上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金2014年第4季度报告 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十一日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 上投摩根大盘蓝筹股票 基金主代码 376510 交易代码 376510 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年12月20日 报告期末基金份额总额 223,261,908.32份 投资目标 通过投资大盘蓝筹股票，力争最大程度的 分享中国经济持续发展带来的中长期收 益。在有效控制风险的前提下，追求基金 资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行 之有效的投资理念和技术，“自下而上”的 精选个股，重点投资于在行业内占有领先 地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低 估的大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经 济运行状况和金融市场运行分析趋势的市 场研判，对相关资产类别的预期收益进行 监控，动态调整股票、债券等大类资产配 置。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+上证国债指数 收益率×15% 风险收益特征 本基金属于股票型基金产品，在开放式基 金中，其预期风险和收益水平高于混合型 基金、债券型基金和货币市场基金，属于 风险水平较高的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 1.本期已实现收益 26,691,503.11 2.本期利润 53,424,535.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.2139 4.期末基金资产净值 275,212,229.35 5.期末基金份额净值 1.233 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增长 净值增 较基准 较基准 阶段 率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 23.30% 1.61% 37.77% 1.40% -14.47% 0.21% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年12月20日至2014年12月31日） 注：本基金建仓期自2010年12月20日至2011年6月19日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 本基金合同生效日为2010年12月20日，图示时间段为2010年12月20日至2014年12月31日。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 征茂平先生自2001年 3月至2004年3月在上 海证大投资管理有限 公司任高级研究员从 事证券研究的工作； 2004年3月至2005年4 月在平安证券有限公 司任高级研究员从事 证券研究的工作； 本基金基金经 2005年5月至2008年5 征茂平 理 2013-7-22 - 13年 月在大成基金管理有 限公司任研究员从事 成长股票组合的管理 工作；2008年5月起加 入上投摩根基金管理 有限公司，担任行业 专家兼基金经理助 理，自2013年7月起担 任上投摩根大盘蓝筹 股票型证券投资基金 基金经理，自2013年9 月起担任上投摩根红 利回报混合型证券投 资基金基金经理，自 2014年1月起同时担 任上投摩根阿尔法股 票型证券投资基金基 金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年四季度国内经济继续低迷，投资者对改革的预期和增量资金入市改变了市场原有的风格：金融、地产、汽车等低估值大盘蓝筹成为引领市场加速上扬的力量，上证等以蓝筹为主的权重指数大幅上涨，而估值高企的创业板巨幅震荡，资金流出明显。 本基金四季度对组合结构调整幅度较大：在央行降息后，纠正了三季度看好医药、消费电子等行业的观点，整体降低了电子、医药等行业的配置比例以及创业板个股，大比例增持了金融、地产、家电、汽车等低估值大盘蓝筹股。由于持仓结构调整及时，四季度本基金净值表现较好。 政府稳增长政策对经济产生的积极影响将在2015年逐步体现，预计2015年一季度国内经济将逐步企稳。在居民资产配置逐步从地产向金融证券资产转变以及国内经济筑底的大背景下，本基金中长期看好证券市场的发展和走势。另一方面，短期 A 股市场在经过四季度大幅上涨后，预计2015年一季度市场上涨速度将趋缓，但市场风格延续四季度走势的概率较大：注册制推进、三板公司扩容及转板等政策预期对中小上市公司的估值带来负面影响，相反包含期权、A股将纳入MSCI指数等政策预期整体对大盘蓝筹产生积极影响。在操作上，本基金将继续优化组合结构，回避高估值创业板个股，看好低估值、高分红的汽车、家电等行业的投资机会，关注铁路设备、环保、军工等景气明显回升行业内相关个股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为23.30%，同期业绩比较基准收益率为37.77%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额（元） 产的比例 （％） 1 权益投资 250,234,332.83 88.81 其中：股票 250,234,332.83 88.81 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 26,518,976.25 9.41 7 其他资产 5,022,163.11 1.78 8 合计 281,775,472.19 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,861,803.75 2.13 C 制造业 66,450,305.68 24.15 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,869,672.00 1.04 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,727,560.68 2.81 J 金融业 110,162,410.72 40.03 K 房地产业 53,836,660.00 19.56 L 租赁和商务服务业 3,325,920.00 1.21 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 250,234,332.83 90.92 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 000024 招商地产 675,600 17,829,084.00 6.48 2 600048 保利地产 1,628,600 17,621,452.00 6.40 3 600016 民生银行 1,430,200 15,560,576.00 5.65 4 601318 中国平安 198,200 14,807,522.00 5.38 5 600000 浦发银行 784,300 12,305,667.00 4.47 6 000002 万科A 872,000 12,120,800.00 4.40 7 601628 中国人寿 308,800 10,545,520.00 3.83 8 000001 平安银行 572,148 9,062,824.32 3.29 9 600519 贵州茅台 39,800 7,546,876.00 2.74 10 601328 交通银行 1,068,700 7,267,160.00 2.64 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 207,077.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,622.45 5 应收申购款 4,810,463.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,022,163.11 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 274,679,540.38 报告期期间基金总申购份额 33,888,668.71 减：报告期期间基金总赎回份额 85,306,300.77 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 223,261,908.32 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1. 中国证监会批准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照； 6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。9.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年一月二十一日