南方优选成长混合型证券投资基金 2011 年第 2 季度报告 2011 年 6 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 7 月 20 日 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限 公司根据本基金合同规定,于 2011 年 7 月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合 报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 4 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方优选成长混合 交易代码 202023 前端交易代码 202023 后端交易代码 202024 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 30 日 报告期末基金份额总额 1,896,205,345.66 份 本基金通过精选高成长性的优质企业进行重点投资, 并通过动态的资产配置,增加组合的超额收益,在有 投资目标 效控制市场风险的前提下,力争为投资者寻求长期稳 定的资产增值。 本基金基于宏观经济环境、微观经济因素、经济周期 情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析,结合经 济周期投资时钟理论,形成对不同市场周期的预测和 判断,进行积极、灵活的资产配置,确定组合中股票、 债券、现金等资产之间的投资比例。 本基金为混合型基金,通过积极分析判断市场趋势, 投资策略 运用战略资产配置策略和风险管理策略,系统化管理 各大类资产的配置比例。本基金严谨衡量不同类别资 产的预期风险/收益特征,评估股票市场价值,如股 票市场价值的整体估值水平偏离企业实际的盈利状 况和预期的成长率或预计将出现较大的偏离,本基金 将及时降低股票资产配置,或适度增加债券市场的配 第 2 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 置权重,避免或减少可能给投资人带来潜在的资本损 失。 本基金为混合型基金,在考虑了基金股票组合的投资 标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法 和历史情况后,选定沪深 300 指数作为本基金股票组 业绩比较基准 合的业绩基准;债券组合的业绩基准则采用了上证国 债指数。因此,本基金的整体业绩比较基准可以表述 为如下公式:60%×沪深 300 指数+40%×上证国债 指数。 本基金为混合型基金,其预期风险和收益水平高于债 风险收益特征 券基金及货币市场基金,低于股票基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方成长”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2011 年 4 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -33,787,636.40 2.本期利润 -43,016,957.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0213 4.期末基金资产净值 1,828,361,910.32 5.期末基金份额净值 0.964 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.03% 0.58% -3.00% 0.66% 0.97% -0.08% 第 3 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注:1.基金合同中关于基金投资比例的约定: 股票资产占基金资产的 30%~80%;债券、权证、 货币市场工具、资产支持证券及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比 例范围为 20%-70%。本基金的建仓期为 2011 年 1 月 30 日至 2011 年 7 月 29 日,至本报告期末建 仓期尚未结束。 2.本基金自基金合同生效日(2011 年 01 月 30 日)至报告期末不满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 经济学硕士,注册会计师,具有基 本基金 2011 年 1 月 金从业资格。曾任职于上海申华实 谈建强 基金经 - 14 30 日 业股份有限公司、海南港澳国际信 理 托投资公司、中海信托投资有限责 第 4 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 任公司。2006 年 9 月加入南方基 金,2006 年 12 月-2008 年 6 月, 任南方绩优基金经理;2008 年 4 月至今,任南方高增基金经理; 2008 年 6 月至今,任南方价值基 金经理;2011 年 1 月至今,任南 方成长基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关 法律法规及各项实施准则、《南方优选成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规 的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基 金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金 的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011 年 2 季度,国内通胀形势依然严峻,货币政策持续偏紧,银行放贷能力大为削弱,无论 是实体经济还是虚拟经济,资金面都存在相当程度的紧张局面,上市公司赢利前景不容乐观。在 这种背景下,A 股市场走出震荡向下的格局,周期性大盘蓝筹股因其估值优势获得相对收益。2 季度本基金维持低仓位防御的策略,在市场下跌过程中规避了一部分系统性风险,但市场缺乏持 续性的板块热点,未能给我们提供足够的投资机会,导致本基金自成立至今仍处于亏损状态。本 第 5 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 基金组合目前以低估值的大盘蓝筹股为主,6 月份以来本基金利用市场持续调整的机会,开始逐 步增仓部分估值具有吸引力的新兴产业成长股。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.964 元,本报告期份额净值增长率为-2.03%,同期业绩 比较基准收益率为-3.00%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 933,862,861.55 50.87 其中:股票 933,862,861.55 50.87 2 固定收益投资 109,309,733.50 5.95 其中:债券 109,309,733.50 5.95 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 447,771,111.66 24.39 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 5 银行存款和结算备付金合计 341,720,224.64 18.62 6 其他资产 2,964,411.16 0.16 7 合计 1,835,628,342.51 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 78,549,324.92 4.30 C 制造业 347,321,260.84 19.00 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,877,430.00 0.43 C5 电子 18,112,829.70 0.99 C6 金属、非金属 75,896,978.13 4.15 C7 机械、设备、仪表 216,114,584.26 11.82 C8 医药、生物制品 29,319,438.75 1.60 第 6 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 36,270,000.00 1.98 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 32,008,347.45 1.75 H 批发和零售贸易 61,758,643.30 3.38 I 金融、保险业 211,757,583.36 11.58 J 房地产业 38,465,000.00 2.10 K 社会服务业 127,732,701.68 6.99 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 933,862,861.55 51.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600036 招商银行 5,999,968 78,119,583.36 4.27 2 000001 深发展A 4,000,000 68,280,000.00 3.73 3 000069 华侨城A 7,199,926 56,951,414.66 3.11 4 000581 威孚高科 1,399,853 53,964,333.15 2.95 5 600585 海螺水泥 1,799,928 49,966,001.28 2.73 6 601088 中国神华 1,499,960 45,208,794.40 2.47 7 600048 保利地产 3,500,000 38,465,000.00 2.10 8 002024 苏宁电器 3,000,000 38,430,000.00 2.10 9 600104 上海汽车 1,999,959 37,479,231.66 2.05 10 601166 兴业银行 2,700,000 36,396,000.00 1.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 96,550,000.00 5.28 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 12,759,733.50 0.70 8 其他 - - 9 合计 109,309,733.50 5.98 第 7 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 1101022 11 央行票据 22 1,000,000 96,550,000.00 5.28 2 110015 石化转债 118,310 12,759,733.50 0.70 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 612,541.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,738,278.12 5 应收申购款 613,591.08 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,964,411.16 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 8 页 共9 页 南方优选成长混合 2011 年第 2 季度报告 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 2,216,873,965.77 报告期基金总申购份额 13,670,618.15 减:报告期基金总赎回份额 334,339,238.26 报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 1,896,205,345.66 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、南方优选成长混合型证券投资基金基金合同。 2、南方优选成长混合型证券投资基金托管协议。 3、南方优选成长混合型证券投资基金 2011 年 2 季度报告原文。 7.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路 6 号免税商务大厦 31-33 楼 7.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 9 页 共9 页