金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰红利价值混合 基金主代码 210002 交易代码 210002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年12月4日 报告期末基金份额总额 77,036,509.48份 本基金通过对分红能力良好且长期投资价值突出的优质 投资目标 股票投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。 本基金采取积极主动式投资管理，通过积极的资产配置 策略，深入研究、调研基础上的主动性证券选择和市场 投资策略 时机选择，在合理控制投资风险的前提下，最大限度地 获取投资收益。本基金主要投资于分红能力良好且长期 价值突出的优质企业，股票资产占基金资产净值比例为 30％－80％；现金、债券资产、其他资产以及中国证监 会允许基金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例 为20%—70%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5％；权证投资占基金资产净值 的比例不超过3%。 中证红利指数收益率×60％＋上证国债指数收益率 业绩比较基准 ×40％。 本基金风险收益特征从长期来看，其风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 74,515.56 2.本期利润 -11,027,924.48 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1348 4.期末基金资产净值 81,390,429.69 5.期末基金份额净值 1.0565 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -10.43% 1.70% -17.84% 2.22% 7.41% -0.52% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008年12月4日至2015年9月30日) 注：1、截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同规定的各项比例,股票资产占基 金资产比例为30％－80％；现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种 占基金资产的比例为20%-70%。2、本基金的业绩比较基准为：中证红利指数收益率×60％ ＋上证国债指数收益率×40％。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 王喆先生，硕士研究生、 硕士，证券从业经历16年。 历任沈阳商品交易所期货 市场及大宗商品趋势分析 师，宏源证券分析师、投 资经理，广州证券投资经 权益投 理、投资总监等职， 王喆 资部副 2015-01-15 - 16 2014年11月加入金鹰基金 总监 管理有限公司，现任权益 投资部副总监，本基金、 金鹰成份股优选证券投资 基金、金鹰民族新兴灵活 配置混合型证券投资基金、 金鹰产业整合灵活配置混 合型证券投资基金 基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规及其各项实施准则、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了严格的股票备选库管理制度、投资权限管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，对公平交易执行情况进行检查。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 经历了快速去杠杆的阵痛后，又遭受人民币意外贬值的冲击。三季度市场整体呈现震荡下行的走势。各板块大多出现大幅的回落，而上半年涨幅居前的题材类个股回落更为明显。三季度上证综指及创业板综指分别大幅下跌28.63%和27.14%。 经过前期大幅下跌，市场风险大幅释放，市场整体估值水平也有了明显的改善。虽然结构性泡沫依然存在，但部分个股已逐渐进入合理水平。 三季度市场风险处于不断释放的过程，我们继续采取相对谨慎的投资策略。股票持仓整体维持在较低水平。行业配置方面，重点配置了医药、食品等防御型板块。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，基金份额净值为1.0565元，本报告期份额净值增长率为-10.43%,同期业绩比较基准收益率为-17.84%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 三季度，宏观经济继续回落，不过其中也存在部分亮点。财政政策明显发力，基建投资加速。在稳增长政策的刺激下，四季度经济仍有望启稳。同时，经过前期的大幅调整，市场风险得到大幅释放，逐渐进入中线布局阶段。因此在操作中，我们将逐渐增加股票持仓的比例。在资产配置方面，重点配置估值合理且增长确定的成长股；同时积极布局“稳增长”及“促改革”政策相关的板块及个股。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 26,959,672.04 32.68 其中：股票 26,959,672.04 32.68 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 36.36 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,136,322.41 30.47 7 其他各项资产 410,708.14 0.50 8 合计 82,506,702.59 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 24,365,488.18 29.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,592,520.00 3.19 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 1,663.86 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 26,959,672.04 33.12 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002147 方圆支承 350,000 3,272,500.00 4.02 2 300463 迈克生物 30,000 2,440,500.00 3.00 3 300456 耐威科技 30,000 2,378,100.00 2.92 4 600285 羚锐制药 200,000 2,302,000.00 2.83 5 002019 亿帆鑫富 70,000 1,803,200.00 2.22 6 600960 渤海活塞 200,000 1,798,000.00 2.21 7 000895 双汇发展 100,000 1,760,000.00 2.16 8 600195 中牧股份 100,000 1,718,000.00 2.11 9 000657 中钨高新 100,000 1,216,000.00 1.49 10 600861 北京城乡 100,000 1,160,000.00 1.43 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未投资贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货的持仓。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末无国债期货的持仓。 5.10.2本期国债期货投资评价 无。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 52,244.14 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 340,396.51 5 应收申购款 18,067.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 410,708.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002147 方圆支承 3,272,500.00 4.02 重大事项停 牌 2 300456 耐威科技 2,378,100.00 2.92 重大事项停 牌 3 600195 中牧股份 1,718,000.00 2.11 重大事项停 牌 4 000657 中钨高新 1,216,000.00 1.49 重大事项停 牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 85,702,796.81 报告期基金总申购份额 19,887,812.41 减：报告期基金总赎回份额 28,554,099.74 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 77,036,509.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰红利价值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报告、半年度报告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2存放地点 广州市天河区体育西路189号城建大厦22-23层9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888或020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日