上投摩根中国优势证券投资基金 招募说明书（更新）摘要 核准文号：中国证监会证监基金字[2004]83 号文 核准日期：[2004 年6 月11 日] 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 2 重要提示： 1. 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整； 2. 本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收 益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 3. 投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应当认真阅读本招募说明书； 4. 基金的过往业绩并不预示其未来表现； 5. 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 6．本招募说明书摘要所载内容截止日为2009 年3 月14 日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为2008 年12 月31 日。 二零零九年四月 1 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下： 注册地址：上海市浦东富城路99 号震旦国际大楼20 层 办公地址：上海市浦东富城路99 号震旦国际大楼20 层 法定代表人：陈开元 总经理：王鸿嫔 成立日期：2004 年 5 月 12 日 实缴注册资本：1.5 亿元人民币 股东名称、股权结构及持股比例： 上海国际信托有限公司 51% JPMorgan Asset Management (UK) Limited 49% 上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[2004]56 号文批准，于2004 年5 月12 日成立的 合资基金管理公司。2005 年8 月12 日，基金管理人完成了股东之间的股权变更事项。公司注册资本保持 不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司67％和摩根富林明资产管理（英国）有限公司33％变 更为目前的51%和49%。 2006 年6 月6 日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为“上投摩根基 金管理有限公司”，该更名申请于2006 年4 月29 日获得中国证监会的批准，并于2006 年6 月2 日在国家 工商总局完成所有变更相关手续。 2007 年10 月8 日，基金管理人股东“上海国际信托投资有限公司”更名为“上海国际信托有限公司”。 基金管理人无任何受处罚记录。 (二)主要人员情况 2 1. 董事会成员基本情况： 陈开元先生，董事长 大学本科学历。 先后任职于上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦Coopers & Lybrand 咨询 公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总经理，现任上投摩根基金管 理有限公司董事长。 独立董事4 名： 独立董事：周道炯 大学专科学历，曾就学于安徽省委马列夜大学、中共安徽省委中级党校进修班、中共中央高级党校培 训班。 曾任中国证监会主席、中国建设银行行长、九届全国人大财经委委员。 现任PECC 中国金融市场发展委员会主席。周道炯先生长期从事证券金融市场监管工作，目前作为高级 顾问为证券市场改革提供顾问咨询意见。 独立董事：姜波克 博士学历，自1985 年起任职于复旦大学。现任复旦大学教授，复旦大学国际金融研究中心主任。 独立董事：Robert Herries 获英国剑桥大学文学硕士学位。 历任JF 集团有限公司董事、南非标准银行香港分行行政总裁。 现任Tree Line Advisors (Hong Kong) Limited 营运总监。 独立董事：戴立宁 3 获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。 历任台湾财政部常务次长。 现任台湾东吴大学专任客座副教授。 董事5 名： 董事：Clive Brown 获布里斯托大学理学学士学位。 历任JF 资产管理亚太区(不包括日本)首席执行官。 现任摩根富林明资产管理国际首席执行官，主管欧洲、亚洲及日本投资管理业务。 董事：许立庆 获台湾政治大学工商管理硕士学位。 历任摩根富林明台湾业务董事长。 现任摩根资产管理亚太区首席执行官。 董事：章硕麟 获台湾大学商学硕士学位。 曾任怡富证券投资顾问股份有限公司任协理、副总经理。 现任摩根富林明证券股份有限公司董事长。 董事：杨德红 获复旦大学经济学学士，中欧工商管理学院MBA。 4 现任上海国际集团有限公司副总经理。 董事：林彬 获中欧工商管理学院MBA。 曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。 现任上海国际信托有限公司副总经理。 2. 监事会成员基本情况： 监事长：郭平 法律专业，本科学历，高级职称。 曾任黄浦区人民检察院检察长、浦东新区人民检察院代检察长、上海市人民检察院第二分院检察长。 现任上海国际集团有限公司党委副书记、副董事长、纪委书记。 监事：谭伟明 曾任JF 资产管理北亚业务及营运总监。 现任摩根资产管理香港及中国（不包括合资企业）业务总监。 监事：俞楠 获北京大学光华管理学院工商管理硕士学位。 曾任怡富（中国）投资服务有限公司北京办事处资产管理主管、首席代表。 现任上投摩根基金管理有限公司总经理助理、北京分公司总经理。 3. 总经理基本情况： 5 王鸿嫔女士，总经理。 毕业于台湾清华大学经济系。 历任摩根富林明投资信托股份有限公司电子商务部副总经理，摩根富林明投资顾问股份有限公司总经 理。 4. 其他高级管理人员情况： 刘樱女士，副总经理。 毕业于复旦大学法律系。 历任上海国际集团有限公司法律部总经理，上海国际集团有限公司监事。 傅帆先生，副总经理。 获伦敦城市大学工商管理学硕士学位。 历任上投实业公司副总经理，上海国际信托有限公司副总经理。 胡志强先生，副总经理。 毕业于香港中文大学，获得工商管理学院学士学位。 曾任职于中国银行香港分行、JF 资产管理有限公司。 陈星德先生，督察长。 毕业于中国政法大学，获法学博士学位。 历任国投瑞银基金管理有限公司监察稽核部总监。 5、本基金基金经理 6 基金经理杨安乐先生，上海交通大学博士。7 年证券从业经历，曾任兴业证券研究发展中心研究员， 大成基金管理有限公司高级研究员。2004 年加入上投摩根基金管理有限公司，担任研究部总监助理、行业 专家、上投摩根中国优势证券投资基金基金经理助理、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金基金经理助 理，自2007 年8 月10 日起担任本基金基金经理。 王振州先生，中原大学电子电机学士，企业管理硕士；5 年以上证券从业经历，2002 年3 月至2004 年 5 月任宝来证券国际金融集团高级研究员；2004 年5 月至2007 年1 月，任职于日盛证券投资信托股份有限 公司，担任日盛美亚高科技基金及日盛小而美基金基金经理；2007 年1 月至2007 年9 月，任元大证券投 资信托股份有限公司元大双盈基金基金经理。自2007 年11 月起担任上投摩根成长先锋股票型证券投资基 金基金经理并自2008 年11 月29 日起担任本基金基金经理。 本基金的历任基金经理为吕俊先生，任职时间为2004 年9 月15 日至2007 年8 月10 日；张英辉先生， 任职时间为2004 年9 月15 日至2005 年10 月11 日；梁钧先生，任职时间为2007 年8 月10 日至2008 年 11 月29 日。 6. 基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务 王鸿嫔女士，总经理；孙延群先生，投资总监、基金经理；杨逸枫女士，投资副总监、基金经理；芮 崑先生，基金经理；赵梓峰先生，基金经理；杨安乐先生，基金经理；许运凯先生，研究总监、基金经理； 王孝德先生，基金经理；董红波，基金经理。 上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 7 法定代表人：郭树清 成立时间：2004 年09 月17 日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人：尹东 联系电话：(010) 6759 5003 中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中 国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建 设银行(股票代号：HK0939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在 海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25 日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后建设银行的已发行股份总数为： 233,689,084,000股（包括224,689,084,000股H股及9,000,000,000股A股）。 2008年，中国建设银行的综合盈利能力和资产质量继续同业领先，截止2008年12月31日，中国建设银 行实现净利润926.4亿元，较上年增长34%；平均资产回报率为1.3%，平均股东权益回报率为20.7%，分别较 上年提高0.16个百分点和1.18个百分点，居全球银行业最好水平；每股盈利为0.4元，比上年增长0.10 元； 总资产达到75,554.52 亿元，较上年增长14.51%；资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降， 信贷资产质量持续改善，不良贷款率为2.21%，较上年下降0.39 个百分点；拨备水平充分，拨备覆盖率为 131.58%，较上年提升27.17 个百分点。 中国建设银行在中国内地设有1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京 及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处，纽约分行、伦敦子银行正式获颁营业执照。中国建设 8 银行在香港拥有建行亚洲和建银国际两家全资子公司。全行已安装运行自动柜员机（ATM）31,896台，居全 球银行业首位。 2008年，中国建设银行在英国《金融时报》公布的「全球500强」中列第20位；在美国《财富》杂志公 布的全球企业500强中由上年的第230位上升至第171位；被《福布斯（亚太版）》评为“亚太地区最佳上市 公司50 强”；被《银行家》杂志评为“中国商业银行竞争力（财务指标）第一名”和“最佳商业银行”； 被美国《环球金融》杂志 评为“最佳公司贷款银行”和“最佳按揭贷款银行”；荣获香港上市公司商会 “公 司管治卓越奖”、《亚洲银行家》杂志“零售风险管理卓越奖” 、中国民政部颁发的 “中华慈善奖-最具 爱心内资企业奖”和香港《财资》杂志“中国最佳境外客户境内托管银行奖”等奖项。 中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII 托管处、基 金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金 托管市场团队、上海备份中心等12 个职能处室，现有员工130 余人。2008 年，中国建设银行一次性通过 了根据美国注册会计师协会（AICPA）颁布的审计准则公告第70 号（SAS70）进行的内部控制审计，安永会 计师事务为此提交了“业内最干净的无保留意见的报告”，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接 受的SAS70 国际专项认证的托管银行。 （二）主要人员情况 罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、委托代理等 业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的管理经验。 李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、筹资储蓄部、 国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、 信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 截止到2008年12月31日，中国建设银行已托管兴华、兴和、泰和、金鑫、金盛、通乾、银丰等7只封 闭式证券投资基金，以及华夏成长、融通新蓝筹、博时价值增长、华宝兴业宝康系列(包括宝康消费品、宝 9 康债券、宝康灵活配置3只子基金)、博时裕富、长城久恒、银华保本增值、华夏现金增利、华宝兴业多策 略增长、国泰金马稳健回报、银华－道琼斯88精选、上投摩根中国优势、东方龙、博时主题行业、华富竞 争力优选、华宝兴业现金宝、上投摩根货币市场、华夏红利、博时稳定价值、银华核心价值、上投摩根阿 尔法、中信红利精选、工银瑞信货币市场、长城消费增值、华安上证180ETF、上投摩根双息平衡、泰达荷 银效率优选、中小企业板ETF、交银施罗德稳健配置、华宝兴业收益增长、华富货币市场、工银瑞信精选平 衡、鹏华价值优势、中信稳定债券、华安宏利、上投摩根成长先锋、博时价值增长贰号、海富通风格优势、 银华富裕主题、华夏优势增长、信诚精萃成长、工银瑞信稳健成长、信达澳银领先增长、诺德价值优势、 工银瑞信增强收益债券、国泰金鼎价值、富国天博、融通领先成长、华宝兴业行业精选、工银瑞信红利、 泰达荷银市值优选、长城品牌优选、交银施罗德蓝筹、华夏全球精选、易方达增强回报、南方盛元红利、 交银施罗德增利、工银瑞信信用添利、宝盈资源优选、华安稳定收益、兴业社会责任、华宝兴业海外中国 成长、海富通全球精选中国概念、宝盈增强收益、鹏华丰收债券、博时特许价值、华富收益增强、信诚盛 世蓝筹、东方策略成长、中欧新蓝筹混合、汇丰晋信2026生命周期混合、信达澳银精华配置混合、大成强 化收益债券、交银环球精选价值、长城稳健增利债券、华商盛世成长股票、信诚三得益债券、长盛积极配 置债券、鹏华盛世创新股票、华安核心优选股票、富国天丰强化收益债券、光大保德信增利收益债券、诺 德主题灵活配置混合、东吴优信稳健债券、银华增强收益债券、东方稳健回报债券、华富策略精选混合基 金等89只开放式证券投资基金。 三、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1.直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上） 2.代销机构： （1）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25 号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1 号院1 号楼 法定代表人：郭树清 10 客户服务电话：95533 传真：010-66275654 联系人：王琳 网址：www.ccb.com （2）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 电话：010-66107900 联系人：田耕 客户服务统一咨询电话：95588 网址：www.icbc.com.cn （3）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道7088 号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 电话：（0755）82090060 传真：（0755）82090817 联系人：刘薇 网址：www.cmbchina.com (4) 交通银行股份有限公司 注册地址：上海市仙霞路18 号 办公地址：上海市银城中路188 号 11 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408842 联系人：曹榕 客户服务热线：95559 网址：www.bankcomm.com (5)中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街6 号光大大厦 法定代表人：王明权 电话：（010）68098000 传真：（010）68561260，68561290 客服电话：95595 联系人：刘静 网址：www.cebbank.com （6）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市中山东二路585 号 办公地址：上海市银城中路168 号 法定代表人：陈辛 联系人：张浩 联系电话：021-68475888 传真电话：021-68476111 客户服务热线：021-962888 网址：www.bankofshanghai.com （7）上海浦东发展银行股份有限公司 12 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500 号 办公地址：上海市中山东一路12 号 法定代表人：吉晓辉 联系人：倪苏云、汤嘉惠 联系电话：021-61618888 客户服务热线：95528，021-63298615 网址：www.spdb.com.cn （8）深圳发展银行 地址：深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦 邮政编码： 518001 联系人：周勤 联系电话： 0755-82088888 传真电话： 0755-82080714 客户服务电话：95501 公司网址: www.sdb.com.cn （9）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618 号 办公地址：上海市银城中路168 号上海银行大厦29 层 法定代表人：祝幼一 电话：(021)38676666 转6161 传真：(021) 38670161 13 联系人：芮敏祺 客户服务咨询电话：400-8888-666 网址：www.gtja.com （10）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35 号国际企业大厦C 座 法定代表人：朱利 电话：(010)66568587 传真：(010)66568536 联系人：郭京华 客户服务热线：(010)68016655 网址：www.chinastock.com.cn （11）中信建投证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66 号4 号楼 办公地址：北京市东城区朝内大街188 号 法定代表人：黎晓宏 电话：(010)65186758 传真：(010)65182261 联系人：魏明 客户服务咨询电话：400-8888-108； 网址：www.csc108.com （12）申银万国证券股份有限公司 14 注册地址：上海市常熟路171 号 法定代表人：丁国荣 电话：021-962505、021-54033888 传真：021- 54038844 联系人：胡洁静 客户服务电话：(021)962505 网址：www.sw2000.com.cn （13）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市九江路111 号 法定代表人：蒋元真 电话：(021)65087006/65076608-557 传真：(021)65213164/65081069 联系人：刘永、方凌云 客户服务电话800-6200-071 网址：www.962518.com （14）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99 号标力大厦 法定代表人：兰荣 电话：021-68419393 联系人：谢高得 客户服务热线：4008888123 15 公司网站: www.xyzq.com.cn （15）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座40-45 层 法定代表人：宫少林 电话：(0755)26951111（客户服务中心） 传真：(0755)82943237 联系人：黄健 客户服务电话：400-8888-111 网址：www.newone.com.cn （16）广发证券股份有限公司 注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26 楼2611 室 办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、38、41 和42 楼 法定代表人：王志伟 联系人：肖中梅 咨询电话：（020）87555888 转各营业网点 传真：（020）87557985 公司网站：http://www.gf.com.cn (17) 联合证券有限责任公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047 号深圳发展银行大厦10、24、25 层 办公地址：同上 法定代表人：马昭明 16 电话：0755-82492000 传真： 0755-82492962 客户服务电话: 400-8888-555，0755-25125666 网址：www.lhzq.com 联系人：盛宗凌 (18) 国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦16-26 层 法定代表人: 何如 电话: 0755-82130833 传真: 0755-82133302 联系人: 齐晓燕 客户服务电话: 800-810-8868 公司网址:www.guosen.com.cn （19）华泰证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市中山东路90 号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 客户咨询电话：025-84579897 联系人：张小波 联系电话：025-84457777-248 网址：www.htsc.com.cn （20）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市湖贝路1030 号海龙王大厦 办公地址：北京朝阳区新源南路6 号京城大厦 法定代表人：王东明 17 电话：010-84864818 传真：010-84865560 联系人：陈忠 客户服务热线：010-95558 公司网址：www.ecitic.com （21）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路98 号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 联系人：金芸、李笑鸣 客服电话：95553、4008888001 公司网址：www.htsec.com （22）湘财证券有限责任公司 地址：长沙市黄兴中路63 号中山国际大厦12 楼 法定代表人：陈学荣 电话：021-68634518 传真：021-68865938 联系人：陈伟 021-68634818-8631 （23）中信金通证券有限责任公司 住所：杭州市中河南路11 号万凯商务楼A 座 办公地址：杭州市中河南路11 号万凯商务楼A 座 法定代表人：刘军 电话：0571- 85783750 18 传真：0571-85783771 联系人：龚晓军 网址：www.bigsun.com.cn 客户服务热线：0571-96598 （24）中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区香港东路316 号 办公地址：青岛市东海西路28 号 法定代表人：史洁民 联系电话：0532-85022026 传真：0532-85022026 联系人：丁韶燕 公司网址：www.zxwt.com.cn 客户咨询电话：0532-96577 （25）国都证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田中心区金田路4028 号荣超经贸中心26 层11、12（518035） 办公地址：北京市东东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9 层（100007） 法定代表人：王少华 联系人：黄静 客户服务电话：800-810-8809 网址：www.guodu.com （26）天相投资顾问有限公司 19 注册地址：北京市西城区金融街19 号富凯大厦B 座 法定代表人：林义相 客户服务热线：8610-84533151*822 或802 网址：www.txsec.com （27）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 办公地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人: 徐浩明电话: 021-68816000 传真: 021-68815009 联系人:刘晨 网址：www.ebscn.com (28) 财富证券有限责任公司 注册地址：长沙市芙蓉中路二段八十号顺天国际财富中心26 层 法定代表人：蒋永明 电话： 0731-4403343 传真：0731-4403439 联系人：张治平 网址：www.cfzq.com (29) 东方证券股份有限公司 注册地址：上海浦东大道720 号20 楼 法定代表人：王益民 联系电话：021-68562200-3019 客服热线：021-962506 20 联系人：盛云 公司网址：www.dfzq.com.cn (30) 德邦证券有限责任公司 办公地址：上海浦东新区福山路500 号城建国际中心26 楼 法定代表人：方加春 电话：021-68761616-820 联系人：金鹏 客服电话：4008888128 网址：www.tebon.com.cn (31) 兴业银行股份有限公司 注册地址：福州市湖东路１５４号 法定代表人：高建平 电话：（０２１）５２６２９９９９ 传真：（０２１）６２５６９０７０ 联系人：陈晓瑾 客服电话：９５５６１ 网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ （32）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层 法定代表人：闫冰竹 客户服务统一咨询电话： 010-96169（北京） 022-96269（天津） 021-53599688（上海） 网址：www.bankofbeijing.com.cn （33）中信银行股份有限公司 21 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 法定代表人：孔丹 24小时客户服务热线： 95558 网址：bank.ecitic.com （34）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 24小时客户服务热线： 95568 网址：www.cmbc.com.cn （35）宁波银行股份有限公司 注册地址：宁波市江东区中山东路294号 法定代表人：陆华裕 客户服务统一咨询电话：96528（上海地区962528） 网址：www.nbcb.com.cn （36）深圳平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南中路1099号平安银行大厦 法定代表人：孙建一 客户服务统一咨询电话：40066-99999、0755-961202 网址：www.18ebank.com 22 （37）中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 开放式基金咨询电话：4006208888或各地营业网点咨询电话 开放式基金业务传真：021-50372474 网址：http://www.bocichina.com.cn （38）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街22号 法定代表人：翟鸿祥 客户咨询电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （39）中国建银投资证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中心48-50层 法定代表人：杨小阳 电话：（0755）82026521 传真：（0755）82026539 联系人：刘权 客户服务热线：400-600-8008 23 网址：www.cjis.cn （40）长城证券有限责任公司 住所、办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 法定代表人：黄耀华 电话：0755-83516289 传真：0755-83516199 联系人：匡婷 客户服务热线：0755-33680000、400 6666 888 网址：www.cc168.com.cn （41）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路2号 办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座6层 法定代表人：汤世生 联系人：李茂俊 电话：010-62294608-6240 传真：010-62296854 公司网址 www.hysec.com 公司客服电话 4008-000-562 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。 （二）基金注册登记机构： 24 上投摩根基金管理有限公司（同上） （三）律师事务所与经办律师： 名称：通力律师事务所 注册地址：上海市浦东新区银城中路68 号时代金融中心19 楼 负责人：韩炯 联系电话：021-3135 8666 传真：021-3135 8600 经办律师：韩炯、秦悦民 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区东昌路568 号 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233 号汇亚大厦1604-1608 室 法定代表人：杨绍信 联系电话：8621-61233277 联系人：郁豪伟 经办注册会计师：汪棣 陈宇 四、基金概况 基金名称：中国优势证券投资基金 基金类型：契约型开放式 25 五、基金的投资 (一)投资目标 本基金在以长期投资为基本原则的基础上，通过严格的投资纪律约束和风险管理手段，将战略资产配 置与投资时机有效结合，精心选择在经济全球化趋势下具有国际比较优势的中国企业，通过精选证券和适 度主动投资，为国内投资者提供国际水平的理财服务，最终谋求基金资产的长期稳定增值。 （二）投资理念 随着中国经济正在全方位的融入世界经济，“中国主题”投资概念日益引起全球投资者的密切关注。本 基金借鉴摩根富林明资产管理集团150 余年的资产管理经验，以国际视野审视中国经济发展，深入分析并 挖掘其中行业与公司的比较优势，通过投资资产的灵活动态配置，在实现风险预算管理的基础上，最大限 度争取基金投资超额回报。 （三）投资范围 本基金的投资范围为股票、债券及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有 在国内依法发行的A 股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、公司债、回购、短期票据和可转换债券 以及证监会允许投资的其它债券类品种。在正常情况下,本基金投资于股票的比例为基金资产总值的30％ -95％，投资于债券的比例为基金资产总值的0-50％，但现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的5%。本基金的股票投资重点是那些动态发展比较优势而立足于国际竞争市场的上市公司，该部 分投资比例将不低于本基金股票资产的80%。 今后在有关法律法规许可时，除去以现金形式存在的基金资产外，其余基金资产可全部用于股票投资。 （四）投资策略 本基金充分借鉴摩根富林明资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，以国际视野审视中国经 济发展，将国内行业发展趋势与上市公司价值判断纳入全球经济综合考量的范畴，通过定性/定量严谨分析 的有机结合，准确把握国家/地区与上市公司的比较优势，最终实现上市公司内在价值的合理评估、投资组 合资产配置与风险管理的正确实施。 优势价值评估战略与战术配置实时监测与反馈 全球分析资产优选风险控制 26 本基金以股票投资为主体，在股票选择和资产配置上分别采取“由下到上”和“由上到下”的投资策 略。根据国内市场的具体特点，本基金积极利用摩根富林明资产管理集团在全球市场的研究资源，用其国 际视野观的优势价值评估体系甄别个股素质，并结合本地长期深入的公司调研和严格审慎的基本面与市场 面分析，筛选出重点关注的上市公司股票。资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，本基金不仅 在股票、债券和现金三大资产类别间实施策略性调控，也通过对全球/区域行业效应进行评估后，确定行业 资产配置权重，总体紧密监控组合风险与收益特征，以最终切实提高组合的流动性、稳定性与收益性。 1.优势价值分析 摩根富林明资产管理集团长期以来贯彻精细入微的基本面研究，逐日累积利于投资决策的信息优势， 结合DDM（DDRs）、DCF 等价值评估模型，全力辅助合理的证券资产选择。基于摩根富林明的全球性研究资 源，本基金通过优势价值评估，综合考察上市公司所具备的比较优势，在对构成上市公司比较优势多方面 的因素进行分解研究后，结合其当前的市场表现，来确定个股投资价值与投资时点的判断。根据重点研究 的结果，本基金将最终建立明显具备投资价值的备选股票池，并构建出符合本基金投资风格的证券组合。 27 2.关注五大优势上市公司 根据优势价值综合分析的结果，现阶段本基金将重点关注五大类优势上市公司。 1）具备比较成本优势的上市公司 作为一个发展中国家，中国劳动力成本相对较低的优势将至少在今后一段时间内得到保持。实际上， “全球劳动力套利”令中国成为全球制造业的外包平台之一，中国已是引人瞩目的世界性制造基地，成本 优势会继续巩固上市公司市场竞争力。 宏观判断 。环球/地区主题 。政治政策效应 。景气周期 。行业比较 。市场潜力 。投资/再投资机会 财务因素 。持续性EPS Growth 。高于市场平均水平ROA与ROE 。较低负债率 。积极成本控制 。EBIT Margin 。Sales Growth 商业模式 。对外依存度 。市场准入程度 。非贸易进入壁垒 。劳动力与技术权重 。品牌/商誉 。资本结构 价值分析 基本面研究＋优势价值全面评估 。P/S,P/E,P/B多维衡量 。DDM排序 。DCF评估 28 2）受惠于多样化与高成长内需优势的上市公司 中国政府一直致力于刺激内需，国内市场需求的快速增长仍然可以保持相当长时期。其中，消费升级 是拉动内需的重要因素之一，住宅、轿车、传媒、娱乐、旅游等需求旺盛都是消费升级的典型表现，相关 上市公司将受益匪浅。 3）具有相对垄断优势的上市公司 具有垄断特性的上市公司多为行业领袖，它们不仅对市场价格有相对控制力，在长期市场竞争中又拥 有较高的成功确定性。现阶段体制创新和结构调整为这些上市公司发展提供新动能，上市公司自身的技术 进步和广泛参与深度产业整合更拓展了未来成长空间。 4）享有中国传统文化优势的上市公司 具有中国传统文化天然特色的上市公司魅力独特，因为它们的产品是国外上市公司无法生产和替代的。 品牌是上市公司独具的稀缺资源，中国的传统品牌上市公司受惠于自成一体的悠久文化，而奠定了上市公 司的长期竞争优势。 5）充分发挥中国自然资源优势的上市公司 特定地区都有其独特的资源特色，只要善加利用就可以创造出可观的财富。虽然总体而言，中国并不 是一个人均资源丰富的国家，但中国在某些领域的资源具备相对优势，也就培养出相应的有投资价值的上 市公司。特别是现阶段由于中国自身经济持续增长和世界经济回暖，处于上游地位的大宗原材料及资源类 行业拥有良好发展环境，在中国进入重工业时代的背景下，行业运行周期决定了上述行业仍将保持上升期， 这些处于产业链最上端的行业在市场中会稳健发展。 3.资产配置策略 资产配置层面包括类别资产配置和行业资产配置，本基金不仅在股票、债券和现金三大资产类别间实 施策略性调控，也通过对全球/区域行业效应进行评估后，确定行业资产配置权重。 在资产配置层面上，基金管理人将首先严谨衡量各类别资产的风险收益特征，随着市场风险相对变化 趋势，及时调整互补性资产的分配比例，实现投资组合动态管理最优化。在正常情况下,本基金投资于股票 的比例为基金资产总值的30％-95％，投资于债券的比例为基金资产总值的0-50％，但现金或到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。今后在有关法律法规许可时，除去以现金形式存在的基金资 产外，其余基金资产可全部用于股票投资，从而可以在切实控制投资风险的前提下，真正发挥基金管理人 主动管理能力，追求最大投资收益。 29 在行业资产配置层面，本基金在分析全球/区域行业效应后，依据对行业基本面和景气周期的分析预测， 同时考虑上市公司的行业成长性，确定基金在一定时期内的行业布局。在此基础上，本基金管理人将实施 灵活的行业轮换策略，通过跟踪不同行业的相对价值以及行业景气周期变化等因素，适时调整行业资产配 置权重，积极把握行业价值演化中的投资机会。 4.债券投资管理 配置防御性资产是控制基金组合风险的策略性手段。对于债券资产的选择，本基金将以价值分析为主 线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合投资，并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管 理。 在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银行 间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权 重； 在债券选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的 收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用利率预期、久期管理、换券利差交易、凸性交易与骑乘 收益率曲线等投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。 随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式， 本基金会密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会谋求高于市场平均水平的投资回报。 （五）业绩标准基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时中国A600 指数，债券投资部分的业绩比较基准是上证 国债指数；基金整体业绩比较基准=70%×新华富时中国A600 指数收益率+25%×上证国债指数收益率+5%× 同业存款利率。 (六) 投资风险管理 基于适度主动投资的原则，本基金将使用跟踪误差技术，通过投资组合表现与业绩基准表现的动态比 较，在把握本基金投资组合的风险来源的基础上，按照调整资产配置比例、调整行业配置比例和调整个股 30 配置比例的顺序来控制本基金投资组合的风险。 1、 本基金投资组合的风险监控： 本基金投资组合风险将主要来源于资产配置决策、行业配置决策和个股配置决策。因此，本基金相对 于业绩基准的跟踪误差可分解如下： 资产配置行业配置个股配置TE = TE ＋TE ＋TE 2、 本基金投资组合的风险管理： 在对投资组合表现和业绩基准表现进行动态比较的基础上，本基金将通过层层分解的方式把握投资组 合的风险来源，确定资产配置调整策略、行业配置调整策略和个股配置调整策略。 在分解跟踪误差的过程中，本基金将首先确定需要调整的资产类别，再确定需要调整的行业类别，并 最终通过个股配置的调整来达到风险控制的目标。 资产配置调整策略：在投资组合层面，本基金将基于股票、债券和现金对投资组合跟踪误差的边际贡 献，调整本基金在股票、债券和现金之间配置比例。 行业配置调整策略：在股票组合层面，本基金将基于不同行业对股票组合跟踪误差的边际贡献，调整 本基金股票组合中不同行业的配置权重相对于基准指数行业权重的偏离度。 个股配置调整策略：在行业组合的层面，本基金将基于单一行业中不同股票对行业组合跟踪误差的边 际贡献，调整本基金在单一行业中的不同个股之间的配置比例。 （七）基金的投资组合报告 1、报告期末基金资产组合情况 截至2008 年12 月31 日，上投摩根中国优势证券投资基金资产净值为5,414,750,584.03 元，基金份 额净值为1.5632 元，累计基金份额净值为4.1832 元。其资产组合情况如下： 31 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 股票 4,885,329,956.02 89.11 2 债券 200,817,808.32 3.66 3 权证 - - 4 银行存款及结算备付金 383,082,336.09 6.99 5 其他资产 12,970,161.51 0.24 合计 5,482,200,261.94 100 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2008 年12 月31 日 代码 行业类别 市值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 134.47 0.00 B 采掘业 481,808,508.21 8.90 C 制造业 3,864,651,913.11 71.37 C0 食品、饮料 840,725,343.78 15.53 C1 纺织、服装、皮毛 112.68 0.00 C2 木材、家具 - - 32 C3 造纸、印刷 44.91 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 684,839,050.32 12.65 C5 电子 24,870,818.50 0.46 C6 金属、非金属 1,153,334,467.95 21.30 C7 机械、设备、仪表 838,581,626.03 15.49 C8 医药、生物制品 322,300,341.60 5.95 C99 其他制造业 107.34 0.00 D 电力、煤气及水的生产和供应业 138,419,606.89 2.56 E 建筑业 35,531,260.04 0.66 F 交通运输、仓储业 387.19 0.00 G 信息技术业 39,033,604.77 0.72 H 批发和零售贸易 148,775,736.81 2.75 I 金融、保险业 169,934,076.46 3.14 J 房地产业 1,748.67 0.00 K 社会服务业 42.84 0.00 L 传播与文化产业 43.51 0.00 M 综合类 7,172,893.05 0.13 合计 4,885,329,956.02 90.22 3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 33 2008 年12 月31 日 序号 证券代码 证券名称 库存数量(股) 证券市值（元） 市值占净值比例(%) 1 000568 泸州老窖 17,513,901 318,752,998.20 5.89 2 000898 鞍钢股份 43,193,586 300,195,422.70 5.54 3 000895 双汇发展 8,404,291 289,779,953.68 5.35 4 600031 三一重工 19,881,806 278,544,102.06 5.14 5 600028 中国石化 38,292,398 268,812,633.96 4.96 6 600019 宝钢股份 53,244,007 247,052,192.48 4.56 7 601857 中国石油 20,943,434 212,994,723.78 3.93 8 002007 华兰生物 4,800,001 184,800,038.50 3.41 9 600688 S 上石化 30,890,909 170,826,726.77 3.15 10 600519 贵州茅台 1,400,756 152,262,177.20 2.81 4、报告期末按券种分类的债券投资组合 2008 年12 月31 日 序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 34 2 央行票据 192,483,000.00 3.55 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 8,334,808.32 0.15 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 合计 200,817,808.32 3.71 5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 2008 年12 月31 日 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 市值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 0801004 08 央行票据04 800,000 76,944,000.00 1.42 2 0801007 08 央行票据07 600,000 57,744,000.00 1.07 3 0801001 08 央行票据01 500,000 48,065,000.00 0.89 4 0801064 08 央行票据64 100,000 9,730,000.00 0.18 5 126014 08 国电债 93,290 7,994,953.00 0.15 35 6、基金投资资产支持证券及报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、投资组合报告附注 1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情况。 2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 3）截至2008 年12 月31 日，本基金的其他资产项目包括： 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,557,562.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,594,276.69 5 应收申购款 2,818,322.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 36 8 合计 12,970,161.51 4）截至2008 年12 月31 日，本基金未持有处于转股期的可转债。 5）截至2008 年12 月31 日，本基金未持有权证。 6）报告期内，本公司未动用自有资金投资中国优势基金。 六、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准收益 率标准差④ ①－③ ②－④ 2005/1/1-2005/12/31 11.32% 0.95% -5.37% 0.96% 16.69% -0.01% 2006/1/1-2006/12/31 171.56% 1.55% 85.36% 0.98% 86.20% 0.57% 2007/1/1-2007/12/31 150.25% 2.09% 109.40% 1.60% 40.85% 0.49% 2008/1/1-2008/12/31 -57.24% 2.69% -43.25% 2.13% -13.99% 0.56% 37 七、基金的费用与税收 （一） 与基金运作有关的费用： 与基金运作有关的费用种类如下： 1.基金管理人的管理费； 2.基金托管人的托管费； 3.基金的销售服务费； 4.基金合同生效后的信息披露费； 5.基金份额持有人大会费用； 6.与基金相关的会计师费和律师费； 7.基金证券交易费用； 8.按照国家有关规定和基金合同规定可以列入的其它费用。 （二）与基金运作有关费用的计提方法、计提标准和支付方式： 1、基金管理人的基金管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年管理费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日基金资产净值 38 基金管理费每日计提，按月支付。经基金托管人复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产中一次 性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。 2、基金托管人的基金托管费 在通常情况下，基金的基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下： H＝E×年托管费率÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人 复核后于次月首日起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支 付日期顺延。 3、基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支，可以从 认购费中列支。若本基金发行失败，发行费用由基金管理人承担。基金合同生效后的各项费用按有关法规 列支。 4、本条第（一）款第3 至第7 项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，按费用实际支 出金额支付，列入当期基金费用。 （三）不列入基金运作费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与 基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 （四）基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金的基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人 大会。 （四） 与基金销售有关的费用 与基金销售有关的费用为申购费、赎回费和转换费，该费用具体的计算公式，费率水平参见本招募说 39 明书第六条。 （五） 税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 八、其他应披露事项 1． 2008 年11 月29 日，上投摩根基金管理有限公司旗下基金关于变更基金经理的公告，原基金 经理梁钧不再担任该职务，王振州先生将担任基金经理，同杨安乐先生共同管理本基金。 2． 2008 年12 月27 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的提 示性公告（盐湖钾肥）。 3． 2008 年12 月31 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的提 示性公告（邯郸钢铁，承德钒钛）。 4． 2009 年1 月5 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票复牌后估值方法的提示 性公告（唐钢股份）。 5． 2009 年1 月6 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持有盐湖钾肥（股票代码 000792）的估值方法变更的提示性公告。 6． 2009 年1 月9 日，上投摩根基金管理有限公司关于旗下基金所持股票盐湖钾肥（股票代码 000792）恢复市价估值的提示性公告。 上述公告均刊登于《上海证券报》、《证券时报》、《中国证券报》及基金管理人公司网站上。 九、招募说明书更新部分说明 本基金于2004 年9 月15 日成立，至2009 年3 月15 日运作满四年半。现依据《中华人民共和国证券 投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》及其它有关法律法规的要求, 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，对2008 年10 月30 40 日公告的《上投摩根中国优势证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新, 主要更新的内容如下： 1、在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中，对董事、督察长、基金经理及投资决策委员会等 信息进行了更新。 2、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。 3、在“五、相关服务机构”部分，补充了新增代销机构—长城证券及宏源证券的有关信息并更新了 律师事务所信息。 4、在“九、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新了最近一期 投资组合报告的内容。 5、在“十、基金的业绩”中，根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业绩进行了说明。 6、在“二十二、其他应披露事项”中，列举了本基金报告期内与基金运作有重大关系的公告。 上投摩根基金管理有限公司 2009 年4 月29 日