金鹰货币市场证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第1页共14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰货币 基金主代码 210012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月7日 报告期末基金份额总额 2,847,914,098.72份 投资目标 在力求保持基金资产本金的安全性和资产高流动性的基 础上，力争获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金结合“自上而下”和“自下而上”的研究方法对 各类可投资资产进行合理的配置和选择。 业绩比较基准 税后一年期定期存款利率（即（一年期定期存款利率×（1- 利息税率））。 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基 金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第2页共14页 下属分级基金的基金简称 金鹰货币A 金鹰货币B 下属分级基金的交易代码 210012 210013 报告期末下属分级基金的份 96,887,144.83份 2,751,026,953.89份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 主要财务指标 金鹰货币A 金鹰货币B 1.本期已实现收益 953,125.52 17,469,311.64 2.本期利润 953,125.52 17,469,311.64 3.期末基金资产净值 96,887,144.83 2,751,026,953.89 注：1、所述基金业绩制表不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊 余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰货币A: 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.7663% 0.0068% 0.3938% 0.0003% 0.3725% 0.0065% 注：本基金收益分配是按日结转份额。 2、金鹰货币B： 第3页共14页 净值收益率 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 0.8274% 0.0068% 0.3938% 0.0003% 0.4336% 0.0065% 注：本基金收益分配是按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 金鹰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012年12月7日至2015年12月31日) 1、金鹰货币A 2、金鹰货币B 第4页共14页 注：1、本基金合同生效日期为2012年12月7日。 2、截至报告日本基金的各项投资比例基本符合本基金基金合同规定，即投资于定期存款的比例不超 过基金资产净值的30%；持有全部资产支持证券，市值不超过基金资产净值的20%；债券正回购的资 金余额在每个交易日不超过基金资产净值的20%；以及中国证监会规定的其他比例限制。 3、本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后） §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 刘丽娟，硕士，曾任恒 泰证券股份有限公司债 券交易员、投资经理， 广州证券股份有限公司 刘丽娟 固定收益部副 2015-07-22 - 8 资产管理总部固定收益 总监、基金经理 投资总监，2014年12月 加入金鹰基金管理有限 公司，现任固定收益部 副总监、金鹰货市场证 券投资基金基金经理。 第5页共14页 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 本报告期内，本投资组合与公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易情况。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年4季度国内经济仍在寻底过程中，虽然商品房销售回暖，但在库存高企的背景下，并未传导到土地出让以及房地产投资终端，房地产投资持续低迷；制造业仍在艰难的去产能过程中；基建投资虽维持高位但仍不足以抵消房地产和制造业投资下行的压力。国际上，2015年美国经济稳步复苏，美联储在12月底首次启动加息，在强美元和供过于求的双重打击下，大宗商品价格大幅下跌，新兴经济体货币贬值，尤其是依赖大宗商品出口的新兴经济体遭遇较大的冲击，全球经济分化，美国独树一帜。 第6页共14页 自下半年股灾开始以来的债券市场和货币市场配置热潮仍在持续中，相对低风险高收益的资产难寻，市场风险偏好大幅降低。债券收益率大幅下行。10月23日双降后，实现了名义利率市场化，11月初证监会宣布IPO重启曾对市场形成短暂冲击，短券收益率出现了30bp左右的反弹。但随后在市场流动性宽松和配置需求旺盛的背景下，机构在年前提前建仓带动债券收益率快速下行，整个四季度，10年期国开债下行了57 bp，1年期AAA短融也下行了41bp，信用利差和期限利差都处于历史相对低位。跟随收益率的波动，我们分别采取适时加减久期的策略，并取得一定超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，基金A类份额本报告期份额净值收益率为0.7663%，同期业绩比较基准收益率为0.3938%；B类份额本报告期份额净值收益率为0.8274% ，同期业绩比较基准收益率为0.3938%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年1季度，经济仍在转型过程中，传统经济去产能，新经济增长尚在培育中，新旧经济增长动力青黄不接，整体固定资产投资增速持续放缓；在经济下行过程中，总需求不强，居民消费现隐忧，基本面仍支撑债市走势。为降低去杠杆、去产能过程中的金融风险，预计流动性也将维持宽松状态，IPO新规废除了预缴款制度，对资金面的冲击将显著减小，且规则变化后，打新收益将被大幅摊薄，类固收性质下降，打新将成为债券投资中增强组合收益的手段，大量打新资金或将回流债券市场，形成新的需求方，预计2016年债券市场将处于供需两旺的格局中。 在经济下行、传统行业去产能、供给侧改革、信用债大量到期的大背景下，信用债违约风险明显加大将是2016年信用债券投资中将面临的风险点，市场风险偏好可能会加速回落，推动低评级债券的信用利差向上重估。12月出台的《货币市场基金监督管理办法》对货币基金的流动性资产占比、投资比例、债券资质和久期等的要求比以往提升，短久期高评级的信用债将继续受到资金追捧。我们将细化信用分析逻辑，精选个券，根据投资者结构变化，结合市场形势，适时调整现券比例和久期，揭力为持有人服务。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 第7页共14页 比例(%) 1 固定收益投资 2,314,300,594.13 75.26 其中：债券 2,314,300,594.13 75.26 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 411,100,418.02 13.37 其中：买断式回购的买入返售金融 81,599,283.77 2.65 资产 3 银行存款和结算备付金合计 255,310,744.21 8.30 4 其他资产 94,291,919.38 3.07 5 合计 3,075,003,675.74 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 13.64 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净值比例 （％） 报告期末债券回购融资余额 224,999,407.50 7.90 2 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融 资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本报告期内本货币市场基金没有出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的 情况。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 第8页共14页 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 88 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 88 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资产 净值的比例（%） 净值的比例（％） 1 30天以内 21.92 7.90 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 2 30天（含）—60天 8.07 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 3 60天（含）—90天 22.88 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 4 90天（含）—180天 51.12 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 5 180天（含）—397天（含） 2.81 - 其中：剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债 合计 106.81 7.90 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 第9页共14页 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比 例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 168,154,633.03 5.90 其中：政策性金融债 168,154,633.03 5.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 1,909,588,861.07 67.05 6 中期票据 - - 7 同业存单 236,557,100.03 8.31 8 其他 - - 9 合计 2,314,300,594.13 81.26 10 剩余存续期超过397天的浮动利 - - 率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例 (张) （％） 1 011599362 15南方水泥 1,500,000.00 150,491,055.63 5.28 SCP005 2 011599315 15龙源SCP005 1,000,000.00 100,242,117.13 3.52 3 011520003 15中铝SCP003 1,000,000.00 100,232,374.59 3.52 4 011573006 15鲁高速SCP006 1,000,000.00 100,148,071.70 3.52 5 011551002 15中船SCP002 1,000,000.00 100,004,975.32 3.51 6 011599479 15国药控股 800,000.00 80,020,703.44 2.81 SCP003 7 110221 11国开21 780,000.00 78,041,428.23 2.74 8 011599536 15同方SCP003 750,000.00 75,154,330.55 2.64 9 011537008 15中建材SCP008 700,000.00 70,253,278.21 2.47 10 041559001 15宏图CP001 600,000.00 60,084,038.58 2.11 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 第10页共14页 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 9次 报告期内偏离度的最高值 0.2777% 报告期内偏离度的最低值 0.1230% 报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1965% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。5.8.2本基金本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 61,010,756.50 第11页共14页 3 应收利息 33,281,162.88 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 94,291,919.38 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰货币A 金鹰货币B 本报告期期初基金份额总额 108,277,442.04 2,002,297,549.57 报告期基金总申购份额 127,562,096.31 3,737,362,363.09 报告期基金总赎回份额 138,952,393.52 2,988,632,958.77 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 96,887,144.83 2,751,026,953.89 注：总申购份额包含因份额升降级导致的强制调增份额,总赎回份额包含因份额升降级导致的强制 调减份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 第12页共14页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期，本基金原审计机构中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）广东分所已与众环海华会计师事务所（特殊普通合伙）合并为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），经公司第五届董事会第20次会议决议通过，旗下相关基金的审计机构由“中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）”相应变更为中审众环会计师事务所（特殊普通合伙），此项变更已于2015年12月31日在指定媒体公告，并按规定向证监会备案。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰货币市场证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰货币市场证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 第13页共14页 金鹰基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第14页共14页