华夏经典配置混合型证券投资基金 (原中信经典配置证券投资基金) 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一一年四月二十二日  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 4 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏经典混合 基金主代码 288001 交易代码 288001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年3月15日 报告期末基金份额总额 1,493,278,559.59份 投资目标 在长期投资的基础上,将战略资产配置与时机 选择相结合,积极主动地精选证券,并充分利 用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及 收益补充,实施全流程的风险管理,力求在风 险可控、获取稳定收益的基础上,追求资本最 大可能的长期增值。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主 1  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 动管理,遵循积极主动的投资理念,对股票和 债券、短期金融工具的比例进行动态调整。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为60%×中信标普300 指数+20%×中信全债指数+20%×一年期定 期存款利率。 风险收益特征 追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值 平衡,风险适中。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 52,742,843.53 2.本期利润 -19,994,503.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0133 4.期末基金资产净值 1,622,947,738.39 5.期末基金份额净值 1.087 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增长 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -1.18% 1.03% 1.78% 0.81% -2.96% 0.22% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 2  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 (2004 年 3 月 15 日至 2011 年 3 月 31 日) §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 中南财经大学投资经 济专业硕士。曾任大 鹏证券公司资产管理 中心投资经理、长城 证券公司投资银行部 项目经理、鹏华基金 管理有限公司原普华 证券投资基金基金经 本基金的基金 赵航 2009-8-7 - 14年 理(2003年4月10日至 经理 2005年5月21日)、原 中信基金中信红利精 选股票型证券投资基 金基金经理(2008年5 月 19 日 至 2009 年 4 月 18日)。2009年1月加 入华夏基金管理有限 公司。 吉林大学经济学硕 士。曾任海南省国际 本基金的基金 王海雄 2011-3-17 - 18年 信托投资公司报单 经理 员、证券总部总经理 助理、海口证券营业 3  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 部总经理,金元证券 公司海口营业部总经 理、投资管理总部总 经理、公司副总裁。 2010年12月加入华夏 基金管理有限公司。 中国科技大学管理科 学与工程学硕士。曾 任华夏证券高级分析 本基金的基金 师,大成基金高级分 郑煜 经理、股票投 2006-8-11 2011-3-17 13年 析师、投资经理,原 资部副总经理 中信基金股权投资部 总监。2009年1月加入 华夏基金管理有限公 司。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③根据本基金管理人于2011年3月19日发布的《华夏基金管理有限公司关于调整华夏经 典配置混合型证券投资基金基金经理的公告》,增聘王海雄先生为本基金基金经理,郑煜女 士不再担任本基金基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销 售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度,国内经济总体运行平稳,但由于通货膨胀依然维持高位,政府出台 了上调利率、存款准备金率等政策回收流动性,对房地产的调控政策也更加严厉。 A 股市场整体呈震荡格局,基本面强劲的工程机械和水泥等周期性行业表现较 好,而前期估值较高的中小盘个股整体回落。 报告期内,本基金“自下而上”精选个股,重点布局于价值低估的投资品种 和高成长个股。行业配置方面,增持了机械、信息技术和化工行业,减持了采掘 业和有色金属行业。但从组合业绩来看,对工程机械和水泥行业的配置力度稍显 不足。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2011 年 3 月 31 日,本基金份额净值为 1.087 元,本报告期份额净值增 长率为-1.18%,同期业绩比较基准增长率为 1.78%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2 季度,宏观经济增速可能会在平稳中略有回落,但实体经济需求仍然 强劲;通货膨胀压力仍然较大,货币紧缩政策很可能会持续。预计市场将继续呈 现震荡格局。 2 季度,本基金将坚持“自下而上”精选个股,行业适当均衡配置,挖掘在 经济转型过程中能长期胜出、长期高成长的企业,适当增加金融、地产等低估值 品种的配置,投资受益于高油价、高粮价的行业和企业,争取为基金份额持有人 带来超额收益。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽职地 为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(元) 产的比例 (%) 1 权益投资 1,162,813,870.01 70.86 其中:股票 1,162,813,870.01 70.86 2 固定收益投资 396,017,734.80 24.13 5  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 其中:债券 396,017,734.80 24.13 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 64,182,305.31 3.91 6 其他各项资产 18,023,115.07 1.10 7 合计 1,641,037,025.19 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产 代码 行业类别 公允价值(元) 净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 73,590,000.00 4.53 B 采掘业 20,935,206.72 1.29 C 制造业 423,878,499.65 26.12 C0 食品、饮料 71,726,890.50 4.42 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 4,170,000.00 0.26 C4 石油、化学、塑胶、塑料 75,054,114.44 4.62 C5 电子 32,451,842.30 2.00 C6 金属、非金属 84,118,345.31 5.18 C7 机械、设备、仪表 146,314,607.10 9.02 C8 医药、生物制品 10,042,700.00 0.62 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,915,663.10 0.61 E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 48,539,489.00 2.99 G 信息技术业 104,808,829.00 6.46 H 批发和零售贸易 129,515,992.47 7.98 I 金融、保险业 155,113,451.30 9.56 J 房地产业 90,041,814.77 5.55 K 社会服务业 106,474,924.00 6.56 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,162,813,870.01 71.65 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600739 辽宁成大 2,080,000 64,064,000.00 3.95 2 600887 伊利股份 1,799,910 62,186,890.50 3.83 3 000063 中兴通讯 2,000,000 60,000,000.00 3.70 4 000039 中集集团 2,219,871 53,276,904.00 3.28 5 600000 浦发银行 3,700,000 50,394,000.00 3.11 6 000069 华侨城A 2,500,000 36,975,000.00 2.28 7 600837 海通证券 3,679,000 36,973,950.00 2.28 8 002369 卓翼科技 898,943 32,451,842.30 2.00 6  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 9 600787 中储股份 2,999,950 30,659,489.00 1.89 10 000718 苏宁环球 3,299,999 30,194,990.85 1.86 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产 序号 债券品种 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 国家债券 93,870,188.60 5.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,884,000.00 2.52 其中:政策性金融债 40,884,000.00 2.52 4 企业债券 163,388,896.20 10.07 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 97,874,650.00 6.03 7 其他 - - 8 合计 396,017,734.80 24.40 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 公允价值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 净值比例 (元) (%) 1 019021 10国债21 700,000 69,944,000.00 4.31 2 112006 08万科G2 550,000 57,640,000.00 3.55 3 122051 10石化01 519,550 49,720,935.00 3.06 4 113002 工行转债 410,990 49,220,162.40 3.03 5 113001 中行转债 454,460 48,654,487.60 3.00 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投 资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,760,000.00 2 应收证券清算款 10,557,643.86 3 应收股利 - 4 应收利息 5,694,580.74 7  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 5 应收申购款 10,890.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 18,023,115.07 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 例(%) 1 113002 工行转债 49,220,162.40 3.03 2 113001 中行转债 48,654,487.60 3.00 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 比例(%) 筹划发行股份购买 1 600787 中储股份 30,659,489.00 1.89 资产相关事项 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 1,519,067,548.57 本报告期基金总申购份额 6,220,340.59 减:本报告期基金总赎回份额 32,009,329.57 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,493,278,559.59 §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内披露的主要事项 2011 年 1 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于设立杭州分公司的公告。 2011 年 2 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金恢复 办理转换转入、转换转出业务的公告。 2011 年 3 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于在中国银行股份有限公司 开通旗下部分开放式基金基金转换业务的公告。 2011 年 3 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏经典配置混合型 证券投资基金基金经理的公告。 2011 年 3 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于设立广州分公司的公告。 8  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 7.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州和广州设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社 保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、QDII 基金管理人、境内首 只 ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管 理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 1 季度,A 股市场区间震荡,华夏基金加强风险控制,坚持稳健的投资风格, 公司主动管理的股票型基金与混合型基金整体业绩表现良好。根据银河证券基金 研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2011 年 4 月 1 日数据), 华夏收入股票在 217 只标准股票型基金中排名第 11;华夏大盘精选混合在 43 只 偏股型基金(股票上限 95%)中排名第 2;华夏成长混合在 29 只偏股型基金(股 票上限 80%)中排名第 8;华夏稳增混合在 12 只灵活配置型基金(股票上限 95%) 中排名第 4;华夏策略混合在 48 只灵活配置型基金(股票上限 80%)中排名第 2。 2011 年 3 月,在《证券时报》举办的“第七届中国基金业明星奖颁奖仪式 暨中国明星基金论坛”中,华夏基金获得“长期回报明星基金公司奖”,公司旗 下基金获得 7 个单项奖,华夏基金成为本次评选获奖最多的基金公司。 在客户服务方面,1 季度,华夏基金根据客户需求,恢复办理原中信四只基 金的转换转出业务,并在中国银行开通旗下部分开放式基金的转换业务。 在践行企业社会责任方面,华夏基金通过华夏人慈善基金会组织实施了新疆 和田等贫困地区基础设施建设、贵州省金沙县扶贫等指定项目。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 8.1.2《华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同》; 8.1.3《华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议》; 8.1.4 法律意见书; 8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9  华夏经典配置混合型证券投资基金(原中信经典配置证券投资基金)2011 年第 1 季度报告 8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 8.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查 文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 10