信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 2011 年 9 月 30 日 基金管理人:信诚基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2011 年 10 月 25 日 -1-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 10 月 20 日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚深度价值股票(LOF)(场内简称:信诚深度) 基金主代码 165508 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2010 年 7 月 30 日 报告期末基金份额总额 288,290,367.32 份 投资目标 通过对公司基本面的研究,深入剖析股票价值被低估的原因,从而挖掘 具有深度价值的股票,以力争获取资本的长期增值。 投资策略 本基金定位为股票型基金,其战略性资产配置以股票为主,并不因市场 的中短期变化而改变。本基金的核心理念是价值投资,即投资于市场价 格低于其内在价值的股票。本基金的个股选择以“自下而上”为主,但 同时也将结合行业研究分析辅以“自上而下”的行业配置。在不同的市 场条件下,本基金允许在一定的范围内作战术性资产配置调整,以规避 市场风险。 业绩比较基准 80%×上证 180 指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 风险收益特征 本基金为主动投资的股票型基金,属于证券投资基金中的高风险、高收 益品种。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2011 年 7 月 1 日至 2011 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -11,536,243.72 2.本期利润 -22,883,640.25 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0747 4.期末基金资产净值 241,003,462.87 5.期末基金份额净值 0.836 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 -2-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2011 年第 3 季度 -8.83% 1.01% -12.72% 1.08% 3.89% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 本基金建仓期自 2010 年 7 月 30 日至 2011 年 1 月 29 日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金基金 经理,信诚盛 复旦大学经济学硕士。历 世蓝筹股票 任上海证券有限公司行 型证券投资 业研究员、兴业证券股份 张锋 2010 年 7 月 30 日 - 12 基金基金经 有限公司行业研究员、上 理,信诚基金 海融昌资产管理有限公 管理有限公 司行业研究员。 司股票投资 -3-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 副总监 本基金基金 曾任华宝信托有限责任 谭鹏万 2011 年 9 月 8 日 - 2 经理 公司高级分析师。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深 度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》的约 定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内 部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2011 年三季度,市场继续往下调整,上证指数下跌 14.59%,中小板指数下跌了 14.2%。建筑建材,黑色金 属,家用电器等表现较差,食品饮料,餐饮旅游,信息服务,医药等表现相对较好。 市场表现较差的主要原因是:1)通胀压力较大;2)企业盈利回落明显;3)欧债危机恶化,外围股市剧烈 波动;4)政策放松预期落空。目前国内通胀高点已过,但经济下降的趋势将日趋明显,房地产市场向下调整 的压力增大,货币政策实质性放松的概率较低,企业盈利下降的风险进一步增大。市场整体估值下降的压力 将减弱,个股风险大于市场整体风险。增长确定,低估值的周期性板块依然将出现阶段性的投资机会,但成 长确定,估值合理,符合未来转型方向的个股将更具投资价值。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金在三季度减持了建材、汽车等的持仓,增加了非周期和成长性个股的持仓。本报告期份额净值 增长率为-8.83%,同期业绩比较基准收益率为-12.72%。基金表现领先基准 3.89%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 -4-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益类投资 191,234,646.48 78.78 其中:股票 191,234,646.48 78.78 2 固定收益类投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 50,808,786.94 20.93 6 其他资产 695,766.83 0.29 7 合计 242,739,200.25 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 3,839,148.36 1.59 C 制造业 145,635,423.57 60.43 C0 食品、饮料 49,396,791.20 20.50 C1 纺织、服装、皮毛 9,138,422.00 3.79 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,815,592.00 1.58 C5 电子 - - C6 金属、非金属 2,407,200.00 1.00 C7 机械、设备、仪表 29,487,081.65 12.24 C8 医药、生物制品 51,390,336.72 21.32 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 15,050,943.12 6.25 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 6,170,182.15 2.56 I 金融、保险业 8,583,562.52 3.56 J 房地产业 - - K 社会服务业 11,955,386.76 4.96 L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 191,234,646.48 79.35 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 -5-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 值比例(%) 1 600518 康美药业 1,130,000 15,989,500.00 6.63 2 000869 张 裕A 150,000 15,691,500.00 6.51 3 002140 东华科技 630,274 15,050,943.12 6.25 4 000423 东阿阿胶 300,000 12,447,000.00 5.16 5 601117 中国化学 1,705,476 11,955,386.76 4.96 6 600887 伊利股份 650,000 11,895,000.00 4.94 7 600276 恒瑞医药 402,520 11,697,231.20 4.85 8 000858 五 粮 液 270,000 9,801,000.00 4.07 9 000651 格力电器 440,000 8,795,600.00 3.65 10 601398 工商银行 2,156,674 8,583,562.52 3.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日发布“关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公 告”,监管机构认定公司在信息披露方面存在违法事实,并对公司和相关高管人员处以警告和罚款。 对上述股票投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该股票,认为该公司 2011 年 5 月收到 的中国证监会《行政处罚通知书》是对其几年以前违法行为的处罚,据其公告,该公司已经对有关事项进 行了整改并取得明显实效;该公司近年来生产、销售同步大幅增长,利润大幅增加,未来发展势头良好, 处罚事项未对其财务状况和投资价值产生重大实质性影响。该证券投资已严格执行内部投资决策流程,符 合法律法规和公司制度的规定。 除此之外,其余本基金投资的前十名证券的发行主体均没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,530.25 2 应收证券清算款 592,972.87 3 应收股利 - 4 应收利息 10,183.89 5 应收申购款 2,955.66 6 其他应收款 - -6-  信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)2011 年第三季度报告 7 待摊费用 15,124.16 8 其他 - 9 合计 695,766.83 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 335,406,359.38 报告期期间基金总申购份额 1,270,671.45 减:报告期期间基金总赎回份额 48,386,663.51 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 288,290,367.32 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)基金合同 4、信诚深度价值股票型证券投资基金(LOF)招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2 存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 9 层。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅,公司网址为 www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011 年 10 月 25 日 -7-