南方全球精选配置证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2013 年 10 月 24 日 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告以人民币为记账本位币,以人民币元为记账单位。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况 基金简称 南方全球精选配置(QDII-FOF) 交易代码 202801 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007 年 9 月 19 日 报告期末基金份额总额 15,376,525,278.01 份 通过基金全球化的资产配置和组合管理,实现组合资产的分散化投投资目标 资,在降低组合波动性的同时,实现基金资产的最大增值。 本基金在基金资产的配置上采取战略性资产配置和战术性资产配置 相结合的配置策略,在有效分散风险的基础上,提高基金资产的收益。 1、 战略性资产配置策略(Strategic Asset Allocation) 在宏观经济与地区经济分析、掌握全球经济趋势的基础上,通过量化 分析,确定资产种类 (Asset Class)与权重,并定期进行回顾和动态 调整。 投资策略 2、 战术性资产配置策略(Tactical Asset Allocation) 在成熟市场和新兴市场中根据不同国家和地区经济发展及证券市场 的发展变化对资产进行国家及区域配置,在不同国家的配置比例上采 用“全球资产配置量化”模型进行配置和调整。由于短期市场会受到 一些非理性或者非基本面因素的影响而产生波动,基金经理将根据对 不同因素的研究与判断,对基金投资组合进行调整,以降低投资组合 的投资风险。本基金的大部分资产将投资于 ETF 基金、股票型基金和 第 2 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 在香港市场投资于公开发行、上市的股票。利用定量和定性的方式筛 选基金,在香港市场的选股策略的主要标准: 市场及行业地位(market position)、估值(intrinsic value)、盈 利预期(earning surprise)、和良好的趋势(investment trend)。 60%×MSCI 世界指数(MSCI World Index)+40%×MSCI 新兴市场指数业绩比较基准 (MSCI Emerging Markets Index)。 本基金为基金中基金,属于中等偏高预期风险和预期收益的证券投资 风险收益特征 基金品种,其预期风险和收益水平低于全球股票型基金、高于债券基 金及货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方全球”。2.2 境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 The Bank of New York Mellon名称 中文 纽约梅隆银行有限公司 注册地址 One Wall Street New York, NY10286 办公地址 One Wall Street New York, NY10286 邮政编码 10286 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -188,846,598.60 2.本期利润 840,041,871.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0525 4.期末基金资产净值 11,131,607,622.67 5.期末基金份额净值 0.724注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第 3 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④过去三 7.90% 0.72% 6.97% 0.63% 0.93% 0.09%个月3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注:本基金建仓期为六个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 黄亮 本基金的 2009 年 6 - 12 北京大学工商管理硕士,具有基金从业资 第 4 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 基金经理 月 25 日 格。曾任职于招商证券股份有限公司、天 华投资有限责任公司,2005 年加入南方基 金国际业务部,负责 QD II 产品设计及国 际业务开拓工作,2007 年 9 月至 2009 年 5 月,担任南方全球基金经理助理;2009 年 6 月至今,担任南方全球基金经理;2010 年 12 月至今,任南方金砖基金经理;2011 年 9 月至今,任南方中国中小盘指数基金 基金经理。 清华大学工学博士,持有基金从业资格。 2008 年 7 月加入南方基金,曾担任研究部 行业研究员。2009 年 10 月,派驻南方基 金香港子公司:南方东英资产管理有限公 本基金的 2013 年 2 曲扬 - 5 司工作,担任基金经理助理兼行业研究 基金经理 月4日 员;2012 年 2 月至 2013 年 1 月,担任南 方东英资产管理有限公司(香港)中国新 平衡机会基金的基金经理。2013 年 2 月至 今,担任南方全球基金经理。4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为 3 次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 第 5 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年第三季度,全球股票市场在震荡中上行,尤其是在萨默斯退出美联储主席的角逐和美联储 9 月会议“暂不退出 QE”的刺激下,权益类资产的价格出现了明显的涨升。本季度,人民币计价的 MSCI 发达市场指数上涨 7.89%,MSCI 新兴市场指数则上涨 5.49%。 虽然美联储在 9 月的会议上表示削减 QE 还需要看到经济更多好转的证据,但纵览全球主要经济体,美国经济依然是复苏力度最为强劲的市场。9 月美国采购经理人指数(PMI)升至 56.2,实体经济保持了稳固的上升势头。鹰派代表人物萨默斯的退选也使得鸽派的耶伦将几无悬念的成为下任美联储主席。耶伦的接任将会使得 QE 的退出更加温和,增强了投资者的信心。欧洲方面,默克尔毫无悬念的在德国总理的大选中获胜,并进一步巩固了她的执政地位,这对于德国经济的上行以及整个欧元区经济的复苏都奠定了良好的基础。欧元区 PMI9 月小幅回落至 51.1,但仍处於荣枯线之上,欧元区经济依然在复苏的通道中。欧央行主席也表示只要需要,政策将尽可能长时间保持宽松,预计欧元区利率在未来较长时间都会保持在目前或者更低的水平,对于欧元区经济的持续复苏将非常有利。日本安倍政府也表示将继续维持宽松的货币政策,日本 9 月 PMI 升至两年以来的高点 52.5,未来日本将是全球流动性的一个重要源头。 中国政府保增长的决心超出市场预期,缓解了市场对中国经济硬着陆的担心。三季度中国经济数据逐月回升,发电量和投资增长强劲,支撑股市出现较大幅度上涨。 本基金三季度在国家和地区配置上超配了香港、中国和欧洲市场,低配了其他新兴市场国家和地区;在行业配置上,超配了信息技术、消费等成长性板块,低配了电信、必须消费、公用事业等防御性板块。 展望 2013 年第 4 季度,美国政府的停摆和提高债务上限的谈判依然是市场关注的焦点。我们判断美国两党在最后时点前达成妥协将是大概率事件,QE 退出也将推迟到明年,为全球股票市场持续走好提供了良好的基础。中国经济可能将继续保持在扩展区间,经济增速和通胀总体处于比较温和的水平。 未来,本基金投资团队将密切关注市场变化趋势,谨慎勤勉、恪尽职守,为投资者追求稳定持续的回报。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金 2013 年 3 季度基金净值增长 7.90%%,基金基准增长 6.97%。 第 6 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元 ) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,721,443,730.89 33.15 其中:普通股 3,721,443,730.89 33.15 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 6,062,944,391.99 54.01 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中:远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入 - - 返售金融资产 6 货币市场工具 981,930,227.68 8.75 银行存款和结算备付金 7 388,783,210.11 3.46 合计 8 其他资产 71,456,120.05 0.64 9 合计 11,226,557,680.72 100.00注:上述货币市场工具均为货币市场基金投资。5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家(地区) 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 中国香港 3,721,443,730.89 33.43 合计 3,721,443,730.89 33.435.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 通讯 519,992,943.03 4.67 非必需消费品 621,666,173.98 5.58 必需消费品 136,443,593.59 1.23 能源 380,477,523.95 3.42 金融 1,220,598,705.47 10.97 保健 160,653,365.00 1.44 第 7 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 工业 130,518,691.48 1.17 材料 193,906,657.88 1.74 科技 173,019,882.08 1.55 公用事业 184,166,194.43 1.65 合计 3,721,443,730.89 33.43注:本基金对以上行业分类采用彭博行业分类标准。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资 明细 占基 金资 所属 所在 产净 序 公司名称 公司名称 证券 国家 公允价值(人民 证券 数量(股) 值比 号 (英文) (中文) 代码 (地 币元) 市场 例 区) (% ) Tencent 香港 腾讯控股 700 1 Holdings 交易 中国 1,500,000 483,809,274.00 4.35 有限公司 HK Limited 所 Ping An 中国平安 Insurance 香港 保险(集 2318 2 (Group) 交易 中国 6,000,000 274,253,733.00 2.46 团)股份 HK Company Of 所 有限公司 China, Ltd. China 中国民生 香港 Minsheng 1988 3 银行股份 交易 中国 30,000,000 220,497,147.00 1.98 Banking HK 有限公司 所 Corp.,Ltd. China 中国建设 香港 Constructio 939 4 银行股份 交易 中国 40,000,000 189,337,356.00 1.70 n Bank HK 有限公司 所 Corporation Bank Of 中国银行 香港 3988 5 China 股份有限 交易 中国 60,112,000 168,719,945.10 1.52 HK Limited 公司 所 Anhui Conch 安徽海螺 香港 Cement 914 6 水泥股份 交易 中国 8,500,000 167,810,935.50 1.51 Company HK 有限公司 所 Limited Kingsoft 香港 金山软件 3888 7 Corporation 交易 中国 10,000,000 145,888,080.00 1.31 有限公司 HK Ltd. 所 CNOOC 中国海洋 883 香港 8 中国 11,551,000 144,520,204.82 1.30 Limited 石油有限 HK 交易 第 8 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 公司 所 Guangzhou 广州汽车 香港 Automobile 2238 9 集团股份 交易 中国 20,000,000 133,360,734.00 1.20 Group Co., HK 有限公司 所 Ltd. Sa Sa 莎莎国际 香港 Internation 178 10 控股有限 交易 中国 15,648,000 108,559,760.40 0.98 al Holdings HK 公司 所 Limited注:本基金对以上证券代码采用当地市场代码。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基 金资 序 基金 运作方 公允价值(人民 产净 基金名称 管理人 号 类型 式 币元) 值比 例 (%) JP Morgan Asset JPM Lux Liquidity 货币 契约型 Management (摩 1 Institutional Fund (摩 市场 开放式 981,930,227.68 8.82 根大通资产管理 根大通货币市场基金) 基金 基金 公司) Vanguard FTSE Europe ETF 契约型 ETF The Vanguard Gr 2 (Vanguard 富时欧洲指数 开放式 837,818,700.00 7.53 基金 oup(先锋集团) 基金) 基金 Vanguard FTSE Emerging 契约型 ETF The Vanguard Gr 3 Markets ETF(Vanguard 富 开放式 527,716,039.20 4.74 基金 oup(先锋集团) 时新兴市场指数基金) 基金 4 Vanguard FTSE All-World ETF 契约型 The Vanguard Gr 507,947,760.00 4.56 第 9 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 EX-US Index Fund 基金 开放式 oup(先锋集团) (Vanguard 富时全球除美 基金 国指数基金) Vanguard Total World 契约型 ETF The Vanguard Gr 5 Stock ETF(Vanguard 富时 开放式 426,901,750.00 3.84 基金 oup(先锋集团) 全球指数基金) 基金 SPDR S&P 500 ETF TRUST 契约型 State Street Ba ETF 6 (SPDR 美国标普 500 指数 开放式 nk and Trust Co 392,721,944.00 3.53 基金 基金) 基金 mpany(道富银行) iShares MSCI ACWI Index 契约型 BlackRock Fund ETF 7 Fund(安硕 MSCI 全球指数 开放式 Advisors (贝莱 329,842,659.20 2.96 基金 基金) 基金 德基金管理公司) iShares Core S&P 500 ETF 契约型 BlackRock Fund ETF 8 (安硕标普 500 核心指数基 开放式 Advisors (贝莱 311,519,160.00 2.80 基金 金) 基金 德基金管理公司) Invesco PowerSh Powershares QQQ NASDAQ 契约型 ares Capital Mg ETF 9 100(Powershares 纳斯达 开放式 mt LLC(景顺 Pow 301,591,774.75 2.71 基金 克 100 指数基金) 基金 erShares 资产管 理公司) Ishares MSCI ACWI ex US 契约型 BlackRock Fund ETF 10 Index Fund(安硕 MSCI 全 开放式 Advisors (贝莱 275,553,360.00 2.48 基金 球除美国指数基金) 基金 德基金管理公司)5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 1,783.96 2 应收证券清算款 61,544,390.27 3 应收股利 9,778,900.47 4 应收利息 22,876.18 5 应收申购款 108,169.17 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 第 10 页 共 11 页 南方全球精选配置(QDII-FOF)2013 年第 3 季度报告 8 其他 - 9 合计 71,456,120.055.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 15,997,694,703.33 报告期期间基金总申购份额 13,442,506.79 减:报告期期间基金总赎回份额 634,611,932.11 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 15,376,525,278.01 §7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况 本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1、《南方全球精选配置证券投资基金基金合同》。 2、《南方全球精选配置证券投资基金托管协议》。 3、南方全球精选配置证券投资基金 2013 年第 3 季度报告原文。8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华 1 路 6 号免税商务大厦 31 至 33 楼8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 11 页 共 11 页