交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年八月二十九日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 28 日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 §5 托管人报告 ......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......12 §6 中期财务会计报告（未经审计）......12 6.1 资产负债表......12 6.2 利润表......14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......15 6.4 报表附注......16 §7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......36 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......36 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......38 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......38 7.12 投资组合报告附注......38 §8 基金份额持有人信息 ......39 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......39 8.2 期末上市基金前十名持有人......39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......39 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......40 §9 开放式基金份额变动 ......40 §10 重大事件揭示 ......40 10.1 基金份额持有人大会决议......40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......41 10.4 基金投资策略的改变......41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......41 10.8 其他重大事件......42 §11 影响投资者决策的其他重要信息......43 §12 备查文件目录 ......43 12.1 备查文件目录......43 12.2 存放地点......43 12.3 查阅方式......43 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 基金简称 交银信用添利债券（LOF） 场内简称 交银添利 基金主代码 164902 交易代码 164902(前端) 164903(后端) 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2011 年 1 月 27 日 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,904,206,746.99 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 4 月 20 日 注：根据本基金《基金合同》及《招募说明书》的相关规定，本基金在基金合同生效之日起三年(含三年)的期间内，采取封闭式运作，在深圳证券交易所上市交易，封闭期结 束后转为上市开放式基金（LOF）。本基金封闭期自 2011 年 1 月 27 日(基金合同生效日) 起至 2014 年 1 月 27 日止，自 2014 年 1 月 28 日起基金运作方式转为“上市契约型开放 式”，并于同日起开放本基金的申购、赎回业务。本基金在募集期仅开通前端基金份额的认购，转为上市开放式基金（LOF）后同时开通前端基金份额和后端基金份额的申购和赎回。 2.2 基金产品说明 本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，自上而下 投资目标 进行宏观分析，自下而上精选个券，在控制信用风险、利率风险 和流动性风险前提下，力求通过主动承担适度信用风险获得持续 投资收益，谋求基金资产的长期稳定增长。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基本面研 究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合，在分析和判 投资策略 断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大 类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置； 在严谨深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评级， 以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地 精选个券。同时，本基金也会关注股票一级市场、权证一级市场 等其它相关市场存在的投资机会，力争实现基金总体风险收益特 征保持不变前提下的基金资产增值最大化。 业绩比较基准 80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数 收益率 本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风险的品 风险收益特征 种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合 型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 交银施罗德基金管理有限公 中国农业银行股份有限公司 司 姓名 王晚婷 贺倩 信息披露 联系电话 （021）61055050 010-66060069 负责人 xxpl@jysld.com,disclosure@j 电子邮箱 ysld.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-700-5000，021-61055000 95599 传真 （021）61055054 010-68121816 中国（上海）自由贸易试验 北京市东城区建国门内大街 注册地址 区银城中路188号交通银行 69号 大楼二层（裙） 办公地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京市西城区复兴门内大街 号国金中心二期21-22楼 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 200120 100031 法定代表人 阮红 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.fund001.com 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 号 公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 49,079,285.96 本期利润 28,229,413.71 加权平均基金份额本期利润 0.0122 本期加权平均净值利润率 1.04% 本期基金份额净值增长率 1.75% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 451,401,372.86 期末可供分配基金份额利润 0.155 期末基金资产净值 3,384,074,474.08 期末基金份额净值 1.165 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 73.20% 注：1、本基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 -0.77% 0.11% -0.89% 0.10% 0.12% 0.01% 过去三个月 0.00% 0.09% -1.31% 0.09% 1.31% 0.00% 过去六个月 1.75% 0.09% 0.14% 0.09% 1.61% 0.00% 过去一年 3.63% 0.07% 0.89% 0.07% 2.74% 0.00% 过去三年 13.78% 0.08% 1.03% 0.06% 12.75% 0.02% 自基金合同 73.20% 0.22% -5.22% 0.09% 78.42% 0.13% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为 80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债国债总全价指数收益率，每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2011 年 1 月 27 日至 2020 年 6 月 30 日） 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 交银施罗德基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[2005]128 号文批准，由交通银行股份有限公司、施罗德投资管理有限公司、中国国际海运集装箱（集团）股份 有限公司共同发起设立。公司成立于 2005 年 8 月 4 日，注册地在中国上海，注册资本 金为 2 亿元人民币。其中，交通银行股份有限公司持有 65%的股份，施罗德投资管理有限公司持有 30%的股份，中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司持有 5%的股份。公司并下设交银施罗德资产管理（香港）有限公司和交银施罗德资产管理有限公司。 截至报告期末，公司管理了包括货币型、债券型、普通混合型和股票型在内的 89只基金，其中股票型涵盖普通指数型、交易型开放式（ETF）、QDII 等不同类型基金。4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 唐赟先生，香港城市大学电 子工程硕士。历任渣打银行 环球企业部助理客户经理、 平安资产管理公司信用分 析员。2012 年加入交银施罗 交银信用添 德基金管理有限公司，历任 利债券 固定收益研究员、基金经理 (LOF)、交 助理。2015 年 11 月 7 日至 银双利债 2018年6月1日担任转型前 唐赟 券、交银双 2015-08-04 - 10 年 的交银施罗德荣和保本混 轮动债券、 合型证券投资基金的基金 交银荣鑫灵 经理。2017 年 3 月 31 日至 活配置混合 2019年10月23日担任交银 的基金经理 施罗德裕通纯债债券型证 券投资基金的基金经理。 2018 年 6 月 2 日至 2019 年 12 月 13 日担任交银施罗德 安心收益债券型证券投资 基金的基金经理。 注：1、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作出决定并公告（如适用）之日为准。 2、本表所列基金经理（助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3、基金经理（或基金经理小组）期后变动（如有）敬请关注基金管理人发布的相关公告。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金整体运作符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现任何违反公平交易的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日总成交量 5%的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、3日内、5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，一季度债券市场大幅震荡下行，新冠疫情导致经济短期停摆、海外需求不确定性增加、央行降准维稳加上财政刺激预期升温，使得长端利率出现较大幅度下行；同时在资金利率保持宽松的背景下，利率收益率曲线逐步陡峭化。进入二季度，收益率先下后上，整体呈现大幅波动的格局，原因是海外疫情大范围爆发、货币政策宽松预期在超储利率下调后达到极致，进入五月国内经济逐步企稳、货币政策开始边际收紧、 利率债供给压力同时加大，债券市场的预期开始调整修复，收益率出现大幅回调。 报告期内，我们认为信用债市场存在较好的杠杆套息机会，在基金操作中，我们继续维持组合杠杆水平和中性的组合久期配置，保持信用债整体的较高仓位，在板块上保持了部分中低等级城投债品种的配置，提升底仓的静态收益。同时，基金的长久期利率品种仓位不高，控制回撤，择机选择小部分仓位进行长久期利率债的波段交易，以增厚组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金（各类）份额净值及业绩表现请见“3.1 主要会计数据和财务指标” 及“3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”部分披露。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2020 年下半年，短期内，在特别国债发行完成之前，预计市场可能会维持震荡行情，中期来看，经济触底回升的方向仍在，货币政策边际上也有了变化，后续债券收益率或将难以突破年内的低点。组合策略方面，我们将视融资成本及市场收益率变动情况，择机降低一部分的杠杆，并控制久期风险，择机配置中短久期的信用债品种，并积极关注长端利率的波段交易机会，以期提升组合收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定收益人员及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同意后，报公司投资总监、总经理审批。 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内无需预警说明。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对 本基金基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 交银施罗德基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 中期财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 4,625,398.82 2,409,674.38 结算备付金 8,608,912.65 31,750,489.07 存出保证金 33,336.79 52,444.24 交易性金融资产 6.4.7.2 3,923,632,861.50 2,152,101,591.20 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 3,923,632,861.50 2,152,101,591.20 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 499,790.42 156,113,539.26 应收利息 6.4.7.5 66,071,245.63 40,254,132.51 应收股利 - - 应收申购款 7,506,229.96 1,987,859.55 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,010,977,775.77 2,384,669,730.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 612,081,284.88 474,272,074.89 应付证券清算款 - - 应付赎回款 11,274,356.73 138,227,502.11 应付管理人报酬 1,719,168.01 850,530.75 应付托管费 573,056.02 283,510.22 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 49,244.88 26,053.82 应交税费 961,110.99 773,115.70 应付利息 93,098.00 76,651.63 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 151,982.18 322,973.35 负债合计 626,903,301.69 614,832,412.47 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,904,206,746.99 1,546,236,280.51 未分配利润 6.4.7.10 479,867,727.09 223,601,037.23 所有者权益合计 3,384,074,474.08 1,769,837,317.74 负债和所有者权益总计 4,010,977,775.77 2,384,669,730.21 注：报告截止日2020年6月30日，基金份额净值1.165元，基金份额总额2,904,206,746.99份。 6.2 利润表 会计主体：交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 45,662,431.79 35,655,520.95 1.利息收入 63,947,639.02 34,918,201.09 其中：存款利息收入 6.4.7.11 205,375.65 247,020.58 债券利息收入 63,727,164.60 34,243,762.54 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 15,098.77 427,417.97 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,183,957.54 8,433,984.93 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 2,183,957.54 8,433,984.93 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 -20,849,872.25 -7,788,303.53 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 380,707.48 91,638.46 减：二、费用 17,433,018.08 9,585,821.94 1．管理人报酬 8,053,970.02 5,356,638.85 2．托管费 2,684,656.74 1,785,546.34 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 32,929.78 44,153.07 5．利息支出 6,256,909.65 2,134,507.57 其中：卖出回购金融资产支出 6,256,909.65 2,134,507.57 6.税金及附加 220,015.38 102,867.17 7．其他费用 6.4.7.20 184,536.51 162,108.94 三、利润总额（亏损总额以“-” 28,229,413.71 26,069,699.01 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 28,229,413.71 列） 26,069,699.01 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF） 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 1,546,236,280.51 223,601,037.23 1,769,837,317.74 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 28,229,413.71 28,229,413.71 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以“-”号填 1,357,970,466.48 228,037,276.15 1,586,007,742.63 列） 其中：1.基金申购款 2,537,723,532.06 420,632,650.00 2,958,356,182.06 2.基金赎回款 -1,179,753,065.58 -192,595,373.85 -1,372,348,439.43 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 2,904,206,746.99 479,867,727.09 3,384,074,474.08 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 710,590,216.71 212,625,698.62 923,215,915.33 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 26,069,699.01 26,069,699.01 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 1,139,797,704.54 363,912,536.29 1,503,710,240.83 数（净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 1,492,186,984.91 469,752,064.64 1,961,939,049.55 2.基金赎回款 -352,389,280.37 -105,839,528.35 -458,228,808.72 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 - -199,228,878.88 -199,228,878.88 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 1,850,387,921.25 403,379,055.04 2,253,766,976.29 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：谢卫，主管会计工作负责人：夏华龙，会计机构负责人：单江 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)是由交银施罗德信用添利债券证券投资基金(以下简称“原基金”)根据《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》的有关规定变更运作模式后而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 1601 号《关于核准交银施罗德信用添利债券 证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型基金，原基金在基金合同生效之日起三年(含三年)的期间(即自 2011 年 1 月 27 日(基金合同生效日)起至 2014 年 1 月 27 日止的期间)内，采取封闭式运作(按 照基金合同的约定提前转换基金运作方式的除外)，在深圳证券交易所上市交易，封闭期满后转为上市开放式基金(LOF)。原基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集资本人民币 1,894,760,542.88 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第 13 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《交银施罗德信用添利债 券证券投资基金基金合同》于 2011 年 1 月 27 日正式生效，基金合同生效日的基金份额 总额为 1,895,085,749.23 份，其中认购资金利息折合 325,206.35 份。本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》和《交银施罗德基金管理有限公司关于交银施罗德信用添利债券证券投资基金转为上市开放式(LOF)运作暨开放日常申购、赎回业务并参与部分代销机构前端申购费率优惠活动的公告》的有关规定， 本基金自 2014 年 1 月 28 日起基金运作方式转为“上市契约型开放式”，并于同日起开放 本基金的申购、赎回业务。本基金转为上市开放式基金(LOF)后同时开通前端基金份额和后端基金份额的申购和赎回。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2011]第 117 号文审核同意，原基金 211,820,433.00 份基金份额于 2011 年 4 月 20 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金 份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。本基金变更为上市开放式基金(LOF)后，上市交易的基金份额仍然登记在证券登记系统中并仍将在深圳证券交易所上市交易，未上市交易的份额仍然登记在基金登记系统中，其中前端收费模式的未上市交易的基金份额可通过跨系统转托管转入场内上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类资产，包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、资产支持证券、次级债和债券回购等金融工具。本基金可同时投资于股票、权证等权益类产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。本基金对债券等固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的 80%；对股票、权证等非固定收益类资产的投资比例不高于基 金资产的 20%；其中现金及到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：80%×中债企业债总全价指数收益率＋20%×中债国债总全价指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准 则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2020 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了 本基金 2020 年 6 月 30 日的财务状况以及 2020 上半年度的经营成果和基金净值变动情 况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来 等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人 所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 4,625,398.82 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 4,625,398.82 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 342,487,475.24 346,964,861.50 4,477,386.26 债券 银行间市场 3,595,519,584.79 3,576,668,000.00 -18,851,584.79 合计 3,938,007,060.03 3,923,632,861.50 -14,374,198.53 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,938,007,060.03 3,923,632,861.50 -14,374,198.53 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 8,289.18 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 3,874.00 应收债券利息 66,059,067.33 应收资产支持证券利 - 息 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.12 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 15.00 合计 66,071,245.63 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 49,244.88 合计 49,244.88 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 8,420.78 预提信息披露费 59,672.34 预提审计费 44,753.80 预提上市年费 29,835.26 预提账户维护费 9,300.00 合计 151,982.18 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,546,236,280.51 1,546,236,280.51 本期申购 2,537,723,532.06 2,537,723,532.06 本期赎回（以“-”号填列） -1,179,753,065.58 -1,179,753,065.58 本期末 2,904,206,746.99 2,904,206,746.99 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 3、截至 2020 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 477,004.00 份(2019 年 6 月 30 日：1,432,556.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 2,903,729,742.99 份 (2019 年 6 月 30 日：1,848,955,365.25 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统， 可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 205,848,892.79 17,752,144.44 223,601,037.23 本期利润 49,079,285.96 -20,849,872.25 28,229,413.71 本期基金份额交易产生 196,473,194.11 31,564,082.04 228,037,276.15 的变动数 其中：基金申购款 368,658,247.56 51,974,402.44 420,632,650.00 基金赎回款 -172,185,053.45 -20,410,320.40 -192,595,373.85 本期已分配利润 - - - 本期末 451,401,372.86 28,466,354.23 479,867,727.09 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 81,455.54 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 117,532.96 其他 6,387.15 合计 205,375.65 6.4.7.12 股票投资收益 本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 1,580,169,222.08 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 1,549,830,989.55 兑付）成本总额 减：应收利息总额 28,154,274.99 买卖债券（债转股及债券到期兑付） 2,183,957.54 差价收入 6.4.7.14 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 -20,849,872.25 ——股票投资 - ——债券投资 -20,849,872.25 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动 产生的预估增值税 - 合计 -20,849,872.25 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 380,707.48 合计 380,707.48 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的 25%归入基金资产。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 242.28 银行间市场交易费用 32,687.50 合计 32,929.78 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 44,753.80 信息披露费 59,672.34 银行费用 31,675.11 债券账户费用 18,600.00 上市年费 29,835.26 合计 184,536.51 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 无。 6.4.8.2资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 交银施罗德基金管理有限公司 (“交银施罗德基 基金管理人、基金销售机构 金公司”) 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年 2019年1 月1日至2019 6月30日 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 8,053,970.02 5,356,638.85 其中：支付销售机构的客户维护 1,432,141.15 65,395.60 费 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 2019年1月1日至2019年 6月30日 6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,684,656.74 1,785,546.34 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 无。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年6月 2019年1月1日至2019年6月 30日 30日 报告期初持有的基金份额 - 83,251,657.44 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 - 83,251,657.44 额 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务。2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 3、基金管理人投资本基金适用的申购/赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30 2019年1月1日至2019年6月30日 关联方名称 日 期末余额 当期利息收 期末余额 当期利息收 入 入 中国农业银行股 4,625,398.82 81,455.54 8,757,876.47 82,920.45 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人保管，存款利率参考银行同业利率及银行存款利率确定。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：债券 认 期末 期末 证券 证券 成功 可流 流通受 购 期末估 数量(单 成本总 估值总 备 代码 名称 认购日 通日 限类型 价 值单价 位：张) 额 额 注 格 12305 晨光 2020- 2020- 新债未 100. 100.0 10 1,000.0 1,000.0 - 5 转债 06-22 07-13 上市 00 0 0 0 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额 610,081,284.88 元，是以如下债券作为抵押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值 数量（张） 期末估值总额 单价 101762016 17 盐城交通 2020-07-06 105.51 700,000 73,857,000.00 MTN001 101800335 18 江津华信 2020-07-07 107.41 600,000 64,446,000.00 MTN001 102000269 20 克拉玛依 2020-07-06 98.02 600,000 58,812,000.00 MTN001 101762013 17 南京浦口 2020-07-06 103.52 500,000 51,760,000.00 MTN001 101900377 19 烟台港 2020-07-07 102.08 500,000 51,040,000.00 MTN002 101900905 19 乌经建 2020-07-06 101.86 287,000 29,233,820.00 MTN002 102000932 20 盐城交通 2020-07-07 98.37 500,000 49,185,000.00 MTN001 102000924 20 海盐国资 2020-07-07 98.55 206,000 20,301,300.00 MTN002 101800587 18 日照港 2020-07-06 101.98 300,000 30,594,000.00 MTN002 101900740 19 江北建投 2020-07-06 101.48 300,000 30,444,000.00 MTN001 102000332 20 抚州投资 2020-07-06 99.52 147,000 14,629,440.00 MTN001 102001079 20 镇江城建 2020-07-06 99.51 300,000 29,853,000.00 MTN003 102000617 20 云能投 2020-07-06 98.78 300,000 29,634,000.00 MTN002 101675001 16 六安城投 2020-07-07 50.42 500,000 25,210,000.00 MTN001 101900509 19 泉国投 2020-07-07 104.52 200,000 20,904,000.00 MTN001 101900436 19 太仓城投 2020-07-07 103.27 200,000 20,654,000.00 MTN001 101900446 19 南昌工业 2020-07-07 102.33 200,000 20,466,000.00 MTN001 101901398 19 邯郸城投 2020-07-07 101.55 187,000 18,989,850.00 MTN001 102000210 20 宜春发展 2020-07-07 99.71 200,000 19,942,000.00 MTN001 合计 6,727,000 659,955,410.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成 的卖出回购证券款余额 2,000,000.00 元，于 2020 年 7 月 1 日到期。该类交易要求本基金 转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类资产，包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券及可分离转债、资产支持证券、次级债和债券回购等金融工具。本基金可同时投资于股票、权证等权益类产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类金融工具，但可以参与一级市场股票首次公开发行或新股增发，并可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于分离交易可转债而产生的权证。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力求通过主动承担适度信用风险获得持续投资收益，谋求基金资产的长期稳定增长。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审核及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司总经理负责。督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，就内部控制制度和执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能，定期和不定期地向董事会报告公司内部控制执行情况。 本基金的基金管理人建立了以合规审核及风险管理委员会为核心的，由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 39,916,000.00 50,313,000.00 A-1 以下 - - 未评级 222,489,080.00 90,151,000.00 合计 262,405,080.00 140,464,000.00 注：未评级部分为政策性金融债和企业超短期融资券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 481,720,500.00 375,149,000.00 AAA 以下 3,073,476,000.00 1,539,303,191.70 未评级 106,031,281.50 97,185,399.50 合计 3,661,227,781.50 2,011,637,591.20 注：未评级部分为政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2020 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额中有 612,081,284.88 元将在一个 月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 注：流动性受限资产、7 个工作日可变现资产的计算口径见《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》第四十条。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 2020 年 6 月 30 日 资产 银行存款 4,625,398.82 - - - 4,625,398.82 结算备付金 8,608,912.65 - - - 8,608,912.65 存出保证金 33,336.79 - - - 33,336.79 交易性金融资产 617,937,361.50 3,305,694,500.00 1,000.00 - 3,923,632,861.50 应收证券清算款 - - - 499,790.42 499,790.42 应收利息 - - - 66,071,245.63 66,071,245.63 应收申购款 - - - 7,506,229.96 7,506,229.96 4,010,977,775.7 631,205,009.76 3,305,694,500.00 1,000.00 74,077,266.01 资产总计 7 负债 卖出回购金融资产款 612,081,284.88 - - - 612,081,284.88 应付赎回款 - - - 11,274,356.73 11,274,356.73 应付管理人报酬 - - - 1,719,168.01 1,719,168.01 应付托管费 - - - 573,056.02 573,056.02 应付交易费用 - - - 49,244.88 49,244.88 应交税费 - - - 961,110.99 961,110.99 应付利息 - - - 93,098.00 93,098.00 其他负债 - - - 151,982.18 151,982.18 612,081,284.88 - - 14,822,016.81 626,903,301.69 负债总计 19,123,724.88 3,305,694,500.00 59,255,249.20 3,384,074,474.08 利率敏感度缺口 1,000.00 上年度末 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计 2019 年 12 月 31 日 资产 银行存款 2,409,674.38 - - - 2,409,674.38 结算备付金 31,750,489.07 - - - 31,750,489.07 存出保证金 52,444.24 - - - 52,444.24 交易性金融资产 541,476,399.50 1,609,399,000.00 1,226,191.70 - 2,152,101,591.20 应收证券清算款 - - - 156,113,539.26 156,113,539.26 应收利息 - - - 40,254,132.51 40,254,132.51 应收申购款 - - - 1,987,859.55 1,987,859.55 575,689,007.19 1,609,399,000.00 198,355,531.32 2,384,669,730.21 资产总计 1,226,191.70 负债 卖出回购金融资产款 474,272,074.89 - - - 474,272,074.89 应付赎回款 - - - 138,227,502.11 138,227,502.11 应付管理人报酬 - - - 850,530.75 850,530.75 应付托管费 - - - 283,510.22 283,510.22 应付交易费用 - - - 26,053.82 26,053.82 应交税费 - - - 773,115.70 773,115.70 应付利息 - - - 76,651.63 76,651.63 其他负债 - - - 322,973.35 322,973.35 474,272,074.89 - 140,560,337.58 614,832,412.47 负债总计 - 101,416,932.30 1,609,399,000.00 1,226,191.70 57,795,193.74 1,769,837,317.74 利率敏感度缺口 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 上年度末 分析 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基 减少约 1,973 减少约 821 点 市场利率下降 25 个基 增加约 1,990 增加约 827 点 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 项目 占基金 占基金 公允价值 资产净 公允价值 资产净 值比例 值比例 (%) (%) 交易性金融资产－股票投 - - - - 资 交易性金融资产－基金投 - - - - 资 交易性金融资产－债券投 1,000.00 0.00 1,226,191.70 0.07 资 交易性金融资产－贵金属 - - - - 投资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,000.00 0.00 1,226,191.70 0.07 注：债券投资为可转换债券、可交换债券投资。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的 比例为 0.00003%（2019 年 12 月 31 日：0.07%），因此除市场利率和外汇汇率以外的市 场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响（2019 年 12 月 31 日：同）。 §7投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,923,632,861.50 97.82 其中：债券 3,923,632,861.50 97.82 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付 金合计 13,234,311.47 0.33 8 其他各项资产 74,110,602.80 1.85 9 合计 4,010,977,775.77 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 本基金本报告期内未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 178,532,361.50 5.28 其中：政策性金融债 178,532,361.50 5.28 4 企业债券 544,286,500.00 16.08 5 企业短期融资券 189,904,000.00 5.61 6 中期票据 3,010,909,000.00 88.97 7 可转债（可交换债） 1,000.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,923,632,861.50 115.94 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 101762016 17 盐城交通 700,000 73,857,000.00 2.18 MTN001 2 170209 17 国开 09 700,000 70,322,000.00 2.08 3 102000710 20 南京浦口 700,000 69,440,000.00 2.05 MTN002 4 101800335 18 江津华信 600,000 64,446,000.00 1.90 MTN001 5 101761029 17 徐州经开 600,000 62,946,000.00 1.86 MTN005 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。7.12.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 33,336.79 2 应收证券清算款 499,790.42 3 应收股利 - 4 应收利息 66,071,245.63 5 应收申购款 7,506,229.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 74,110,602.80 7.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有 机构投资者 个人投资者 (户) 的基金份 额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 86,273 33,662.99 1,813,020,859.58 62.43% 1,091,185,887.41 37.57% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例(%) 1 朱波 84,472.00 17.71% 2 韦红云 49,900.00 10.46% 3 马学丰 24,853.00 5.21% 4 许丽珍 23,000.00 4.82% 5 阮文军 21,423.00 4.49% 6 张蓉 20,000.00 4.19% 7 陈玉惠 19,891.00 4.17% 8 丁正林 19,000.00 3.98% 9 钱中明 17,700.00 3.71% 10 邢平怀 12,402.00 2.60% 注：持有人为场内持有人。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 717,359.95 0.02% 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究 10~50 部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2011 年 1 月 27 日）基金份额 1,895,085,749.23 总额 本报告期期初基金份额总额 1,546,236,280.51 本报告期基金总申购份额 2,537,723,532.06 减：本报告期基金总赎回份额 1,179,753,065.58 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,904,206,746.99 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §10重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人的重大人事变动：本报告期内，本基金的基金管理人未发生重大人事变动。 2、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期内投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 1、管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。 2、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金托管人及其高级管理人员本报告期内未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期 占当期 券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注 数量 交总额 量的比 的比例 例 光大证券股 1 - - - - - 份有限公司 招商证券股 1 - - - - - 份有限公司 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 券商名称 占当期 成交金 占当期回 占当期权 成交金额 债券成 额 购成交总 成交金额 证成交总 交总额 额的比例 额的比例 的比例 光大证券股 1,707,596. 1.06% 436,700, 3.05% - - 份有限公司 12 000.00 招商证券股 159,090,75 13,859,4 份有限公司 2.59 98.94% 00,000.0 96.95% - - 0 注：1、报告期内，本基金交易单元未发生变化； 2、租用证券公司交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等四个方面； 3、租用证券公司交易单元的程序：首先根据租用证券公司交易单元的选择标准进行综合评价，然后根据评价选择基金交易单元。研究部提交方案，并上报公司批准。10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券 1 阳光人寿保险股份有限公司为旗下基金 报、证券时报、公司网 2020-01-20 销售机构的公告 站 2 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 公司网站 2020-01-21 （LOF）2019 年第 4 季度报告 交银施罗德基金管理有限公司关于春节 中国证券报、上海证券 3 假期调整延期办理有关业务的公告 报、证券时报、公司网 2020-01-31 站 交银施罗德基金管理有限公司关于终止 中国证券报、上海证券 4 泰诚财富基金销售（大连）有限公司办 报、证券时报、公司网 2020-03-21 理相关销售业务的公告 站 5 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 公司网站 2020-03-30 （LOF）2019 年年度报告 交银施罗德基金管理有限公司关于暂停 中国证券报、上海证券 6 部分销售机构办理相关销售业务的公告 报、证券时报、公司网 2020-04-13 站 7 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 公司网站 2020-04-22 （LOF）2020 年第 1 季度报告 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 中国证券报、上海证券 8 中信证券华南股份有限公司为旗下基金 报、证券时报、公司网 2020-05-27 销售机构的公告 站 9 交银施罗德基金管理有限公司关于增加 上海证券报、证券时 2020-06-02 腾安基金销售（深圳）有限公司为旗下 报、公司网站 基金销售机构的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2020/1/1-2020/6 376,20 376,202,099 机构 1 /30 2,099. - - .74 12.95% 74 产品特有风险 本基金本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例超过基金总份额20%的情况。如该类投资者集 中赎回，可能会对本基金带来流动性冲击，从而影响基金的投资运作和收益水平。基金管理人将加 强流动性管理，防范相关风险，保护持有人利益。 §12备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德信用添利债券证券投资基金募集的文件； 2、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》； 3、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金招募说明书》； 4、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、关于申请募集交银施罗德信用添利债券证券投资基金之法律意见书； 8、报告期内交银施罗德信用添利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 12.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金 管理人的网站(www.fund001.com)查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得 上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。 本公司客户服务中心电话：400-700-5000（免长途话费），021-61055000，电子邮件：services@jysld.com。