申万菱信新经济混合型证券投资基金 2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年八月二十五日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至6月30日止。1.2 目录 1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 22 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 63 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 74 管理人报告............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 115 托管人报告............................................................................................................................................. 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 126 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................... 12 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 12 6.2 利润表............................................................................................................................................ 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 14 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 157 投资组合报告......................................................................................................................................... 30 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 30 7.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 30 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 31 7.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................. 32 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 34 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................. 34 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 34 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 34 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 34 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 34 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 34 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 358 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 35 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 35 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 36 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 369 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 3610 重大事件揭示....................................................................................................................................... 36 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 36 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 36 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 36 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 37 10.5报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 37 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................................... 37 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 37 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 3811 备查文件目录....................................................................................................................................... 39 11.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 39 11.2 存放地点...................................................................................................................................... 39 11.3 查阅方式...................................................................................................................................... 40 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信新经济混合型证券投资基金 基金简称 申万菱信新经济混合 基金主代码 310358 交易代码 310358 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年12月6日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,761,034,939.04份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过投资受益于社会和谐发展的具有高成长性和合理价值性的上市公司 投资目标 股票，有效分享中国社会和谐发展的经济成果。通过采用积极主动的分散化投资 策略，在严密控制投资风险的前提下，保持基金资产的持续增值，为投资者获取 超过业绩基准的收益。 本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略，‘自上而下’地进行 证券品种的一级资产配置和和行业配置，‘自下而上’地精选个股。基于基础性的 宏观研究和判断，并利用主动式资产配置模型结合市场情况和历史数据分析进行 投资策略 一级资产配置，即在股票和固定收益证券的投资比例上进行配置。从股票的基本 面分析、‘社会和谐发展影响综合评估体系’对企业所处发展外部环境因素等方面 进行综合评价，并根据股票的市场价量表现直接定位到个股，筛选受益于中国社 会和谐发展具有高成长性并且具备合理价值性的股票，构建股票组合。根据固定 收益证券的类别、市场和久期进行债券配置以及具体个券的选择。 业绩比较基准 沪深300指数*85%＋金融同业存款利率*15% 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，其风险和预期收益均高于平 衡型基金，属于证券投资基金中的中较高风险、较高收益品种基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王菲萍 蒋松云 联系电话 021-23261188 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 姜国芳 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2015年1月1日至2015年6月30日） 本期已实现收益 1,121,270,703.24 本期利润 1,665,512,410.32 加权平均基金份额本期利润 0.5432 本期加权平均净值利润率 50.92% 本期基金份额净值增长率 54.34% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2015年6月30日) 期末可供分配利润 272,797,918.83 期末可供分配基金份额利润 0.1549 期末基金资产净值 2,033,832,857.87 期末基金份额净值 1.1549 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2015年6月30日) 基金份额累计净值增长率 169.32% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去一个月 -23.65% 4.22% -6.34% 2.97% -17.31% 1.25% 过去三个月 7.70% 3.31% 9.11% 2.22% -1.41% 1.09% 过去六个月 54.34% 2.63% 22.73% 1.92% 31.61% 0.71% 过去一年 68.72% 2.00% 86.50% 1.56% -17.78% 0.44% 过去三年 107.75% 1.55% 66.98% 1.27% 40.77% 0.28% 自基金成立起至今 169.32% 1.65% 114.64% 1.61% 54.68% 0.04% 注：本基金的业绩基准指数=沪深300 指数*85%＋金融同业存款利率*15%。其中：沪深300指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，金融同业存款利率作为非股票投资部分的业绩基准。中证系列指数中，沪深300 指数的市场代表性比较强，比较适合作为本基金股票投资的比较基准。而本基金在一般市场情况下主要集中于股票的投资，非股票资产只是进行保持较高流动性的固定收益证券投资，故金融同业存款利率比较适合作为本基金的非股票投资的比较基准。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每日历日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)=85%*(沪深300指数(t)/沪深300指数(t-1)-1)+15%*金融同业存款利率； benchmark(t)=(1+%benchmark(t) )* benchmark(t-1)； 其中t=1,2,3,...。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信新经济混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年12月6日至2015年6月30日） 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2015年6月30日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的23只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过1024 亿元，客户数超过465万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 孙琳女士，经济学学士，2006年起从事证券投资研究相 孙琳 金基2015-06-04 - 9年 关工作，曾任职于中信金通证券研究所（现中信证券（浙 金经 江）研究所），2009年加入申万菱信基金管理有限公司， 理 历任行业研究员、基金经理助理、申万菱信新动力股票 型证券投资基金基金经理，现任申万菱信竞争优势股票 型证券投资基金、申万菱信新经济混合型证券投资基 金、申万菱信消费增长股票型证券投资基金基金经理。 本基 徐爽女士，复旦大学经济学硕士。曾任职于上海融昌资 金原 产管理公司。2005至2015年任职于本公司，历任权益 徐爽 基金2010-08-17 2015-06-16 9年 投资部总经理，申万菱信盛利精选证券投资基金、申万 经理 菱信新经济混合型证券投资基金、申万菱信消费增长股 票型证券投资基金基金经理。 注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、本报告期内，徐爽不再担任本基金基金经理，本基金由孙琳继续管理，具体见本基金管 理人的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。 在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。 本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。本报告期，未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内A股市场因受宏观货币政策宽松预期改变与杠杆资金监管风险提升双重影响，市场指数出现了较大幅度的调整，此次调整中，前期涨幅较大的与互联网、创新类题材相关的公司股票，受到了较大的冲击，股价下跌幅度较大。此外，由于受股市流动性收紧的风险影响，部分价值蓝筹公司股价也受到了较大影响。报告期内，基金组合在市场面临系统性风险情况下，调整维持较低仓位，并且将持仓集中至优质公司品种上，针对前期表现较好的主题性公司进行了适当减仓。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期内净值表现为54.34%，同期业绩比较基准表现为22.73%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 基金管理人认为下半年宏观货币政策进一步宽松的概率较小，因此资本市场的恢复需要时间来完成。在此期间，尽管短期市场中成长类风格股票涨幅较大，但是我们依旧坚持创新、转型的方向不变，与此同时，基金管理人将在适度控制仓位的前提下，择机继续买入优质成长个股。而对于传统周期型公司，基金管理人将适当把握其经营拐点，选择适当投资时机加以配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核总部、投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，总经理过振华先生，拥有11年基金行业高级管理人员经验；副总经理来肖贤，拥有10年基金行业高级管理人员经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有14年的基金会计经验；监察稽核总部副总监牛锐女士(主持工作)，拥有近11年的证券基金行业合规管理经验；投资管理总部总监张少华先生，拥有近12年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有近10年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对申万菱信新经济混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，申万菱信新经济混合型证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信新经济混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信新经济混合型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信新经济混合型证券投资基金2015年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金 报告截止日：2015年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 资 产： - - 银行存款 6.4.7.1 339,756,817.19 409,937,731.74 结算备付金 918,711.10 9,322,338.35 存出保证金 1,381,533.20 1,226,303.40 交易性金融资产 6.4.7.2 1,681,495,839.52 2,477,385,416.39 其中：股票投资 1,681,495,839.52 2,477,385,416.39 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 136,405,046.64 64,674,697.22 应收利息 6.4.7.5 57,314.82 74,333.30 应收股利 - - 应收申购款 1,531,163.02 102,597.82 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,161,546,425.49 2,962,723,418.22 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 118,776,110.58 7,872,332.35 应付管理人报酬 3,801,297.91 3,913,839.23 应付托管费 633,549.64 652,306.54 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 3,168,549.89 4,203,395.94 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,334,059.60 1,440,443.04 负债合计 127,713,567.62 18,082,317.10 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 1,761,034,939.04 3,935,246,826.18 未分配利润 6.4.7.10 272,797,918.83 -990,605,725.06 所有者权益合计 2,033,832,857.87 2,944,641,101.12 负债和所有者权益总计 2,161,546,425.49 2,962,723,418.22 注：报告截止日2015年06月30日，基金份额净值1.1549元，基金份额总额1,761,034,939.04份。 6.2 利润表 会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至 2015年6月30日 2014年6月30日 一、收入 1,705,607,243.06 33,150,233.16 1.利息收入 1,558,901.35 2,996,883.09 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,486,679.15 2,068,223.62 债券利息收入 - 380,712.32 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 72,222.20 547,947.15 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 1,159,499,409.10 124,918,598.35 其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,155,155,652.67 110,516,295.15 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 4,343,756.43 14,402,303.20 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 544,241,707.08 -95,145,897.68 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 307,225.53 380,649.40 减：二、费用 40,094,832.74 36,535,972.16 1．管理人报酬 24,274,178.87 24,244,893.72 2．托管费 4,045,696.44 4,040,815.60 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 11,605,574.33 8,090,324.82 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 169,383.10 159,938.02 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,665,512,410.32 -3,385,739.00 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,665,512,410.32 -3,385,739.00 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信新经济混合型证券投资基金 本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,935,246,826.18 -990,605,725.06 2,944,641,101.12 二、本期经营活动产生的基金净值变 - 1,665,512,410.32 1,665,512,410.32 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 -2,174,211,887.14 -402,108,766.43 -2,576,320,653.57 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 177,159,310.94 56,295,334.66 233,454,645.60 2.基金赎回款 -2,351,371,198.08 -458,404,101.09 -2,809,775,299.17 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - - 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 1,761,034,939.04 272,797,918.83 2,033,832,857.87 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 5,001,083,589.78 -1,560,646,459.84 3,440,437,129.94 二、本期经营活动产生的基金净值变 - -3,385,739.00 -3,385,739.00 动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净 -572,152,524.02 166,770,660.45 -405,381,863.57 值变动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 173,024,553.35 -47,523,698.25 125,500,855.10 2.基金赎回款 -745,177,077.37 214,294,358.70 -530,882,718.67 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” - - - 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 4,428,931,065.76 -1,397,261,538.39 3,031,669,527.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：过振华，主管会计工作负责人：来肖贤，会计机构负责人：李濮君 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 申万菱信新经济混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]220号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币3,106,148,932.37元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师报(验)字(06)第0048号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2006年12月6日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,106,794,804.70份基金份额，其中认购资金利息折合645,872.33份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和最新公布的《申万菱信新经济混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其他金融工具。本基金资产配置比例为：股票45%至95%，一般情况下为80%至95%，当通过详细论证认为股市步入下跌阶段时，经投资决策委员会批准可将股票投资比例最小调至45%；权证投资比例为0%至3%；债券和现金类与货币市场工具投资比例为5%以上，通常情况下为5%至20%，其中现金类及货币市场工具为5%以上。本基金的业绩比较基准为：沪深300 指数*85%＋金融同业存款利率*15%。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2015年8月25日批准报出。6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年1月1日至2015年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。6.4.5差错更正的说明 本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 活期存款 339,756,817.19 定期存款 - 其他存款 - 合计 339,756,817.19 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,100,123,199.78 1,681,495,839.52 581,372,639.74 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,100,123,199.78 1,681,495,839.52 581,372,639.74 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。6.4.7.4 买入返售金融资产6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应收活期存款利息 56,279.62 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 413.50 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 621.70 合计 57,314.82 6.4.7.6 其他资产 无余额。6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,168,160.78 银行间市场应付交易费用 389.11 合计 3,168,549.89 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 应付赎回费 43,206.43 其它应付费用 140,101.89 预提费用 150,751.28 合计 1,334,059.60 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2015年1月1日至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,935,246,826.18 3,935,246,826.18 本期申购 177,159,310.94 177,159,310.94 本期赎回（以“-”号填列） -2,351,371,198.08 -2,351,371,198.08 本期末 1,761,034,939.04 1,761,034,939.04 注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -577,339,224.83 -413,266,500.23 -990,605,725.06 本期利润 1,121,270,703.24 544,241,707.08 1,665,512,410.32 本期基金份额交易产生的 -22,451,703.84 -379,657,062.59 -402,108,766.43 变动数 其中：基金申购款 4,645,110.75 51,650,223.91 56,295,334.66 基金赎回款 -27,096,814.59 -431,307,286.50 -458,404,101.09 本期已分配利润 - - - 本期末 521,479,774.57 -248,681,855.74 272,797,918.83 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 活期存款利息收入 1,434,525.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 39,935.87 其他 12,218.21 合计 1,486,679.15 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出股票成交总额 4,683,279,991.96 减：卖出股票成本总额 3,528,124,339.29 买卖股票差价收入 1,155,155,652.67 6.4.7.13债券投资收益 无。6.4.7.14 贵金属投资收益 无。6.4.7.15 衍生工具收益 无。6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 4,343,756.43 基金投资产生的股利收益 - 合计 4,343,756.43 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 1.交易性金融资产 544,241,707.08 ——股票投资 544,241,707.08 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 544,241,707.08 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 基金赎回费收入 285,291.41 转换费收入 21,934.12 合计 307,225.53 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出 基金的基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 交易所市场交易费用 11,605,574.33 银行间市场交易费用 - 合计 11,605,574.33 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 审计费用 51,572.33 信息披露费 99,178.95 银行汇划费 631.82 债券帐户维护费 18,000.00 合计 169,383.10 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。6.4.8.2资产负债表日后事项 无。6.4.9 关联方关系6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，基金管理人的原股东申银万国证券股份有限公司（以下简称 “申银万国”）以换股方式吸收合并宏源证券股份有限公司（以下简称“宏源证券”），并以申银万国和宏源证券的全部证券类资产及负债(净资产)设立申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”）。申万宏源设立后，基金管理人67%股权的持有人由申银万国变更为申万宏源。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 关联方名称 占当期股票成交 占当期股票成交总 成交金额 成交金额 总额的比例 额的比例 申万宏源 1,151,471,734.52 16.78% 543,744,845.15 10.51% 注：由于申银万国和宏源证券于2015年1月16日完成吸收合并。申万宏源的交易情况包含宏源证券2015年1月16日至2015年6月30日的交易量。 6.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 申万宏源 1,024,382.83 16.67% 481,401.86 15.19% 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 申万宏源 484,952.86 10.48% 184,984.84 11.14% 注：(1)上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由适用期间内中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 (2)该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 (3)由于申银万国和宏源证券于2015年1月16日完成吸收合并。申万宏源的佣金包含宏源证券2015年1月16日至2015年6月30日的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 24,274,178.87 24,244,893.72 其中：支付销售机构的客户维护费 3,304,168.76 3,782,547.91 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.50%/当年天数。6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 4,045,696.44 4,040,815.60 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期和上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 339,756,817.19 1,434,525.07 506,107,599.96 2,019,757.59 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期及上年度可比期间内，本基金在承销期内没有参与关联方承销证券的情况。6.4.11 利润分配情况 本报告期内，本基金未发生利润分配事项。6.4.12 期末（2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限股票。6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单价 (单位：股) 成本总额 估值总额 601021 春秋航空 2015-06-26 重大事项 126.092015-07-21 113.48 100,000 13,399,959.00 12,609,000.00 - 603885 吉祥航空 2015-06-29 重大事项 68.962015-07-15 62.06 180,000 12,240,000.00 12,412,800.00 - 300007 汉威电子 2015-06-29 重大事项 74.72 - - 1,231,392 37,060,071.54 92,009,610.24 - 300212 易华录 2015-06-30 重大事项 59.942015-07-13 54.00 1,008,809 31,242,711.48 60,468,011.46 - 300291 华录百纳 2015-06-30 重大事项 37.762015-07-13 34.65 3,485,284 72,280,689.22 131,604,323.84 - 300278 华昌达 2015-03-30 重大事项 28.42 - - 6,105,186 51,706,039.14 173,509,386.12 - 300142 沃森生物 2015-06-15 重大事项 37.63 - - 400,000 19,453,506.00 15,052,000.00 - 300228 富瑞特装 2015-06-24 重大事项 79.772015-07-30 81.82 776,888 52,843,360.17 61,972,355.76 - 注：本基金截至2015年06月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。6.4.13 金融工具风险及管理 本基金为混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于2015年6月30日，本基金未持有信用类债券(2014年12月31日：同)，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行－中国工商银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方式来管理风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除附注6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年6月30日 资产 银行存款 339,756,817.19 - - - 339,756,817.19 结算备付金 918,711.10 - - - 918,711.10 存出保证金 1,381,533.20 - - - 1,381,533.20 交易性金融资产 - - - 1,681,495,839.52 1,681,495,839.52 应收证券清算款 - - - 136,405,046.64 136,405,046.64 应收利息 - - - 57,314.82 57,314.82 应收申购款 - - - 1,531,163.02 1,531,163.02 资产总计 342,057,061.49 - - 1,819,489,364.00 2,161,546,425.49 负债 应付赎回款 - - - 118,776,110.58 118,776,110.58 应付管理人报酬 - - - 3,801,297.91 3,801,297.91 应付托管费 - - - 633,549.64 633,549.64 应付交易费用 - - - 3,168,549.89 3,168,549.89 其他负债 - - - 1,334,059.60 1,334,059.60 负债总计 - - - 127,713,567.62 127,713,567.62 利率敏感度缺口 342,057,061.49 - - 1,691,775,796.38 2,033,832,857.87 上年度末 2014年12月31日 1个月以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 409,937,731.74 - - - 409,937,731.74 结算备付金 9,322,338.35 - - - 9,322,338.35 存出保证金 1,226,303.40 - - - 1,226,303.40 交易性金融资产 - - - 2,477,385,416.39 2,477,385,416.39 应收证券清算款 - - - 64,674,697.22 64,674,697.22 应收利息 - - - 74,333.30 74,333.30 应收申购款 - - - 102,597.82 102,597.82 资产总计 420,486,373.49 - - 2,542,237,044.73 2,962,723,418.22 负债 应付赎回款 - - - 7,872,332.35 7,872,332.35 应付管理人报酬 - - - 3,913,839.23 3,913,839.23 应付托管费 - - - 652,306.54 652,306.54 应付交易费用 - - - 4,203,395.94 4,203,395.94 其他负债 - - - 1,440,443.04 1,440,443.04 负债总计 - - - 18,082,317.10 18,082,317.10 利率敏感度缺口 420,486,373.49 - - 2,524,154,727.63 2,944,641,101.12 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有交易性债券投资(2014年12月31日:同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权或债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的混合型基金，股票资产的配置一般情况下在80%至95%的比例，所以存在很高的其他价格风险。 . 本基金管理人通过采用双线并行的投资组合策略，自上而下地进行证券品种的资产配置，自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2015年6月30日 2014年12月31日 项目 占基金资产净 占基金资产净 公允价值 公允价值 值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 1,681,495,839.52 82.68 2,477,385,416.39 84.13 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,681,495,839.52 82.68 2,477,385,416.39 84.13 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.以沪深300指数为基准衡量其他价格风险 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末2015年6月30日 上年度末2014年12月31日 基准下降5% -67,040,000.00 -80,070,000.00 基准上升5% 67,040,000.00 80,070,000.00 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。 于 2015 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为1,121,858,352.10 元，属于第二层级的余额为 309,103,745.54 元，属于第三层级的余额为250,533,741.88 元。 本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 1,681,495,839.52 77.79 其中：股票 1,681,495,839.52 77.79 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 340,675,528.29 15.76 7 其他各项资产 139,375,057.68 6.45 8 合计 2,161,546,425.49 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 747,315,009.11 36.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 127,686,294.91 6.28 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 64,146,910.49 3.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 533,458,279.21 26.23 J 金融业 309,060.00 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 65,754,923.36 3.23 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 131,604,323.84 6.47 S 综合 11,221,038.60 0.55 合计 1,681,495,839.52 82.68 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 300278 华昌达 6,105,186 173,509,386.12 8.53 2 300291 华录百纳 3,485,284 131,604,323.84 6.47 3 000555 神州信息 1,723,695 128,932,386.00 6.34 4 002081 金 螳 螂 4,529,489 127,686,294.91 6.28 5 600570 恒生电子 996,829 111,694,689.45 5.49 6 300124 汇川技术 2,235,131 107,286,288.00 5.28 7 300007 汉威电子 1,231,392 92,009,610.24 4.52 8 300378 鼎捷软件 1,033,478 83,856,404.92 4.12 9 002312 三泰控股 2,190,879 82,070,327.34 4.04 10 600687 刚泰控股 1,913,510 75,105,267.50 3.69 11 002707 众信旅游 697,739 65,754,923.36 3.23 12 300226 上海钢联 800,000 64,800,000.00 3.19 13 300228 富瑞特装 776,888 61,972,355.76 3.05 14 002411 九九久 3,598,104 60,771,976.56 2.99 15 300212 易华录 1,008,809 60,468,011.46 2.97 16 600699 均胜电子 1,571,313 60,197,001.03 2.96 17 002373 千方科技 914,408 39,584,722.32 1.95 18 300013 新宁物流 1,510,039 39,125,110.49 1.92 19 300468 四方精创 229,822 19,787,674.20 0.97 20 300451 创业软件 91,329 17,350,683.42 0.85 21 300142 沃森生物 400,000 15,052,000.00 0.74 22 601021 春秋航空 100,000 12,609,000.00 0.62 23 603885 吉祥航空 180,000 12,412,800.00 0.61 24 000532 力合股份 377,940 11,221,038.60 0.55 25 300011 鼎汉技术 218,232 7,729,777.44 0.38 26 300167 迪威视讯 188,088 6,983,707.44 0.34 27 600530 交大昂立 180,100 5,840,643.00 0.29 28 600894 广日股份 289,097 5,770,376.12 0.28 29 601211 国泰君安 9,000 309,060.00 0.02 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300226 上海钢联 130,930,003.83 4.45 2 600570 恒生电子 118,866,383.58 4.04 3 600010 包钢股份 100,099,565.37 3.40 4 600369 西南证券 94,300,978.16 3.20 5 000555 神州信息 80,285,192.46 2.73 6 600687 刚泰控股 79,210,935.85 2.69 7 300228 富瑞特装 74,819,164.27 2.54 8 002312 三泰控股 62,634,453.37 2.13 9 002422 科伦药业 62,284,509.56 2.12 10 300013 新宁物流 61,053,826.89 2.07 11 002711 欧浦钢网 58,464,864.64 1.99 12 002373 千方科技 56,063,302.30 1.90 13 600036 招商银行 53,184,865.34 1.81 14 300291 华录百纳 51,719,697.96 1.76 15 000732 泰禾集团 51,223,292.84 1.74 16 002572 索菲亚 47,703,824.08 1.62 17 300005 探路者 45,896,929.60 1.56 18 300326 凯利泰 44,729,628.10 1.52 19 600970 中材国际 44,198,129.00 1.50 20 002084 海鸥卫浴 40,478,126.88 1.37 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300271 华宇软件 149,872,208.68 5.09 2 600010 包钢股份 149,517,683.33 5.08 3 600804 鹏博士 124,804,456.86 4.24 4 600015 华夏银行 124,562,269.59 4.23 5 600369 西南证券 118,507,755.58 4.02 6 300212 易华录 117,081,449.59 3.98 7 600699 均胜电子 116,796,467.83 3.97 8 000555 神州信息 114,938,653.04 3.90 9 300326 凯利泰 106,328,850.99 3.61 10 601318 中国平安 102,421,484.06 3.48 11 600479 千金药业 98,216,475.05 3.34 12 600401 *ST海润 97,955,145.87 3.33 13 601818 光大银行 95,425,561.38 3.24 14 600612 老凤祥 90,041,522.48 3.06 15 002454 松芝股份 79,105,337.82 2.69 16 002041 登海种业 78,423,477.00 2.66 17 600584 长电科技 76,747,270.83 2.61 18 600418 江淮汽车 75,949,882.81 2.58 19 000768 中航飞机 75,020,537.89 2.55 20 000001 平安银行 74,980,665.64 2.55 21 000732 泰禾集团 74,922,366.32 2.54 22 601998 中信银行 74,863,848.01 2.54 23 300124 汇川技术 74,496,301.35 2.53 24 002422 科伦药业 72,439,698.11 2.46 25 002411 九九久 70,887,714.06 2.41 26 300291 华录百纳 68,721,327.47 2.33 27 002711 欧浦钢网 65,332,134.36 2.22 28 002081 金 螳 螂 65,094,458.58 2.21 29 600570 恒生电子 61,438,616.60 2.09 30 600000 浦发银行 61,308,711.30 2.08 31 300007 汉威电子 60,350,715.14 2.05 32 600970 中材国际 60,020,271.16 2.04 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,187,993,055.34 卖出股票的收入（成交）总额 4,683,279,991.96 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。7.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,381,533.20 2 应收证券清算款 136,405,046.64 3 应收股利 - 4 应收利息 57,314.82 5 应收申购款 1,531,163.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 139,375,057.68 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值 值比例(%) 1 300278 华昌达 173,509,386.12 8.53 重大事项 2 300291 华录百纳 131,604,323.84 6.47 重大事项 3 300007 汉威电子 92,009,610.24 4.52 重大事项 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 户均持有 持有人结构 持有人 的基金份 机构投资者 个人投资者 户数(户) 额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 65,655 26,822.56 393,993,570.88 22.37% 1,367,041,368.16 77.63% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 65,568.42 0.00% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 9 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,935,246,826.18 本报告期基金总申购份额 177,159,310.94 减：本报告期基金总赎回份额 2,351,371,198.08 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,761,034,939.04 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由原田义久先生变更为安田敬之先生； 2、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。10.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 10.5报告期内改聘会计师事务所情况 报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 国金证券 1 1,001,387,850.50 14.59% 911,660.85 14.83% - 银河证券 1 812,106,955.98 11.83% 718,634.62 11.69% - 中航证券 2 715,744,868.07 10.43% 646,923.38 10.53% - 申万宏源 2 1,151,471,734.52 16.78% 1,024,382.83 16.67% - 中银国际 1 513,330,556.25 7.48% 454,247.01 7.39% 本期新增 中信建投 1 482,207,480.75 7.03% 439,001.44 7.14% - 华泰证券 1 489,615,270.66 7.13% 433,261.51 7.05% - 中信证券 2 376,452,968.38 5.49% 337,059.14 5.48% - 西部证券 2 295,639,426.78 4.31% 269,152.75 4.38% - 广州证券 1 230,805,577.89 3.36% 204,239.91 3.32% - 齐鲁证券 3 175,874,076.98 2.56% 155,631.17 2.53% - 招商证券 2 158,502,503.11 2.31% 141,369.96 2.30% - 海通证券 2 157,603,499.96 2.30% 139,463.59 2.27% - 天风证券 1 152,298,424.90 2.22% 134,768.89 2.19% - 华创证券 1 90,727,632.09 1.32% 82,598.09 1.34% - 长江证券 1 59,430,922.29 0.87% 54,105.88 0.88% - 宏源证券 1 - - - - 北京高华 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - 本期新增 东北证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 东海证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 红塔证券 2 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 由于申银万国和宏源证券于2015年1月16日完成吸收合并。宏源证券的交易席位只披露2015年1月1日至2015年1月15日的交易量和佣金情况，2015年1月16日至2015年6月30日的交 易量和佣金情况合并至申万宏源一并披露。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 申万菱信基金管理有限公司关于开展直销柜台基金申 《中国证券报》、 2015-01-31 购费率优惠活动的公告 《证券时报》 2 关于新增太平洋证券股份有限公司为旗下基金代销机 《中国证券报》、 2015-03-10 构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份 《中国证券报》、 3 有限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动 《证券时报》 2015-03-30 的公告 4 关于调整旗下基金所持交易所固定收益品种估值方法 《中国证券报》、 2015-03-31 的公告 《证券时报》 5 关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基金代销 《中国证券报》、 2015-04-02 机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 6 关于推迟新增上海汇付金融服务有限公司为旗下基金 《中国证券报》、 2015-04-03 代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《证券时报》 7 关于旗下基金参加深圳众禄基金销售有限公司费率优 《中国证券报》、 2015-04-13 惠活动的公告 《证券时报》 8 关于新增上海汇付金融服务有限公司为旗下部分开放 《中国证券报》、 2015-04-28 式基金的代销机构并开通定期定额投资、转换业务及 《证券时报》 参加上海汇付金融服务有限公司开展的申购费率优惠 活动的公告 关于旗下部分开放式基金参加诺亚正行（上海）基金 《中国证券报》、 9 销售投资顾问有限公司开展的申购费率优惠活动并开 《证券时报》 2015-05-13 通定期定额投资业务的公告 关于新增一路财富（北京）信息科技有限公司为旗下 10 部分开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换 《中国证券报》、 2015-05-22 业务及参加一路财富（北京）信息科技有限公司开展 《证券时报》 的申购费率优惠活动的公告 11 关于旗下部分开放式基金参加一路财富（北京）信息 《中国证券报》、 2015-05-26 科技有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 关于旗下开放式基金参加中国农业银行股份有限公司 《中国证券报》、 12 开展的开放式基金网上银行、手机银行申购费率优惠 《证券时报》 2015-05-29 的公告 关于新增上海利得基金销售有限公司为旗下部分开放 13 式基金代销机构并开通定期定额投资业务及参加上海 《中国证券报》、 2015-06-05 利得基金销售有限公司开展的申购费率优惠活动的公 《证券时报》 告 14 申万菱信新经济混合型证券投资基金基金经理变更公 《中国证券报》、 2015-06-05 告 《证券时报》 15 申万菱信新经济混合型证券投资基金基金经理变更公 《中国证券报》、 2015-06-16 告 《证券时报》 16 关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司 《中国证券报》、 2015-06-26 开展的申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。11.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 11.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一五年八月二十五日