招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:招商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 10 月 25 日 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 招商深证 100 指数 交易代码 217016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010 年 6 月 22 日 报告期末基金份额总额 159,390,528.09 份 通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,实 现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的 投资目标 回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的 绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。 本基金原则上采取完全复制法构建股票指数组合,即按 投资策略 照深证 100 指数成份股及权重构建指数投资组合,并根 据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。 深证 100 指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税 业绩比较基准 后)×5%。 本基金属于股票型指数基金,在证券投资基金中属于较 高风险、较高收益的品种,本基金主要采用指数复制法 风险收益特征 跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益 特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 1 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 7 月 1 日 - 2011 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 759,447.65 2.本期利润 -24,362,699.38 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1470 4.期末基金资产净值 146,441,173.33 5.期末基金份额净值 0.919 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -14.59% 1.28% -15.28% 1.30% 0.69% -0.02% 注:业绩比较基准收益率=深证 100 指数收益率×95%+商业银行活期存款利率(税后)×5%,业 绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 第 2 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:根据基金合同第十一条(四)投资策略的规定:本基金股票等权益类资产的投资比例为基金 资产的 85%-95%,其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%; 现金、债券等固定收益类资产的投资比例为基金资产的 5%-15%,其中现金及到期日在一年以内的 政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。本基金于 2010 年 6 月 22 日成立,自基金成立日起 6 个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定的要求。 第 3 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 期限 姓名 职务 从业 说明 离任 任职日期 年限 日期 本基 金的 基金 王平,男,中国国籍,管理学硕士, 经理、上证消费 FRM。2006 年加入招商基金管理有 80 交 易 型开 放 限公司,历任投资风险管理部助理 式指 数证 券投 数量分析师、风险管理部数量分析 资基 金及 其联 师、高级风控经理、副总监,主要 接基 金的 基金 负责公司投资风险管理、金融工程 2010 年 6 月 王平 经理、深证电子 - 5 研究等工作,现任招商深证 100 指 22 日 信息 传媒 产业 数证券投资基金、上证消费 80 交 (TMT)50 交易 易型开放式指数证券投资基金及 型开 放式 指数 其联接基金、深证电子信息传媒产 证券 投资 基金 业(TMT)50 交易型开放式指数证 及其 联接 基金 券投资基金及其联接基金基金经 的基金经理 理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业 人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商深证 100 指 数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体 合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基 金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建 第 4 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中 央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内,本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现 重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,在欧美经济复苏乏力、欧洲主权债务危机恶化及国内紧缩政策等因素的共同作用 下,2011 年三季度 A 股市场呈现单边下跌的态势,7、8、9 三个月跌幅逐月加大,深证 100 回报 指数下跌 15.72%,其中食品煤炭、酒店旅游、医疗器械、传媒等行业跌幅相对较小,保险、建材、 机械及钢铁等行业跌幅居前。 关于本基金的运作,三季度我们对市场走势保持了谨慎的看法,认为市场震荡下行的概率较 大,股票仓位维持在 94%左右的水平,基本完成了对基准的跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.919 元,本报告期份额净值增长率为-14.59%,同期业绩 比较基准增长率为-15.28%,基金净值表现优于业绩比较基准,幅度为 0.69%。主要因为报告期内 本基金主动配置部分表现好于本指数,而归属于本指数样本且因关联方关系不能投资的标的在报 告期内表现落后于指数也创造了部分超额收益。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、海外短期悲观情绪已释放,中长期制约因素尤存。近期市场对美国经济复苏前景的不安有 所缓解,美联储纪要指出导致经济增长在今年上半年放缓的临时性因素已部分消除,从而推动年 末销售和生产出现一定的反弹,特别是在制造业领域,供应链破坏的局面得到改善。而对于欧洲 主权债务危机的处理,近期欧盟推出的救援路线图在一定程度上暂时稳定了市场的信心。中长期 第 5 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 来看,对于美国而言金融市场的动荡、房地产市场疲弱、失业率的高企,均打压了消费者和企业 的信心;而欧洲一方面需应对本次主权债务危机,同时还将迎来财政政策紧缩的周期,后续经济 增长的压力较大。 2、国内调控效果逐步显现,受海外干扰因素叠加影响,实质性放松政策推出的概率加大。在 调控政策的作用下,国内需求得到一定程度的抑制,CPI 开始步入下降通道,同时受海外需求放 缓的影响,经济加速回落。当前利率水平高企,企业经营压力增大,资金链趋紧,利润增速下滑。 在这种格局下,实质性放松政策的推出或者执行力度加大的概率在增加,后续将继续关注利率水 平的变化。 3、受上述国内外因素的影响,A 股市场短期企稳,而后续走势将取决于后续政策的内容及已 推出政策执行的情况。四季度,我们依旧看好节能环保、新一代信息技术、新材料、新能源等行 业及大消费行业的表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 138,444,065.03 94.20 其中:股票 138,444,065.03 94.20 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 8,054,632.90 5.48 6 其他资产 472,353.96 0.32 7 合计 146,971,051.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 562,037.84 0.38 B 采掘业 10,564,373.13 7.21 C 制造业 70,769,177.13 48.33 第 6 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 C0 食品、饮料 16,358,523.13 11.17 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,247,424.86 2.90 C5 电子 2,338,135.41 1.60 C6 金属、非金属 14,080,549.63 9.62 C7 机械、设备、仪表 24,823,624.55 16.95 C8 医药、生物制品 7,985,443.47 5.45 C99 其他制造业 935,476.08 0.64 D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,266,716.29 0.87 E 建筑业 613,998.12 0.42 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 3,617,793.19 2.47 H 批发和零售贸易 5,312,826.36 3.63 I 金融、保险业 10,690,578.00 7.30 J 房地产业 9,148,000.97 6.25 K 社会服务业 1,543,459.77 1.05 L 传播与文化产业 1,315,479.99 0.90 M 综合类 3,837,750.44 2.62 合计 119,242,191.23 81.43 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,540,483.87 1.05 B 采掘业 - - C 制造业 12,960,852.02 8.85 C0 食品、饮料 768,600.00 0.52 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 4,966,611.60 3.39 C8 医药、生物制品 7,225,640.42 4.93 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 2,319,213.98 1.58 H 批发和零售贸易 - - 第 7 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 I 金融、保险业 1,616,733.93 1.10 J 房地产业 764,590.00 0.52 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 19,201,873.80 13.11 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 000858 五 粮 液 171,844 6,237,937.20 4.26 2 000002 万 科A 827,569 5,991,599.56 4.09 3 002024 苏宁电器 412,590 4,295,061.90 2.93 4 000001 深发展A 250,802 4,022,864.08 2.75 5 000651 格力电器 196,518 3,928,394.82 2.68 6 000157 中联重科 385,511 3,666,209.61 2.50 7 000063 中兴通讯 171,204 3,235,755.60 2.21 8 000983 西山煤电 147,463 3,142,436.53 2.15 9 000527 美的电器 177,448 2,615,583.52 1.79 10 000568 泸州老窖 66,513 2,587,355.70 1.77 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300026 红日药业 112,784 2,834,261.92 1.94 2 600276 恒瑞医药 94,725 2,752,708.50 1.88 3 002123 荣信股份 108,342 2,145,171.60 1.46 4 300101 国腾电子 62,646 1,887,523.98 1.29 5 601166 兴业银行 130,487 1,616,733.93 1.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 第 8 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 235,970.89 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,484.28 5 应收申购款 234,898.79 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 472,353.96 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 第 9 页 共 10 页 招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告 本报告期期初基金份额总额 181,510,250.17 本报告期基金总申购份额 19,150,661.23 减:本报告期基金总赎回份额 41,270,383.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 159,390,528.09 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件; 2、中国证券监督管理委员会批准招商深证 100 指数证券投资基金设立的文件; 3、《招商深证 100 指数证券投资基金基金合同》; 4、《招商深证 100 指数证券投资基金托管协议》; 5、《招商深证 100 指数证券投资基金招募说明书》; 6、《招商深证 100 指数证券投资基金 2011 年第 3 季度报告》。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址:中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话:400-887-9555 网址:http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2011 年 10 月 25 日 第 10 页 共 10 页