申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。1.2 目录 1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 22 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 5 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 63 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 64 管理人报告............................................................................................................................................... 7 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 7 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................. 8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 115 托管人报告............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 126 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................... 12 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12 6.2 利润表............................................................................................................................................ 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 14 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 157 投资组合报告......................................................................................................................................... 29 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 29 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合........................................................................................ 30 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 30 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 31 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 32 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 32 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 32 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 32 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 32 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 32 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 33 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 338 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 34 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 34 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 34 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 349 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 3410 重大事件揭示....................................................................................................................................... 34 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 34 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 34 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 35 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 35 10.5报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 35 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 35 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 35 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 3611 备查文件目录....................................................................................................................................... 37 11.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 37 11.2 存放地点...................................................................................................................................... 37 11.3 查阅方式...................................................................................................................................... 372 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 基金简称 申万菱信稳益宝债券 基金主代码 310508 交易代码 310508 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年2月11日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 151,752,242.28份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的基础上，通过重点投资于债券等固定收益类品种，并兼 顾部分权益类资产，力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。 本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定 投资策略 基金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类 属资产配置，是指确定各债券类属资产（即普通债券、信用债券、可转换 债券等债券）比例和品种的配置；第三个层次是指权益类资产投资策略。 业绩比较基准 中国债券总指数（全价） 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、 混合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王菲萍 徐昊光 负责人 联系电话 021-23261188 010-85238982 电子邮箱 service@swsmu.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4008808588 95577 传真 021-23261199 010-85238680 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门大街22号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门大街22号 邮政编码 200010 100005 法定代表人 姜国芳 吴建 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016年6月30日） 本期已实现收益 5,363,052.05 本期利润 -7,744,971.21 加权平均基金份额本期利润 -0.0109 本期加权平均净值利润率 -0.84% 本期基金份额净值增长率 0.08% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30日) 期末可供分配利润 45,784,057.02 期末可供分配基金份额利润 0.3017 期末基金资产净值 197,536,299.30 期末基金份额净值 1.302 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30日) 基金份额累计净值增长率 49.47% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 1.24% 0.13% 0.44% 0.05% 0.80% 0.08% 过去三个月 -0.08% 0.15% -0.70% 0.08% 0.62% 0.07% 过去六个月 0.08% 0.13% -0.44% 0.09% 0.52% 0.04% 过去一年 -1.44% 0.30% 3.25% 0.10% -4.69% 0.20% 过去三年 35.27% 0.42% 5.42% 0.13% 29.85% 0.29% 自基金合同 49.47% 0.34% 8.52% 0.11% 40.95% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011年2月11日至2016年6月30日） 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2016年6月30日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的24只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过379亿元，客户数超过571万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 陈国辉先生，硕士研究生，曾任职于中国邮政储蓄银 本基 行；中银基金管理有限公司，先后担任固定收益研究 金基 员、基金经理助理、基金经理。2015年加入申万菱信 陈国辉 金经 2015-11-04 - 9年 基金管理有限公司，现任固定收益投资总部总监，申 理 万菱信稳益宝债券型证券投资基金、申万菱信多策略 灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 丁杰科女士，硕士研究生，曾任职于交银施罗德基金 本基 管理有限公司、中国农业银行金融市场部，2015 年 金基 12月加申万菱信基金管理有限公司，现任申万菱信收 丁杰科 金经 2016-03-16 - 7年 益宝货币市场基金、申万菱信稳益宝债券型证券投资 理 基金、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投资基 金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有四次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年上半年，国内经济在经历了2016年一季度由地产带动的强劲反弹后，2016年二季度进入温和复苏加财政托底阶段，政策组合和经济的实际表现都反映出货币、信贷“双稳”的特征。2016年上半年，PPI跌幅逐月缩窄，工业增加值在2016年3月达到高点后回落，经济复苏压力依然较大。物价方面，CPI经历了2016年一季度的逐月上行后，2016年二季度逐步回落。资金方面，2016年3月1日央行为应对大量逆回购到期实施降准，随后央行通过公开市场、MLF等组合操作，稳定资金市场，虽因MPA考核，季末资金出现局部紧张，但总体资金面仍维持适度宽松。汇率方面，2016年一季度人民币走势总体平稳，2016年二季度逐步走弱，尤其在2016年6月受英国脱欧事件的冲击，全球避险情绪上升，黄金、美元、日元等避险资产受到追捧，人民币出现较大幅度下跌。此外，2016 年上半年信用债市场出现的数起违约风险事件、营改增的实施和补丁的出台、金融去杠杆等都对市场产生较大影响。 受上述因素影响，债券市场走势较为波折，2016年年初受需求端影响，收益率出现下行，10年国开一度触及3%，但随后信贷高增和央行货币宽松预期的改变，收益率缓慢上行；2016年4月受营改增、信用违约、公募基金赎回等因素影响，市场出现较大幅度调整，造成利率债和信用债齐跌。2016年5月营改增补丁出台，城投提前偿还取消、铁物资风波得到后续处理，债市恐慌情绪缓解，收益率出现一定程度回落，但离前期低点仍有一定距离。信用债高低等级走势出现分化，高等级信用债受到市场青睐，低等级信用债受信用风险和流动性影响不被市场看好。 权益市场在2016年开年经历了暴跌熔断行情后一路下行创出新低，触底后缓慢回升，低位震荡。2016年上半年，上证综指下跌18%，深证成指下跌18.62%，创业板指下跌19.85%。转债市场跟随权益市场出现下行，个券走势出现分化。 本管理人2016年上半年根据市场走势灵活调整资产配置结构和组合久期、把握债券交易性机会；权益投资方面，灵活调整股票投资仓位，精选投资品种，力求获得稳定的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为0.08%，同期业绩比较基准表现为-0.44%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济增长仍处于中枢下移过程中，稳增长政策在相当长时期内都将是政策的主基调。目前来看，房地产投资已经开始回落，基建投资独木难支，经济还未出现有力的增长点。通胀方面，2016年下半年猪肉上涨空间有限，随着供给侧改革的推进、增长动力的弱化、就业市场的疲软和居民收入水平的减速，中期价格下行压力依然较大。货币政策方面，预计央行仍将继续维持适度宽松的货币政策，但如果经济下行压力增大，外围局势出现恶化，货币政策存在边际宽松的倾向。在实体经济投资疲弱、资本市场资金充裕、风险偏好较低背景下，债券市场对于利率债和高等级的信用债配置需求较强，预计收益率震荡下行。随着违约事件持续暴露，信用债投资中需要注意根据行业和公司经营状况对债券进行筛选，规避可能出现的信用违约风险。行业选择上尽可能规避产能严重过剩、底部特征明显的行业。 从组合操作上看，2016年下半年债券市场可采取配置和交易相结合的策略，配置相对安全的信用品种，同时可对利率品种进行波段交易；权益方面，可精选有业绩支撑的个股进行投资。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，副总经理（代总经理）来肖贤先生，直接分管基金运营（代为履职）、基金投资，拥有11年基金行业高级管理人员经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有15年的基金会计经验；监察稽核总部总监牛锐女士，拥有近12年的证券基金行业合规管理经验；投资总监（代）、投资管理总部总监张少华先生，拥有13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；固定收益总部总监陈国辉先生，拥有9年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近11年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2016年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 报告截止日：2016年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 资 产： - - 银行存款 6.4.7.1 1,024,718.33 2,975,955.26 结算备付金 11,352,885.41 21,104,489.73 存出保证金 121,864.68 187,053.12 交易性金融资产 6.4.7.2 269,271,321.55 2,069,415,248.03 其中：股票投资 16,786,322.76 59,287,568.03 基金投资 - - 债券投资 252,484,998.79 2,010,127,680.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 3,993,591.31 应收利息 6.4.7.5 4,474,649.76 28,256,767.92 应收股利 - - 应收申购款 595.24 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 286,246,034.97 2,125,933,105.37 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 88,400,000.00 703,799,415.04 应付证券清算款 - 3,006,846.56 应付赎回款 3,573.36 2,391.35 应付管理人报酬 96,566.45 718,142.41 应付托管费 28,969.92 215,442.74 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 35,488.97 167,389.20 应交税费 - - 应付利息 37,827.45 21,428.16 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 107,309.52 212,882.49 负债合计 88,709,735.67 708,143,937.95 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 151,752,242.28 1,089,932,176.33 未分配利润 6.4.7.10 45,784,057.02 327,856,991.09 所有者权益合计 197,536,299.30 1,417,789,167.42 负债和所有者权益总计 286,246,034.97 2,125,933,105.37 注：报告截止日2016年06月30日，基金份额净值1.302元，基金份额总额151,752,242.28份。6.2 利润表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 2016年6月30日 2015年6月30日 一、收入 -895,237.39 8,352,852.63 1.利息收入 21,418,889.88 2,696,957.09 其中：存款利息收入 6.4.7.11 224,361.18 50,085.49 债券利息收入 21,194,528.70 2,646,871.60 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -9,563,842.09 15,620,405.74 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -14,739,034.21 8,102,663.27 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 4,870,791.57 7,404,794.49 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 304,400.55 112,947.98 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -13,108,023.26 -9,981,585.45 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 357,738.08 17,075.25 减：二、费用 6,849,733.82 1,038,617.02 1．管理人报酬 2,775,699.57 391,017.82 2．托管费 832,709.85 117,305.44 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 112,952.56 252,773.90 5．利息支出 3,005,145.70 155,183.32 其中：卖出回购金融资产支出 3,005,145.70 155,183.32 6．其他费用 6.4.7.20 123,226.14 122,336.54 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -7,744,971.21 7,314,235.61 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -7,744,971.21 7,314,235.61 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,089,932,176.33 327,856,991.09 1,417,789,167.42 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -7,744,971.21 -7,744,971.21 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -938,179,934.05 -274,327,962.86 -1,212,507,896.91 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 170,243,426.57 50,699,697.06 220,943,123.63 2.基金赎回款 -1,108,423,360.62 -325,027,659.92 -1,433,451,020.54 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 151,752,242.28 45,784,057.02 197,536,299.30 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 85,222,400.30 18,434,067.93 103,656,468.23 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 7,314,235.61 7,314,235.61 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 37,634,280.44 13,640,157.79 51,274,438.23 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 95,410,581.85 32,283,186.91 127,693,768.76 2.基金赎回款 -57,776,301.41 -18,643,029.12 -76,419,330.53 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 122,856,680.74 39,388,461.33 162,245,142.07 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1795号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 543,256,329.58 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 057 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案本基金基金合同于2011年2月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为543,329,732.09份基金份额，其中认购资金利息折合73,402.51份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行，和二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金自《基金合同》生效日起三个月内，不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金的业绩基准指数=中国债券总指数（全价）。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2016年8月29日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年01月01日至2016年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年06月30日的财务状况以及2016年01月01日至2016年06月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明 本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 活期存款 1,024,718.33 定期存款 - 其他存款 - 合计 1,024,718.33 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 18,049,924.11 16,786,322.76 -1,263,601.35 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 168,243,064.28 171,401,998.79 3,158,934.51 债券 银行间市场 82,602,570.33 81,083,000.00 -1,519,570.33 合计 250,845,634.61 252,484,998.79 1,639,364.18 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 268,895,558.72 269,271,321.55 375,762.83 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。6.4.7.4 买入返售金融资产6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应收活期存款利息 561.78 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 5,108.80 应收债券利息 4,468,924.28 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 54.90 合计 4,474,649.76 6.4.7.6 其他资产 无余额。6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 26,451.97 银行间市场应付交易费用 9,037.00 合计 35,488.97 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2.64 其他应付款 2,880.74 应付指数使用费 - 预提费用 104,426.14 合计 107,309.52 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,089,932,176.33 1,089,932,176.33 本期申购 170,243,426.57 170,243,426.57 本期赎回（以“-”号填列） -1,108,423,360.62 -1,108,423,360.62 本期末 151,752,242.28 151,752,242.28 注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 364,487,446.07 -36,630,454.98 327,856,991.09 本期利润 5,363,052.05 -13,108,023.26 -7,744,971.21 本期基金份额交易产生的 -316,777,334.07 42,449,371.21 -274,327,962.86 变动数 其中：基金申购款 57,254,608.35 -6,554,911.29 50,699,697.06 基金赎回款 -374,031,942.42 49,004,282.50 -325,027,659.92 本期已分配利润 - - - 本期末 53,073,164.05 -7,289,107.03 45,784,057.02 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 82,334.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 140,833.15 其他 1,193.17 合计 224,361.18 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出股票成交总额 43,193,957.61 减：卖出股票成本总额 57,932,991.82 买卖股票差价收入 -14,739,034.21 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,082,945,993.99 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,039,424,086.19 减：应收利息总额 38,651,116.23 买卖债券差价收入 4,870,791.57 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 无。6.4.7.15 衍生工具收益 无。6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 股票投资产生的股利收益 304,400.55 基金投资产生的股利收益 - 合计 304,400.55 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -13,108,023.26 ——股票投资 3,427,295.53 ——债券投资 -16,535,318.79 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -13,108,023.26 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 357,715.41 转换费收入 22.67 合计 357,738.08 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 100,377.56 银行间市场交易费用 12,575.00 合计 112,952.56 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 74,590.88 债券帐户维护费 18,200.00 其他 600.00 合计 123,226.14 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。6.4.8.2资产负债表日后事项 无。6.4.9 关联方关系6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 无。6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 华夏银行股份有限公司 基金托管人 基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 成交金额 占当期股票成 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 交总额的比例 申万宏源 55,198,408.63 100.00% 93,204,523.35 59.16% 6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 50,945.96 100.00% 26,451.97 100.00% 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 83,644.15 59.06% 59,107.87 82.81% 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 2,775,699.57 391,017.82 其中：支付销售机构的客户维护费 24,946.70 38,840.46 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.60%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年6月 2015年1月1日至2015年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 832,709.85 117,305.44 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.18%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日 2015年1月1日至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 1,024,718.33 82,334.86 18,417,466.28 44,597.85 注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。6.4.12 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限股票。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2016年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额88,400,000.00元，于2016年7月1日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为债券型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，包括债券投资、买入返售金融资产等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金，属于较低风险合理稳定收益品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金而高于货币市场基金，追求稳定的当期收入和总回报”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于2016年6月30日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券（2015年12月31日：同），所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行-华夏银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方式来管理风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2016年6月30日 2015年12月31日 A-1 - 231,151,000.00 A-1以下 - - 未评级 9,998,000.00 551,642,000.00 合计 9,998,000.00 782,793,000.00 注：未评级债券均为超短融和无信用风险的政策性金融债。6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2016年6月30日 2015年12月31日 AAA 147,764,420.00 300,932,380.00 AAA以下 94,722,578.79 515,973,300.00 未评级 - 410,429,000.00 合计 242,486,998.79 1,227,334,680.00 注：未评级债券均为无信用风险的政策性金融债。6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金和其他负债的流动性风险，本基金管理人通过对基金资产按流动性分类计算未来现金流并设立相应目标，同时对基金申购赎回状况和其他负债到期情况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人主要通过限制投资集中度来实现。此外，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持有的资产大部分是流动性较好的可在银行间同业市场交易或是证券交易所交易的金融资产工具，其余是银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除附注6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 于2016年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有88,400,000.00元将在1个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。于2016年6月30日，本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款、结算备付金、存出保证 金和债券投资。基于本基金产品性质，生息资产占基金资产绝对比重，因此本基金存在相应的利率 风险。 对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险。 对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流的影响的风险。 本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年6月30日 资产 银行存款 1,024,718.33 - - - - - 1,024,718.33 结算备付金 11,352,885.41 - - - - - 11,352,885.41 存出保证金 121,864.68 - - - - - 121,864.68 交易性金融资产 - - 9,998,000.00 231,646,998.79 10,840,000.00 16,786,322.76 269,271,321.55 应收利息 - - - - - 4,474,649.76 4,474,649.76 应收申购款 - - - - - 595.24 595.24 资产总计 12,499,468.42 - 9,998,000.00 231,646,998.79 10,840,000.00 21,261,567.76 286,246,034.97 负债 卖出回购金融资 88,400,000.00 - - - - - 88,400,000.00 产款 应付赎回款 - - - - - 3,573.36 3,573.36 应付管理人报酬 - - - - - 96,566.45 96,566.45 应付托管费 - - - - - 28,969.92 28,969.92 应付交易费用 - - - - - 35,488.97 35,488.97 应付利息 - - - - - 37,827.45 37,827.45 其他负债 - - - - - 107,309.52 107,309.52 负债总计 88,400,000.00 - - - - 309,735.67 88,709,735.67 利率敏感度缺口 -75,900,531.58 - 9,998,000.00 231,646,998.79 10,840,000.00 20,951,832.09 197,536,299.30 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31 日 资产 银行存款 2,975,955.26 - - - - - 2,975,955.26 结算备付金 21,104,489.73 - - - - - 21,104,489.73 存出保证金 187,053.12 - - - - - 187,053.12 交易性金融资产 - 40,100,000.00 754,841,000.00 833,021,680.00 382,165,000.00 59,287,568.03 2,069,415,248.03 应收证券清算款 - - - - - 3,993,591.31 3,993,591.31 应收利息 - - - - - 28,256,767.92 28,256,767.92 资产总计 24,267,498.11 40,100,000.00 754,841,000.00 833,021,680.00 382,165,000.00 91,537,927.26 2,125,933,105.37 负债 卖出回购金融资 703,799,415.04 - - - - - 703,799,415.04 产款 应付证券清算款 - - - - - 3,006,846.56 3,006,846.56 应付赎回款 - - - - - 2,391.35 2,391.35 应付管理人报酬 - - - - - 718,142.41 718,142.41 应付托管费 - - - - - 215,442.74 215,442.74 应付交易费用 - - - - - 167,389.20 167,389.20 应付利息 - - - - - 21,428.16 21,428.16 其他负债 - - - - - 212,882.49 212,882.49 负债总计 703,799,415.04 - - - - 4,344,522.91 708,143,937.95 利率敏感度缺口 -679,531,916.93 40,100,000.00 754,841,000.00 833,021,680.00 382,165,000.00 87,193,404.35 1,417,789,167.42 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 分析 本期末 上年度末 2016年6月30日 2015年12月31日 1.市场利率平行下降50个基点 增加约362 增加约2,768 2.市场利率平行上升50个基点 减少约355 减少约2,677 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易或是证券交易所的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于 2016 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为16,786,451.55 元，第二层级的余额为 252,484,870.00 元，无属于第三层级的余额。 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 16,786,322.76 5.86 其中：股票 16,786,322.76 5.86 2 固定收益投资 252,484,998.79 88.21 其中：债券 252,484,998.79 88.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 12,377,603.74 4.32 7 其他各项资产 4,597,109.68 1.61 8 合计 286,246,034.97 100.00 注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 13,200,716.40 6.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 582,942.60 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,002,663.76 1.52 S 综合 - - 合计 16,786,322.76 8.50 7.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 002206 海 利 得 230,000.00 3,939,900.00 1.99 2 300251 光线传媒 259,746.00 3,002,663.76 1.52 3 000858 五 粮 液 90,000.00 2,927,700.00 1.48 4 600273 嘉化能源 250,000.00 2,227,500.00 1.13 5 600741 华域汽车 150,000.00 2,101,500.00 1.06 6 600566 济川药业 77,860.00 2,004,116.40 1.01 7 000963 华东医药 8,649.00 582,942.60 0.30 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 000858 五 粮 液 3,821,104.02 0.27 2 600273 嘉化能源 2,331,833.00 0.16 3 000895 双汇发展 2,326,770.00 0.16 4 600585 海螺水泥 2,022,899.00 0.14 5 000789 万年青 1,501,845.00 0.11 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 601628 中国人寿 6,975,037.50 0.49 2 600566 济川药业 5,435,680.00 0.38 3 601727 上海电气 4,555,903.50 0.32 4 002206 海 利 得 3,296,920.94 0.23 5 600688 上海石化 3,085,683.00 0.22 6 000963 华东医药 2,567,400.00 0.18 7 002152 广电运通 2,400,845.56 0.17 8 000895 双汇发展 2,264,098.00 0.16 9 300251 光线传媒 2,251,000.00 0.16 10 601166 兴业银行 2,171,370.74 0.15 11 600741 华域汽车 2,109,225.37 0.15 12 600585 海螺水泥 1,753,244.00 0.12 13 601336 新华保险 1,718,188.00 0.12 14 000858 五 粮 液 1,337,862.00 0.09 15 000789 万年青 1,271,499.00 0.09 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 12,004,451.02 卖出股票的收入（成交）总额 43,193,957.61 注：“买入金额、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,998,000.00 5.06 其中：政策性金融债 9,998,000.00 5.06 4 企业债券 182,324,870.00 92.30 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 60,162,000.00 30.46 7 可转债（可交换债） 128.79 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 252,484,998.79 127.82 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 101558018 15陕延油MTN002 600,000.00 60,162,000.00 30.46 2 122446 15万达01 350,000.00 35,486,500.00 17.96 3 136188 16富力03 344,970.00 34,841,970.00 17.64 4 122449 15绿城01 340,000.00 34,533,800.00 17.48 5 122414 15物美01 180,000.00 18,079,200.00 9.15 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 121,864.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,474,649.76 5 应收申购款 595.24 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,597,109.68 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 128009 歌尔转债 128.79 0.00 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人 户均持有的 持有人结构 户数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 466 325,648.59 139,867,131.25 92.17% 11,885,111.03 7.83% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 834.72 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,089,932,176.33 本报告期基金总申购份额 170,243,426.57 减：本报告期基金总赎回份额 1,108,423,360.62 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 151,752,242.28 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为川上丰先生。 2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。 3、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变更为徐志斌先生。 4、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的监事会职工监事由赵鲜女士变更为葛菲斐女士。 5、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。 6、基金托管人华夏银行股份有限公司于2016年4月14日在网站披露了《华夏银行股份有限公司关于资产托管部高级管理人员变更的公告》。经中国证券投资基金业协会批准备案，聘任陈秀良先生和徐昊光先生为资产托管部副总经理，毛剑鸣先生不再担任资产托管部总经理职务。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，上海证监局对我司进行了常规全面现场检查，就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于2016年8月22日之前予以改正，并对相关责任人采取出具警示函措施的决定。对此我司高度重视，成立了整改工作小组，全面梳理内控制度，针对性的制定和实施了整改方案，排除业务中存在的风险隐患，进一步提升了公司内部控制和风险管理能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。 除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金总 备注 数量 交总额的比例 量的比例 申万宏源 2 55,198,408.63 100.00% 50,945.96 100.00% - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下开放式基金 2015 年年度最后一个交易日 《中国证券报》、 2016-01-04 基金资产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 2 关于2016年1月4日指数熔断触发后调整旗下部 《中国证券报》、 2016-01-04 分基金开放时间的公告 《上海证券报》 3 关于2016年1月7日指数熔断触发后调整旗下部 《中国证券报》、 2016-01-07 分基金开放时间的公告 《上海证券报》 关于新增珠海盈米财富管理有限公司为旗下开放 4 式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及 《中国证券报》、 2016-01-16 参加珠海盈米财富管理有限公司开展的申购费率 《上海证券报》 优惠活动的公告 5 关于调整旗下部分开放式基金申购金额下限及最 《中国证券报》、 2016-01-19 低持有份额下限的公告 《上海证券报》 6 关于新增国金证券股份有限公司为旗下开放式基 《中国证券报》、 2016-01-21 金代销机构并开通转换业务的公告 《上海证券报》 关于新增大泰金石投资管理有限公司为旗下部分 7 开放式基金代销机构并开通转换业务及参加大泰 《中国证券报》、 2016-03-15 金石投资管理有限公司开展的费率优惠活动的公 《上海证券报》 告 8 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金基金经理变 《中国证券报》、 2016-03-16 更公告 《上海证券报》 关于新增浙商证券股份有限公司为旗下开放式基 9 金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加 《中国证券报》、 2016-03-22 浙商证券股份有限公司开展的申购费率优惠活动 《上海证券报》 的公告 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行 《中国证券报》、 10 股份有限公司开展的个人电子银行基金申购费率 《上海证券报》 2016-03-30 优惠活动的公告 11 关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行股份 《中国证券报》、 2016-05-13 有限公司直销银行费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放 12 式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及 《中国证券报》、 2016-05-24 参加华泰证券股份有限公司开展的申购费率优惠 《上海证券报》 活动的公告 13 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、 2016-05-25 《上海证券报》 14 关于旗下部分开放式基金参加珠海盈米财富管理 《中国证券报》、 2016-06-01 有限公司开展的转换费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金在上海陆金所资产管理 15 有限公司开通定期定额投资业务及参加上海陆金 《中国证券报》、 2016-06-08 所资产管理有限公司开展的定期定额申购费率优 《上海证券报》 惠活动的公告 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。11.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 11.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一六年八月二十九日