南方全球精选配置证券投资基金 2017年年度报告 2017年12月31日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2018年03月29日 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年3月26日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。 第2页共62页 目录 §1重要提示及目录......2 1.1重要提示......2 1.2目录......3 §2基金简介......5 2.1基金基本情况......5 2.2基金产品说明......5 2.3基金管理人和基金托管人......5 2.4境外资产托管人......6 2.5信息披露方式......6 2.6其他相关资料......6 §3主要财务指标和基金净值表现......6 3.1主要会计数据和财务指标......6 3.2基金净值表现......7 3.3过去三年基金的利润分配情况......8 §4管理人报告......9 4.1基金管理人及基金经理情况......9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......12 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14 §5托管人报告......14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14 §6审计报告......15 6.1审计报告基本信息......15 6.2审计报告的基本内容......15 §7年度财务报表......16 7.1资产负债表......16 7.2利润表......17 7.3所有者权益（基金净值）变动表......18 7.4报表附注......20 §8投资组合报告......43 第3页共62页 8.1期末基金资产组合情况......43 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......44 8.3期末按行业分类的权益投资组合......44 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细......44 8.5报告期内权益投资组合的重大变动......50 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合......51 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......51 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......51 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细......52 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细......52 8.11 投资组合报告附注......53 §9基金份额持有人信息......53 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......53 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......54 §10开放式基金份额变动......54 §11重大事件揭示......54 11.1 基金份额持有人大会决议......54 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54 11.4 基金投资策略的改变......55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......55 11.8 其他重大事件......60 §12影响投资者决策的其他重要信息......61 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......61 12.2 影响投资者决策的其他重要信息......61 §13备查文件目录......61 13.1 备查文件目录......61 13.2 存放地点......61 13.3 查阅方式......61 第4页共62页 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 南方全球精选配置证券投资基金 基金简称 南方全球精选配置(QDII-FOF) 基金主代码 202801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年9月19日 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 5,086,284,999.58份 基金合同存续期 不定期 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方全球”。 2.2基金产品说明 投资目标 通过基金全球化的资产配置和组合管理，实现组合资产的分散化投资，在降低 组合波动性的同时，实现基金资产的最大增值。 投资策略 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配 置策略，在有效分散风险的基础上，提高基金资产的收益。 　1、战略性资产配置策略（StrategicAssetAllocation） 　在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析， 确定资产种类(AssetClass)与权重，并定期进行回顾和动态调整。 　2、战术性资产配置策略（TacticalAssetAllocation） 　在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展 变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家的配置比例上采用“全球资产配 置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面 因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投 资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。本基金的大部分资产将投资于 ETF基金、股票型基金和在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量 和定性的方式筛选基金，在香港市场的选股策略的主要标准： 　市场及行业地位（marketposition）、估值（intrinsicvalue）、盈利 预期（earningsurprise）、和良好的趋势（investmenttrend）。 业绩比较基准 60%×MSCI世界指数（MSCIWorldIndex）+40%×MSCI新兴市场指 数（MSCIEmergingMarketsIndex）。 风险收益特征 本基金为基金中基金，属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资基金品种， 其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理股份有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 常克川 郭明 负责人 联系电话 0755-82763888 010-66105799 第5页共62页 电子邮箱 manager@southernfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-889-8899 95588 传真 0755-82763889 010-66105798 注册地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 北京市西城区复兴门内大街 六号免税商务大厦31-33层 55号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 张海波 易会满 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 纽约梅隆银行股份有限公司 名称 英文 TheBankofNewYorkMellonCorporation 注册地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 办公地址 225LibertySt,NewYork,NewYork10286USA 邮政编码 10286 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 (特殊普通合伙) 注册登记机构 南方基金管理股份有限公司 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商 务大厦31-33层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2017年 报告期（2016年 报告期（2015年 3.1.1期间数据和指标 1月1日-2017年 1月1日-2016年 1月1日-2015年 12月31日） 12月31日） 12月31日） 本期已实现收益 277,548,516.11 -118,909,156.75 1,220,269,930.79 本期利润 705,297,491.08 -78,318,895.71 317,443,523.35 加权平均基金份额本期利润 0.1275 -0.0125 0.0394 第6页共62页 本期加权平均净值利润率 15.12% -1.54% 4.56% 本期基金份额净值增长率 16.37% -1.50% -3.03% 3.1.2期末数据和指标 报告期(2017年 报告期(2016年12月 报告期(2015年 12月31日) 31日) 12月31日) 期末可供分配利润 -422,824,177.15 -1,250,523,261.76 -1,267,303,204.42 期末可供分配基金份额利润 -0.0831 -0.2116 -0.1998 期末基金资产净值 4,663,460,822.43 4,659,516,420.09 5,076,393,604.08 期末基金份额净值 0.917 0.788 0.800 3.1.3累计期末指标 报告期(2017年 报告期(2016年12月 报告期(2015年 12月31日) 31日) 12月31日) 基金份额累计净值增长率 -8.30% -21.20% -20.00% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数（为期末余额，不是当期发生数）。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 率标准差 ①－③ ②－④ ① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去三个月 4.80% 0.74% 4.31% 0.41% 0.49% 0.33% 过去六个月 12.52% 0.73% 7.76% 0.42% 4.76% 0.31% 过去一年 16.37% 0.61% 18.42% 0.43% -2.05% 0.18% 过去三年 11.15% 0.90% 36.91% 0.76% -25.76% 0.14% 过去五年 31.56% 0.82% 58.74% 0.71% -27.18% 0.11% 自基金合同 -8.30% 1.14% 30.61% 1.23% -38.91% -0.09% 生效起至今 第7页共62页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 无。 第8页共62页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理 公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 2018年1月，公司整体变更设立为南方基金管理股份有限公司,注册资本金3亿元人民币。 目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限 公司15%及兴业证券股份有限公司10%。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有 分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理股份有限公司（不含子公司）管理资产规模超7,200亿元，旗 下管理153只开放式基金，多个全国社保、基本养老保险、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学工商管理硕士，具有基金从业 资格。曾任职于招商证券股份有限公司、 天华投资有限责任公司，2005年加入南 方基金国际业务部，现任国际投资决策 委员会委员；2007年9月至2009年5月， 担任南方全球基金经理助理；2011年 本基金基 2009年 9月至2015年5月，任南方中国中小盘 黄亮 金经理 6月25日- 16 基金经理；2015年5月至2017年11月， 任南方香港优选基金经理；2009年6月 至今，担任南方全球基金经理；2010年 12月至今，任南方金砖基金经理； 2016年6月至今，任南方原油基金经理； 2017年4月至今，任国企精明基金经理； 2017年10月至今，任美国REIT基金经理。 香港中文大学经济学硕士，具有基金从 本基金基 2017年 业资格。曾任泰康资产管理（香港）有 叶国锋 金经理 10月 - 7 限公司权益投资部高级副总裁、安信资 20日 产管理（香港）有限公司投资部基金经 理、中广核投资（香港）有限公司高级 第9页共62页 投资副总裁。2017年8月加入南方基金； 2017年10月至今，任南方全球基金经理。 女，英国朴茨茅斯大学金融决策分析专 业硕士，具有基金从业资格。2006年 2017年 7月加入南方基金，历任国际业务部研究 蔡青 本基金基 2015年 10月 11 员、高级研究员。2011年6月至2015年 金经理 5月28日 20日 5月，担任南方全球的基金经理助理。 2015年5月至2017年10月，任南方全球 基金经理；2015年9月至今，任南方香 港成长基金经理。 新加坡南洋理工大学博士，具有基金从 本基金基 2017年 业资格。曾就职于香港恒生银行，任助 林雅恒 金助理 8月3日- 2 理投资经理。2017年7月加入南方基金； 2017年8月至今，任南方全球基金经理 助理。 注: 1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定，针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则，投资管理制度和细则，集中交易管理办法，公平交易操作指引，异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。 第10页共62页 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显着不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为5次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数型基金成份股调整所致，相关投资组合经理已提供决策依据并留存记录备查。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年全球经济出现共振式复苏，根据Bloomberg的统计，2017年发达市场Markit制造业月 度PMI均值为54.53，较2016年的51.63大幅提升；新兴市场Markit制造业月度PMI均值为 51.27，较2016年的50.63亦有明显改善。美联储全年加息三次，基本符合市场预期。在美联储货 币政策稳健、美元指数下行、经济强劲复苏的大背景下，风险资产整体取得了较为理想的收益。 从市场风格上来看，成长类个股显着跑赢价值类个股，但下半年成长跑赢价值的动能有所减弱。 按美元计价全收益口径计算，MSCI全球价值指数上涨17.99%，MSCI全球成长指数上涨28.50%。 VIX指数及恒生波动率指数全年维持在历史较低水平，市场乐观情绪维持在较高水平。 报告期间，MSCI发达国家指数按美元计价上涨20.11%，MSCI新兴市场指数按美元计价上涨 34.35%,恒生指数按港币计价上涨35.99%,黄金价格按美元计价上涨13.53%，十年期美国国债、十 年期日本国债及十年期德国国债收益率分别下降4个基点、持平和上升22个基点。新兴市场方 面,巴西圣保罗证交所指数按本币计价上涨26.86%,印度Nifty指数按本币计价上涨28.65%，俄罗斯 MICEX指数按本币计价下跌5.51%。美元指数大幅下挫,由102.21下跌至92.12。 港股市场方面，2017年恒生指数上涨35.99%，恒生国企指数上涨24.64%，龙头公司贡献了 较大比例的涨幅。从市值角度来看，恒生大型股指数涨幅（40.33%）显着高于恒生中型股指数涨幅（33.47%）和恒生小型股指数涨幅（19.16%）。根据Wind统计，港股通南下净流入规模由 2016年的2114亿元人民币显着增加至2017年的3065亿元人民币。恒生AH股溢价指数于报告期 第11页共62页 内有所上升，由122.35点上涨到130.35点。恒生行业方面，资讯科技板块、消费品制造和金融行 业表现较好，分别跑赢恒生指数56.31%、15.31%和12.85%、，表现较差的电讯、能源和综合板块 分别落后36.96%、24.62%和22.70%。 资产配置上，出于对全球主要经济体基本面继续向好的判断，2017年本基金维持了对于权 益类资产较高的配置。在投资策略上遵循先进行区域大类资产配置，再优选行业和个股的原则。 本季度基金在区域配置上继续超配经济增长边际改善明显的欧洲和具有明显估值优势的中资股。 在行业和主题的配置上继续维持了具备长期投资机会的全球人工智能主题和受益于美国高端制造业复苏的美国国防主题。在港股个股层面，通过自下而上的个股选择，增加了对于有业绩支撑的成长股和受益于资金南下和海外资金回流的港股投资标的。回顾2017年，基金在大类资产配置、国家配置、行业配置和个股选择上都取得了不错的结果，把握了全球股票市场上行，港股受益资金流入和低估值优势带来的投资良机，取得了较好的业绩表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金2017年基金净值增长16.37%，基金基准增长18.42%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年，我们维持谨慎乐观的判断。美国经济的内生性增长韧性使该经济体的复苏前 景最具确定性，美股经过连续的上涨后，整体估值水平已经显着高于历史均值。特朗普税改的成功过关，将会对美国企业盈利的增长形成正面的刺激。对于美股市场，2018年市场的上升动力主要来自于企业盈利的增长，我们对于估值的持续扩张保持谨慎态度。随着2017年法国、德国大选顺利完成，欧洲市场风险偏好水平得以上升，股票市场估值水平将在2018年持续获得重估。考虑到欧洲经济结构改善显着，复苏进程仍处于中前期，未来经济具有潜在的提升空间。以港股为代表的新兴市场在2017取得显着上涨后，估值方面的优势有所减弱，但随着市场分化加大，具有相对优势的市场仍存在不少投资机会。相对而言，在新兴市场中我们更加看好受到H股全流通、上市规则改变、低估值、境内资金持续流入等多项利好因素推动的港股市场在2018年的表现。在个股和板块上，对于短期涨幅过高、存在业绩兑现压力的个股会减持或者回避，增加具备长期增长和低估值双重优势个股的配置。 未来本基金投资团队将密切关注市场变化趋势，谨慎勤勉、恪尽职守，为投资者追求稳定持续的回报。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，本基金管理人根据法律法规、监管要求和业务发展情况，坚持从保护基金持有 第12页共62页 人利益出发，树立并坚守“全员合规、合规从高层做起、合规创造价值、合规是公司生存基础”的合规理念，继续致力于合规与内控机制的完善，积极推动主动合规风控管理，持续加强业务风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。 本报告期内，本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展实际情况，积极推动监管新规落实，持续完善内部控制体系和内部控制制度、业务流程，并积极开展形式丰富的合规培训与考试，加强员工行为规范检查、加大合规问责力度，强化全员合规、主动合规理念；对公司投研交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期稽核、专项稽核及多项自查，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性，排查业务中的风险点并完善内控措施，促进公司业务合规运作、稳健经营；采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，持续完善投资合规风控制度流程和系统，加强流动性指标等重要指标的监控和内幕交易防控，有效确保投研交易业务合规运作；积极参与新产品、新业务合规评估工作，保障新产品、新业务合规开展；严格审查基金宣传推介材料，及时检查基金销售业务的合法合规情况，督促落实投资者适当性管理制度；完成各项信息披露工作，保障所披露信息的真实性、准确性和完整性；继续按照风险为本的原则积极开展各项反洗钱工作，进一步升级反洗钱业务系统，优化其他反洗钱资源配置，重点推进《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》的具体落实工作，加强业务部门反洗钱风险评估频率，将反洗钱工作贯穿于公司各项业务流程；监督客户投诉处理，重视媒体监督和投资者关系管理。 本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，积极健全内部管理制度，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，切实保护基金资产的安全与利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；建立了估值委员会，组成人员包括副总经理、督察长、权益研究部总经理、指数投资部总经理、现金投资部总经理、风险管理部总经理及运作保障部总经理等。本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。基金经理可参与估值原则和方 第13页共62页 法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的60%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有收益分配事项。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对南方全球精选配置（QDII-FOF）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF）的管理人——南方基金管理股份有限公司在南方全球精选配置（QDII-FOF）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方全球精选配置（QDII-FOF）未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对南方基金管理股份有限公司编制和披露的南方全球精选配置（QDII-FOF）2017年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 第14页共62页 §6 审计报告 6.1审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2018)第22850号 6.2审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 南方全球精选配置证券投资基金全体基金份额持有人： (一)我们审计的内容 我们审计了南方全球精选配置证券投资基金(以下简称“南方全球精选 配置基金”)的财务报表，包括2017年12月31日的资产负债表， 2017年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务 报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会” )、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了南方全球精选配置基 金2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值 变动情况。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这 形成审计意见的基础 些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为 发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于南方全球精选配置 基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 南方全球精选配置基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司(原 南方基金管理有限公司，以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企 业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基 金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维 护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 管理层和治理层对财 报。 务报表的责任 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估南方全球精选配置 基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持 续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算南方全球精选配置基金、 终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督南方全球精选配置基金的财务报告过程。 注册会计师对财务报 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重 第15页共62页 表审计的责任 大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高 水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存 在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独 或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则 通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保 持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和 实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发 表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈 述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高 于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非 对内部控制的有效性发表意见。 (三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对南方全球精选配置基金持续经营能 力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我 们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提 请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当 发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然 而，未来的事项或情况可能导致南方全球精选配置基金不能持续经营。 (五)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表 是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部 控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 薛竞 陈熹 会计师事务所的地址 中国 上海市 审计报告日期 2018年03月23日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：南方全球精选配置证券投资基金 报告截止日：2017年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 311,409,461.82 828,178,137.06 第16页共62页 结算备付金 38,349,157.08 - 存出保证金 1,880.80 2,012.65 交易性金融资产 7.4.7.2 4,369,324,485.82 3,816,672,705.80 其中：股票投资 1,473,926,219.41 770,604,152.01 基金投资 2,895,398,266.41 3,022,657,760.43 债券投资 - 23,410,793.36 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 28,329,652.11 应收利息 7.4.7.5 64,221.76 312,503.61 应收股利 410,477.49 283,079.35 应收申购款 107,640.46 116,530.51 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 4,719,667,325.23 4,673,894,621.09 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 28,456,255.10 19.58 应付赎回款 13,198,050.45 5,060,564.25 应付管理人报酬 7,341,949.42 7,368,400.09 应付托管费 1,190,586.42 1,194,875.67 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 5,579,893.76 321,309.87 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 439,767.65 433,031.54 负债合计 56,206,502.80 14,378,201.00 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 5,086,284,999.58 5,910,039,681.85 未分配利润 7.4.7.10 -422,824,177.15 -1,250,523,261.76 所有者权益合计 4,663,460,822.43 4,659,516,420.09 负债和所有者权益总计 4,719,667,325.23 4,673,894,621.09 注:报告截止日2017年12月31日，基金份额净值0.917元，基金份额总额5,086,284,999.58份。 第17页共62页 7.2利润表 会计主体：南方全球精选配置证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 一、收入 824,902,317.32 44,425,432.68 1.利息收入 1,927,967.15 856,715.24 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,829,619.26 673,963.34 债券利息收入 35,923.23 182,751.90 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 62,424.66 - 其他利息收入 - - 2.投资收益 414,273,802.33 -45,639,420.63 其中：股票投资收益 7.4.7.12 275,770,077.06 -164,495,054.72 基金投资收益 7.4.7.13 102,917,801.31 46,276,954.47 债券投资收益 7.4.7.14 314,681.90 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 35,271,242.06 72,578,679.62 3.公允价值变动收益 7.4.7.18 427,748,974.97 40,590,261.04 4.汇兑收益 -19,063,460.72 48,603,971.77 5.其他收入 7.4.7.19 15,033.59 13,905.26 减：二、费用 119,604,826.24 122,744,328.39 1．管理人报酬 86,300,754.59 87,531,774.99 2．托管费 13,994,717.06 14,194,341.81 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 18,735,535.31 20,497,613.20 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 573,819.28 520,598.39 三、利润总额 705,297,491.08 -78,318,895.71 减：所得税费用 - - 四、净利润 705,297,491.08 -78,318,895.71 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方全球精选配置证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日 单位：人民币元 第18页共62页 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 5,910,039,681.85 -1,250,523,261.76 4,659,516,420.09 值） 二、本期经营活动产生的基金 - 705,297,491.08 705,297,491.08 净值变动数（本期净利润） 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 -823,754,682.27 122,401,593.53 -701,353,088.74 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 16,697,502.30 -2,515,414.21 14,182,088.09 2.基金赎回款 -840,452,184.57 124,917,007.74 -715,535,176.83 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 5,086,284,999.58 -422,824,177.15 4,663,460,822.43 值） 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 6,343,696,808.50 -1,267,303,204.42 5,076,393,604.08 值） 二、本期经营活动产生的基金 - -78,318,895.71 -78,318,895.71 净值变动数（本期净利润） 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数 -433,657,126.65 95,098,838.37 -338,558,288.28 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 20,494,651.27 -4,830,697.67 15,663,953.60 2.基金赎回款 -454,151,777.92 99,929,536.04 -354,222,241.88 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 - - - （净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净 5,910,039,681.85 -1,250,523,261.76 4,659,516,420.09 值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 杨小松 徐超 徐超 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 第19页共62页 7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 南方全球精选配置证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第244号《关于同意南方全球精选配置证券投资基金募集的批复》核准，由南方基金管理股份有限公司(原南方基金管理有限公司，已于2018年1月4日办理完成工商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币29,992,251,706.52元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第119号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》于2007年9月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 29,998,151,206.40份基金份额，其中认购资金利息折合5,899,499.88份基金份额。本基金的基金管 理人为南方基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为纽约梅隆银行股份有限公司(TheBankofNewYorkMellonCorporation)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的境外交易型开放式指数基金(ETF)，主动管理的股票型公募基金，在香港证券市场公开发行上市的股票、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中对基金和股票投资占本基金基金资产的目标比例为95%，可能比例为60%-100%，其中投资于基金的部分不低于本基金基金资产净值的60%，投资于股票的部分(仅限于香港证券市场公开发行、上市的股票)不高于本基金基金资产净值的40%；货币市场工具及其他金融工具占本基金基金资产净值的0%-40%。本基金的业绩比较基准为：60%×MSCI世界指数(MSCIWorldIndex)+40%×MSCI新兴市场指数 (MSCIEmergingMarketsIndex)(以人民币计价)。 本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理股份有限公司于2018年3月23日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方全球精选配置证 第20页共62页 券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年 12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 第21页共62页 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交 易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持 的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调 整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 第22页共62页 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利及基金分红收益扣除股票和基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部 第23页共62页 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收 政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《财政 部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 第24页共62页 [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全 面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互 通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区 税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5月 1日起至2017年12月31日止)且暂不征收企业所得税。 (3) 对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个 人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联 交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。目前基金取得 的其他源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (4) 基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法 规定缴纳印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 活期存款 311,409,461.82 828,178,137.06 定期存款 - - 其中：存款期限小于1个 - - 月 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月-1年 - - 其他存款 - - 合计 311,409,461.82 828,178,137.06 注:货币资金中包括以下外币余额： 本期末 上年度末 项目 2017年12月31日 2016年12月31日 外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币 第25页共62页 港元 8,872,693.25 0.83591 7,416,773.01 196,703,439.31 0.89451 175,953,193.49 美元 10,003,830.90 6.5342 65,367,031.87 3,002,185.30 6.9370 20,826,159.43 欧元 81,300.12 7.8023 634,327.93 755.19 7.3068 5,518.02 日元 82.00 0.057883 4.75 82.00 0.05963 4.89 合计 73,418,137.56 196,784,875.83 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,324,124,887.16 1,473,926,219.41 149,801,332.25 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 2,688,562,073.68 2,895,398,266.41 206,836,192.73 其他 - - - 合计 4,012,686,960.84 4,369,324,485.82 356,637,524.98 上年度末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 780,848,360.01 770,604,152.01 -10,244,208.00 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债 交易所市场 23,057,780.00 23,410,793.36 353,013.36 券 银行间市场 - - - 合计 23,057,780.00 23,410,793.36 353,013.36 资产支持证券 - - - 基金 3,083,878,015.78 3,022,657,760.43 -61,220,255.35 其他 - - - 合计 3,887,784,155.79 3,816,672,705.80 -71,111,449.99 注:于2016年12月31日，债券投资包含优先股投资。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 第26页共62页 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 应收活期存款利息 58,814.93 120,369.40 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 5,406.83 8,361.50 应收债券利息 - 183,772.71 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 64,221.76 312,503.61 7.4.7.6 其他资产 无。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 交易所市场应付交易费用 5,579,893.76 321,309.87 银行间市场应付交易费用 - - 合计 5,579,893.76 321,309.87 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 第27页共62页 2017年12月31日 2016年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 5,267.65 531.54 信息披露费 300,000.00 300,000.00 审计费用 130,000.00 128,000.00 账户维护费 4,500.00 4,500.00 合计 439,767.65 433,031.54 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 5,910,039,681.85 5,910,039,681.85 本期申购 16,697,502.30 16,697,502.30 本期赎回（以“-”号填列） -840,452,184.57 -840,452,184.57 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 5,086,284,999.58 5,086,284,999.58 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -775,878,723.62 -474,644,538.14 -1,250,523,261.76 本期利润 277,548,516.11 427,748,974.97 705,297,491.08 本期基金份额交易 89,597,488.68 32,804,104.85 122,401,593.53 产生的变动数 其中：基金申购款 -1,792,763.36 -722,650.85 -2,515,414.21 基金赎回款 91,390,252.04 33,526,755.70 124,917,007.74 本期已分配利润 - - - 本期末 -408,732,718.83 -14,091,458.32 -422,824,177.15 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年 31日 12月31日 活期存款利息收入 1,685,861.96 664,365.84 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 143,757.30 9,597.50 第28页共62页 合计 1,829,619.26 673,963.34 7.4.7.12股票投资收益 7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年1月1日至 2017年12月31日 2016年12月31日 卖出股票成交总额 3,063,280,321.58 3,067,999,165.64 减：卖出股票成本总额 2,787,510,244.52 3,232,494,220.36 买卖股票差价收入 275,770,077.06 -164,495,054.72 7.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 卖出/赎回基金成交总额 7,488,119,341.12 9,269,966,916.35 减：卖出/赎回基金成本总额 7,385,201,539.81 9,223,689,961.88 基金投资收益 102,917,801.31 46,276,954.47 7.4.7.14债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年 12月31日 12月31日 卖出债券、债转股及债券到 23,591,926.24 - 期兑付成交总额 减：卖出债券、债转股及债 23,057,780.00 - 券到期兑付成本总额 减：应收利息总额 219,464.34 - 买卖债券差价收入 314,681.90 - 7.4.7.15贵金属投资收益 无。 7.4.7.16衍生工具收益 无。 7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 第29页共62页 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年12月 12月31日 31日 股票投资产生的股利收益 16,779,301.46 25,963,401.05 基金投资产生的股利收益 18,491,940.60 46,615,278.57 合计 35,271,242.06 72,578,679.62 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 1.交易性金融资产 427,748,974.97 40,590,261.04 股票投资 160,045,540.25 -29,217,840.25 债券投资 -353,013.36 353,013.36 资产支持证券投资 - - 基金投资 268,056,448.08 69,455,087.93 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 其他 - - 合计 427,748,974.97 40,590,261.04 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 基金赎回费收入 15,033.59 13,878.26 其他 - 27.00 合计 15,033.59 13,905.26 注:本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年 31日 12月31日 交易所市场交易费用 18,735,535.31 20,497,613.20 银行间市场交易费用 - - 合计 18,735,535.31 20,497,613.20 第30页共62页 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 审计费用 130,000.00 128,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 账户维护费 18,000.00 18,000.00 银行汇划费 2,226.26 2,281.81 付现费用 123,593.02 72,116.58 其他 - 200.00 合计 573,819.28 520,598.39 注:付现费用为香港交易所根据本基金每月持仓股票的净增加数量按照一定比例由境外托管行代为收取。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理股份有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金销售机构 纽约梅隆银行股份有限公司(“纽约梅隆银行”) 境外资产托管人 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构 华泰金融控股(香港)有限公司(“华泰香港”) 基金管理人的股东华泰证券的子公司 厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东 深圳市投资控股有限公司 基金管理人的股东 南方资本管理有限公司 基金管理人的子公司 南方东英资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注:1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2.根据《南方基金管理有限公司法定名称变更的公告》，公司名称由“南方基金管理有限公司” 变更为“南方基金管理股份有限公司”，公司股权结构等事项未发生变化，并已于2018年1月 4日在深圳市市场监督管理局完成相应变更登记手续。 第31页共62页 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰证券 120,821,918.59 1.89 - - 华泰香港 181,479,812.09 2.84 105,270,414.89 1.93 7.4.10.1.2基金交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 关联方名称 31日 占当期基金 占当期基金 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比例 （%） （%） 华泰香港 3,384,382,661.66 23.36 1,565,167,932.13 11.34 7.4.10.1.3权证交易 无。 7.4.10.1.4应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 105,885.43 0.92 105,885.43 1.90 华泰香港 2,046,248.21 17.83 - - 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 第32页共62页 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 华泰证券 - - - - 华泰香港 986,926.94 6.73 - - 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 86,300,754.59 87,531,774.99 其中：支付销售机构的客户维护费 11,116,470.73 11,295,791.66 注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.85%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.85%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至 12月31日 2016年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 13,994,717.06 14,194,341.81 注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计 至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值X0.30%/当年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 第33页共62页 本期 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月 2016年1月1日至2016年12月31日 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 237,912,553.08 1,678,988.29 638,559,618.64 664,365.84 纽约梅隆银行 73,496,908.74 6,873.67 189,618,518.42 - 合计 311,409,461.82 1,685,861.96 828,178,137.06 664,365.84 注:本基金由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人纽约梅隆银行保管的银行存款，按约定利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 无。 7.4.12 期末(2017年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资、基金投资及衍生工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由 第34页共62页 督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行及境外资产托管人纽约梅隆银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在境外交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，在境内交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。 此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 于2017年12月31日，本基金无债券投资(2016年12月31日：本基金持有的除国债、央行 票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为0.50%)。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 第35页共62页 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于2017年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%，本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 第36页共62页 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 注：流动性受限资产、7个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动 性风险管理规定》第四十条。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 311,409,461.82 - - - 311,409,461.82 第37页共62页 结算备付金 38,349,157.08 38,349,157.08 存出保证金 1,880.80 - - - 1,880.80 交易性金融资产 - - - 4,369,324,485.82 4,369,324,485.82 应收利息 - - - 64,221.76 64,221.76 应收股利 - - - 410,477.49 410,477.49 应收申购款 22,951.32 - - 84,689.14 107,640.46 资产总计 349,783,451.02 - - 4,369,883,874.21 4,719,667,325.23 负债 应付证券清算款 - - - 28,456,255.10 28,456,255.10 应付赎回款 - - - 13,198,050.45 13,198,050.45 应付管理人报酬 - - - 7,341,949.42 7,341,949.42 应付托管费 - - - 1,190,586.42 1,190,586.42 应付交易费用 - - - 5,579,893.76 5,579,893.76 其他负债 - - - 439,767.65 439,767.65 负债总计 - - - 56,206,502.80 56,206,502.80 利率敏感度缺口 349,783,451.02 - - 4,313,677,371.41 4,663,460,822.43 上年度末 2016年12月 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 31日 资产 银行存款 828,178,137.06 - - - 828,178,137.06 存出保证金 2,012.65 - - - 2,012.65 交易性金融资产 - 23,410,793.36 - 3,793,261,912.44 3,816,672,705.80 应收证券清算款 - - - 28,329,652.11 28,329,652.11 应收利息 - - - 312,503.61 312,503.61 应收股利 - - - 283,079.35 283,079.35 应收申购款 7,957.00 - - 108,573.51 116,530.51 资产总计 828,188,106.71 23,410,793.36 - 3,822,295,721.02 4,673,894,621.09 负债 应付证券清算款 - - - 19.58 19.58 应付赎回款 - - - 5,060,564.25 5,060,564.25 应付管理人报酬 - - - 7,368,400.09 7,368,400.09 应付托管费 - - - 1,194,875.67 1,194,875.67 应付交易费用 - - - 321,309.87 321,309.87 其他负债 - - - 433,031.54 433,031.54 负债总计 - - - 14,378,201.00 14,378,201.00 利率敏感度缺口 828,188,106.71 23,410,793.36 - 3,807,917,520.02 4,659,516,420.09 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2017年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2016年12月31日：本基金持有的交 第38页共62页 易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.50%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响(2016年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2017年12月31日 美元 港币 欧元 日元 人民币 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 65,367,031.87 7,416,773.01 634,327.93 4.75 237,991,324.26 311,409,461.82 结算备付金 - - - - 38,349,157.08 38,349,157.08 存出保证金 - 1,880.80 - - - 1,880.80 交易性金融资产 2,633,168,533.51 1,671,535,343.41 59,951,858.90 - 4,668,750.00 4,369,324,485.82 应收证券清算款 - - - - - - 应收利息 - - - - 64,221.76 64,221.76 应收股利 63,458.26 219,610.28 - - 127,408.95 410,477.49 应收申购款 - - - - 107,640.46 107,640.46 资产合计 2,698,599,023.64 1,679,173,607.50 60,586,186.83 4.75 281,308,502.51 4,719,667,325.23 以外币计价的负债 应付证券清算款 2,977,127.95 5,823,912.04 - - 19,655,215.11 28,456,255.10 应付赎回款 - - - - 13,198,050.45 13,198,050.45 应付管理人报酬 - - - - 7,341,949.42 7,341,949.42 应付托管费 - - - - 1,190,586.42 1,190,586.42 应付交易费用 - - - - 5,579,893.76 5,579,893.76 其他负债 - - - - 439,767.65 439,767.65 负债合计 2,977,127.95 5,823,912.04 - - 47,405,462.81 56,206,502.80 资产负债表外汇 风险敞口净额 2,695,621,895.69 1,673,349,695.46 60,586,186.83 4.75 233,903,039.70 4,663,460,822.43 第39页共62页 上年度末 项目 2016年12月31日 美元 港币 欧元 日元 人民币 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 20,826,159.43 175,953,193.49 5,518.02 4.89 631,393,261.23 828,178,137.06 存出保证金 - 2,012.65 - - - 2,012.65 交易性金融资产 3,041,448,403.79 424,375,111.41 - - 350,849,190.60 3,816,672,705.80 应收证券清算款 - 28,329,652.11 - - - 28,329,652.11 应收利息 183,772.71 329.94 - - 128,400.96 312,503.61 应收股利 187,053.85 - - - 96,025.50 283,079.35 应收申购款 - - - - 116,530.51 116,530.51 资产合计 3,062,645,389.78 628,660,299.60 5,518.02 4.89 982,583,408.80 4,673,894,621.09 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 19.58 19.58 应付赎回款 - - - - 5,060,564.25 5,060,564.25 应付管理人报酬 - - - - 7,368,400.09 7,368,400.09 应付托管费 - - - - 1,194,875.67 1,194,875.67 应付交易费用 - - - - 321,309.87 321,309.87 其他负债 - - - - 433,031.54 433,031.54 负债合计 - - - - 14,378,201.00 14,378,201.00 资产负债表外汇 风险敞口净额 3,062,645,389.78 628,660,299.60 5,518.02 4.89 968,205,207.80 4,659,516,420.09 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2017年12月 上年度末 （2016年 分析 31日） 12月31日） 所有外币均相对人民币升值5% 221,477,889.14 184,565,560.37 所有外币均相对人民币贬值5% -221,477,889.14 -184,565,560.37 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市交易的股票和基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 第40页共62页 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取战略性资产配置和战术性资产配置相结合的配置策略，在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上，通过量化分析，确定资产种类与权重，并定期进行回顾和动态调整。本基金将全球股票市场分为成熟市场和新兴市场两类，根据全球经济以及区域化经济发展，结合全球范围的资本流动，确定两类市场具体的资产配置比例并定期进行调整，争取构建具备中长期发展潜力的资产组合。在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场的发展变化对资产进行国家及区域配置，在不同国家或地区的配置比例上采用“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动，基金经理将根据对不同因素的研究与判断，对基金投资组合进行调整，以降低投资组合的投资风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中基金和股票投资比例为基金资产的60%-100%，货币市场工具及其他金融工具占基金资产的0%-40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2017年12月31日 2016年12月31日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 1,473,926,219.41 31.61 770,604,152.01 16.54 交易性金融资产－基金投资 2,895,398,266.41 62.09 3,022,657,760.43 64.87 合计 4,369,324,485.82 93.70 3,793,261,912.44 81.41 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 （2017年 上年度末 （2016年 分析 12月31日） 12月31日） 1.业绩比较基准(附注7.4.1)上升5% 239,126,889.61 165,338,078.43 2.业绩比较基准(附注7.4.1)下降5% -239,126,889.61 -165,338,078.43 第41页共62页 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为4,369,324,485.82元，无属于第二或第三层次的余额(2016年12月31日：第 一层次3,812,052,555.80元，第二层次4,620,150.00元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12月 31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地 产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本 收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、 第42页共62页 信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程 中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起 执行。 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月10日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品 增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至2017年12月31日止的财务状况和经营成果无影响。 (3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,473,926,219.41 31.23 其中：普通股 1,473,926,219.41 31.23 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 2,857,107,882.77 60.54 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 货币市场工具 38,290,383.64 0.81 7 银行存款和结算备付金合计 349,758,618.90 7.41 8 其他资产 584,220.51 0.01 9 合计 4,719,667,325.23 100.00 第43页共62页 注:1、上述货币市场工具均为货币市场基金投资。 2、本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币1,145,030,801.15元，占基金 资产净值比例24.55%；通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币111,080,176.20元，占基金 资产净值比例2.38%。 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 1,473,926,219.41 31.61 合计 1,473,926,219.41 31.61 8.3期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 能源 10,282,930.15 0.22 原材料 - - 工业 34,367,862.88 0.74 非必需消费品 324,790,874.48 6.96 必需消费品 - - 医疗保健 191,758,251.36 4.11 金融 269,367,817.95 5.78 科技 514,090,518.10 11.02 通讯 13,249,173.50 0.28 公用事业 116,018,790.99 2.49 合计 1,473,926,219.41 31.61 注:本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 占基 公司名 所属 金资 序 公司名称(英 称(中文) 证券 所在证 国家 数量(股) 公允价值 产净 号 文) 代码 券市场 （地 值比 区） 例 (%) AAC 瑞声科 香港联 1 Technologie 技控股 2018 合交易 香港 1,608,500 187,431,836.16 4.02 s Holdings 有限公 HK 所 Inc. 司 Tencent 腾讯控 700 香港联 2 Holdings 股有限 HK 合交易 香港 453,600 153,942,523.06 3.30 Limited 公司 所 第44页共62页 YangtzeOpt ical Fibre 长飞光 香港联 3 andCable J 纤光缆 6869 合交易 香港 2,517,000 75,533,078.37 1.62 oint Stock 股份有 HK 所 LimitedCom 限公司 pany Ping An 中国平 Insurance 安保险 2318 香港联 4 (Group) (集团) HK 合交易 香港 1,099,000 74,733,405.07 1.60 Company Of 股份有 所 China,Ltd. 限公司 Geely 吉利汽 香港联 5 Automobile 车控股 175 合交易 香港 2,777,000 62,907,828.10 1.35 Holdings 有限公 HK 所 Limited 司 China 中国光 香港联 6 Everbright 大国际 257 合交易 香港 6,340,000 59,144,310.50 1.27 Internation 有限公 HK 所 alLimited司 Fuyao Glass 福耀玻 Industry 璃工业 3606 香港联 7 Group 集团股 HK 合交易 香港 1,738,000 47,870,141.56 1.03 Co.,Ltd. 份有限 所 公司 The People's 中国人 Insurance 民保险 1339 香港联 8 Company(gro 集团股 HK 合交易 香港 14,550,000 46,825,588.43 1.00 up) Of 份有限 所 China 公司 Limited Beijing 北控水 香港联 9 Enterprises 务集团 371 合交易 香港 9,252,000 46,789,727.89 1.00 Water Group 有限公 HK 所 Limited 司 Nexteer 耐世特 Automotive 汽车系 1316 香港联 10 Group 统集团 HK 合交易 香港 2,828,000 44,016,813.80 0.94 Limited 有限公 所 司 ANTA Sports 安踏体 香港联 11 Products 育用品 2020 合交易 香港 1,278,000 37,870,986.14 0.81 Limited 有限公 HK 所 司 12 Minth Group 敏实集 425 香港联 香港 928,000 36,575,409.23 0.78 第45页共62页 Ltd. 团有限 HK 合交易 公司 所 YiChang HEC 宜昌东 ChangJiang 阳光长 1558 香港联 13 Pharmaceuti 江药业 HK 合交易 香港 1,466,800 33,534,184.75 0.72 cal Co., 股份有 所 Ltd. 限公司 友邦保 香港联 14 AIA Group 险控股 1299 合交易 香港 601,400 33,506,039.66 0.72 Limited 有限公 HK 所 司 China 康哲药 Medical 业控股 867 香港联 15 System 有限公 HK 合交易 香港 1,991,000 30,323,487.87 0.65 Holdings 司 所 Limited Shenzhou 申洲国 Internation 际集团 2313 香港联 16 al Group 控股有 HK 合交易 香港 455,000 28,297,225.32 0.61 Holdings 限公司 所 Ltd. 三生制 1530 香港联 17 3SBio Inc.药 HK 合交易 香港 2,096,500 26,883,124.73 0.58 所 Sunny 舜宇光 Optical 学科技 香港联 18 Technology (集团) 2382 合交易 香港 314,000 26,221,326.43 0.56 (Group) 有限公 HK 所 Company 司 Limited 中国民 TravelSky 航信息 696 香港联 19 Technology 网络股 HK 合交易 香港 1,322,000 25,913,962.32 0.56 Limited 份有限 所 公司 CSPC 石药集 香港联 20 Pharmaceuti 团有限 1093 合交易 香港 1,912,000 25,220,541.54 0.54 cal Group 公司 HK 所 Limited CHINA YUHUA 中国宇 香港联 21 EDUCATION 华教育 6169 合交易 香港 7,626,000 24,988,626.67 0.54 GROUP 集团有 HK 所 限公司 22 China 中海物 2669 香港联 香港 13,865,000 24,570,571.36 0.53 Overseas 业集团 HK 合交易 第46页共62页 Property 有限公 所 Holdings 司 Limited Hsbc 汇丰控 香港联 23 Holdings 股有限 5HK 合交易 香港 347,200 23,203,724.76 0.50 Plc 公司 所 Guangzhou Baiyunshan 广州白 Pharmaceuti 云山医 874 香港联 24 cal 药集团 HK 合交易 香港 1,176,000 22,658,845.19 0.49 Holdings 股份有 所 Company 限公司 Limited CIFI 旭辉控 香港联 25 Holdings 股(集团) 884 合交易 香港 5,694,000 22,418,052.95 0.48 (Group) Co. 有限公 HK 所 Ltd. 司 Shanghai 上海医 Pharmaceuti 药集团 2607 香港联 26 cals 股份有 HK 合交易 香港 1,230,500 21,754,620.44 0.47 Holding 限公司 所 Co.,ltd. 高伟电 香港联 27 Cowelle Ho 子控股 1415 合交易 香港 9,812,000 21,653,145.15 0.46 ldingsInc. 有限公 HK 所 司 Shenzhen 深圳国 香港联 28 Internation 际控股 152 合交易 香港 1,500,500 18,663,730.37 0.40 al Holdings 有限公 HK 所 Limited 司 China Life 中国人 香港联 29 Insurance 寿保险 2628 合交易 香港 900,000 18,469,431.45 0.40 Company 股份有 HK 所 Limited 限公司 Tongda 通达集 香港联 30 Group 团控股 698 合交易 香港 9,800,000 16,383,836.00 0.35 Holdings 有限公 HK 所 Limited 司 Sino 中国生 香港联 31 Biopharmace 物制药 1177 合交易 香港 1,375,000 15,930,354.83 0.34 utical 有限公 HK 所 Limited 司 Galaxy 银河娱 27 香港联 32 Entertainme 乐集团 HK 合交易 香港 281,000 14,727,647.52 0.32 nt Group 有限公 所 第47页共62页 Limited 司 China 中国移 941 香港联 33 Mobile 动有限 HK 合交易 香港 200,000 13,249,173.50 0.28 Limited 公司 所 Sands China 金沙中 1928 香港联 34 Ltd. 国有限 HK 合交易 香港 380,000 12,817,008.03 0.27 公司 所 万科企 香港联 35 China Vanke 业股份 2202 合交易 香港 400,000 10,432,156.80 0.22 CO.,LTD. 有限公 HK 所 司 China Maple 中国枫 香港联 36 LeafEduca 叶教育 1317 合交易 香港 1,088,000 8,330,745.93 0.18 tionalSyst 集团有 HK 所 emsLimited 限公司 NWS 新创建 659 香港联 37 Holdings 集团有 HK 合交易 香港 695,000 8,191,500.05 0.18 Limited 限公司 所 Zhuzhou 株洲中 CRRC Times 车时代 3898 香港联 38 Electric 电气股 HK 合交易 香港 173,000 7,353,542.07 0.16 Co., Ltd. 份有限 所 公司 Chinasoft 中软国 354 香港联 39 Internation 际有限 HK 合交易 香港 1,616,000 7,010,810.61 0.15 alLtd. 公司 所 China Grand Pharmaceut 远大医 香港联 40 ical AndHe 药健康 512 合交易 香港 2,052,000 6,535,244.69 0.14 althcare Ho 控股有 HK 所 ldingsLimi 限公司 ted Yanzhou 兖州煤 香港联 41 Coal Mining 业股份 1171 合交易 香港 842,000 6,433,063.05 0.14 Company 有限公 HK 所 Limited 司 Techtronic 创科实 669 香港联 42 Industries 业有限 HK 合交易 香港 150,000 6,388,442.18 0.14 Co.Ltd. 公司 所 China 龙源电 Longyuan 力集团 916 香港联 43 Power Group 股份有 HK 合交易 香港 1,315,000 6,111,672.37 0.13 Corporation 限公司 所 Limited 第48页共62页 Livzon 丽珠医 香港联 44 Pharmaceuti 药集团 1513 合交易 香港 117,700 6,070,453.65 0.13 cal Group 股份有 HK 所 Inc. 限公司 Hong Kong 香港交 Exchanges 易及结 388 香港联 45 And 算所有 HK 合交易 香港 30,000 6,013,536.54 0.13 Clearing 限公司 所 Limited China 中国金 Jinmao 茂控股 817 香港联 46 Holdings 集团有 HK 合交易 香港 2,000,000 5,751,060.80 0.12 Group 限公司 所 Limited Huaneng 华能国 香港联 47 Power 际电力 902 合交易 香港 970,000 3,973,080.23 0.09 Internation 股份有 HK 所 al,Inc. 限公司 Sinopec 中石化 香港联 48 Kantons 冠德控 934 合交易 香港 912,000 3,849,867.10 0.08 Holdings 股有限 HK 所 Limited 公司 China 中国华 Huarong 融资产 2799 香港联 49 Asset 管理股 HK 合交易 香港 1,000,000 3,084,507.90 0.07 Management 份有限 所 Co., Ltd. 公司 绿叶制 香港联 50 Luye Pharma 药集团 2186 合交易 香港 522,000 2,692,248.77 0.06 Group Ltd. 有限公 HK 所 司 Postal 中国邮 Savings 政储蓄 香港联 51 Bank Of 银行股 1658 合交易 香港 106,000 359,742.23 0.01 China 份有限 HK 所 Corporation 公司 Limited Shenzhen 深圳高 香港联 52 Expressway 速公路 548 合交易 香港 24,000 159,090.39 0.00 Company 股份有 HK 所 Limited 限公司 Shanghai 上海复 香港联 53 Fudan- 旦张江 1349 合交易 香港 40,000 155,144.90 0.00 zhangjiang 生物医 HK 所 Bio- 药股份 第49页共62页 pharmaceuti 有限公 cal Co.,司 Ltd. 注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初 序 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金 基金资 号 额 产净值 比例(%) 1 TencentHoldingsLimited 700HK 406,460,374.10 8.72 2 GeelyAutomobileHoldingsLimited 175HK 260,923,456.60 5.60 3 ChinaShenhuaEnergyCompanyLimited 1088HK 183,203,490.87 3.93 4 AACTechnologiesHoldingsInc. 2018HK 170,545,224.84 3.66 5 BrillianceChinaAutomotivveHoidingsLimited 1114HK 142,779,427.32 3.06 6 SunnyOpticalTechnology(Group)CompanyLimited 2382HK 135,047,596.97 2.90 7 PingAnInsurance(Group)CompanyOfChina,Ltd. 2318HK 131,539,158.41 2.82 8 ChinaGalaxySecuritiesCo.,Ltd. 6881HK 130,085,627.44 2.79 9 ChinaPetroleum&ChemicalCorporation 386HK 97,900,410.02 2.10 10 ChinaPacificInsurance(group)Co.,Ltd. 2601HK 90,853,896.06 1.95 11 JiangxiCopperCompanyLimited 358HK 90,117,402.67 1.93 12 YangtzeOpticalFibreandCableJointStockLimitedCo 6869HK 73,214,621.00 1.57 mpany 13 ChinaMerchantsBankCo.,Ltd. 3968HK 68,201,088.52 1.46 14 ChinaEverbrightInternationalLimited 257HK 59,305,345.85 1.27 15 PetroChinaCompanyLimited 857HK 55,740,923.72 1.20 16 BankOfChinaLimited 3988HK 52,345,860.32 1.12 17 BeijingEnterprisesWaterGroupLimited 371HK 51,465,900.24 1.10 18 SinopecShanghaiPetrochemicalCompanyLimited 338HK 48,993,759.79 1.05 19 ThePeople'sInsuranceCompany(group)OfChina 1339HK 47,875,474.18 1.03 Limited 20 FuyaoGlassIndustryGroupCo.,Ltd. 3606HK 45,633,598.54 0.98 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序 公司名称(英文) 证券代 本期累计卖出金 占期初 号 码 额 基金资 第50页共62页 产净值 比例(%) 1 TencentHoldingsLimited 700HK 409,762,480.00 8.79 2 GeelyAutomobileHoldingsLimited 175HK 314,379,200.00 6.75 3 SunnyOpticalTechnology(Group)CompanyLimited 2382HK 266,824,900.00 5.73 4 BrillianceChinaAutomotivveHoidingsLimited 1114HK 206,448,540.00 4.43 5 ChinaShenhuaEnergyCompanyLimited 1088HK 204,369,910.00 4.39 6 ChinaResourcesPharmaceuticalGroupLimited 3320HK 176,201,551.73 3.78 7 ChinaPetroleum&ChemicalCorporation 386HK 168,590,020.00 3.62 8 ChinaGalaxySecuritiesCo.,Ltd. 6881HK 149,045,265.00 3.20 9 ChinaOverseasPropertyHoldingsLimited 2669HK 140,078,058.14 3.01 10 PingAnInsurance(Group)CompanyOfChina,Ltd. 2318HK 117,332,475.00 2.52 11 ChinaMerchantsBankCo.,Ltd. 3968HK 117,009,200.00 2.51 12 ChinaPacificInsurance(group)Co.,Ltd. 2601HK 110,064,090.00 2.36 13 PetroChinaCompanyLimited 857HK 105,361,960.00 2.26 14 JiangxiCopperCompanyLimited 358HK 95,302,227.61 2.05 15 ShanghaiIndustrialHoldingsLimited 363HK 82,216,201.15 1.76 16 BOCHongKong(Holdings)Limited 2388HK 76,248,400.00 1.64 17 CNOOCLimited 883HK 71,240,530.00 1.53 18 ChinaOverseasLandAndInvestmentLtd. 688HK 60,602,500.00 1.30 19 ChinaEnergyEngineeringCorporationLimited 3996HK 57,352,646.52 1.23 20 BankOfChinaLimited 3988HK 55,150,000.00 1.18 注:1、本基金对以上证券代码采用当地市场代码。 2、卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位: 人民币元 买入成本（成交）总额 3,330,786,771.67 卖出收入（成交）总额 3,063,280,321.58 注:买入成本和卖出收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第51页共62页 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序 基金名称 基金类 运作方 管理人 公允价值 资产净 号 型 式 值比例 （%） WELLINGTONGLOBALQU WellingtonManag 1 ALITYGROWTHFUND(威 股票型 开放式 ementGroupLLP( 481,618,239.66 10.33 灵顿环球质量成长基金) 基金 威灵顿管理公 司) ROBOGLOBALROBOTICS ExchangeTraded 2 ANDAUTOMATIONINDEX ETF基 开放式 ConceptsLLC(交 269,993,144.00 5.79 ETF(Robo全球机器人与 金 易所交易概念 自动化指数ETF) 公司) WELLINGTONGLOBALHE WellingtonManag 3 ALTHCAREEQUITYFUND 股票型 开放式 ementCoLLP(威 210,552,702.76 4.51 (威灵顿全球医疗保健股 基金 灵顿管理公司) 票基金) 恒生指数基金 HangSengInvest 4 ETFHANGSENGH- ETF基 开放式 mentManagement 197,609,124.00 4.24 SHAREINDETF-HK(恒生 金 Ltd(恒生投资管 H股指数上市基金) 理有限公司) T.ROWEPRICEFUNDSSI TRowePriceLux CAV- embourgManage 5 GLOBALFOCUSEDGROW 股票型 开放式 mentSarl(TRowe 197,465,614.94 4.23 THEQUITYFUND(T.ROWE 基金 Price卢森堡管 PRICE全球焦点成长股 理公司) 票基金) WELLINGTONSTRATEGIC WellingtonManag 6 EUROPEANEQUITYFUN 股票型 开放式 ementCoLLP(威 173,352,326.00 3.72 D(威灵顿战略欧洲资产 基金 灵顿管理公司) 基金) TROWEPRICEFUNDSSI TRowePriceLux CAV- 股票型 embourgManage 7 GLOBALTECHNOLOGYE 基金 开放式 mentSarl(TRowe 169,268,451.00 3.63 QUITYFUND(TROWEPRI Price卢森堡管 CE全球科技股票基金) 理公司) INVESCOGLOBALLEISUR 股票型 INVESCOManage 8 EFUND(景顺环球休闲基 基金 开放式 mentSA(景顺资 163,367,676.35 3.50 金) 产管理公司) 9 ALLIANZJAPANEQUITY( 股票型 开放式 AllianzGlobalInve 147,568,372.80 3.16 第52页共62页 安联日本股票) 基金 storsGmbH(德盛 安联资产管理 公司) ISHARESU.S.AEROSPAC BlackRockFundA 10 E&DEFENSEETF(iShares ETF基 开放式 dvisors(贝莱德基 122,914,836.20 2.64 安硕美国航空航天与国 金 金管理公司) 防ETF) 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,880.80 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 410,477.49 4 应收利息 64,221.76 5 应收申购款 107,640.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 584,220.51 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 户均持有的 持有人结构 (户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 第53页共62页 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 （%） （%） 315215 16,135.92 15,275,135.10 0.30 5,071,009,864.48 99.70 9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 986,294.69 0.0194 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责 50~100 人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2007年9月19日）基金份额总额 29,998,151,206.40 本报告期期初基金份额总额 5,910,039,681.85 本报告期基金总申购份额 16,697,502.30 减：本报告期基金总赎回份额 840,452,184.57 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 5,086,284,999.58 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2017年1月23日南方基金管理有限公司第七届董事会第二次会议，审议通过秦长奎因任期 届满，工作调整的原因不再担任公司副总经理职务。 2017年12月8日南方基金管理股份有限公司（筹）第一届董事会第一次会议，审议通过聘 任史博担任公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 第54页共62页 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普 通合伙)审计费用130,000.00元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为11年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交 股票交易 基金交易 应支付该券商的 易 佣金 单 占当期 占当期 占当期 券商名称 元 股票 基金 佣金 备注 数 成交金额 成交总 成交金额 成交总 佣金 总量的 量 额的比 额的比 比例 例 例 高华证券 1 4,595,015,995.43 71.86% - - 4,346,405.21 37.86%新增 海通证券 1 788,936,202.06 12.34% - - 788,936.21 6.87% - BOCISecuritiesLimited - 268,349,705.81 4.20%1,121,288,347.35 7.74% 995,257.56 8.67% - HuataiFinancialHoldings(HongKon - 181,479,812.09 2.84%3,384,382,661.66 23.38% 2,046,248.21 17.83% - g)Limited 华泰证券 1 120,821,918.59 1.89% - - 105,885.43 0.92% - ChinaMerchantsSecurities(HK)CoL - 91,545,651.64 1.43% - - 91,545.66 0.80% - td UBSSecuritiesAsiaLimited - 88,291,055.54 1.38% - - 88,291.08 0.77% - CITICSecuritiesInternationalComp - 61,773,800.89 0.97% - - 193,689.33 1.69% - anyLimited GoldmanSachs(Asia)L.L.C - 56,180,706.66 0.88%2,569,664,196.77 17.75% 1,901,718.39 16.57% - 第55页共62页 CreditSuisse(HongKong)Limited- 54,817,502.75 0.86% - - 161,660.33 1.41% - FirstShanghaiSecuritiesLtd. - 33,265,317.13 0.52% - - 39,935.10 0.35% - ChinaInternationalCapitalCorporati - 29,724,552.34 0.46%1,089,444,811.35 7.52% 691,153.67 6.02% - onHongKongSecuritiesLimited BNPParibasCorporate&Investme - 23,864,872.32 0.37% - - 28,637.85 0.25% - ntBanking TheBankofNewYorkMellon - - -3,739,772,121.46 25.83% - - - Euroclear'sFundSettle - - -2,573,452,800.24 17.77% - - - MerrillLynch（AsiaPacific）Ltd - - - - - - - - HaitongInternationalSecuritiesCo., - - - - - - - - Ltd MorganStanleyAsiaLimited - - - - - - - - TheHongkongandShanghaiBanki - - - - - - - - ngCorporationLimited J.P.MorganSecurities(AsiaPacific - - - - - - - - )Limited CITIGroupGlobalMarketsAsiaLim - - - - - - - - ited ABCISecuritiesCo.,Ltd - - - - - - - - ICBCInternationalSecuritiesLimite - - - - - - - - d ChinaConstructionBankInternation - - - - - - - - alSecuritiesLimited InstinetPacificLimited - - - - - - - - KGIAsiaLimited - - - - - - - - StandardCharteredBank(HongKo - - - - - - - - ng)Ltd OrientalPatronSecuritiesLimited- - - - - - - - GuangFaSecurities(HongKong)Bu- - - - - - - - 第56页共62页 sinessLimited Commerzbank - - - - - - - - ChinaEverbrightSecurities(HK)Li - - - - - - - - mited GuotaiJunan(HongKong)Limitied- - - - - - - - SinoPacSecurities(Asia)Limited - - - - - - - - Nomura（HongKong）Limited - - - - - - - - DeutscheBankA.G.London - - - - - - - - KnightCapitalAmericas,L.P. - - - - - - - - CSCSecurities(HongKong)Limite - - - - - - - - d DaiwaCapitalMarketsHongKongL - - - - - - - - imited PingAnofChinaSecurities(HK)Co - - - - - - - - .Ltd. YuantaSecurities(HongKong)Co - - - - - - - - mpanyLimited BOCOMInternationalSecuritiesLim - - - - - - - - ited CantorFitzgerald - - - - - - - - CLSALimited - - - - - - - - PIPERJAFFRAYASIASECURITIE - - - - - - - - SLIMITED RBCDominionSecuritiesInc. - - - - - - - - TaifookSecuritiesCo.Ltd. - - - - - - - - 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 占当期 占当期 占当 成交金额 债券 成交金额 债券回 成交金额 期权 成交总 购 证 第57页共62页 额的比 成交总 成交 例（%） 额的比 总额 例（%） 的比 例 （% ） 高华证券 - - - - - - 海通证券 - - 100,000,000.00 100.00 - - BOCISecuritiesLimited - - - - - - HuataiFinancialHoldings(HongKong)Limited - - - - - - 华泰证券 - - - - - - ChinaMerchantsSecurities(HK)CoLtd - - - - - - UBSSecuritiesAsiaLimited - - - - - - CITICSecuritiesInternationalCompanyLimited 23,372,461.90 100.00 - - - - GoldmanSachs(Asia)L.L.C - - - - - - CreditSuisse(HongKong)Limited - - - - - - FirstShanghaiSecuritiesLtd. - - - - - - ChinaInternationalCapitalCorporationHongK - - - - - - ongSecuritiesLimited BNPParibasCorporate&InvestmentBanking - - - - - - TheBankofNewYorkMellon - - - - - - Euroclear'sFundSettle - - - - - - MerrillLynch（AsiaPacific）Ltd - - - - - - HaitongInternationalSecuritiesCo.,Ltd - - - - - - MorganStanleyAsiaLimited - - - - - - TheHongkongandShanghaiBankingCorporat - - - - - - ionLimited J.P.MorganSecurities(AsiaPacific)Limited - - - - - - CITIGroupGlobalMarketsAsiaLimited - - - - - - ABCISecuritiesCo.,Ltd - - - - - - ICBCInternationalSecuritiesLimited - - - - - - ChinaConstructionBankInternationalSecuritie - - - - - - sLimited InstinetPacificLimited - - - - - - KGIAsiaLimited - - - - - - StandardCharteredBank(HongKong)Ltd - - - - - - OrientalPatronSecuritiesLimited - - - - - - GuangFaSecurities(HongKong)BusinessLimi - - - - - - ted 第58页共62页 Commerzbank - - - - - - ChinaEverbrightSecurities(HK)Limited - - - - - - GuotaiJunan(HongKong)Limitied - - - - - - SinoPacSecurities(Asia)Limited - - - - - - Nomura（HongKong）Limited - - - - - - DeutscheBankA.G.London - - - - - - KnightCapitalAmericas,L.P. - - - - - - CSCSecurities(HongKong)Limited - - - - - - DaiwaCapitalMarketsHongKongLimited - - - - - - PingAnofChinaSecurities(HK)Co.Ltd. - - - - - - YuantaSecurities(HongKong)CompanyLimit - - - - - - ed BOCOMInternationalSecuritiesLimited - - - - - - CantorFitzgerald - - - - - - CLSALimited - - - - - - PIPERJAFFRAYASIASECURITIESLIMITED - - - - - - RBCDominionSecuritiesInc. - - - - - - TaifookSecuritiesCo.Ltd. - - - - - - 注:券商选择标准和程序： 为保障公司境外证券投资的顺利开展，规范券商选择及交易量分配标准与原则，基金管理人明确了券商选择、考核及交易量的分配等流程。 A.券商的选择 券商的交易及清算执行能力、研究实力和提供的研究服务等，这是选择券商以及分配交易量最主要的原则和标准，包括以下几个方面： 交易及清算执行能力。主要指券商是否对投资指令进行了有效的执行、能否取得较高质量的成交结果以及成交以后的清算完成情况。衡量交易执行能力的指标主要有：是否完成交易、成交的及时性、成交价格、对市场的影响、清算系统的能力与清算时效性等； 研究机构的实力和水平。主要是指券商能否提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专题研究报告，报告内容是否详实，投资建议是否准确； 提供研究服务的质量。主要指券商承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座。 其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。 B.券商交易量分仓 公司将定期根据交易执行能力、研究机构的实力和水平、提供专业服务的质量等标准对交易券商 第59页共62页 进行打分考核，并根据考核结果拟定下期的交易量分配。 11.8 其他重大事件 序 公告事项 法定披露方式 法定披露 号 日期 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机银行基金 中国证券报、上 2017年 1 申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 海证券报、证券 12月 时报 30日 管理人公告南方基金管理有限公司关于公司旗下证券投 中国证券报、上 2017年 2 资基金缴纳增值税及其附加税费的公告 海证券报、证券 12月 时报 30日 其他公告南方基金关于旗下部分基金参加邮储银行个人 中国证券报、上 2017年 3 网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的公告 海证券报、证券 12月 时报 29日 其他公告南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报、上 2017年 4 基金定投优惠活动的公告 海证券报、证券 12月 时报 29日 管理人公告南方基金管理有限公司关于旗下基金调整流 中国证券报、上 2017年 5 通受限股票估值方法的公告 海证券报、证券 12月 时报 26日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加大河财富为代 中国证券报、上 2017年 6 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 12月 时报 25日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加川财证券为代 中国证券报、上 2017年 7 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 12月 时报 14日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加挖财基金为代 中国证券报、上 2017年 8 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 12月 时报 01日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加晋中银行为代 中国证券报、上 2017年 9 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 11月 时报 24日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加湖北银行为代 中国证券报、上 2017年 10 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 11月 时报 22日 关于南方全球精选配置证券投资基金变更基金经理的公 中国证券报、上 2017年 11告 海证券报、证券 10月 时报 21日 南方基金关于旗下部分基金增加联储证券为代销机构及 中国证券报、上 2017年 12 开通相关业务的公告 海证券报、证券 10月 时报 13日 其他公告关于南方全球精选配置证券投资基金2017年 中国证券报、上 2017年 13 8月23日暂停申购、赎回和定投业务的公告 海证券报、证券 08月 时报 24日 第60页共62页 其他公告关于南方全球精选配置证券投资基金2017年 中国证券报、上 2017年 14 8月23日暂停申购赎回等业务的说明 海证券报、证券 08月 时报 23日 其他公告南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上 中国证券报、上 2017年 15 银行基金申购费率优惠活动的公告 海证券报、证券 07月 时报 04日 管理人公告南方基金管理有限公司关于调整旗下部分基 中国证券报、上 2017年 16 金最低申购金额限制的公告 海证券报、证券 06月 时报 12日 代销公告南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报、上 2017年 17 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 海证券报、证券 04月 时报 22日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加苏宁基金、大 中国证券报、上 2017年 18 泰金石为代销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 04月 时报 10日 代销公告南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行 中国证券报、上 2017年 19 个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 海证券报、证券 04月 时报 01日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加方正证券为代 中国证券报、上 2017年 20 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 03月 时报 29日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加广东南粤银行 中国证券报、上 2017年 21 为代销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 03月 时报 22日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加华夏财富为代 中国证券报、上 2017年 22 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 03月 时报 15日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加萧山农商银行 中国证券报、上 2017年 23 为代销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 03月 时报 06日 其他公告南方基金关于旗下部分基金参加交通银行手机 中国证券报、上 2017年 24 银行基金申购及定期定额投资手续费率优惠活动的公告 海证券报、证券 02月 时报 23日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加新浪仓石为代 中国证券报、上 2017年 25 销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 01月 时报 18日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加肯特瑞财富为 中国证券报、上 2017年 26 代销机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 01月 时报 11日 代销公告南方基金关于旗下部分基金增加金斧子为代销 中国证券报、上 2017年 27 机构及开通相关业务的公告 海证券报、证券 01月 时报 06日 第61页共62页 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方全球精选配置证券投资基金的文件。 2、南方全球精选配置证券投资基金基金合同。 3、南方全球精选配置证券投资基金托管协议。 4、基金管理人业务资格批件、营业执照。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层。 13.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com 第62页共62页