信诚深度价值混合 型证券投资基金（LOF） 2019 年第四季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 01 月 17 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 2019 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价值混合(LOF) 场内简称 信诚深度 基金主代码 165508 基金运作方式 上市型开放式 基金合同生效日 2010 年 07 月 30 日 报告期末基金份额总额 25,984,188.75 份 投资目标 通过对 公司基本 面的研究,深入剖析 股票价值 被低估的 原因, 从而挖掘具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 本基金 定位为混 合型基金,其战略性 资产配置 以股票为 主,并 不因市 场的中短 期变化而 改变。本 基金的核 心理念是 价值投 投资策略 资,即投资于市 场价格低于 其内在价值的股票。本 基金的个股 选择以“自下而 上”为主,但同时也将 结合行业研 究分析辅以 “自上而下”的 行业配置。 在不同的市场条件下, 本基金允许 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。 业绩比较基准 上证 180 指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20% 本基金为主动投 资的混合型 基金,预期 风险与收益 高于债券型 风险收益特征 基金与 货币市场 基金,低 于股票型基 金,属于 证券投资 基金中 的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注：本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的 公告。 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019 年 10 月 01 日-2019 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 672,130.12 2.本期利润 4,682,964.39 3.加权平均基金份额本期利润 0.1764 4.期末基金资产净值 47,746,149.44 5.期末基金份额净值 1.838 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差④ 过去三个月 10.72% 0.71% 4.71% 0.57% 6.01% 0.14% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学 硕士。曾 任职于 华富基金管 理有限公 司，担 任研究员 ；于金 元比联 基金管理 有限公 本基金基金经理, 兼任 司 ， 担任研究 员；2011 夏明月 信诚四季红混合型证券 2019 年 03 - 15 年 9 月加入中信保诚基 投资基金的基金经理。 月 18 日 金管理 有限公司 ，担任 高级研 究员。现 任信诚 四季红 混合型证 券投资 基金、 信诚深度 价值混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF)的基金经理。 注：1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制 度环境;交易环节加强交易执行的内 部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度整体宏观维持平稳，货币环境中性宽松，在中央经济工作会议定调经济结构调整的基础上保持稳增长和中美达成初步协议的一系列事件催化下，市场风险偏好明显提升，市场保持活跃，成交量明显放 4 大，市场整体保持强势。四季度本基金重点增持了金融、地产、化工、家电、传媒等行业，并对消费里的白酒和医药行业组合进行了内部结构调整。下一阶段，考虑到政策托底经济，专项债额度扩大以及提高实物资产比例等影响，宏观经济仍将维持平稳，短期在通胀制约下货币政策难以大幅度宽松，但是考虑到年初信贷投放流动性并不会明显收紧，市场整体风险偏好有望继续维持强势，本基金将积极寻找结构性投资机会，重点看好一般消费、经济企稳下的低估值的金融地产以及自下而上寻找个股投资机会（特别是受到短期冲击、但公司竞争力并未受到明显削弱的细分行业龙头投资机会）。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金份额净值增长率为 10.72%，同期业绩比较基准收益率为 4.71%，基金超越业绩比 较基准 6.01% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2019 年 3 月 7 日起 至 2019 年 12 月 31 日止基金资产净值低于五千万元,已经连续六 十个工作日以上。本基金管理人已按规定向中国证监会进行了报告并提交了解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 42,428,577.20 88.14 其中：股票 42,428,577.20 88.14 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,644,587.17 11.73 8 其他资产 64,716.73 0.13 9 合计 48,137,881.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,170,360.35 4.55 C 制造业 22,688,091.66 47.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 1,168,098.75 2.45 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 11,470,487.00 24.02 K 房地产业 2,966,278.00 6.21 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,578.04 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 877,021.00 1.84 R 文化、体育和娱乐业 1,081,662.40 2.27 S 综合 - - 合计 42,428,577.20 88.86 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） 1 601628 中国人寿 82,800 2,887,236.00 6.05 2 601318 中国平安 30,500 2,606,530.00 5.46 3 600036 招商银行 69,100 2,596,778.00 5.44 4 002142 宁波银行 70,900 1,995,835.00 4.18 5 600309 万华化学 33,000 1,853,610.00 3.88 6 000338 潍柴动力 106,600 1,692,808.00 3.55 7 601899 紫金矿业 362,065 1,661,878.35 3.48 8 603899 晨光文具 33,400 1,627,916.00 3.41 9 603338 浙江鼎力 21,879 1,564,348.50 3.28 10 002035 华帝股份 113,000 1,516,460.00 3.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 6 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚 说明本基金本期投资的前十名 证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,610.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,135.46 5 应收申购款 54,971.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,716.73 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 26,986,501.64 报告期期间基金总申购份额 242,251.50 减：报告期期间基金总赎回份额 1,244,564.39 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-” - 填列） 报告期期末基金份额总额 25,984,188.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、（原）信诚深度价值股票型证券投资基金（LOF）相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照 3、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）基金合同 4、信诚深度价值混合型证券投资基金（LOF）招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 10.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地—中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银 行大楼 9 层。 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2020 年 01 月 17 日 8