金鹰灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 第1页共12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰灵活配置混合 基金主代码 210010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年11月29日 报告期末基金份额总额 633,923,847.49份 本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提下，通 投资目标 过对股票、固定收益和现金类等资产的积极灵活配置， 力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。 本基金从宏观面、政策面、基本面和资金面等四个纬度 进行综合分析，主动判断市场时机，在严格控制投资组 投资策略 合风险的前提下，进行积极的资产配置，合理确定基金 在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资 产类别上的投资比例，最大限度的提高收益。 本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率×50%+中证 业绩比较基准 全债指数收益率×50% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于 中高等风险水平的投资品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金鹰灵活配置混合A类 金鹰灵活配置混合C类 下属分级基金的交易代码 210010 210011 报告期末下属分级基金的份 280,494,889.80份 353,428,957.69份 额总额 注：2015年5月6日，金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型更名为金鹰灵活配置混合型证券投资基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 金鹰灵活配置混合A类 金鹰灵活配置混合C类 1.本期已实现收益 29,909,888.87 5,681,384.66 2.本期利润 24,267,266.70 3,040,587.97 3.加权平均基金份额本期利润 0.0106 0.0031 4.期末基金资产净值 289,769,903.94 360,953,503.19 5.期末基金份额净值 1.0331 1.0213 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、金鹰灵活配置混合A类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 1.62% 0.07% -13.50% 1.67% 15.12% -1.60% 2、金鹰灵活配置混合C类： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 0.53% 0.05% -13.50% 1.67% 14.03% -1.62% 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年11月29日至2015年9月30日) 1．金鹰灵活配置混合A类： 2．金鹰灵活配置混合C类： 注：1、截至报告日本基金的投资比例符合本基金基金合同规定，即本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%，本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需要缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。因赎回流动性的原因，导致单一证券比例被动超标的情况，基金管理人已于规定期限内调整完毕。 2、本基金2015年5月6日由金鹰元泰精选信用债债券型证券投资基金转型为金鹰灵活配置混合型证券投资基金，转型后的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 张俊杰先生，厦门大学金融工程 硕士，证券从业年限8年， 基金经 2007年7月至2013年4月任职 张俊杰 理 2013-09-23 - 8 于平安证券有限责任公司，历任 衍生产品部金融工程研究员、固 定收益事业部高级经理，债券研 究员等；2013年4月加入金鹰基 金管理有限公司。现任本基金及 金鹰元盛债券型发起式证券投资 基金（LOF）、金鹰技术领先灵 活配置混合型证券投资基金基金 经理。 李涛，硕士。历任光大银行总行 资金部货币市场自营投资业务主 管、中银国际证券研究部宏观研 究员、广州证券资产管理总部投 固定收 研总监。2014年11月加入金鹰 李涛 益部副 2015-05-06 - 10 基金管理有限公司。现任本基金、 总监 金鹰保本混合型证券投资基金、 金鹰持久增利债券型证券投资基 金（LOF）、金鹰元丰保本混合 型证券投资基金、金鹰元安保本 混合型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度国内经济依然面临较大的下行压力，经济增速较二季度有所下滑，7月和8月份工业增加值分别为6.0%和6.1%，较6月份明显下行，处于近年低位。1-8月份固定资产投资累计同比增速为10.9%，较上半年的11.4%下滑0.5个百分点，房地产投资显著下行，拖累投资增速，基建投资有所回升。此外，消费增速低位企稳，对外贸易增速在内外需疲软的情况下有所下行。通胀方面，三季度由于猪肉、鲜菜和蛋类价格上涨，CPI出现小幅回升，7月和8月 CPI分别为1.6%和2.0%，总体仍然保持低位，在全球需求不振的背景下，工业品价格持续下行， PPI处于明显的通缩状态。 三季度股市大幅下行，上证指数从二季度末的4277点跌至三季度末的3053点，跌幅接近30%，个股大幅下跌。转债市场则跟随股票市场大幅下跌，且存量转债规模越来越小，流动性下降。 本基金三季度保持了极低的股票和转债仓位，主要配置短期限债券，未受到股灾的影响，收益相对较好。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，A类基金份额净值为1.0331元，本报告期份额净值增长率为1.62%，同期业绩比较基准增长率为-13.50%；C类基金份额净值为1.0213元，本报告份额期净值增长率 0.53% ，同期业绩比较基准增长率为-13.50%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年四季度，虽然国内经济仍然面临较大的下行压力，但政府稳增长的力度亦将进一步加大，以力保全年经济增长目标的实现，经济企稳回升的概率较大。通胀方面，由于猪肉价格高位滞涨，食品价格有望回落，整体上通胀压力依然不大，我们预计四季度CPI仍将保持在2%以下。 在经济增速下行和通胀压力不大的情况下，央行预计将继续实施稳健偏宽松的货币政策，四季度仍有降息降准的可能。股市前期利空已经基本消化，随着市场情绪的好转，风险偏好将逐步修复，我们预计四季度股市将震荡反弹，因此将适度提高股票仓位，获取超额收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 547,676,620.00 83.64 其中：债券 547,676,620.00 83.64 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 95,090,834.18 14.52 7 其他各项资产 12,004,282.26 1.83 8 合计 654,771,736.44 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,066,000.00 4.62 其中：政策性金融债 30,066,000.00 4.62 4 企业债券 55,265,620.00 8.49 5 企业短期融资券 452,421,000.00 69.53 6 中期票据 9,924,000.00 1.53 7 可转债 - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 547,676,620.00 84.16 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 011510001 15中电投 1,200,000.00 120,828,000.0 18.57 SCP001 0 2 011599432 15清控 1,200,000.00 120,168,000.0 18.47 SCP002 0 3 011599001 15连云港 600,000.00 60,480,000.00 9.29 SCP001 4 041456046 14青国投 500,000.00 50,510,000.00 7.76 CP001 5 011599003 15渝化医 500,000.00 50,400,000.00 7.75 SCP001 5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未投资贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内无投资股指期货。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内无投资国债期货。5.10.2本期国债期货投资评价 无。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 686,217.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 11,250,241.03 5 应收申购款 62,782.19 6 其他应收款 - 7 待摊费用 5,041.67 8 其他 - 9 合计 12,004,282.26 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于可转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金鹰灵活配置混合A类 金鹰灵活配置混合C类 本报告期期初基金份额总额 3,559,808,904.26 4,562,749,511.59 报告期基金总申购份额 7,169,813.96 7,303,186.64 减：报告期基金总赎回份额 3,286,483,828.42 4,216,623,740.54 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 280,494,889.80 353,428,957.69 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8影响投资者决策的其他重要信息 报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、更新的招股说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日