鹏华新兴产业混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 06 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 07 月 18 日  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 17 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华新兴产业混合 场内简称 - 基金主代码 206009 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 06 月 15 日 报告期末基金份额总额 755,540,251.30 份 投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下,挖掘未来推 动经济发展的新兴产业并从中精选优质个股,力求超额收 益与长期资本增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济、微观经济运行 态势、政策环境、利率走势、证券市场走势及证券市场现 阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险 和预期收益率进行分析评估,运用定量及定性相结合的手 段,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、 第 2页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 调整原则和调整范围。 2、股票投资策略 本基金通过跟踪、 分析经济运行态势、经济政策以及产业结构的优化升级, 识别经济发展过程中具有良好发展前景的新兴产业及相关 上市公司,针对各类公司的不同特征,通过自上而下及自下 而上相结合的方法筛选出优秀的上市公司构建投资组合。 3、债券投资策略 本基金通过久期配置、类属配置、期限 结构配置等,采取积极主动的投资策略,在严格控制风险的 前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现债券 组合增值。 4、权证产品投资策略 本基金通过对权证标的 证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、 价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追 求稳定的当期收益。 业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率 ×25% 风险收益特征 本基金属于混合型基金,其预期的风险和收益高于货币型 基金、债券基金,低于股票型基金,为证券投资基金中具 有中高风险、中高收益的投资品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 04 月 01 日 - 2018 年 06 月 30 日) 1.本期已实现收益 -10,568,414.24 2.本期利润 -52,833,492.44 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0843 4.期末基金资产净值 1,713,724,656.55 5.期末基金份额净值 2.268 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎 第 3页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -3.74% 1.32% -9.44% 0.98% 5.70% 0.34% 注:业绩比较基准=中证新兴产业指数收益率×75%+中证综合债指数收益率×25% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2011 年 6 月 15 日生效;2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例 已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 梁浩先生,国籍中国,经 本基金基金 济学博士,10 年证券从业 梁浩 2011/7/14 - 10 年 经理 经验。曾任职于信息产业 部电信研究院,从事产业 第 4页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 政策研究工作;2008 年 5 月加盟鹏华基金管理有限 公司,从事研究分析工作, 担任研究部高级研究员、 基金经理助理,2011 年 07 月担任鹏华新兴产业混 合基金基金经理,2014 年 03 月至 2015 年 12 月担任 鹏华环保产业股票基金基 金经理,2014 年 11 月至 2015 年 12 月担任鹏华先进 制造股票基金基金经理, 2015 年 07 月至 2017 年 03 月担任鹏华动力增长混 合(LOF)基金基金经理, 2016 年 01 月至 2017 年 03 月担任鹏华健康环保混 合基金基金经理,2016 年 06 月至 2017 年 07 月担任 鹏华医药科技股票基金基 金经理,2017 年 10 月担任 鹏华研究精选混合基金基 金经理,现同时担任研究 部总经理、投资决策委员 会成员。梁浩先生具备基 金从业资格。本报告期内 本基金基金经理未发生变 动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理 的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 第 5页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 年初以来,市场对今年宏观经济走势有较大分歧。4-5 月份的宏观经济数据略好于市场悲观 预期,这使得二季度市场的整体走势仍偏向于消费和蓝筹。 考虑到行业的基本面变化,我们在一季度增持了计算机、医药和新能源车等领域的投资标的。 二季度,我们整体维持着在这些领域的超配,并在计算机和医药上的投资获得一些超额收益。我 们还适度调整了组合在消费和传媒领域的配置,增加了一些中长期看好的新标的。 我们对三季度及之后的市场整体走势持谨慎乐观态度。我们认为,虽然宏观的走弱只是时间问 题,但中国经济的韧性仍在,中国优势企业的在全球产业链中的优势地位仍在继续巩固。有这些 基本面的支撑,中国的资本市场在情绪化淡化后,仍会有合理的价值回归。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期净值增长率为-3.74%,同期上证综指下跌 10.14%,深证成指下跌 13.70%, 沪深 300 指数下跌 9.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(人民币元 ) (%) 1 权益投资 1,241,980,838.52 71.89 其中:股票 1,241,980,838.52 71.89 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,272,622.50 0.07 其中:债券 1,272,622.50 0.07 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 第 6页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 471,758,046.52 27.31 计 8 其他资产 12,611,175.22 0.73 9 合计 1,727,622,682.76 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 767,068,084.40 44.76 电力、热力、燃气及水生 D 71,559.85 - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 79,707,172.74 4.65 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 259,953,294.65 15.17 术服务业 J 金融业 312,099.90 0.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 61,493,281.59 3.59 M 科学研究和技术服务业 79,391.50 - 水利、环境和公共设施管 N 81,226.14 - 理业 居民服务、修理和其他服 O - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 73,214,727.75 4.27 S 综合 - - 合计 1,241,980,838.52 72.47 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 300047 天源迪科 7,603,659 118,617,080.40 6.92 2 300577 开润股份 2,782,647 114,700,709.34 6.69 第 7页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 3 002705 新宝股份 6,886,038 67,276,591.26 3.93 4 002851 麦格米特 2,035,845 59,609,541.60 3.48 5 300630 普利制药 803,847 58,359,292.20 3.41 6 002343 慈文传媒 3,093,860 58,071,752.20 3.39 7 603043 广州酒家 2,432,204 55,381,285.08 3.23 8 300687 赛意信息 1,903,412 54,342,412.60 3.17 9 300558 贝达药业 892,900 49,707,743.00 2.90 10 300170 汉得信息 2,919,333 47,409,967.92 2.77 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值(元) (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,272,622.50 0.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,272,622.50 0.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 110038 济川转债 10,410 1,272,622.50 0.07 注:上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 第 8页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.11.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 270,359.38 2 应收证券清算款 11,216,592.66 3 应收股利 - 4 应收利息 73,288.92 5 应收申购款 1,050,934.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 12,611,175.22 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 公允价值 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 (人民币元) (%) 1 110038 济川转债 1,272,622.50 0.07 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 第 9页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 542,023,370.42 报告期期间基金总申购份额 254,143,834.81 减:报告期期间基金总赎回份额 40,626,953.93 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 755,540,251.30 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 或者超过 持有份额 份额 份额 份额 (%) 别 20%的时间区 间 机 20180401~20 121,172,6 55,417,37 176,589,9 1 - 23.37 构 180630 11.16 6.84 88.00 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额 赎回而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全 部基金份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、场内买入份额、指数分级基金合并份额 和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、场内卖出份额和指数分级基金 拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 10页 共 11页  鹏华新兴产业混合 2018 年第 2 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华新兴产业混合型证券投资基金基金合同》; (二)《鹏华新兴产业混合型证券投资基金托管协议》; (三)《鹏华新兴产业混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户 服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018 年 07 月 18 日 第 11页 共 11页