广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发内需增长混合 基金主代码 270022 交易代码 270022 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月19日 报告期末基金份额总额 434,698,209.30份 本基金主要投资于受益于内需增长的行业中的优 投资目标 质上市公司，分享中国经济和行业持续增长带来的 投资收益，追求基金资产的长期稳健增值。 本基金管理人将根据宏观经济研究员对宏观经济 投资策略 形势的研究，策略研究员对市场运行趋势的研究， 以及行业研究员对行业投资价值的研究，综合考虑 本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要求 等因素，制定本基金资产在股票、债券和现金等大 类资产的配置比例，并定期或不定期地进行调整。 业绩比较基准 55%×沪深300指数＋45%×中证全债指数。 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险 风险收益特征 高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金， 属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 1.本期已实现收益 11,577,453.42 2.本期利润 12,923,218.98 3.加权平均基金份额本期利润 0.0296 4.期末基金资产净值 405,184,748.33 5.期末基金份额净值 0.932 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④ 长率① 长率标 较基准 较基准 准差② 收益率 收益率 ③ 标准差 ④ 过去三个 3.21% 0.80% 3.40% 0.35% -0.19% 0.45% 月 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010年4月19日至2017年6月30日) §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 王小 本基金的基金 2015-06- - 10年 男，中国籍，经济学硕 松 经理；广发策 13 士，持有中国证券投资 略优选混合基 基金业从业证书，自 金的基金经 2007年7月至2009年9 理；广发成长 月在联合证券有限责任 优选混合基金 公司投资银行总部从事 的基金经理； 投行业务，2009 年 10 广发新兴产业 月至2013年5月先后在 精选混合基金 华泰联合证券有限责任 的基金经理； 公司和国联安基金管理 广发新常态混 有限公司任研究员， 合基金的基金 2013年6月起加入广发 经理；广发改 基金管理有限公司，先 革混合基金的 后在研究发展部和权益 基金经理 投资一部任研究员， 2014年12月24日起任 广发策略优选混合基金 的基金经理，2015年 2 月17日起任广发成长优 选混合基金的基金经 理，2015年6月13日起 任广发内需增长混合基 金的基金经理，2016年 1月29日起任广发新兴 产业精选混合基金的基 金经理，2016年12月5 日起任广发新常态混合 基金的基金经理，2017 年4月21日起任广发改 革混合基金的基金经 理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后 控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 二季度，市场继续表现出明显分化的结构性行情。一方面，上证指数和创业板指数均呈现V型走势。主要是由于季初金融监管加强、金融行业去杠杆升级，以及经济数据回落引起的波动。但是另一方面，家电、白酒、消费电子等大盘蓝筹股表现强劲，不受市场影响走出很强的独立行情；此外新能源汽车、部分周期性行业以及少数业绩快速增长行业中的白马龙头股也表现较好，其他多数行业则表现一般。 二季度，本基金仓位和配置结构变化不大，仍然以业绩增速和估值相匹配的中小市值成长股为核心。期间基金净值受指数影响有所波动，整体实现一定增长，跑赢上证和创业板指数。但是由于缺少大盘蓝筹股的配置，导致组合波动率略高，净值上涨不够突出。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率为3.21%，同期业绩比较基准收益率为3.40%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 311,088,455.86 76.32 其中：股票 311,088,455.86 76.32 2 固定收益投资 70,007,000.00 17.18 其中：债券 70,007,000.00 17.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 23,740,959.73 5.82 7 其他各项资产 2,773,089.37 0.68 8 合计 407,609,504.96 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 239,361,824.56 59.07 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 13,065,532.56 3.22 F 批发和零售业 8,943,971.96 2.21 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 12,498,370.88 3.08 I 信息传输、软件和信息技术服务业 37,218,755.90 9.19 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 311,088,455.86 76.78 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 002138 顺络电子 2,074,638 38,546,774.04 9.51 2 002456 欧菲光 2,106,557 38,276,140.69 9.45 3 002572 索菲亚 918,059 37,640,419.00 9.29 4 000606 神州易桥 3,320,927 33,840,246.13 8.35 5 300463 迈克生物 771,666 19,677,483.00 4.86 6 601633 长城汽车 1,478,300 19,646,607.00 4.85 7 002517 恺英网络 552,150 19,430,158.50 4.80 8 002624 完美世界 518,618 17,788,597.40 4.39 9 002530 金财互联 561,908 16,553,809.68 4.09 10 600258 首旅酒店 535,033 12,498,370.88 3.08 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,007,000.00 17.28 其中：政策性金融债 70,007,000.00 17.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 70,007,000.00 17.28 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(％) 1 150417 15农发17 700,000 70,007,000.00 17.28 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 （1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 90,208.90 2 应收证券清算款 181,778.92 3 应收股利 - 4 应收利息 2,367,356.23 5 应收申购款 133,745.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,773,089.37 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 441,975,516.96 本报告期基金总申购份额 22,401,651.98 减：本报告期基金总赎回份额 29,678,959.64 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 434,698,209.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件; 2.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 4.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 5.《广发内需增长灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新版; 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照; 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼8.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日