景顺长城公司治理混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 2016 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城公司治理混合 场内简称 无 基金主代码 260111 交易代码 260111 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 10 月 22 日 报告期末基金份额总额 52,769,233.75 份 本基金重点投资于具有良好公司治理的上市公司的 股票,以及因治理结构改善而使公司内部管理得到明 投资目标 显提升的上市公司的股票,在控制风险的前提下,谋 求基金资产的长期稳定增值。 本基金依据以宏观经济分析模型(MEM)为基础的资 产配置模型决定基金的资产配置,运用景顺长城“股 票研究数据库(SRD)”等分析系统,基于公司治理 投资策略 评价体系和 FVMC 等选股模型作为个股选择的依据, 同时依据景顺长城风险管理系统和绩效评估系统进 行投资组合的调整,以谋求基金资产的长期稳定增 值。 业绩比较基准 沪深 300 指数×80%+中证全债指数×20%。 风险收益特征 本基金是风险程度高的投资品种。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 第 2 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -1,644,984.31 2.本期利润 588,232.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0116 4.期末基金资产净值 59,558,906.06 5.期末基金份额净值 1.129 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 4.73% 2.09% -1.48% 0.81% 6.21% 1.28% 第 3 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的资产配置比例为:股票投资 65%-95%,债券投资 0%-30%,现金或者到期日在一年以 内的政府债券投资 5%-35%,权证投资 0%-3%。本基金投资于基金名称显示投资方向的股票不低于 基金股票投资的 80%;本基金自 2008 年 10 月 22 日合同生效日起至 2009 年 4 月 21 日为建仓期。 建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 景顺长城研究精 经 济 学 硕 士 , CFA 。 2015 年 1 月 江科宏 选股票型基金、 - 9 2007 年至 2010 年担任 27 日 景顺长城公司治 本公司风险管理经理 第 4 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 理混合型基金、 职务。2011 年 2 月重 景顺长城优势企 新加入本公司,担任 业混合型基金基 研究员等职务;自 金经理 2012 年 6 月起担任基 金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城公司治理混合型证券投资基金基金合同》和其他有 关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基 础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有 人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度的宏观经济在信贷投放及房地产销售拉动下有望小幅企稳;5 月 CPI 同比上涨 2.0%, 通胀预期有所缓解;5 月 M2 增速回落到 11.8%,M1 增速上升至 23.7%,汇率受到英国退欧、美元 强势等因素影响短期出现一定程度的贬值,货币政策基调维稳,市场流动性较为充裕。 2 季度市场经历震荡行情,沪深 300 指数下跌 1.99%,创业板指数下跌 0.47%。本基金继续在 教育、军工、通信等行业中自下而上的精选优质公司。 我们预计经济继续保持平稳,通胀继续回落,资本流动对汇率短期贬值的敏感度下降。长期 第 5 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 来看,改革创新是保持经济增长的根本动力,在供给侧改革和产业升级的背景下,我们对经济的 长期健康发展持较为乐观的态度。 市场经历年初的大幅回调后,部分优质公司的估值水平已落入合理区间;经济增长、通胀、 汇率的未来综合趋势有利于流动性继续保持充裕,我们对市场的看法继续保持乐观,在预期流动 性逆转前组合将继续保持较高仓位。行业配置方面主要看好教育、军工、通信行业,预计上述行 业将受益于改革创新和资产证券化进程。组合将继续从产业链的发展趋势中寻找投资机会,自下 而上的挑选行业供需趋势向好、具有竞争优势、公司治理优秀以及估值相对便宜或者合理的个股, 力争获取长期投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年 2 季度,本基金份额净值增长率为 4.73%,业绩比较基准收益率为-1.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 41,379,148.94 68.01 其中:股票 41,379,148.94 68.01 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 18,510,893.75 30.42 8 其他资产 951,525.53 1.56 9 合计 60,841,568.22 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例 第 6 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 19,358,299.33 32.50 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 5,017,852.96 8.43 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,927,639.31 23.38 J 金融业 - - K 房地产业 754,655.04 1.27 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 2,320,702.30 3.90 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 41,379,148.94 69.48 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300302 同有科技 120,496 3,912,505.12 6.57 2 002659 中泰桥梁 155,877 2,815,138.62 4.73 3 002281 光迅科技 36,203 2,324,232.60 3.90 4 600661 新南洋 82,705 2,320,702.30 3.90 5 300310 宜通世纪 59,520 2,273,068.80 3.82 6 002325 洪涛股份 239,686 2,202,714.34 3.70 7 300101 振芯科技 68,215 1,905,244.95 3.20 8 300065 海兰信 48,125 1,861,475.00 3.13 9 002308 威创股份 111,491 1,831,797.13 3.08 10 300036 超图软件 69,300 1,697,850.00 2.85 第 7 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 第 8 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 30,224.74 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 529.57 5 应收申购款 920,771.22 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 951,525.53 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 52,805,334.25 报告期期间基金总申购份额 32,371,076.48 减:报告期期间基金总赎回份额 32,407,176.98 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 52,769,233.75 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 第 9 页 共 10 页  景顺长城公司治理混合 2016 年第 2 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城公司治理股票型证券投资基金募集注册的文件; 2、《景顺长城公司治理混合型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城公司治理混合型证券投资基金招募说明书》; 4、《景顺长城公司治理混合型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 第 10 页 共 10 页