银华优质增长股票型证券投资基金 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期,截至建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定:本基金股票投资比例浮动范围为60%-95% 除股票资产以外的其他资产投资比例浮动范围为5%-40%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的非现金基金资产中,不低于80%的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告 另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。 综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,受益于短周期的复苏和去年年底流动性的释放,经济的基本面出现了一定的环比回升。工业企业的现金流出现了一定好转。同时,国内需求整体依然偏弱,中长期的结构性问题日益突出。突出表现在资产价格泡沫和极度恶化的环境污染。从目前政府的国内经济政策来看,市场化是一个主基调,同时对于房地产和银行表外资产持谨慎态度。去年银行表外业务的扩张带来的流动性释放,今年有可能收紧。叠加地产政策的适当收紧,蓝筹股的估值会被压制。代表未来转型方向的股票,可能会今年市场的亮点。 基于以上对经济的判断,本基金保持相对谨慎的看法,整体仓位有所降低。对银行、地产和非银行金融行业降低了配置。基于转型的思路,对环保、智能交通行业加大了配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为1.4146元,本报告期份额净值增长率为5.35%,同期业绩比较基准收益率为-0.54%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望中长期中国经济的发展,受到资产价格、环保、收入分配、物价等因素的制约,传统的经济增长模式不可持续。那些代表过去经济模式的行业和个股,必然会在未来市值结构中越来越小。现在必须着手解决制约中国经济发展的结构性问题。我们认为转型是经济新增长点的唯一出路,同时这一转型的过程是艰苦漫长的。经济转型的过程伴随着一系列结构的变迁,如城镇化深化、人口结构的变化、技术创新等等,其相应带来的产业结构、消费结构和区域结构变化对相关行业的估值和盈利影响是我们所一直关注的。同时,对那些经过残酷的市场竞争,已经证明在产品、管理、技术上具有有核心竞争力的行业优质龙头公司,我们也给予积极的关注。对于在环保行业有核心技术的公司,本基金给予重点关注。 基于以上分析,我们继续坚持均衡化配置,弱化对短期市场情绪化波动的追逐,强调自下而上的选股策略。按照中国中长期转型的思路,产配置那些符合经济发展趋势的行业。加强对上市公司的深入挖掘,追求确定性成长,力争为持有人带来更好的收益。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.9.3 其他资产构成 ■ 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ 注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 8.1.1中国证监会核准银华优质增长股票型证券投资基金设立的文件 8.1.2《银华优质增长股票型证券投资基金基金合同》 8.1.3《银华优质增长股票型证券投资基金招募说明书》 8.1.4《银华优质增长股票型证券投资基金托管协议》 8.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 8.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 8.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 8.1.8 报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。 银华基金管理有限公司 2013年4月20日 基金简称 银华优质增长股票 交易代码 180010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年6月9日 报告期末基金份额总额 3,567,598,522.91份 投资目标 通过投资于兼具优质增长性和估值吸引力的股票,在严格控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期快速增值。 投资策略 本基金为股票型基金,在一般情况下,股票投资在基金资产中将保持相对较高的比例。在投资中,本基金首先选取质地良好、估值合理的公司,并从中精选具备优质增长特征或处于优质增长阶段的公司进行投资 在债券投资中,重点关注到期收益率、流动性较高以及价值被低估的债券。本基金的投资比例浮动范围:股票资产为60%-95% 除股票资产以外的其他资产为5%-40%,其中现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的非现金基金资产中,不低于80%的资产将投资于具有优质增长特征或处于优质增长阶段的公司。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。 基金管理人 银华基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 主要财务指标 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) 1.本期已实现收益 137,541,677.62 2.本期利润 276,468,971.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0741 4.期末基金资产净值 5,046,640,779.81 5.期末基金份额净值 1.4146 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.35% 1.35% -0.54% 1.24% 5.89% 0.11% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 郭建兴先生 本基金的基金经理 2011年9月2日 - 15年 学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职 并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部,2009年12月3日至2011年4月14日期间担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。国籍:中国。 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 4,321,899,346.01 82.52 其中:股票 4,321,899,346.01 82.52 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 883,182,940.00 16.86 6 其他资产 32,162,773.78 0.61 7 合计 5,237,245,059.79 100.00 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 121,913,576.03 2.42 C 制造业 2,551,699,806.00 50.56 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 257,328,000.00 5.10 E 建筑业 - - F 批发和零售业 159,901,248.00 3.17 G 交通运输、仓储和邮政业 6,300,000.00 0.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 508,360,612.97 10.07 J 金融业 336,800,000.00 6.67 K 房地产业 172,160,000.00 3.41 L 租赁和商务服务业 29,250,000.00 0.58 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 178,186,103.01 3.53 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 4,321,899,346.01 85.64 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600406 国电南瑞 19,949,963 291,269,459.80 5.77 2 000826 桑德环境 6,249,951 178,186,103.01 3.53 3 000002 万科A 16,000,000 172,160,000.00 3.41 4 300212 易华录 3,230,371 139,778,153.17 2.77 5 600535 天士力 1,950,000 136,402,500.00 2.70 6 300072 三聚环保 6,519,725 132,220,023.00 2.62 7 300257 开山股份 3,250,000 131,592,500.00 2.61 8 000538 云南白药 1,500,000 128,250,000.00 2.54 9 600309 烟台万华 7,000,000 127,330,000.00 2.52 10 600597 光明乳业 8,800,000 125,048,000.00 2.48 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 919,276.36 2 应收证券清算款 30,502,471.49 3 应收股利 - 4 应收利息 176,170.60 5 应收申购款 564,855.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 32,162,773.78 本报告期期初基金份额总额 3,822,878,503.87 本报告期基金总申购份额 40,679,213.73 减:本报告期基金总赎回份额 295,959,194.69 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,567,598,522.91 2013年第一季度报告 2013年3月31日 基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2013年4月20日