信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF) 2017 年第 2 季度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2017 年 7 月 21 日  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银鑫安债券(LOF) 场内简称 信达鑫安 基金主代码 166105 交易代码 166105 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2015 年 5 月 7 日 报告期末基金份额总额 263,834,248.26 份 通过积极主动的投资及严格的风险控制,追求长期稳 投资目标 定的回报,力争为投资人获取超越业绩比较基准的投 资收益。 本基金将通过对宏观经济环境、国家经济政策、行业 发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线 变化和资金供求关系等因素综合分析,评价各类资产 投资策略 的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基 础上,主动地对固定收益类资产、现金和权益类资产 等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深 300 指数收 业绩比较基准 益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率(税 后)×5% 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险 风险收益特征 的基金品种,其风险收益预期高于货币市场基金,低 于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2017 年 4 月 1 日 - 2017 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 1,503,676.93 2.本期利润 910,301.50 3.加权平均基金份额本期利润 0.0034 4.期末基金资产净值 252,350,678.93 5.期末基金份额净值 0.956 注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金 的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.31% 0.07% 0.81% 0.14% -0.50% -0.07% 第 3 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1、本基金于 2015 年 5 月 15 日开放日常申购、赎回、转换业务,并于 2015 年 6 月 4 日开 始在深圳证券交易所上市交易。 2、本基金于 2016 年 12 月 27 日由“信达澳银稳定增利债券型证券投资基金(LOF)”变更为“信 达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)”。 3、2016 年 12 月 27 日起本基金的投资组合比例变更为:投资于债券资产的比例不低于基金资产 的 80%,投资于股票等权益类金融工具不超过基金资产的 20%;基金保留的现金或者到期日在一年 以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上 述规定的投资比例。 §4 管理人报告 第 4 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 中央财经大学金融学 硕士。历任金元证券 股份有限公司研究 员、固定收益总部副 总经理;2011 年 8 月 加入信达澳银基金公 司,历任投资研究部 下固定收益部总经 本基金的 理、固定收益副总监、 基 金 经 固定收益总监、公募 理,稳定 投资总部副总监,信 价值债券 达澳银稳定价值债券 基金、信 基金基金经理(2011 用债债券 年 9 月 29 日起至今)、 基金、慧 信达澳银鑫安债券基 管家货币 金 ( LOF ) 基 金 经 理 基金、纯 2012 年 5 月 孔学峰 - 13 年 (2012 年 5 月 7 日起 债债券基 7日 至今)、信达澳银信用 金、慧理 债债券基金基金经理 财货币基 (2013 年 5 月 14 日起 金、新目 至今)、信达澳银慧管 标混合基 家货币基金基金经理 金的基金 (2014 年 6 月 26 日起 经理, 公 至今)、信达澳银纯债 募投资总 债券基金基金经理 部副总监 (2016 年 8 月 4 日起 至今)、信达澳银慧理 财货币基金基金经理 (2016 年 9 月 30 日起 至今)、信达澳银新目 标混合基金基金经理 (2016 年 10 月 25 日 起至今)。 注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定, 依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上, 第 5 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平对待不同投 资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,确保不同基金在买卖同 一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同 投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统 计和重点审查价差原因相结合的方法,对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内) 公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票 申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交 易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 二季度,经济整体较为平稳,CPI 处于低位,PPI 延续回落走势。影响债券市场的主要因素在 于监管和去杠杆政策。银监及证监会于 4 月中下旬密集出台各项监管政策,政策主要针对同业及 银行委外,包括相应业务的自查及整改。政策出台的密度及力度均超市场预期,债券市场在 4-5 月出现大幅调整。但在 6 月监管有所缓和,季末央行保持了流动性的稳定,市场一致的悲观预期 得到修正,债券市场收益率在 6 月下行明显,收益率曲线呈陡峭化。权益类市场也出现一定幅度 的反弹。 期间,本基金维持较短的久期和低杠杆策略,并积极把握住利率债和股票的投资机会。 目前来看,强监管和去杠杆仍是影响债券市场的主要因素,大方向仍未出现明显变化,但监 管政策较市场预期预计有所缓和。基本面方面,下半年经济受地产投资和基建投资可能下降的影 响,面临着一定的下行压力。通胀预计仍维持低位,基本面整体对债券市场仍然有利。从绝对收 益率水平来看,目前的估值水平也具有一定的安全边际。因此下半年对债券市场不应过度悲观。 基于以上判断,本基金在保持充足的流动性的前提下,及时跟进市场变化,调整组合久期和 杠杆,积极挖掘投资机会,提高组合收益。 第 6 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.956 元,份额累计净值为 1.105 元,报告期内份额净值 增长率为 0.31%,同期业绩比较基准收益率为 0.81%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 213,928,319.90 84.39 其中:债券 213,928,319.90 84.39 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 35,900,249.50 14.16 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 519,332.09 0.20 8 其他资产 3,155,588.14 1.24 9 合计 253,503,489.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 67,979,466.40 26.94 2 央行票据 - - 3 金融债券 137,656,000.00 54.55 其中:政策性金融债 137,656,000.00 54.55 4 企业债券 7,134,000.00 2.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 第 7 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 7 可转债(可交换债) 1,158,853.50 0.46 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 213,928,319.90 84.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 170204 17 国开 04 700,000 69,699,000.00 27.62 2 010107 21 国债⑺ 390,000 39,998,400.00 15.85 3 140378 14 进出 78 200,000 19,998,000.00 7.92 4 150218 15 国开 18 200,000 19,230,000.00 7.62 5 160206 16 国开 06 200,000 19,208,000.00 7.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 注:本基金未参与投资国债期货。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 注:本基金未参与投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也 没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,543.48 第 8 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 2 应收证券清算款 1,665.00 3 应收股利 - 4 应收利息 3,149,379.66 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,155,588.14 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 132001 14 宝钢 EB 864,150.00 0.34 注:本基金本报告期末仅持有上述处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 264,828,015.87 报告期期间基金总申购份额 6,779.19 减:报告期期间基金总赎回份额 1,000,546.80 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 263,834,248.26 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。 第 9 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份 类别 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 序号 持有份额 或者超过 20% 份额 份额 份额 比 的时间区间 2017 年 4 月 1 机构 1 日-2017 年 6 208,550,573.52 - - 208,550,573.52 79.05% 月 30 日 个人 - - - - - - - 产品特有风险 1、赎回申请延期办理的风险 机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回,中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与 机构投资者按同比例部分延期办理的风险; 2、基金净值大幅波动的风险 机构投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动; 3、提前终止基金合同的风险 机构投资者赎回后,可能出现基金资产净值低于 5000 万元的情形,若连续六十个工作日出现基 金资产净值低于 5000 万元情形的,基金管理人可能提前终止基金合同,基金财产将进行清算; 4、基金规模过小导致的风险 机构投资者赎回后,可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交 易困难的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件; 2、《信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; 3、《信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; 4、法律意见书; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 第 10 页 共 11 页  信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF)2017 年第 2 季度报告 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在 支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 第 11 页 共 11 页