鹏华纯债债券型证券投资基金2017年第 1季度报告 2017年3月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月24日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华纯债债券 场内简称 - 交易代码 206015 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月3日 报告期末基金份额总额 181,993,974.17份 在适度控制风险的基础上，通过严格的利差分析和 投资目标 对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收 益率水平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以 信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、 息差策略、债券选择策略等积极投资策略，在适度 投资策略 控制风险的基础上，通过严格的利差分析和对利率 曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水 平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 在资产配置方面，本基金通过对宏观经济形势、经 济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变 化趋势的重点分析，比较未来一定时间内不同债券 品种和债券市场的相对预期收益率，在基金规定的 投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债 券与现金之间进行动态调整。 业绩比较基准 中债总指数收益率 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于 风险收益特征 股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，为 证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日－ 2017年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -1,001,847.50 2.本期利润 -409,590.27 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0022 4.期末基金资产净值 178,679,623.97 5.期末基金份额净值 0.982 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -0.20% 0.10% -0.52% 0.11% 0.32% -0.01% 注：业绩比较基准=中债总指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、本基金基金合同于2012年9月3日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘太阳先生，国籍中 国，理学硕士，11年 刘太阳 本基金基 2012年 - 11 金融证券从业经验。 金经理 9月3日 曾任中国农业银行金 融市场部高级交易员， 从事债券投资交易工 作；2011年5月加盟 鹏华基金管理有限公 司，从事债券研究工 作，担任固定收益部 研究员，2012年9月 起担任鹏华纯债债券 基金基金经理， 2012年12月至 2014年3月担任鹏华 理财21天债券基金 （2014年3月已转型 为鹏华月月发短期理 财债券基金）基金经 理，2013年4月起兼 任鹏华丰利分级债券 基金基金经理， 2013年5月起兼任鹏 华实业债纯债债券基 金基金经理， 2014年3月至 2015年4月兼任鹏华 月月发短期理财债券 基金基金经理， 2015年3月起兼任鹏 华丰盛债券基金基金 经理，2016年2月起 兼任鹏华弘盛混合基 金基金经理， 2016年8月起兼任鹏 华丰收债券、鹏华双 债保利债券、鹏华丰 安债券、鹏华丰达债 券基金基金经理， 2016年9月起兼任鹏 华丰恒债券基金基金 经理，2016年10月 起兼任鹏华丰腾债券、 鹏华丰禄债券基金基 金经理，2016年 11月起兼任鹏华丰盈 债券基金基金经理， 2016年12月起兼任 鹏华普泰债券、鹏华 丰惠债券基金基金经 理，2017年2月起兼 任鹏华安益增强混合 基金基金经理， 2017年3月起兼任现 同时鹏华丰享债券、 鹏华丰玉债券、鹏华 丰嘉债券、鹏华丰康 债券基金基金经理， 现同时担任固定收益 部副总经理。刘太阳 先生具备基金从业资 格。本报告期内本基 金基金经理未发生变 动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理 的，任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。 本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 第一季度国内经济平稳运行，PPI维持高位；同时金融监管进一步强化，受央行两 次上调OMO、MLF和SLF利率及MPA考核因素影响，货币市场利率中枢上移，债券收益率震荡上 行。除企业债及短融财富指数上涨外，第一季度其余财富指数均出现不同程度的下跌，其中国债 财富指数下跌幅度最大，跌幅达0.64%。 在第一季度初，基于经济平稳运行及资金面难以宽松的判断，我们对整体债券市场 持谨慎态度，组合久期维持中性较低水平，主要配置3年期以内的中短期品种，其中信用品种以 中高评级为主。后期随着债券收益率的逐步上行，组合增加了中长期利率品种的配置。此外，在 第一季度，我们还调整了可转债的配置力度。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本季度基金份额净值增长率为-0.2%，基准增长率为-0.52%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 217,108,736.52 93.27 其中：债券 217,108,736.52 93.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,588,944.48 4.98 8 其他资产 4,087,641.13 1.76 9 合计 232,785,322.13 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：无。 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 64,540,000.00 36.12 其中：政策性金融债 64,540,000.00 36.12 4 企业债券 130,745,039.52 73.17 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 21,823,697.00 12.21 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 217,108,736.52 121.51 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 160213 16国开13 700,000 64,540,000.00 36.12 2 122569 PR津生态 250,000 15,370,000.00 8.60 3 122431 15闽高速 150,000 14,811,000.00 8.29 4 124294 PR苏华靖 180,000 14,637,600.00 8.19 5 112296 15东北债 143,000 14,141,270.00 7.91 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：无。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 9,504.69 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,076,088.44 5 应收申购款 2,048.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,087,641.13 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 113009 广汽转债 12,312,237.00 6.89 2 132001 14宝钢EB 8,932,460.00 5.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 175,984,392.89 报告期期间基金总申购份额 20,538,918.08 减:报告期期间基金总赎回份额 14,529,336.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 181,993,974.17 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:截止本报告期末，本基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本基金管理人本报告期未申购、赎回或者买卖本基金基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 赎 者 序 持有基金份额比例 期初 申购 回 份额 类 号 达到或者超过 份额 份额 份 持有份额 占比 别 20%的时间区间 额 机 1 20170105~20170331 19,840,277.78 20,262,411.35 - 40,102,689.13 22.04 构 2 20170101~20170331 94,803,596.33 - - 94,803,596.33 52.09 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎 回而引起基金净值剧烈波动，甚至可能引发基金流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基 金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华纯债债券型证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华纯债债券型证券投资基金2017年第1季度报告》（原文）。9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2017年4月24日