光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十三日 1  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 光大保德信新增长混合 基金主代码 360006 交易代码 360006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 9 月 14 日 报告期末基金份额总额 223,733,834.13 份 本基金通过投资符合国家经济新增长模式且具有长期发 投资目标 展潜力的上市公司，为投资者获取稳定的收益。 本基金为主动投资的混合型基金，强调投资于符合国家经 投资策略 济新增长模式且具有长期发展潜力的上市公司，追求长期 投资回报。 75%×沪深 300 指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业 业绩比较基准 存款利率 2  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 本基金为主动操作的混合型基金，属于证券投资基金中的 风险收益特征 高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋 求实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2016 年 10 月 1 日-2016 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 9,034,100.58 2.本期利润 5,452,622.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0176 4.期末基金资产净值 233,409,414.21 5.期末基金份额净值 1.0432 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.41% 0.69% 0.98% 0.54% -0.57% 0.15% 3  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况， 经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自2014年4月1日起，将本基金的业绩比较 基准由原“75%×富时中国A200成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率” 变更为“75%×沪深300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 光大保德信新增长混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 9 月 14 日至 2016 年 12 月 31 日) 注：1、为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作 情况，经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自2014年4月1日起，将本基金的业 绩比较基准由原“75%×富时中国A200成长指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款 利率”变更为“75%×沪深300指数＋20%×中证全债指数＋5%×银行同业存款利率”。 2、根据基金合同的规定，本基金建仓期为2006年9月14日至2007年3月13日。建仓期结束时 本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 魏晓雪女士，硕士，2003 年毕业于浙江大学，获经济 学学士学位。2015 年获得复 旦大学经济学硕士学位。 2006 年 10 月至 2009 年 9 月曾在鹏远（北京）管理咨 询有限公司上海分公司（原 凯基管理咨询有限公司）担 研究部 任研究员；2009 年 10 月加 副总 魏晓雪 2013-02-28 - 13 年 入光大保德信基金管理有 监、基 限公司担任高级研究员。 金经理 2012 年 11 月 15 日起担任光 大保德信行业轮动股票型 证券投资基金基金经理。现 任研究部副总监、光大保德 信新增长混合型证券投资 基金基金经理、光大保德信 国企改革主题股票型证券 投资基金基金经理。 注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日； 非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会 规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持 5  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技 术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行 体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在 违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开 竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年国庆节假期期间，约 20 个一二线城市密集出台了房地产调控政策，通过限购限 贷等方式抑制房地产需求，受此影响，一二线城市的成交面积从 10 月下旬开始，均出现了 明显的负增长，到 12 月下旬，一线城市的周度成交面积数据曾一度下滑超过 50%。但另一 方面，由于油价、煤价、有色等大宗价格的稳步上涨，以及环保的逐步加强，众多上游工业 产品出现提价现象。12 月中旬召开的中央经济工作会议上，对 17 年的经济工作做了明确部 署，包括 17 年偏重于调结构和防范风险，货币政策要保持稳健中性，适应货币供应方式新 变化，调节好货币闸门，努力畅通货币政策传导渠道和机制，维护流动性基本稳定。财政政 策要更加积极有效，预算安排要适应推进供给侧结构性改革、降低企业税费负担、保障民生 兜底的需要等。 四季度海外重大事件无外乎特朗普当选美国总统，以及 12 月美国加息的同时美联储主 席耶伦的鹰派表达，美元在 16 年四季度走势异常强劲，从三季末的 95 附近，最高飙升至 103。 四季度股票市场以热闹开盘，10-11 月，一方面周期板块表现较好，煤炭、化工、石化、 钢铁轮番上涨，另一方面险资频频举牌，叠加国企改革、一带一路等主题，10 月和 11 月， 上证指数分别录得 3.2%和 4.8%的涨幅，上证 50 录得 3.4%和 7.5%的涨幅。进入 12 月，且由 于债市跌幅较大，对流动性造成了较大冲击，12 月市场出现了明显回调。其中上证指数回 调了 4.5%，中小板指及创业板指分别下跌了 6.2%和 10%。 2016 年四季度，沪深 300 微幅上涨 1.75%，而创业板指微幅下跌 8.7%。从行业分布来 看，四季度表现最好的行业为建筑、石油石化及钢铁，单季度均录得了 10%以上的涨幅，其 次为纺织服装、零售、食品饮料等消费板块。跌幅较大的行业依然为计算机和传媒，均实现 6  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 了超过 5%以上的跌幅。 本基金四季度的操作中，季初维持了较高的仓位，在 12 月进行了减仓，持仓结构依然 均衡偏周期。在周期类板块中进行了切换，如在 11 月将煤炭板块的持仓切换到钢铁和石化， 降低了 TMT 类个股的配置，几乎清空了电子行业的持仓。继续维持自下而上精选的一些成长 股。本基金在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为 0.42%，业绩比较基准收益率为 0.98%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 195,989,463.38 81.55 其中：股票 195,989,463.38 81.55 2 固定收益投资 9,870,868.00 4.11 其中：债券 9,870,868.00 4.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 5,000,000.00 2.08 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 29,274,768.60 12.18 7 其他各项资产 207,889.38 0.09 7  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 8 合计 240,342,989.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 4,663,200.00 2.00 11,667,410.00 5.00 B 采矿业 C 制造业 117,335,573.86 50.27 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.02 E 建筑业 32,782.23 0.01 F 批发和零售业 14,285,932.90 6.12 G 交通运输、仓储和邮政业 16,528.68 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 822,319.27 0.35 J 金融业 29,736,997.00 12.74 K 房地产业 388,800.00 0.17 L 租赁和商务服务业 9,560,145.78 4.10 M 科学研究和技术服务业 103,950.00 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 4,775,400.00 2.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 38,990.00 0.02 Q 卫生和社会工作 2,523,516.00 1.08 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 195,989,463.38 83.97 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 8  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 值比例(％) 1 600282 南钢股份 3,800,000 11,780,000.00 5.05 2 300058 蓝色光标 940,034 9,560,145.78 4.10 3 002568 百润股份 460,080 9,312,019.20 3.99 4 600885 宏发股份 230,000 7,348,500.00 3.15 5 600778 友好集团 630,015 7,093,968.90 3.04 6 002662 京威股份 425,000 6,991,250.00 3.00 7 000157 中联重科 1,500,000 6,810,000.00 2.92 8 600297 广汇汽车 700,000 5,992,000.00 2.57 9 600803 新奥股份 410,000 5,846,600.00 2.50 10 002250 联化科技 350,000 5,663,000.00 2.43 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 9,870,868.00 4.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 9,870,868.00 4.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 123001 蓝标转债 90,800 9,870,868.00 4.23 9  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金未投资超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 10  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 1 存出保证金 189,092.20 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,572.48 5 应收申购款 8,224.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 207,889.38 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123001 蓝标转债 9,870,868.00 4.23 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 194,400,640.20 报告期基金总申购份额 2,050,613,776.35 减：报告期基金总赎回份额 2,021,280,582.42 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 223,733,834.13 11  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在持有、申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准光大保德信新增长股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信新增长混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信新增长混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信新增长混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信新增长股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信新增长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢，6 层至 10 层本基金管理人办公地 址。 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本 12  光大保德信新增长混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 基金管理人。客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年一月二十三日 13