信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 2012 年 3 月 31 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2012 年 4 月 24 日 -1- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 4 月 17 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价值股票(LOF)(场内简称:信诚深度) 基金主代码 165508 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 30 日 报告期末基金份额总额 233,979,456.87 份 投资目标 通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘 具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 投资策略 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场 的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价 格低于其内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但 同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市 场条件下,本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避 市场风险。 业绩比较基准 80%×上证 180 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收 益品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2012 年 1 月 1 日至 2012 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,582,605.65 2.本期利润 4,339,772.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.0184 4.期末基金资产净值 186,744,587.40 5.期末基金份额净值 0.798 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 -2- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2012 年第 1 季度 2.31% 1.27% 4.30% 1.17% -1.99% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 本基金建仓期自 2010 年 7 月 30 日至 2011 年 1 月 29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金基 谭鹏万 2011 年 9 月 8 日 - 2 曾任华宝信托有限责任公司高级分析师。 金经理 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深 度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约 定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本报告期内,本基金误买入基金托管人中国建 设银行发行的股票。本基金管理人于购入该股后的首个交易日对上述股票进行了清仓处理,未对基金份额 -3- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 持有人利益造成损失。对此失误本基金管理人深表歉意,并对相关责任人进行了严肃的纪律处理,并已采 取多项措施加强内部控制,坚决杜绝类似事件再度发生。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基 金公平交易管理制度 v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平 交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资 决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关 程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改 进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交 易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交 量 5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 本报告期内本基金严格坚持基金合同的要求,积极寻找具有深度价值特征的行业和个股,坚持寻找具 有较高成长性的行业和公司作为配置的重点。一季度增持了地产、白酒,减持了一些业绩发生不利变化的 个股。 短期看,中国经济还处在周期性的下行通道中,通胀压力依然较大,货币政策大规模放松的空间不大。 从中长期看,要素价格的不断上升使中国原有的经济增长模式受到挑战,但转型和制度改革红利将为中国 提供新的增长动力。 二季度,影响市场的不确定性因素依然较多。流动性和企业盈利状况不支持市场反转,股票供给的持续增加, 发行制度的改革将压制估值的上升空间,市场箱体震荡的概率较大。行业和个股之间的盈利能力将出现显 著差异,那些具有持续竞争能力的公司其市场地位将得到进一步巩固。 本基金将深入挖掘行业和个股的投资价值,在不确定中精选成长确定的行业和个股,同时适度参与强 周期性板块的阶段性行情,争取为基金持有人获得长期稳定的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末,本基金份额净值为 0.798 元,本报告期份额净值增长率为 2.31%,同期业绩比较基准收 益率为 4.3%,落后业绩比较基准 1.99%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益类投资 152,314,428.90 80.03 其中:股票 152,314,428.90 80.03 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - -4- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 37,078,123.69 19.48 6 其他资产 926,990.75 0.49 7 合计 190,319,543.34 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 3,998,700.00 2.14 C 制造业 71,657,690.45 38.37 C0 食品、饮料 38,428,866.64 20.58 C1 纺织、服装、皮毛 4,359,058.48 2.33 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,712,350.00 1.45 C5 电子 6,506,728.00 3.48 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 13,726,187.33 7.35 C8 医药、生物制品 5,924,500.00 3.17 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 5,753,716.80 3.08 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 14,837,900.00 7.95 H 批发和零售贸易 6,643,300.00 3.56 I 金融、保险业 9,433,694.91 5.05 J 房地产业 39,989,426.74 21.41 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 152,314,428.90 81.56 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600406 国电南瑞 470,000 14,837,900.00 7.95 2 600519 贵州茅台 66,859 13,168,548.64 7.05 3 600048 保利地产 859,818 9,707,345.22 5.20 4 002304 洋河股份 64,520 9,494,118.00 5.08 5 000024 招商地产 457,476 9,378,258.00 5.02 6 000002 万 科A 950,000 7,866,000.00 4.21 7 601601 中国太保 369,979 7,136,894.91 3.82 -5- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 8 000651 格力电器 339,901 6,910,187.33 3.70 9 600887 伊利股份 310,000 6,832,400.00 3.66 10 002140 东华科技 276,621 5,753,716.80 3.08 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内 受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 297,819.03 2 应收证券清算款 622,466.96 3 应收股利 - 4 应收利息 6,704.76 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 926,990.75 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 237,733,356.33 报告期期间基金总申购份额 899,347.46 减:报告期期间基金总赎回份额 4,653,246.92 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 233,979,456.87 -6- 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2012 年第一季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2012 年 4 月 24 日 -7-