景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金2010年第四季度报告 2010年12月31日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城精选蓝筹股票 基金主代码 260110 交易代码 260110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年6月18日 报告期末基金份额总额 12,585,424,883.73份 投资目标 重点投资于具有较高内在投资价值的大型蓝筹上市公司,在控制风险的前提下谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金股票投资遵循"自下而上"的个股选择策略,以市值规模和流动性为基础,重点投资于在行业内居于领导地位、具有较强的盈利能力和分红派现能力的稳健蓝筹公司以及在行业内具有较强竞争优势、成长性好的成长蓝筹公司。针对上述两类公司股票价格驱动因素的不同,本基金分别以价值和GARP(Growth at Reasonable Price)原则为基础,精选出具有投资价值的股票构建股票组合。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为沪深300 指数×80%+中国债券总指数×20% 风险收益特征 本基金是风险程度高的投资品种 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2010年10月1日-2010年12月31日) 1.本期已实现收益 824,723,988.07 2.本期利润 443,944,772.75 3.加权平均基金份额本期利润 0.035 4.期末基金资产净值 10,851,348,025.45 5.期末基金份额净值 0.862 注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.73% 1.65% 4.90% 1.42% -1.17% 0.23% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年6月18日至2010年12月31日) 注:本基金的资产配置比例为:股票投资70%-95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券投资5%-30%,权证投资0%-3%。本基金自2007年6月18日合同生效日起至2007年12月17日为建仓期。建仓期结束时,本基金投资组合比例均达到上述要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡宝美 本基金基金经理,公司副总经理 2009-3-17 - 13 台湾国立清华大学经济学学士、英国克兰非尔德大学商学硕士。曾任摩根富林明投资信托股份有限公司研究员,汇丰银行资产管理有限公司台湾分公司国际投资部副总裁和基金经理,香港涌金资产管理有限公司投资经理等职务;2008年5月加入本公司。 注:1、对基金的首任基金经理,其"任职日期"按基金合同生效日填写,"离任日期"为根据公司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,"任职日期"为根据公司决定聘任后的公告日期,"离任日期"为根据公司决定的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着美国实施第二次定量宽松政策,市场对通胀预期大幅提升,导致周期性股票大幅上涨,虽然最后在季度末有所回落,沪深300仍然上涨达到6.56%。 考虑到中国在4季度开始实施节能减排措施导致发电量下降,随着2011年中国工业反弹和欧美经济的复苏,大宗原材料需求将逐步提升,本基金在结构上逐渐往估值水平较低、或确定性相对较强的公司上增加配置。在行业方面,主要布局于与经济增长密切相关的低估值的周期性行业,尤其是偏向于具有核心竞争力的龙头公司。 中小盘股涨幅较大且估值水平相对较高,业绩低于预期带来对估值水平的冲击将带来较大的风险,而大盘股在过去表现落后,但从估值来看却相对安全;因此本基金将提高这一类资产的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末,本基金份额净值为0.862元,本报告期份额净值增长率为3.73%,同期业绩比较基准增长率为4.90%,落后业绩基准1.17个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 9,207,130,585.56 84.53 其中:股票 9,207,130,585.56 84.53 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,609,067,585.13 14.77 6 其他各项资产 75,819,862.23 0.70 7 合计 10,892,018,032.92 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 86,883,829.71 0.80 B 采掘业 1,505,646,614.68 13.88 C 制造业 3,648,443,528.41 33.62 C0 食品、饮料 431,019,312.33 3.97 C1 纺织、服装、皮毛 32,848,665.36 0.30 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 11,682,643.00 0.11 C4 石油、化学、塑胶、塑料 243,528,315.17 2.24 C5 电子 21,408,062.94 0.20 C6 金属、非金属 891,864,826.04 8.22 C7 机械、设备、仪表 1,259,883,759.72 11.61 C8 医药、生物制品 756,207,943.85 6.97 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 58,004,602.40 0.53 F 交通运输、仓储业 86,518,457.06 0.80 G 信息技术业 383,246,398.66 3.53 H 批发和零售贸易 278,664,179.16 2.57 I 金融、保险业 2,272,056,737.03 20.94 J 房地产业 735,772,753.67 6.78 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 11,622,560.00 0.11 M 综合类 140,270,924.78 1.29 合计 9,207,130,585.56 84.85 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600036 招商银行 49,616,501 635,587,377.81 5.86 2 601318 中国平安 9,690,234 544,203,541.44 5.02 3 601166 兴业银行 17,110,373 411,504,470.65 3.79 4 600000 浦发银行 22,328,595 276,651,292.05 2.55 5 000937 冀中能源 6,146,731 246,176,576.55 2.27 6 600362 江西铜业 5,248,686 237,083,146.62 2.18 7 600690 青岛海尔 7,691,183 216,968,272.43 2.00 8 000401 冀东水泥 9,112,320 215,324,121.60 1.98 9 000568 泸州老窖 4,557,408 186,397,987.20 1.72 10 000002 万 科A 22,107,912 181,727,036.64 1.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制前一年内受到公开谴责,处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 12,831,326.28 2 应收证券清算款 62,230,876.87 3 应收股利 - 4 应收利息 315,508.32 5 应收申购款 442,150.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 75,819,862.23 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 13,263,412,037.51 本报告期基金总申购份额 27,598,969.66 减:本报告期基金总赎回份额 705,586,123.44 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 12,585,424,883.73 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金设立的文件; 2.《景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金基金合同》; 3.《景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金招募说明书》; 4.《景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金托管协议》; 5.景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6.其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 7.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 二〇一一年一月二十一日