南方高端装备灵活配置混合2016年第1季度报告 南方高端装备灵活配置混合型 证券投资基金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 § 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。 § 基金产品概况 基金简称 南方高端装备灵活配置混合 交易代码 202027 前端交易代码 202027 后端交易代码 202028 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年7月24日 报告期末基金份额总额 386,095,737.41份 投资目标 本基金主要投资高端装备证券，在严格控制风险的前提下追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 在大类资产配置中，本基金将主要考虑：（1）宏观经济指标，包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等；（2）微观经济指标，包括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等；（3）市场指标，包括股票市场与债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供求关系及其变化等；（4）政策因素，包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证券市场密切相关的各种政策。本基金根据上述研究，分析市场风险相对变化趋势，及时确定基金资产在股票、债券以及货币市场工具等类别资产间的分配比例，有效管理市场风险，提高基金收益率。 业绩比较基准 中证装备产业指数×80%+上证国债指数×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：1.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高端装备”。 2.本基金转型日期为2014年7月24日,该日起原南方金粮油股票型证券投资基金正式变更为南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金。 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -9,193,653.72 2.本期利润 -84,201,570.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2179 4.期末基金资产净值 498,717,606.88 5.期末基金份额净值 1.292 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -14.55% 2.65% -16.40% 2.65% 1.85% 0.00% 1.1. 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1.本基金转型日期为2014年7月24日。 2.本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。 § 管理人报告 1. 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 骆帅 本基金基金经理 2015年5月28日 - 6年 清华大学管理科学与工程专业硕士，具有基金从业资格，2009年7月加入南方基金，担任研究部研究员、高级研究员；2014年3月至2015年5月，任南方成份、南方安心基金经理助理；2015年5月至今，任南方高端装备基金经理；2015年6月至今，任南方价值、南方成长基金经理。 杜冬松 本基金基金经理 2014年7月24日 2016年3月30日 14年 第三军医大学医学硕士，具有基金从业资格。曾担任天津272医院外科主治医师、深圳健安医药市场部部长、中新药业成药分公司学术推广部部长；2002年4月至2008年8月，历任平安证券研究所研究员、医药行业首席研究员、行业部副总经理。2008年9月加入南方基金，任研究部医药行业首席研究员和消费组组长；2012年3月至2015年4月，任南方消费基金经理；2013年7月至2016年3月，任南方高端装备（原金粮油）基金经理；2014年1月至2016年3月，任南方医保基金经理；2015年3月至2016年3月，任南方创新经济的基金经理。 注：1. 对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 公平交易专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 1. 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年一季度，国内宏观经济开始出现触底回升的特征。1-2 月，固定资产投资累计同比增速为10.2%，较2015 年全年增速提升了0.2%。其中，受益于一二线城市地产价格回升，房地产投资增长拉动明显。与此同时，大宗商品价格出现了不同程度的上涨，通胀有所抬头。市场方面，A股在一季度出现下跌，尤其是一月份跌幅较大，反映了市场对于人民币汇率的担忧以及改革成效的观望。 报告期内，本基金在仓位上采取较为灵活的方式，表现好于业绩基准。配置方面，以云计算、物联网、电子产业升级、军工国企改革等为主线，对行业地位优秀、潜在成长空间大的企业进行了重点配置。 1. 报告期内基金的业绩表现 2016年一季度，南方高端装备基金期间净值增长率为-14.55%，业绩基准增长率为-16.40%。 展望二季度，经济复苏和温和通胀将同时出现，比较有利于股票市场的表现。一方面，信贷传导到实体经济大致需要三个月，因此一季度的天量信贷的效果将在二季度显现，房地产和基建投资将进一步复苏；另一方面，通胀虽然有所抬升，但由于总需求依然偏弱，通胀缺乏持续走高的基础，还不至于引起货币政策的显著收紧。市场关注的汇率问题，预计美联储6月份之前都不太可能加息，资金外流压力不大。总体来说二季度将是权益投资表现比较好的时间窗口。 1. 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 § 投资组合报告 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 347,096,309.82 69.37 其中：股票 347,096,309.82 69.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 152,944,228.43 30.57 8 其他资产 297,141.64 0.06 9 合计 500,337,679.89 100.00 1. 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.1. 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 134.45 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 253,962,455.11 50.92 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,506.70 0.00 E 建筑业 - - F 批发和零售业 594.87 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 86,751,632.57 17.39 J 金融业 - - K 房地产业 6,377,346.00 1.28 L 租赁和商务服务业 208.60 0.00 M 科学研究和技术服务业 1,443.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 988.52 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 347,096,309.82 69.60 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 300017 网宿科技 437,347 25,545,438.27 5.12 2 002179 中航光电 572,500 20,466,875.00 4.10 3 000951 中国重汽 1,112,628 19,181,706.72 3.85 4 600602 仪电电子 1,646,421 18,489,307.83 3.71 5 002405 四维图新 601,114 18,472,233.22 3.70 6 300038 梅泰诺 323,000 15,155,160.00 3.04 7 002137 麦达数字 1,068,500 15,055,165.00 3.02 8 300232 洲明科技 412,559 14,047,633.95 2.82 9 300302 同有科技 256,817 13,416,120.08 2.69 10 300207 欣旺达 407,285 10,719,741.20 2.15 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未投资股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定备选股票库。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 228,212.16 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 30,976.70 5 应收申购款 37,952.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 297,141.64 1.1. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 002405 四维图新 18,472,233.22 3.70 临时停牌 2 300038 梅泰诺 15,155,160.00 3.04 临时停牌 § 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 384,959,739.11 报告期期间基金总申购份额 22,586,125.02 减:报告期期间基金总赎回份额 21,450,126.72 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 386,095,737.41 § 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 1. 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 8,018,444.26 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 8,018,444.26 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 2.08 1. 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 2、《南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 3、 南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金2016年1季度报告原文。 1. 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 4 页 共10 页