交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年十月二十四日 第 1 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 2013 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 交银信用添利债券 基金主代码 164902 交易代码 164902 契约型,本基金在基金合同生效之日起三年(含三 年)的期间内,采取封闭式运作(按照基金合同的 基金运作方式 约定提前转换基金运作方式的除外),在深圳证券 交易所上市交易,封闭期结束后转为上市开放式基 金(LOF) 基金合同生效日 2011年1月27日 报告期末基金份额总额 1,895,085,749.23份 本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行 趋势,自上而下进行宏观分析,自下而上精选个券, 投资目标 在控制信用风险、利率风险和流动性风险前提下, 力求通过主动承担适度信用风险获得持续投资收 益,谋求基金资产的长期稳定增长。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化 第 2 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资 风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金 融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产 比例,自上而下决定债券组合久期及债券类属配 置;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用 债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关 系和收益率水平等,自下而上地精选个券。同时, 本基金也会关注股票一级市场、权证一级市场等其 它相关市场存在的投资机会,力争实现基金总体风 险收益特征保持不变前提下的基金资产增值最大 化。 80%×中债企业债总全价指数收益率+20%×中债业绩比较基准 国债总全价指数收益率 本基金是一只债券型基金,属于证券投资基金中中 风险收益特征 等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于 货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司注:本基金场内简称为“交银添利”。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 1.本期已实现收益 59,049,330.10 2.本期利润 23,522,436.22 3.加权平均基金份额本期利润 0.0124 4.期末基金资产净值 2,040,509,964.64 5.期末基金份额净值 1.077注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后的实际收益水平要低于所列数字; 第 3 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 1.22% 0.29% -1.79% 0.08% 3.01% 0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 交银施罗德信用添利债券证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011 年 1 月 27 日至 2013 年 9 月 30 日) 第 4 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告注:本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至建仓期结束,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 本基金、 交银货 币、交银 理财21 天债券 林洪钧先生,复旦大学学 的基金 士。历任国泰君安证券股 经理,交 份有限公司上海分公司机 银荣安 构客户部客户经理,华安 保本混 基金管理有限公司债券交 林洪钧 合、交银 2011-1-27 - 9年 易员,加拿大Financial 荣祥保 Engineering Source Inc.金 本混合 融研究员。2009年加入交 的基金 银施罗德基金管理有限公 经理助 司,历任专户投资部投资 理,公司 经理助理、专户投资经理。 固定收 益部助 理总经 理4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定,为基金持有人谋求最大利益。 第 5 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平,旗下所管理的所有资产组合,包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。 公司建立资源共享的投资研究信息平台,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度,建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易,遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则,全部通过交易系统进行比例分配;对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易,遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控,风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析,于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析,通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本公司严格执行公平交易制度,公平对待旗下各投资组合,未发现任何违反公平交易的行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本公司管理的所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5%的情形。本基金于本报告期内未出现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 自今年 6 月钱荒之后,2013 年三季度的债券市场经历了一波较大的跌幅。以 10 年期国债为代表的长期利率产品收益率从 3.50%一路上行至 4.15%,这期间伴随的是利率产品的一级招标结果不断推动二级市场的成交收益上行。同样,信用产品受利率产品影响收益曲线平坦上移,而信用利差相对保持稳定,依然处于近 5 年较低水平。 三季度的经济数据相对较好,7、8 月份的 PMI 数据逐渐好转,生产和需求都在复苏;而 8 月工业 10.4%也超乎此前市场预期的 9.7%;8 月通胀 2.6%弱于市场此前预期。在经济整体温和复苏背景下,债券市场曲线结构的大幅上行从基本面角度不能完全解释。而考虑到本轮债券的下跌主要是由于利率产品为主导的利率中枢的上移,三季度货币政策偏谨慎,市场资金仍处较紧张状态,市场流动性的变化及机构对央行政策的预期导致了债券需求的疲弱。在经历了 6 月钱荒事件之后,银行、保险、券商、基金等机构 第 6 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告对央行未来货币政策放松的预期不断减弱,对流动性的问题更加谨慎,而以 7 天回购利率为代表的银行间货币市场利率也长期保持在 4%左右高位。因此三季度债券市场收益的大幅上行可能主要因素仍来自于对流动性极弱的预期。 由于三年封闭期逐渐临近,本基金在三季度继续降低了低评级企业债的持仓,增加了流动性较好的长期限国债。 展望四季度,组合将进一步执行三季度操作思路,增加高评级持仓,同时谨慎关注权益类市场的阶段性机会,争取为基金持有人创造较为稳健的收益。4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 1.077 元,本报告期份额净值增长率为1.22%,同期业绩比较基准增长率为-1.79%。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 113,358,624.40 3.86 其中:股票 113,358,624.40 3.86 2 固定收益投资 2,694,351,756.23 91.80 其中:债券 2,692,093,756.23 91.72 资产支持证券 2,258,000.00 0.08 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 5 银行存款和结算备付金合计 63,148,344.03 2.15 6 其他各项资产 64,237,643.56 2.19 7 合计 2,935,096,368.22 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 第 7 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 107,728,624.40 5.28 电力、热力、燃气及水生产和供 D 5,630,000.00 0.28 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 113,358,624.40 5.565.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601989 中国重工 7,186,858 43,839,833.80 2.15 2 600085 同仁堂 1,750,000 38,692,500.00 1.90 3 002106 莱宝高科 1,000,000 14,540,000.00 0.71 第 8 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 4 600422 昆明制药 394,970 10,656,290.60 0.52 5 600674 川投能源 500,000 5,630,000.00 0.285.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 338,975,000.00 16.61 2 央行票据 - - 3 金融债券 119,309,000.00 5.85 其中:政策性金融债 69,309,000.00 3.40 4 企业债券 462,409,690.50 22.66 5 企业短期融资券 360,034,000.00 17.64 6 中期票据 728,612,000.00 35.71 7 可转债 682,754,065.73 33.46 8 其他 - - 9 合计 2,692,093,756.23 131.935.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 130015 13附息国债15 3,500,000 338,975,000.00 16.61 2 110023 民生转债 1,300,000 137,553,000.00 6.74 3 113002 工行转债 1,100,000 121,913,000.00 5.97 11滨海建 4 1182334 1,000,000 100,390,000.00 4.92 MTN1 5 1382177 13沙钢MTN1 1,000,000 97,550,000.00 4.785.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 占基金资产净 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 值比例(%) 第 9 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 1 061205001 12上元1A 200,000 2,258,000.00 0.115.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未持有股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未持有国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.10.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 308,077.26 2 应收证券清算款 21,979,076.40 3 应收股利 - 4 应收利息 41,950,489.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 64,237,643.565.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110023 民生转债 137,553,000.00 6.74 第 10 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 2 113002 工行转债 121,913,000.00 5.97 3 110020 南山转债 90,810,000.00 4.45 4 113001 中行转债 70,021,000.00 3.43 5 113003 重工转债 63,570,000.00 3.12 6 110015 石化转债 48,945,000.00 2.40 7 110018 国电转债 34,835,200.00 1.71 8 110016 川投转债 28,621,184.80 1.40 9 110022 同仁转债 15,896,331.00 0.785.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资产 流通受限部分的 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 净值比例 公允价值(元) 说明 (%) 1 002106 莱宝高科 14,540,000.00 0.71 非公开发行5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 本基金在基金合同生效之日起三年(含三年)的期间内,采取封闭式运作(按照基金合同的约定提前转换基金运作方式的除外),在深圳证券交易所上市交易,封闭期结束后转为上市开放式基金(LOF)。本基金管理人自基金合同生效日至本报告期末未运用固有资金投资本基金。 §7 备查文件目录7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准交银施罗德信用添利债券证券投资基金募集的文件; 2、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金基金合同》; 3、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金招募说明书》; 4、《交银施罗德信用添利债券证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 第 11 页 共 12 页交银施罗德信用添利债券证券投资基金2013年第3季度报告 6、基金托管人业务资格批件、营业执照; 7、关于申请募集交银施罗德信用添利债券证券投资基金之法律意见书; 8、报告期内交银施罗德信用添利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公场所。7.3 查阅方式 投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件,或者登录基金管理人的网站(www.fund001.com,www.bocomschroder.com)查阅。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话:400-700-5000(免长途话费),021-61055000,电子邮件:services@jysld.com。 第 12 页 共 12 页