鹏华产业债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华产业债债券 基金主代码 206018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 2 月 6 日 报告期末基金份额总额 1,996,707,646.66 份 投资目标 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，通过对产业债积 极主动的投资管理，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 1.资产配置策略 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经 济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分 析，比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益 率，在基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债 券类资产与现金类资产之间进行动态调整。 2.债券投资策略 本基 金在债券投资中以产业债投资为主，一般情况下，在债券类投资产品 中，产业债的收益率要高于国债、央行票据等其他债券的收益率。投 资产业债是通过主动承担适度的信用风险来获取较高的收益，所以在 个券的选择当中特别重视信用风险的评估和防范。 本基金将主要采 取信用策略，同时辅之以久期策略、收益率曲线策略、收益率利差策 略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略，在适度控制风险的基 础上，通过严格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断，力争获取 信用溢价，以最大程度上取得超越基金业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合 型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中具有中低风险收益特 征的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日） 1.本期已实现收益 27,419,794.67 2.本期利润 29,685,114.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0167 4.期末基金资产净值 2,246,051,163.36 5.期末基金份额净值 1.125 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 1.59% 0.08% 2.02% 0.10% -0.43% -0.02% 过去六个月 3.48% 0.07% 3.43% 0.08% 0.05% -0.01% 过去一年 5.10% 0.10% 5.81% 0.08% -0.71% 0.02% 过去三年 20.64% 0.14% 15.87% 0.11% 4.77% 0.03% 过去五年 29.58% 0.15% 19.00% 0.11% 10.58% 0.04% 自基金合同 72.69% 0.18% 43.79% 0.12% 28.90% 0.06% 生效起至今 注：业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2013 年 02 月 06 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 祝松先生，国籍中国，经济学硕士，15 年证券从业经验。曾任职于中国工商银行 深圳市分行资金营运部，从事债券投资及 理财产品组合投资管理；招商银行总行金 融市场部，担任代客理财投资经理，从事 人民币理财产品组合的投资管理工作。 祝松 基金经理 2014-03-14 - 15 年 2014年1月加盟鹏华基金管理有限公司， 从事债券投资管理工作，历任固定收益部 基金经理、公募债券投资部副总经理/基 金经理，现担任债券投资一部联席总经理 /基金经理。2014 年 02 月至 2018 年 04 月担任鹏华普天债券证券投资基金基金 经理,2014 年 02 月至 2019 年 09 月担任 鹏华丰润债券型证券投资基金(LOF)基金 经理,2014 年 03 月至今担任鹏华产业债 债券型证券投资基金基金经理,2015 年 03 月至 2018 年 03 月担任鹏华双债加利 债券型证券投资基金基金经理,2015 年 12 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰华债券 型证券投资基金基金经理,2016 年 02 月 至2018年04月担任鹏华弘泰灵活配置混 合型证券投资基金基金经理,2016 年 06 月至2018年04月担任鹏华金城保本混合 型证券投资基金基金经理,2016 年 06 月 至2019年11月担任鹏华丰茂债券型证券 投资基金基金经理,2016 年 12 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰惠债券型证券投资基 金基金经理,2016 年 12 月至今担任鹏华 永盛一年定期开放债券型证券投资基金 基金经理,2016 年 12 月至 2018 年 07 月 担任鹏华丰盈债券型证券投资基金基金 经理,2017 年 03 月至今担任鹏华永安 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金 经理,2017 年 05 月至今担任鹏华永泰 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金 经理,2018 年 01 月至 2019 年 09 月担任 鹏华永泽 18 个月定期开放债券型证券投 资基金基金经理,2018 年 02 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰达债券型证券投资基金 基金经理,2019 年 06 月至今担任鹏华尊 晟 3 个月定期开放债券型发起式证券投 资基金基金经理,2019 年 08 月至今担任 鹏华金利债券型证券投资基金基金经 理,2019 年 08 月至今担任鹏华尊信 3 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理,2019 年 09 月至今担任鹏华丰 泽债券型证券投资基金(LOF)基金经 理,2019 年 10 月至今担任鹏华尊享 6 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理,2020 年 03 月至今担任鹏华丰 诚债券型证券投资基金基金经理,2021 年 09 月至今担任鹏华丰达债券型证券投 资基金基金经理,祝松先生具备基金从业 资格。本报告期内本基金基金经理未发生 变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年三季度我国债券市场整体上涨，与上季末相比，上证国债指数上涨 1.47%，银行间中 债综合财富指数上涨 1.65%。央行三季度初“意外”降准，叠加水灾、疫情反复背景下经济数据进一步走弱，市场对货币政策进一步放松预期增强，债券市场利率明显下行；9 月份“双控”政策效应下大宗商品价格大幅走高，市场对货币政策预期出现分化，叠加银行理财估值监管趋严，债市出现调整之势。信用债方面，信用利差整体呈现先收窄后扩大走势，银行理财等机构行为变化对信用利差走势影响较大。 权益及可转债市场方面，三季度股票市场整体震荡，半导体、新能源等景气赛道冲高回落，食品饮料等板块下跌后反弹，板块轮动加速，市场波动加大，三季度上证综指下跌 0.64%，创业板指下跌 6.69%；转债方面，受债市上涨拉动及转债结构比较符合权益市场风格等因素影响，三季度转债市场整体表现较好，中证转债指数上涨 6.39%，转债估值进一步拉升，转债性价比有所降低。 报告期内本基金以买入并持有中高评级信用债为主，组合久期小幅波动。此外，报告期内本基金对可转债和可交换债进行了小幅仓位调整和持仓结构调整。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期份额净值增长率为 1.59%，同期业绩比较基准增长率为 2.02%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,577,248,024.16 88.80 其中：债券 2,577,248,024.16 88.80 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 53,131,792.06 1.83 8 其他资产 271,889,992.49 9.37 9 合计 2,902,269,808.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：无。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 国家债券 35,028,000.00 1.56 2 央行票据 - - 3 金融债券 260,860,000.00 11.61 其中：政策性金融债 170,822,000.00 7.61 4 企业债券 1,399,642,500.00 62.32 5 企业短期融资券 184,311,900.00 8.21 6 中期票据 448,699,600.00 19.98 7 可转债（可交换债） 200,036,024.16 8.91 8 同业存单 48,670,000.00 2.17 9 其他 - - 10 合计 2,577,248,024.16 114.75 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 200219 20 国开 19 500,000 50,970,000.00 2.27 2 149028 20CATL01 500,000 50,320,000.00 2.24 3 163106 20 潍柴 01 500,000 50,290,000.00 2.24 4 188050 21 国发 01 500,000 50,290,000.00 2.24 5 155346 19 安租 01 500,000 50,280,000.00 2.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 国家开发银行 国家开发银行旗下分支机构在报告期内受到中国银行保险监督管理委员会大连监管局、陕西监管局、浙江监管局、国家外汇管理局广西壮族自治区分局、海南省分局和中国人民银行南宁中心支行的行政处罚。 2020 年 12 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会对国家开发银行的以下违法违规行为一、 为违规的政府购买服务项目提供融资，二、项目资本金管理不到位，棚改贷款项目存在资本金违规抽回情况，三、违规变相发放土地储备贷款，四、设置不合理存款考核要求，以贷转存，虚增存款，五、贷款风险分类不准确，六、向资产管理公司以外的主体批量转让不良信贷资产，七、违规进行信贷资产拆分转让，隐匿信贷资产质量，八、向棚改业务代理结算行强制搭售低收益理财产品，九、扶贫贷款存贷挂钩，十、易地扶贫搬迁贷款“三查”不尽职，部分贷款资金未真正用于扶贫搬迁，十一、未落实同业业务交易对手名单制监管要求，十二、以贷款方式向金融租赁公司提供同业融资，未纳入同业借款业务管理，十三、以协定存款方式吸收同业存款，未纳入同业存款业务管理，十四、风险隔离不到位，违规开展资金池理财业务，十五、未按规定向投资者充分披露理财产品投资非标准化债权资产情况，十六、逾期未整改，屡查屡犯，违规新增业务，十七、利用集团内部交易进行子公司间不良资产非洁净出表，十八、违规收取小微企业贷款承诺费，十九、收取财务顾问费质价不符，二十、利用银团贷款承诺费浮利分费，二十一、向检查组提供虚假整改说明材料，二十二、未如实提供信贷资产转让台账，二十三、案件信息迟报、瞒报，二十四、对以往监管检查中发现的国别风险管理问题整改不到位，对公司处以罚款 4880 万元。 2020 年 10 月 26 日，国家外汇管理局北京外汇管理部对国家开发银行违反银行交易记录管理规定 的违法违规行为，对国家开发银行处以 60 万元人民币罚款，要求该行对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予处分。 中国建设银行 2020 年 7 月 13 日，中国银行保险监督管理委员会针对中国建设银行股份有限公司的以下违 法违规行为（一）内控管理不到位，支行原负责人擅自为同业投资违规提供担保并发生案件 ，（二）理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及提供土地储备融资，（三）逆流程开展业务操作，（四）本行理财产品之间风险隔离不到位，（五）未做到理财业务与自营业务风险隔离，（六）个人理财资金违规投资，（七）违规为理财产品提供隐性担保，（八）同业投资违规接受担保，对公司处以罚款合计 3920 万元。 2021 年 8 月 13 日，中国人民银行针对中国建设银行股份有限公司占压财政存款或者资金， 违反账户管理规定的违规行为，对公司给予警告，并处罚款 388 万元。 国泰君安证券股份有限公司 国泰君安证券股份有限公司旗下分支机构在报告期内受到中国银行保险监督管理委员会江苏监管局和国家税务总局天津经济技术开发区税务局、吉首市税务局乾州税务所的行政处罚。 以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 22,083.87 2 应收证券清算款 230,248,807.29 3 应收股利 - 4 应收利息 40,786,228.33 5 应收申购款 832,873.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 271,889,992.49 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 113011 光大转债 30,940,756.40 1.38 2 110067 华安转债 29,990,259.00 1.34 3 110043 无锡转债 12,692,316.00 0.57 4 128081 海亮转债 11,897,616.00 0.53 5 113037 紫银转债 11,688,545.00 0.52 6 128048 张行转债 9,857,008.20 0.44 7 128057 博彦转债 7,595,965.16 0.34 8 127005 长证转债 7,558,814.40 0.34 9 128107 交科转债 7,262,530.00 0.32 10 110064 建工转债 6,954,164.10 0.31 11 123059 银信转债 5,795,791.25 0.26 12 128034 江银转债 5,477,070.64 0.24 13 110074 精达转债 3,600,310.00 0.16 14 113596 城地转债 3,135,258.00 0.14 15 123070 鹏辉转债 3,081,461.97 0.14 16 127019 国城转债 2,520,542.00 0.11 17 128144 利民转债 2,371,283.60 0.11 18 110073 国投转债 2,301,000.00 0.10 19 113550 常汽转债 2,252,031.60 0.10 20 128022 众信转债 2,166,841.32 0.10 21 128131 崇达转 2 2,030,340.00 0.09 22 113604 多伦转债 2,029,456.70 0.09 23 113569 科达转债 2,027,400.00 0.09 24 128141 旺能转债 2,014,887.60 0.09 25 128075 远东转债 1,802,384.64 0.08 26 113043 财通转债 1,693,800.00 0.08 27 113606 荣泰转债 1,601,384.20 0.07 28 127013 创维转债 1,593,866.12 0.07 29 123049 维尔转债 1,282,981.20 0.06 30 113602 景 20 转债 1,178,900.00 0.05 31 128109 楚江转债 1,178,672.00 0.05 32 113033 利群转债 1,037,700.00 0.05 33 113615 金诚转债 974,191.50 0.04 34 123083 朗新转债 935,175.06 0.04 35 128095 恩捷转债 896,132.70 0.04 36 123063 大禹转债 708,649.00 0.03 37 113598 法兰转债 672,420.00 0.03 38 128125 华阳转债 662,259.60 0.03 39 128138 侨银转债 577,382.00 0.03 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,614,623,280.00 报告期期间基金总申购份额 544,211,314.55 减：报告期期间基金总赎回份额 162,126,947.89 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,996,707,646.66 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华产业债债券型证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华产业债债券型证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华产业债债券型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 10 月 26 日