信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 2018 年 09 月 30 日 基金管理人:中信保诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 10 月 24 日 -1-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 23 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价值混合(LOF) 场内简称 信诚深度 基金主代码 165508 基金运作方式 契约型、上市开放式 基金合同生效日 2010 年 07 月 30 日 报告期末基金份额总额 32,250,948.35 份 通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘具有深度 投资目标 价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 本基金定位为混合型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场的中短期 变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价格低于其内在价值 投资策略 的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但同时也将结合行业研究分析 辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市场条件下,本基金允许在一定的范围 内作战术性资产配置调整,以规避市场风险。 业绩比较基准 上证 180 指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20% 本基金为主动投资的混合型基金,预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基 风险收益特征 金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 注:本基金管理人法定名称于 2017 年 12 月 18 日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。 本基金管理人已于 2017 年 12 月 20 日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变 更的公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 07 月 01 日-2018 年 09 月 30 日) 1.本期已实现收益 -4,249,742.86 2.本期利润 -4,209,441.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1308 4.期末基金资产净值 46,953,803.13 5.期末基金份额净值 1.456 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 -2-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费 用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -8.25% 1.22% 1.70% 1.05% -9.95% 0.17% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1、本基金建仓期自 2010 年 7 月 30 日至 2011 年 1 月 29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 2、自 2015 年 10 月 1 日起,本基金的业绩比较基准由“上证 180 指数收益率*80%+中信标普全债指数 收益率*20%”变更为“上证 180 指数收益率*80%+中证综合债指数收益率*20%”。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士。曾任职于华泰资 产管理有限公司,担任研究 本基金基金经理,兼任信 员。2009 年 8 月加入中信保诚 诚新兴产业混合基金、信 2015 年 05 基金管理有限公司,历任研究 郑伟 - 12 诚中小盘混合基金的基金 月 29 日 员、专户投资经理。现任信诚 经理。 新兴产业混合基金、信诚中小 盘混合基金、信诚深度价值混 合基金(LOF)的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 -3-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深 度价值混合型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约 定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内 部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易 执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策 机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序, 及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平 交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度 执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告 期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易 (完全复制的指数基金除外)。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度市场震荡下跌,上证指数跌幅较小,中小板和创业板跌幅较大。本基金配置的科技及装备制造 板块在外部因素冲击下跌幅较大,基金净值下跌较多。 三季度经济下滑压力增大,同时外需不确定性逐渐显现。此外,美元加息、新兴市场货币贬值、贸易 冲突等外部因素很大程度上影响了市场的信心。以石油为主的大宗品价格上涨,市场通胀预期在上升。 目前来看经济下滑趋势明显,稳杠杆和稳经济的措施还没有很大力度的实施,市场的业绩底的还没有 出现;但估值底和政策底都已经出现。我们认为,未来市场会从单边下跌逐渐转入震荡市,市场进入寻底 阶段。 未来一段时间,我们将深入研究,寻找在市场下跌中估值低估的优秀投资标的。重点看好包括旅游、 食品饮料、医药医疗服务在内的大消费行业,以及低估值、高分红的蓝筹股。我们将从估值和业绩角度优 选投资标的,力争为持有人创造收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金份额净值增长率为-8.25%,同期业绩比较基准收益率为 1.7%,基金落后业绩比较基 准 9.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金自 2018 年 7 月 30 日起至 2018 年 9 月 28 日止基金资产净值低于五千万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(元) (%) 1 权益投资 32,497,944.58 68.37 其中:股票 32,497,944.58 68.37 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 165,540.00 0.35 -4-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 其中:债券 165,540.00 0.35 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 14,803,205.95 31.14 8 其他资产 65,917.94 0.14 9 合计 47,532,608.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 966,896.00 2.06 C 制造业 17,862,863.00 38.04 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,975,516.00 4.21 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 9,267,404.00 19.74 K 房地产业 1,147,122.00 2.44 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,278,143.58 2.72 S 综合 - - 合计 32,497,944.58 69.21 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值比例 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) (%) 1 600519 贵州茅台 2,900 2,117,000.00 4.51 2 000333 美的集团 40,800 1,716,456.00 3.66 3 601288 农业银行 439,000 1,707,710.00 3.64 -5-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 4 601166 兴业银行 104,700 1,669,965.00 3.56 5 601818 光大银行 414,100 1,619,131.00 3.45 6 000858 五 粮 液 23,600 1,603,620.00 3.42 7 601601 中国太保 41,900 1,487,869.00 3.17 8 600036 招商银行 47,200 1,448,568.00 3.09 9 600585 海螺水泥 38,100 1,401,699.00 2.99 10 600031 三一重工 152,500 1,354,200.00 2.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 165,540.00 0.35 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 165,540.00 0.35 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 债券数量 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (张) (%) 1 110040 生益转债 1,550 165,540.00 0.35 本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期内未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 -6-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 本基金投资范围不包括国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 中国银行保险监督管理委员会网站于 2018 年 5 月 4 日发布的行政处罚信息公开表显示,招商银行股 份有限公司于 2018 年 2 月 12 日收到中国银监会行政处罚决定书(银监罚决字〔2018〕1 号),招商银行因 (一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款;(三)同业投 资业务违规接受第三方金融机构信用担保;(四) 销售同业非保本理财产品时违规承诺保本等等 14 项违 法违规事实被银保监会罚款 6570 万元,没收违法所得 3.024 万元,罚没合计 6573.024 万元。 兴业银行股份有限公司于 2018 年 4 月 19 日收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚决定书(银保 监银罚决字〔2018〕1 号),兴业银行因(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告;(二) 非真实转让信贷资产;(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务;(四)内控管理严重违反审慎经营规 则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规等 12 项违法违规事实被银保监会罚款 5870 万元。 对“招商银行”、“兴业银行”投资决策程序说明:根据我们对招商银行、兴业银行的评估,公司遭受 的处罚不影响公司的经营和偿付能力,本产品投资的招商银行、兴业银行股票定价合理,风险水平符合本 产品的要求。 除此之外,本基金投资前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴 责、处罚。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 58,587.76 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,488.66 5 应收申购款 4,841.52 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 65,917.94 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净值比例 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) (%) 1 110040 生益转债 165,540.00 0.35 5.11.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值(元) 例(%) 1 000333 美的集团 1,716,456.00 3.66 重大资产重组 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 -7-  信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)2018 年第三季度报告 §6 基金中基金 6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 6.2 当期交易及持有基金产生的费用 6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件 §7 开放式基金份额变动 单位:份 项目 信诚深度价值混合(LOF) 报告期期初基金份额总额 32,154,351.72 报告期期间基金总申购份额 648,511.24 减:报告期期间基金总赎回份额 551,914.61 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少 - 以”-”填列) 报告期期末基金份额总额 32,250,948.35 §8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §9 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 无 §10影响投资者决策的其他重要信息 10.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 10.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §11备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、(原)信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 11.2 存放地点 中信保诚基金管理有限公司办公地--中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银 行大楼 9 层 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 中信保诚基金管理有限公司 2018 年 10 月 24 日 -8-