华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏经典混合 基金主代码 288001 交易代码 288001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 3 月 15 日 报告期末基金份额总额 1,011,789,983.43 份 投资目标 在长期投资的基础上,将战略资产配置与时机 选择相结合,积极主动地精选证券,并充分利 用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及 收益补充,实施全流程的风险管理,力求在风 险可控、获取稳定收益的基础上,追求资本最 大可能的长期增值。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主 动管理,遵循积极主动的投资理念,对股票和 债券、短期金融工具的比例进行动态调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为 60%×沪深 300 指数 +20%×中证综合债券指数+20%×一年期定期存 款利率。 风险收益特征 本基金是混合基金,风险与收益高于债券基金 与货币市场基金,低于股票基金。本基金追求 资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平 衡,风险适中。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 2  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 主要财务指标 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 1.本期已实现收益 69,864,709.66 2.本期利润 15,431,582.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0150 4.期末基金资产净值 1,027,965,332.16 5.期末基金份额净值 1.016 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 1.40% 0.50% 2.40% 0.48% -1.00% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏经典配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004 年 3 月 15 日至 2016 年 9 月 30 日) 3  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 北京工商大学产业经 济学硕士。曾任北京 国际信托投资公司投 资银行总部项目经 理,湘财证券有限责 任公司资产管理总部 总经理助理等,北京 鹿苑天闻投资顾问有 本基金的 限责任公司首席投资 基 金 经 顾问,天弘基金管理 许利明 理、股票 2016-03-25 - 18 年 有限公司投资部副总 投资部总 经理、天弘精选混合 监 型证券投资基金基金 经理(2007 年 7 月 27 日至 2009 年 3 月 30 日期间)等,中国国 际金融有限公司投资 经理。2011 年 6 月加 入华夏基金管理有限 公司,曾任机构投资 部投资经理等。 4  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度,国际方面,由于英国退欧问题影响,美元汇率先升后跌,8 月之后 逐步走稳。全球金价和原油价格基本稳定,对股票市场的影响逐步弱化。国际资 本市场对各国央行在宏观不确定背景下不得不进一步执行宽松货币政策的预期 不断升温,大部分主要国家的股票指数均出现了一定幅度的上涨,个别央行推出 的负利率政策亦助推了这一预期的升温。国内方面,房地产销售进一步走高,并 出现从一线城市向二、三线城市扩散的迹象。信贷数据表明,居民部门加杠杆买 房的热情进一步升高,其他部门则在一定程度上去杠杆,供给侧改革的效果初步 呈现。PPI 继续保持平稳,CPI 表现温和,财政政策继续保持积极态度,对经济 5  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 有一定提振作用。 3 季度前期,A 股市场与国际资本市场同步振荡向上,后期振荡回落,整体 波动幅度较小,没有明显的板块特征,各种主题投资相对活跃,但持续性不强。 报告期内,本基金维持了中等偏低的仓位。季度初期,持仓结构主要是低估 值的金融、消费类和有色类股票;后期减持了大部分金融股、以家电和食品饮料 为代表的消费股,保留了有色、医药、农业等行业的股票,增持了房地产、电子 与新能源类股票。对表现活跃的 PPP 类股票,本基金参与力度不大,收益不明 显。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.016 元,本报告期份额净值增 长率为 1.40%,同期业绩比较基准增长率为 2.40%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,国际方面,宏观经济恐难出现明显起色,美国加息的可能性依 然较低,国际金价在平稳一段时间后,重新上升的可能性较大。人民币汇率压力 依然较小,对股票市场构成冲击的风险不大。国内方面,CPI 数据有可能在年底 回升,加上近期房地产市场升温,货币政策进一步宽松的难度较大。相对偏紧的 流动性环境将抑制股票市场中高估值品种的进一步估值扩张。同时,随着年底来 临,市场整体风险偏好有可能下降,估值相对较低的品种有望在年底前出现估值 转换行情。 基于上述背景,投资策略方面,本基金对 4 季度的股票市场保持谨慎乐观态 度,将重点寻找成长性与估值相匹配的股票,辅以流动性及成长空间的权衡,力 争把握好的投资时点,逐步买入并长期持有。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 6  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 754,012,575.13 69.47 其中:股票 754,012,575.13 69.47 2 固定收益投资 262,739,000.00 24.21 其中:债券 262,739,000.00 24.21 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 63,479,557.92 5.85 7 其他各项资产 5,097,259.20 0.47 8 合计 1,085,328,392.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例(%) A 农、林、牧、渔业 28,654,344.00 2.79 B 采矿业 134,918,174.90 13.12 C 制造业 370,496,756.52 36.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 29,426,868.54 2.86 E 建筑业 30,892,951.11 3.01 F 批发和零售业 32,547.63 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 11,480,250.00 1.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,073,687.84 1.08 J 金融业 177,223.18 0.02 K 房地产业 136,782,308.41 13.31 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 77,463.00 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 7  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 754,012,575.13 73.35 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 000402 金融街 3,385,300 39,912,687.00 3.88 2 600489 中金黄金 2,930,300 35,544,539.00 3.46 3 600547 山东黄金 924,132 35,292,601.08 3.43 4 002155 湖南黄金 2,683,791 32,259,167.82 3.14 5 600376 首开股份 2,395,219 30,107,902.83 2.93 6 600856 中天能源 2,534,614 29,426,868.54 2.86 7 002299 圣农发展 1,144,800 28,654,344.00 2.79 8 600557 康缘药业 1,554,431 27,560,061.63 2.68 9 600208 新湖中宝 5,886,272 25,958,459.52 2.53 10 600688 上海石化 3,849,800 22,675,322.00 2.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 262,739,000.00 25.56 其中:政策性金融债 262,739,000.00 25.56 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 262,739,000.00 25.56 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 8  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 150414 15 农发 14 1,600,000 162,064,000.00 15.77 2 160208 16 国开 08 500,000 49,955,000.00 4.86 3 140208 14 国开 08 400,000 40,584,000.00 3.95 4 150212 15 国开 12 100,000 10,136,000.00 0.99 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 9  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 898,538.47 2 应收证券清算款 148,090.19 3 应收股利 - 4 应收利息 3,913,151.45 5 应收申购款 137,479.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,097,259.20 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,045,473,839.00 本报告期基金总申购份额 12,937,430.01 减:本报告期基金总赎回份额 46,621,285.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,011,789,983.43 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 10  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 7 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 7 月 22 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 中国民生银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 乾道金融信息服务(北京)有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 11  华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至 2016 年 9 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票 上限 80%)中排名第 6,华夏医疗健康混合 A 在 58 只偏股型基金(股票上限 95%) 中排名第 5,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 10; 固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 39 只短期理财债券型基金中排名第 11,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 7。 在客户服务方面,3 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通 业务,进一步升级华夏基金管家客户端,为客户提供更多便捷的理财方式;(2) 网上查询系统优化了数据更新时间,提高客户自助查询的及时性;(3)开展“体 验定投通,红包大放送”、“数说华夏基金‘投友’十件事儿”、2016 北京马 拉松系列宣传等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 12 华夏经典配置混合型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 二〇一六年十月二十五日 13