华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏收入混合 基金主代码 288002 交易代码 288002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 11 月 17 日 报告期末基金份额总额 742,416,804.83 份 投资目标 本基金在严格执行投资风险管理的前提下,主 要投资于盈利增长稳定的红利股,追求稳定的 股息收入和长期的资本增值。 投资策略 本基金遵循积极主动的投资理念,以红利股为 主要投资对象,通过自下而上的方法精选个股 获得股息收入和资本的长期增值。以债券和短 期金融工具作为降低组合风险的策略性投资 工具,通过适当的资产配置来降低组合的系统 性风险。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 80%富时中国 A 股 红利 150 指数+20%富时中国国债指数。 风险收益特征 本基金风险与收益高于债券基金与货币市场 基金。本基金遵循积极主动的投资理念,以盈 利增长稳定的高股息和连续分红股票类资产 为主要投资工具,力争在严格控制风险的前提 下实现基金资产的中长期稳定增值。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 2  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 48,270,185.18 2.本期利润 191,364,024.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.2514 4.期末基金资产净值 3,316,521,744.61 5.期末基金份额净值 4.467 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 5.95% 0.74% 4.13% 0.64% 1.82% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏收入混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 11 月 17 日至 2016 年 9 月 30 日) 3  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 中国科技大学管理科 学与工程学硕士。曾 任华夏证券高级分析 师,大成基金高级分 析师、投资经理。2004 年 8 月加入原中信基 金,曾任股权投资部 本基金的 总监、华夏基金股票 基 金 经 投资部副总经理,华 郑煜 2009-02-04 - 18 年 理、董事 夏红利混合型证券投 总经理 资基金基金经理 (2010 年 1 月 16 日 至 2011 年 3 月 17 日 期间)、华夏经典配 置混合型证券投资基 金基金经理(2006 年 8 月 11 日至 2011 年 3 月 17 日期间)等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 4  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度,美联储继续推迟了美元加息的时间表,全球范围的宽松货币环境加 剧了金融市场的不稳定性。国内经济数据有所改善,流动性继续保持相对宽松。 A 股市场延续了窄幅区间震荡走势,一方面,投资者对于经济 L 型走势预期的强 化、美元加息预期对人民币汇率及国内货币政策的制约,以及上市公司差强人意 的盈利增速使得市场整体上行空间有限,另一方面,相对宽松的流动性环境支撑 了局部新兴行业和热点主题的阶段性投资机会。 报告期内,本基金保持了既定的投资策略,维持了基本面踏实、未来增长前 景清晰的中低估值成长股的核心配置,并增持了节能环保、房地产、油气资源等 行业个股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 4.467 元,本报告期份额净值增 长率为 5.95%,同期业绩比较基准增长率为 4.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,国内经济数据有望继续改善,但年初以来相对宽松的货币环境 能否持续需要观察。基于上述背景,预期市场将延续震荡格局,指数上涨空间有 限,应重点把握结构性投资机会。 投资操作方面,本基金将密切关注代表经济转型方向的新兴行业和具有明确 基本面改善预期的细分行业投资机会,延续低 PEG 选股原则,主要配置公司基 本面扎实、长期行业前景好、估值水平能与成长性相匹配的中等市值成长股。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 5  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 2,675,589,020.47 73.30 其中:股票 2,675,589,020.47 73.30 2 固定收益投资 140,490,150.50 3.85 其中:债券 140,490,150.50 3.85 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 410,000,000.00 11.23 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 420,361,875.11 11.52 7 其他各项资产 3,751,802.08 0.10 8 合计 3,650,192,848.16 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 7,873,752.00 0.24 B 采矿业 67,073,301.71 2.02 C 制造业 1,401,617,342.10 42.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 92,232,794.39 2.78 E 建筑业 9,106,808.11 0.27 F 批发和零售业 77,948,897.59 2.35 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 136,788,897.70 4.12 J 金融业 88,758,192.18 2.68 K 房地产业 240,667,990.35 7.26 6  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 L 租赁和商务服务业 165,958,467.44 5.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 309,365,117.18 9.33 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 59,351,904.72 1.79 S 综合 18,845,555.00 0.57 合计 2,675,589,020.47 80.67 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 000069 华侨城 A 21,866,110 153,062,770.00 4.62 2 600518 康美药业 8,634,637 140,053,812.14 4.22 3 300070 碧水源 5,933,475 109,828,622.25 3.31 4 601888 中国国旅 2,040,867 92,002,284.36 2.77 5 002241 歌尔股份 2,798,248 84,591,037.04 2.55 6 600048 保利地产 8,672,819 83,259,062.40 2.51 7 002094 青岛金王 2,826,561 72,416,492.82 2.18 8 601166 兴业银行 4,000,000 63,880,000.00 1.93 9 000423 东阿阿胶 931,320 55,413,540.00 1.67 10 000513 丽珠集团 901,547 48,963,017.57 1.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 140,070,000.00 4.22 其中:政策性金融债 140,070,000.00 4.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 420,150.50 0.01 8 同业存单 - - 9 其他 - - 7  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 10 合计 140,490,150.50 4.24 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 160401 16 农发 01 1,400,000 140,070,000.00 4.22 2 132002 15 天集 EB 3,850 420,150.50 0.01 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 8  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 501,503.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,586,578.44 5 应收申购款 663,719.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,751,802.08 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 的公允价值 值比例(%) 1 300070 碧水源 109,828,622.25 3.31 重大事项 2 002094 青岛金王 72,416,492.82 2.18 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 775,884,135.88 本报告期基金总申购份额 45,888,437.89 减:本报告期基金总赎回份额 79,355,768.94 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 742,416,804.83 9  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 4,481,290.61 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,481,290.61 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.60 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 7 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 7 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中国民生银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 乾道金融信息服务(北京)有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 10  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至 2016 年 9 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票 上限 80%)中排名第 6,华夏医疗健康混合 A 在 58 只偏股型基金(股票上限 95%) 中排名第 5,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 10; 固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 39 只短期理财债券型基金中排名第 11,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 7。 在客户服务方面,3 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通 业务,进一步升级华夏基金管家客户端,为客户提供更多便捷的理财方式;(2) 网上查询系统优化了数据更新时间,提高客户自助查询的及时性;(3)开展“体 验定投通,红包大放送”、“数说华夏基金‘投友’十件事儿”、2016 北京马 拉松系列宣传等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏收入混合型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏收入混合型证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 11  华夏收入混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 12