九泰锐丰灵活配置混合型证券投资基金 (LOF) 2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人:九泰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 1 月 21 日  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 1 月 17 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 九泰锐丰混合(LOF) 场内简称 九泰锐丰 基金主代码 168104 交易代码 168104 基金运作方式 契约型、上市开放式(LOF) 基金合同生效日 2018 年 9 月 28 日 报告期末基金份额总额 239,494,477.09 份 基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,通过 深入挖掘国内经济增长和结构转型所带来的投资机 投资目标 会,精选具有估值优势和成长优势的公司股票进行投 资,力争获取超越业绩比较基准的收益,追求基金资 产的长期稳定增值。 本基金通过深入挖掘并充分理解国内经济增长和结 构转型所带来的投资机会,精选具有估值优势和成长 投资策略 优势的公司股票进行投资,力争获取超越业绩比较基 准的收益,追求基金资产的长期稳定增值。 沪深 300 指数收益率×60%+中债总指数(总值)财富 业绩比较基准 指数收益率×40% 本基金属于混合型证券投资基金,一般情况下其预期 风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低 风险收益特征 于股票型基金,属于中高风险收益特征的证券投资基 金品种。 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2018 年 10 月 1 日 - 2018 年 12 月 31 日 ) 1.本期已实现收益 -11,001,858.91 2.本期利润 -30,080,129.11 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1230 4.期末基金资产净值 205,884,735.18 5.期末基金份额净值 0.8597 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -12.29% 1.11% -6.22% 0.97% -6.07% 0.14% 第 3 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1.本基金合同于 2018 年 9 月 28 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求。截至报告期末,本基金建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 基 金 经 金融学硕士,中国籍, 理、定增 2016 年 8 月 具有基金从业资格,7 刘开运 - 7 投资中心 30 日 年证券从业经验。曾 总经理、 任毕马威华振会计师 第 4 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 致远权益 事务所审计师,昆吾 投资部总 九鼎投资管理有限公 经理兼执 司投资经理、合伙人 行投资总 助理。2014 年 7 月加 监 入九泰基金管理有限 公司,曾任九泰天富 改革新动力灵活配置 混合型证券投资基金 (2015 年 7 月 16 日至 2016 年 7 月 16 日)、 九泰盈华量化灵活配 置混合型证券投资基 金(LOF)(原九泰锐 华灵活配置混合型证 券投资基金,2016 年 12 月 19 日至 2018 年 11 月 6 日)的基金经 理,现任定增投资中 心总经理、致远权益 投资部总经理兼执行 投资总监,九泰锐智 定增灵活配置混合型 证券投资基金(2015 年 8 月 14 日至今)、 九泰锐富事件驱动混 合型发起式证券投资 基金(2016 年 2 月 4 日至今)、九泰锐益定 增灵活配置混合型证 券投资基金(2016 年 8 月 11 日至今)、九泰 锐丰灵活配置混合型 证券投资基金(LOF) (原九泰锐丰定增两 年定期开放灵活配置 混合型证券投资基 金,2016 年 8 月 30 日 至今)、九泰锐诚灵活 配置混合型证券投资 基金(原九泰锐诚定 增灵活配置混合型证 券投资基金,2017 年 3 月 24 日至今)的基 金经理。 注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期 第 5 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 和离职日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日 内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司所管理的投资组合,在参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成 交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况共出现了 3 次,未发现异常。在本报告期 内也未发生因异常交易而受到监管机构处罚的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内,本基金进一步优化持仓机构,一方面对之前参与的定增项目做适当减持,降低股 票持仓集中度,另外一方面,沿着低估值、行业景气度改善的思路对基金进行行业优化配置。 报告期内,在中美贸易战持续发酵、企业盈利加速下滑、市场流动性萎缩的宏观环境下,市 场出现较大的波动。展望 2019 年,经济基本面有望逐步见底、市场风险偏好伴随较为宽松的货币 与财政政策有望逐步回升,市场有望逐步见底回升。我们将综合评估经济环境和市场风险,根据 “基于行业景气度的行业轮动”做行业配置,择优选择行业内质优个股进行投资。 第 6 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8597 元;本报告期基金份额净值增长率为-12.29%,业 绩比较基准收益率为-6.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值 低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 150,839,762.78 73.03 其中:股票 150,839,762.78 73.03 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 12,974,839.20 6.28 其中:债券 12,974,839.20 6.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 42,345,730.04 20.50 8 其他资产 390,127.69 0.19 9 合计 206,550,459.71 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 13,082,834.34 6.35 C 制造业 73,451,824.80 35.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 8,307,254.00 4.03 第 7 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,555,413.44 5.61 J 金融业 17,010,072.00 8.26 K 房地产业 15,176,065.00 7.37 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 10,953,701.00 5.32 S 综合 1,302,598.20 0.63 合计 150,839,762.78 73.26 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 603799 华友钴业 539,277 16,237,630.47 7.89 2 600277 亿利洁能 2,886,002 16,017,311.10 7.78 3 600339 中油工程 3,654,423 13,082,834.34 6.35 4 000862 银星能源 2,844,950 8,307,254.00 4.03 5 000002 万科 A 336,500 8,015,430.00 3.89 6 600531 豫光金铅 2,068,406 7,218,736.94 3.51 7 600030 中信证券 421,200 6,743,412.00 3.28 8 000519 中兵红箭 873,409 5,406,401.71 2.63 9 000555 神州信息 547,516 5,113,799.44 2.48 10 300136 信维通信 211,800 4,576,998.00 2.22 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 第 8 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 3 金融债券 12,974,839.20 6.30 其中:政策性金融债 12,974,839.20 6.30 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,974,839.20 6.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 018005 国开 1701 129,180 12,974,839.20 6.30 注:本基金本报告期末仅持有上述一只债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。报告期内,本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体之一中兵红箭股份有限公司在本报告期内出现被监管部 门立案调查的情形。 第 9 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 中兵红箭涉嫌信息披露违法违规,被中国证监会立案调查,2018 年 10 月 31 日下午,公司收 到湖南监管局《行政处罚决定书》([2018]3 号),本案现已调查、审理终结。中兵红箭 2018 年 11 月 2 日最新公告如下:“2017 年 8 月 1 日收到中国证券监督管理委员会湖南监管局(以下简称“湖 南监管局”)的调查通知书(编号:湘稽调查字 0579 号),因公司涉嫌信息披露违法违规,根据 《中华人民共和国证券法》的有关规定,湖南监管局决定对公司进行立案调查,详见公司于 2017 年 8 月 2 日在《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《中兵红 箭股份有限公司关于收到中国证券监督管理委员会调查通知书的公告》(公告编号:2017-58)。在 取得湖南监管局对上述立案调查事项的结论性意见之前,公司按照《深圳证券交易所股票上市规 则》的规定,每月披露一次公司《中兵红箭股份有限公司关于立案调查事项进展暨风险提示的公 告》(公告编号:2017-75、2017-83、2017-88、2017-90、2017-94、2018-12、2018-19、2018-32、 2018-60、2018-66、2018-68、2018-82、2018-93、2018-95、2018-101)。2018 年 10 月 9 日,公 司收到湖南监管局《行政处罚事先告知书》([2018]3 号),详见公司于 2018 年 10 月 11 日在《证 券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)上披露的《中兵红箭股份有限公司关 于收到中国证券监督管理委员会湖南监管局〈行政处罚事先告知书〉的公告》公告编号:2018-96)。 2018 年 10 月 31 日下午,公司收到湖南监管局《行政处罚决定书》([2018]3 号)” 本基金做出如下说明:本基金参与认购中兵红箭为募集配套资金而发行的股份,认购股份于 2017 年 1 月 26 日上市,解禁日期为 2018 年 1 月 26 日。中兵红箭股份有限公司实际控制人为中 国兵器工业集团公司。目前,中兵红箭股份有限公司业务分为四大板块:智能弹药行业业务板块、 专用车业务板块(冷藏保温汽车、爆破器材运输车等)、汽车零部件业务板块(汽车轴类零部件、 内燃机配件等)、超硬材料板块(人造金刚石、立方氮化硼等)。报告期末证监会调查工作仍在正 常进行中,期间公司经营活动未受事件影响,经营情况正常。今后,基金管理人将继续加强与该 中兵红箭股份有限公司的沟通,密切关注其制度建设与执行等中兵红箭股份有限公司基础性建设 问题的合规性以及企业的经营状况。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基金份 额持有人利益的行为。除此之外,其他九名证券发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报 告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。 第 10 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,031.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 367,095.93 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 390,127.69 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 600277 亿利洁能 16,017,311.10 7.78 非公开发行,流通受限 2 600339 中油工程 13,082,834.34 6.35 非公开发行,流通受限 3 000862 银星能源 8,307,254.00 4.03 非公开发行,流通受限 4 600030 中信证券 6,743,412.00 3.28 重大事项停牌 5 000519 中兵红箭 5,406,401.71 2.63 非公开发行,流通受限 6 000555 神州信息 5,113,799.44 2.48 非公开发行,流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 259,664,987.12 报告期期间基金总申购份额 38,997.39 减:报告期期间基金总赎回份额 20,209,507.42 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 第 11 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 报告期期末基金份额总额 239,494,477.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内,本基金未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金募集的文件; 2、基金合同; 3、托管协议; 4、基金管理人业务资格批件、营业执照; 5、基金托管人业务资格批件、营业执照; 6、中国证监会要求的其他文件。 第 12 页 共 13 页  九泰锐丰混合(LOF)2018 年第 4 季度报告 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司 2019 年 1 月 21 日 第 13 页 共 13 页