银华增强收益债券型证券投资基金 2025 年第 2 季度报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2025 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华增强收益债券 基金主代码 180015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 12 月 3 日 报告期末基金份额总额 1,671,620,610.90 份 投资目标 本基金在严格控制投资风险、维护本金相对安全、追求 基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业绩比较基 准的投资收益。 投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率 走势和债券市场资金供求状况等因素的基础上，自上而 下确定大类金融资产配置和固定收益类金融工具的类 属配置，动态调整组合久期，并通过自下而上精选个券， 构建和调整固定收益投资组合，获取稳健收益；此外， 本基金还将在严格控制风险的前提下积极参加股票一 级市场申购，适度参与股票二级市场和权证投资，力争 提高投资组合收益率水平。 本基金对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计 不低于基金资产的 80%，持有现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金还可投资 于股票、权证等权益类金融工具，但上述权益类金融工 具的投资比例合计不超过基金资产的 20%。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与收益高于货币市场 基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 银华增强收益债券 银华增强收益债券 银华增强收益债券 A C D 下属分级基金的交易代码 180015 023823 023513 报告期末下属分级基金的份额总额 704,485,360.04份 69,612,507.60 份 897,522,743.26份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2025 年 4 月 1 日 - 2025 年 6 月 30 日） 银华增强收益债券 A 银华增强收益债券 C 银华增强收益债券 D 1.本期已实现收益 2,001,672.93 259,173.52 5,825,875.72 2.本期利润 12,362,055.47 643,076.48 19,699,408.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0211 0.0436 0.0288 4.期末基金资产净值 879,135,651.27 86,861,360.90 1,119,697,863.02 5.期末基金份额净值 1.2479 1.2478 1.2475 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银华增强收益债券 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.70% 0.38% 1.53% 0.11% 0.17% 0.27% 过去六个月 3.35% 0.34% 0.74% 0.13% 2.61% 0.21% 过去一年 9.46% 0.43% 5.10% 0.12% 4.36% 0.31% 过去三年 6.50% 0.36% 16.28% 0.10% -9.78% 0.26% 过去五年 18.01% 0.34% 25.28% 0.09% -7.27% 0.25% 自基金合同 131.64% 0.28% 93.42% 0.11% 38.22% 0.17% 生效起至今 银华增强收益债券 C 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.70% 0.40% 1.53% 0.11% 0.17% 0.29% 自基金合同 1.70% 0.39% 1.56% 0.11% 0.14% 0.28% 生效起至今 银华增强收益债券 D 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 1.67% 0.39% 1.53% 0.11% 0.14% 0.28% 自基金合同 0.93% 0.36% 1.21% 0.13% -0.28% 0.23% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：对债券等固定收益类金融工具的投资比例合计不低于基金资产的 80%，持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金还可投资于股票、存托凭证、权证等权益类金融工具，但上述权益类金融工具的投资比例合计不超过基金资产的 20%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位，2008 年 3 月至 2011 年 3 月期 间任职于银华基金管理有限公司，担任行 业研究员职务；2011 年 4 月至 2012 年 3 月期间任职于瑞银证券有限责任公司，担 任行业研究组长；2012 年 4 月至 2014 年 6 月期间任职于建信基金管理有限公司， 担任基金经理助理。2014 年 6 月起任职 于银华基金管理有限公司，自 2014 年 8 月 27 日至 2017 年8月7 日担任银华永祥 保本混合型证券投资基金基金经理，自 2014 年 8 月 27 日至 2016 年 12 月 22 日 兼任银华中证转债指数增强分级证券投 资基金基金经理，自 2014 年 9 月 12 日至 2020 年 3 月 16 日兼任银华保本增值证券 投资基金基金经理，自 2020 年 3 月 17 日至2020年5月21日兼任银华增值证券 投资基金基金经理，自 2014 年 12 月 31 日至 2016 年 12 月 22 日兼任银华信用双 利债券型证券投资基金基金经理，自 2016 年 4 月 1 日至 2017 年 7 月 5 日兼任 贾鹏先 本基金的 2020 年2 月 19 银华远景债券型证券投资基金基金经理， 生 基金经理 日 - 16.5 年 自2016年5月19日起兼任银华多元视野 灵活配置混合型证券投资基金基金经理， 自 2017 年 8 月 8 日至 2025 年 3 月 12 日 兼任银华永祥灵活配置混合型证券投资 基金基金经理，自 2017 年 12 月 14 日起 兼任银华多元动力灵活配置混合型证券 投资基金基金经理，自 2018 年 1 月 29 日至2021年7月30日兼任银华多元收益 定期开放混合型证券投资基金基金经理， 自2019年6月28日起兼任银华信用双利 债券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 1 月 6 日至 2025 年 3 月12 日兼任银华 远景债券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 2 月 19 日起兼任银华增强收益债 券型证券投资基金基金经理，自 2020 年 9 月 10 日起兼任银华多元机遇混合型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 2 月 8 日起兼任银华远兴一年持有期债券型证 券投资基金基金经理，自 2021 年 7 月 15 日起兼任银华多元回报一年持有期混合 型证券投资基金基金经理。具有从业资 格。国籍：中国。 冯帆女 本基金的 2020 年 12 月 - 11 年 硕士学位。曾就职于华夏未来资本管理有 士 基金经理 29 日 限公司，2015 年 8 月加入银华基金，历 任投资管理三部宏观利率研究员、基金经 理助理，现任养老金及多资产投资管理部 基金经理/投资经理（年金、养老金）/ 投资经理助理（社保、基本养老）。自 2020 年12月29日起担任银华增强收益债券型 证券投资基金基金经理,自 2025 年 2 月 12 日起兼任银华泰利灵活配置混合型证 券投资基金、银华钰祥债券型证券投资基 金、银华稳利灵活配置混合型证券投资基 金、银华汇益一年持有期混合型证券投资 基金基金经理。具有从业资格。国籍：中 国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾 25 年 2 季度，以关税战和地缘冲突为代表的外围风险事件主导了全球资本市场的波动。 4 月初，特朗普政府宣布针对多个国家及地区征收“对等关税”，力度大超此前普遍预期，一度引发全球市场震动。但随着后续关税博弈的反复拉锯，以及美国自身在财政空间、通胀压力以及国内政治压力等方面的多方掣肘，关税事件的实际影响逐步弱化，全球风险资产普遍修复上涨。国内方面，在有力应对关税挑战的同时，各项产业政策、资本市场优化政策也在积极推出，带来市场信心与风险偏好的持续改善。相应地，股票市场收复 4 月初的下跌并创出年内新高，结构上热点轮动；债券市场在货币流动性充裕下温和上涨，但长久期资产总体未能摆脱窄幅震荡区间；转债跟随股票表现的同时，供需缺口放大了估值弹性，定价水平有所走高。 操作上，我们整体围绕产品定位展开运作，努力搭建从资产配置、类属增强到组合回撤管理的完整策略体系。2 季度一方面保持一定的权益资产敞口，另一方面将重心放在具有定价优势和超额能力的细分策略挖掘上。 展望 25 年 3 季度，我们总体对权益类资产继续保持积极可为的判断。一方面在于，当前经济 已处于周期筑底阶段，下行风险与资产定价敏感性均逐渐钝化，上行弹性与资产定价敏感性不断上升，相应带来中期视角下盈亏比的改善。因此，在保持一定配置水平的前提下，通过深入挖掘细分策略将有望带来组合收益的有效增厚。债券资产则在收益率以及信用利差整体偏低的水平下，回归底仓配置策略，类属上继续通过利差轮动进行边际优化。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银华增强收益债券 A 基金份额净值为 1.2479 元，本报告期基金份额净值增长 率为 1.70%；截至本报告期末银华增强收益债券 C 基金份额净值为 1.2478 元，本报告期基金份额 净值增长率为 1.70%；截至本报告期末银华增强收益债券 D 基金份额净值为 1.2475 元，本报告期 基金份额净值增长率为 1.67%；业绩比较基准收益率为 1.53%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 356,453,773.57 13.17 其中：股票 356,453,773.57 13.17 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,239,570,361.34 82.74 其中：债券 2,239,570,361.34 82.74 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 27,000,000.00 1.00 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 27,794,218.45 1.03 8 其他资产 55,871,486.05 2.06 9 合计 2,706,689,839.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 15,023,205.00 0.72 C 制造业 196,058,125.29 9.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 23,660,128.00 1.13 E 建筑业 8,041,918.00 0.39 F 批发和零售业 12,787,056.00 0.61 G 交通运输、仓储和邮政业 6,140,609.00 0.29 H 住宿和餐饮业 5,608,408.95 0.27 I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,378,179.33 1.02 J 金融业 63,775,477.00 3.06 K 房地产业 402,543.00 0.02 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 3,541,152.00 0.17 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 36,972.00 0.00 S 综合 - - 合计 356,453,773.57 17.09 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000783 长江证券 933,900 6,471,927.00 0.31 2 603444 吉比特 19,700 5,948,415.00 0.29 3 601696 中银证券 554,700 5,929,743.00 0.28 4 002080 中材科技 298,900 5,828,550.00 0.28 5 600909 华安证券 998,400 5,820,672.00 0.28 6 002926 华西证券 649,600 5,807,424.00 0.28 7 601456 国联民生 554,500 5,739,075.00 0.28 8 002465 海格通信 407,400 5,679,156.00 0.27 9 002410 广联达 422,500 5,665,725.00 0.27 10 600038 中直股份 145,900 5,662,379.00 0.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 120,473,991.13 5.78 2 央行票据 - - 3 金融债券 720,996,762.50 34.57 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 142,216,280.78 6.82 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 769,383,490.83 36.89 7 可转债（可交换债） 486,499,836.10 23.33 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,239,570,361.34 107.38 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 2228029 22 中国银行永续债 02 800,000 83,137,600.00 3.99 2 2228041 22 农业银行二级 01 700,000 72,292,931.51 3.47 3 242380008 23 中行永续债 01 500,000 52,063,753.42 2.50 4 102483047 24 沪国际 MTN002 500,000 51,349,657.53 2.46 5 240506 24 招证 G1 500,000 51,267,449.32 2.46 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 138,355.83 2 应收证券清算款 54,508,129.51 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,225,000.71 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 55,871,486.05 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113052 兴业转债 14,950,185.06 0.72 2 128129 青农转债 14,610,965.36 0.70 3 110073 国投转债 12,140,688.46 0.58 4 128116 瑞达转债 9,479,522.05 0.45 5 113048 晶科转债 9,426,717.07 0.45 6 113037 紫银转债 8,321,254.99 0.40 7 127045 牧原转债 8,192,271.91 0.39 8 123107 温氏转债 8,133,091.53 0.39 9 128131 崇达转 2 7,701,858.24 0.37 10 123189 晓鸣转债 7,359,058.96 0.35 11 123149 通裕转债 7,067,537.49 0.34 12 113054 绿动转债 6,899,696.55 0.33 13 118041 星球转债 6,893,354.92 0.33 14 118029 富淼转债 6,714,506.05 0.32 15 111004 明新转债 6,689,871.81 0.32 16 113641 华友转债 6,417,507.02 0.31 17 118014 高测转债 6,353,992.95 0.30 18 123144 裕兴转债 6,206,295.55 0.30 19 113043 财通转债 6,170,200.18 0.30 20 127034 绿茵转债 6,114,604.18 0.29 21 118013 道通转债 5,947,871.99 0.29 22 123215 铭利转债 5,727,341.91 0.27 23 118008 海优转债 5,705,663.82 0.27 24 113618 美诺转债 5,550,993.09 0.27 25 118012 微芯转债 5,497,326.86 0.26 26 123168 惠云转债 5,446,449.73 0.26 27 113677 华懋转债 5,424,405.78 0.26 28 123172 漱玉转债 5,369,796.32 0.26 29 113056 重银转债 5,332,833.20 0.26 30 128105 长集转债 5,281,334.50 0.25 31 127018 本钢转债 5,213,993.42 0.25 32 128138 侨银转债 5,213,755.95 0.25 33 127070 大中转债 5,170,438.32 0.25 34 110093 神马转债 5,112,781.14 0.25 35 123104 卫宁转债 4,976,997.67 0.24 36 110090 爱迪转债 4,821,815.16 0.23 37 123158 宙邦转债 4,816,607.64 0.23 38 123178 花园转债 4,807,027.37 0.23 39 128125 华阳转债 4,685,151.88 0.22 40 113605 大参转债 4,598,804.03 0.22 41 123251 华医转债 4,578,681.58 0.22 42 110086 精工转债 4,439,266.29 0.21 43 123221 力诺转债 4,436,694.54 0.21 44 127092 运机转债 4,344,195.37 0.21 45 127035 濮耐转债 4,241,658.70 0.20 46 113678 中贝转债 4,212,529.46 0.20 47 123124 晶瑞转 2 4,186,144.85 0.20 48 123193 海能转债 4,182,257.56 0.20 49 123076 强力转债 4,074,099.83 0.20 50 123182 广联转债 4,058,598.95 0.19 51 123113 仙乐转债 4,043,944.80 0.19 52 111000 起帆转债 4,038,776.35 0.19 53 123071 天能转债 4,018,755.49 0.19 54 118023 广大转债 3,943,499.82 0.19 55 113064 东材转债 3,924,616.43 0.19 56 113632 鹤 21 转债 3,920,084.17 0.19 57 123174 精锻转债 3,849,342.40 0.18 58 123194 百洋转债 3,834,669.64 0.18 59 111020 合顺转债 3,750,234.42 0.18 60 111021 奥锐转债 3,585,619.21 0.17 61 127106 伟隆转债 3,574,688.01 0.17 62 113692 保隆转债 3,564,315.96 0.17 63 123233 凯盛转债 3,493,881.70 0.17 64 110075 南航转债 3,455,747.99 0.17 65 123236 家联转债 3,370,403.18 0.16 66 113654 永 02 转债 3,238,652.07 0.16 67 128141 旺能转债 3,145,836.90 0.15 68 111016 神通转债 3,117,907.42 0.15 69 127105 龙星转债 3,078,291.84 0.15 70 111007 永和转债 3,065,901.88 0.15 71 113606 荣泰转债 3,037,109.66 0.15 72 113639 华正转债 3,028,524.87 0.15 73 123220 易瑞转债 2,896,205.83 0.14 74 123206 开能转债 2,846,462.80 0.14 75 113689 洛凯转债 2,756,697.56 0.13 76 118035 国力转债 2,728,141.23 0.13 77 113069 博 23 转债 2,696,940.23 0.13 78 118025 奕瑞转债 2,696,030.67 0.13 79 113621 彤程转债 2,663,369.51 0.13 80 123201 纽泰转债 2,526,820.62 0.12 81 113688 国检转债 2,293,976.90 0.11 82 110076 华海转债 2,289,263.48 0.11 83 113676 荣 23 转债 2,230,147.97 0.11 84 113657 再 22 转债 2,112,299.06 0.10 85 118044 赛特转债 2,089,896.34 0.10 86 123247 万凯转债 2,085,688.64 0.10 87 123063 大禹转债 2,085,071.97 0.10 88 123169 正海转债 2,084,941.08 0.10 89 118000 嘉元转债 2,083,306.96 0.10 90 127095 广泰转债 2,020,786.93 0.10 91 113690 豪 24 转债 2,019,112.63 0.10 92 113685 升 24 转债 1,906,455.03 0.09 93 123216 科顺转债 1,813,842.67 0.09 94 118048 利扬转债 1,776,279.84 0.09 95 123248 恒辉转债 1,549,358.09 0.07 96 113664 大元转债 1,546,194.39 0.07 97 127101 豪鹏转债 1,409,266.73 0.07 98 118049 汇成转债 1,358,447.06 0.07 99 127082 亚科转债 1,146,190.25 0.05 100 118050 航宇转债 1,040,766.60 0.05 101 118051 皓元转债 1,040,024.22 0.05 102 111019 宏柏转债 909,962.68 0.04 103 123161 强联转债 883,414.21 0.04 104 113584 家悦转债 689,592.60 0.03 105 128130 景兴转债 589,395.96 0.03 106 127040 国泰转债 138,060.32 0.01 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银华增强收益债 银华增强收益 银华增强收益债 券 A 债券 C 券 D 报告期期初基金份额总额 566,832,276.22 - 378,631,786.85 报告期期间基金总申购份额 241,810,689.65 69,630,188.17 639,190,903.22 减：报告期期间基金总赎回份额 104,157,605.83 17,680.57 120,299,946.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 704,485,360.04 69,612,507.60 897,522,743.26 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2025 年 6 月 20 日披露了《银华基金管理股份有限公司关于银华增强收益债 券型证券投资基金提高基金份额净值估值精度并修订基金合同及托管协议的公告》，为更好地服务 投资者，经与本基金托管人协商一致，本基金自 2025 年 6 月 20 日起提高基金份额净值估值精度， 将本基金的基金份额净值保留位数调整至小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，据此对本基金的基金合同及托管协议做了相应修改。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准银华增强收益债券型证券投资基金募集的文件 9.1.2《银华增强收益债券型证券投资基金招募说明书》 9.1.3《银华增强收益债券型证券投资基金基金合同》 9.1.4《银华增强收益债券型证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及 托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2025 年 7 月 18 日