金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 2014年12月31日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十二日 第 1 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰货币 基金主代码 210012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月7日 报告期末基金份额总额 975,623,608.43份 投资目标 在力求保持基金资产本金的安全性和资产高流动性的基 础上，力争获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。 投资策略 本基金结合“自上而下”和“自下而上”的研究方法对 各类可投资资产进行合理的配置和选择。 业绩比较基准 税后一年期定期存款利率（即（一年期定期存款利率×（1- 利息税率））。 第 2 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基 金、债券型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金鹰货币A 金鹰货币B 下属分级基金的交易代码 210012 210013 报告期末下属分级基金的 261,316,943.49份 714,306,664.94份 份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2014年10月1日-2014年12月31日) 主要财务指标 金鹰货币A 金鹰货币B 1．本期已实现收益 3,131,413.51 5,702,665.35 2．本期利润 3,131,413.51 5,702,665.35 3．期末基金资产净值 261,316,943.49 714,306,664.94 注：1、所述基金业绩制表不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际 收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益， 由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收 益和本期利润的金额相等。 第 3 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．金鹰货币A 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 1.1497% 0.0084% 0.7288% 0.0003% 0.4209% 0.0081% 注：本基金收益分配是按日结转份额。 2．金鹰货币B 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①－③ ②－④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 1.2108% 0.0084% 0.7288% 0.0003% 0.4820% 0.0081% 注：本基金收益分配是按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 金鹰货币市场证券投资基金 累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年12月7日至2014年12月31日） 第 4 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 1、金鹰货币A 2、金鹰货币B注：1、本基金合同生效日期为2012年12月7日。2、截至报告日本基金的各项投资比例基本符合本基金基金合同规定，即投资于定期存 第 5 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 款的比例不超过基金资产净值的30%；持有全部资产支持证券，市值不超过基金资产净 值的20%；债券正回购的资金余额在每个交易日不超过基金资产净值的20%；以及中国 证监会规定的其他比例限制。 3、本基金的业绩比较基准为：一年期定期存款利率（税后） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 洪利平女士，西南财经大学金 融学硕士毕业，证券从业经历 5年。曾任职于生命人寿保险 股份有限公司，2010年7月加 洪利 基金 2013-7-11 - 5 入金鹰基金管理公司，任职债 平 经理 券研究员，现任金鹰元丰保本 混合型证券投资基金、金鹰保 本混合型证券投资基金、金鹰 元盛分级债券型发起式证券 投资基金及本基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作基本合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 第 6 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度初期，基建投资减速，房地产疲弱，经济下行风险显著加大。在三季度 末央行加大基础货币投放并再次下调正回购利率的刺激下，债市再次走出一波快牛行 情，延续至11月初；同期，城投企业债也受到国务院43号文控制地方政府债务的利好 影响大幅上涨。此后，虽然央行在11月21日降息，但出于经济增长预期的改善，债券 收益率并未进一步下行。11月末新一轮IPO引发资金面超预期持续紧张，12月上旬中 证登收紧对企业债的入库质押规则，债券市场经历了持续的调整，特别是城投企业债收 益率大幅反弹。12月中下旬，长短端债券走势有所分化，短券在资金面冲击下收益率持 续上行；中长债则受益于经济基本面的疲弱，收益率再次掉头向下。 四季度初，债券收益率明显优于存款利率，我们重仓债券，并尽量拉长债券久 第 7 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 期，在11月中旬前取得大量超额收益。随后收益率大幅上升，我们减持债券，增配存 款，使得组合业绩在四季度取得优良表现。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日，基金A类份额本报告期份额净值收益率为1.1497%， 同期比较基准收益率为0.7288%；B类份额本报告期份额净值收益率为1.2108% ，同期 比较基准收益率为0.7288%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 未来几年，国民经济处于潜在增长率下移、结构调整和深层次改革的叠加阶 段，结构性矛盾突出，经济运行存在着特有的复杂性和不确定性。2015年，消费将继续 发挥稳定器的作用。投资中基建投资仍是经济托底的重要力量，但受制于43号文，地 方传统融资难以为继。由于产能过剩，且明年大宗商品价格下降，会使以PPI所表现的 通货紧缩态势更加明显，预计制造业难见起色。房地产市场调整，近期略有好转，但商 品房库存高企，消化仍有待时日。海外经济体复苏缓慢，新兴市场面临下行压力，出口 预计将延续弱势增长。在经济景气下行与大宗商品价格下跌的双重压力下，通胀仍会处 于较低水平。宽松的货币政策得以进一步推进，降息降准可期。 宏观经济决定债券牛市基调仍会继续，但在经历了前期收益率大幅下行和对政 策的各种乐观预期透支后，未来可能会进入震荡市，现券收益率会在反复拉锯中逐渐下 行。在股市走牛和IPO的大量发行下，资金面会面临不定期冲击。货币基金仓位宜灵活 配置，争取在资金相对紧张的时刻加仓。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 第 8 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 比例（％） 1 固定收益投资 619,443,919.67 56.00 其中：债券 619,443,919.67 56.00 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 294,751,002.13 26.64 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 181,749,992.94 16.43 4 其他资产 10,274,914.59 0.93 5 合计 1,106,219,829.33 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 报告期内债券回购融资余额 12.50 1 其中：买断式回购融资 0.01 序号 项目 金额 占的基比金例资（产％净）值 报告期末债券回购融资余额 129,599,485.60 13.28 2 其中：买断式回购融资 - - 注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融 资余额占基金资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明 本报告期内本货币市场基金没有出现债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的 情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 第 9 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 85 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 114 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 53 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（％） 1 30天以内 46.59 13.28 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 0.83 - 2 30天(含)—60天 12.30 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 3 60天(含)—90天 15.37 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 4 90天(含)—180天 25.74 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 5 180天(含)—397天（含） 12.33 - 其中：剩余存续期超过397天 的浮动利率债 - - 第 10 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 合计 112.33 13.28 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 摊余成本（元） （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 108,073,590.41 11.08 其中：政策性金融债 108,073,590.41 11.08 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 511,370,329.26 52.41 6 中期票据 - - 7 其他 - - 8 合计 619,443,919.67 63.49 剩余存续期超过397天的浮动 9 利率债券 8,050,897.30 0.83 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 债券数量 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 净值比例 (张) （％） 1 041460086 14 陕 高 速 700,000 70,076,555.58 7.18 CP001 2 041464036 14 张 资 产 500,000 50,340,513.17 5.16 CP001 3 011499025 14鲁商SCP001 500,000 50,198,022.04 5.15 第 11 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 4 110402 11农发02 500,000 50,043,309.94 5.13 5 011488005 14 豫 投 资 500,000 50,010,991.84 5.13 SCP005 6 071434006 14中 原 证 券 500,000 49,994,027.06 5.12 CP006 7 041464033 14 甘 公 投 400,000 40,201,594.00 4.12 CP001 8 041455026 14 连 云 发 400,000 40,048,649.17 4.10 CP001 9 071440007 14东 吴 证 券 400,000 39,990,327.89 4.10 CP007 10 140363 14进出63 400,000 39,964,119.19 4.10 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 9次 报告期内偏离度的最高值 0.3059% 报告期内偏离度的最低值 -0.1255% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1371% 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 本基金目前投资工具的估值方法如下： （1）基金持有的债券（包括票据）购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确 第 12 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 定初始成本，按实际利率计算其摊余成本及各期利息收入，每日计提收益； （2）基金持有的回购以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入； （3）基金持有的银行存款以本金列示，按实际协议利率逐日计提利息。 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 如有新增事项，按国家最新规定估值。5.8.2 本基金本报告期内不存在剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 10,265,247.09 4 应收申购款 9,667.50 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 10,274,914.59 §6 开放式基金份额变动 单位：份 第 13 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 项目 金鹰货币A 金鹰货币B 报告期期初基金份额总额 218,225,926.42 312,941,248.74 报告期期间基金总申购份额 486,772,361.62 1,090,955,864.20 减：报告期期间基金总赎回份额 443,681,344.55 689,590,448.00 报告期期末基金份额总额 261,316,943.49 714,306,664.94 注：总申购份额包含因份额升降级导致的强制调增份额,总赎回份额包含因份额升降级 导致的强制调减份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金，本报告期无交易。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，免去郭容辰女士公司副总经理职务，该事项已于2014年12月25日公告，并已按规定报中国证券投资基金业协会备案。 2、经公司第五届董事会第四次会议审议通过，聘任李云亮先生担任公司副总经理职务，该事项已于2014年12月26日公告，并已按规定报中国证券投资基金业协会备案。 3、经公司第五届董事会第五次会议决议通过，经中国证券监督管理委员会证监许可[2014]1401号核准，聘任凌富华先生担任公司董事长，该事项已于2015年1月10日公告，并已按规定报广东证监局备案。按照公司章程相关规定，“董事长为公司法定代表人”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。 4、本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中 第 14 页 共 15 页 金鹰货币市场证券投资基金2014年第4季度报告 国建设银行投资托管业务部总经理。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰货币市场证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰货币市场证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰货币市场证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年一月二十二日 第 15 页 共 15 页