天弘丰利债券型LOF：2014年第4季度报告
2015-01-20
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）
(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
2014年12月31日
基金管理人：天弘基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期：2015年1月20日
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
2014年11月25日天弘丰利分级债券型证券投资基金正式更名为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）"。原天弘丰利分级债券型证券投资基金本报告期自2014年10月1日至2014年11月24日止，天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）本报告期自2014年11月25日至2014年12月31日止。
§2 基金产品概况
转型后
基金简称 天弘丰利债券（LOF）
场内简称 天弘丰利
基金主代码 164208
交易代码 164208
基金运作方式 契约型开放式
基金转型生效日 2014年11月24日
报告期末基金份额总 523,158,170.11份
额
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业
绩比较基准的投资收益。
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状
投资策略 况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取自上而下和自
下而上相结合的投资策略，构建和调整固定收益证券投资组
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
合并适度参与新股投资，力求实现风险与收益的优化平衡
业绩比较基准 中债综合指数
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金
风险收益特征 品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金
和股票型基金。
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
转型前
基金简称 天弘丰利分级债券
场内简称 天弘丰利
基金主代码 164208
契约型证券投资基金，本基金《基金合同》生效之日起3年内，
基金运作方式 丰利A自《基金合同》生效之日起每满6个月开放一次，丰利
B封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后3年期届
满，本基金转换为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2011年11月23日
报告期末基金份额总 593,574,265.98份
额
投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获得高于业
绩比较基准的投资收益。
本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状
投资策略 况、证券市场走势等方面的分析和预测，采取自上而下和自
下而上相结合的投资策略，构建和调整固定收益证券投资组
合并适度参与新股投资，力求实现风险与收益的优化平衡。
业绩比较基准 中债综合指数
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险的基金
品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金
风险收益特征 和股票型基金。
本基金在分级基金运作期内，经过基金份额分级后，丰利A
为低风险、收益相对稳定的基金份额；丰利B为较高风险、
较高收益的基金份额。
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
基金管理人 天弘基金管理有限公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金 丰利A 丰利B
简称
下属分级基金的交易 164209 150046
代码
报告期末下属分级基 109,930,727.49份 483,643,538.49份
金的份额总额
下属两级基金的风险 风险较低、收益相对稳定 风险较高、收益较高
收益特征
注：《基金合同》生效之日起3年内，在深圳证券交易所上市交易并封闭运作的基金份额简称为丰利
B。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 转型后
报告期(2014年11月25日-2014年12月31日）
1.本期已实现收益 11,684,222.86
2.本期利润 -10,061,526.37
3.加权平均基金份额本期利 -0.0149
润
4.期末基金资产净值 518,201,031.67
5.期末基金份额净值 0.9905
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 转型前
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2014年第4季度报告
报告期（2014年10月1日-2014年11月24日）
1.本期已实现收益 20,971,162.86
2.本期利润 44,050,549.71
3.加权平均基金份额本期利 0.0689
润
4.期末基金资产净值 860,856,611.91
5.期末基金份额净值 1.0000
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现（转型后）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 -0.95% 0.65% -0.96% 0.15% 0.01% 0.50%
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2014年11月25日-2014年12月31日）
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
0%
-0.5%
-1%
-1.5%
-2%
-2.5%
-3%
-3.5%
2014-11-25 2014-12-01 2014-12-05 2014-12-12 2014-12-18 2014-12-24 2014-12-31
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF） 业绩比较基准
注：1、本基金合同于2011年11月23日生效，本基金于2014年11月24日三年封闭期届满，封闭期届满
后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）
"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
3.2 基金净值表现（转型前）
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 8.92% 0.75% 2.65% 0.17% 6.27% 0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
天弘丰利分级债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年11月23日-2014年11月24日）
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
55%
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2011-11-23 2012-04-27 2012-09-25 2013-03-06 2013-08-08 2014-01-13 2014-06-20 2014-11-24
天弘丰利分级债券型证券投资基金 业绩比较基准
注：1、本基金合同于2011年11月23日生效。
2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基 证券
姓名 职务 金经理期限 从业 说明
任职日 离任 年限
期 日期
本基金基金经理；天弘添利分 男，工商管理硕士。
级债券型证券投资基金基金 历任华龙证券公司
经理；天弘永利债券型证券投 固定收益部高级经
资基金基金经理；天弘债券型 理；北京宸星投资
发起式证券投资基金基金经 管理公司投资经
陈钢 理；天弘稳利定期开放债券型 2011年 － 12 理；兴业证券公司
证券投资基金基金经理；天弘 11月 债券总部研究部经
弘利债券型证券投资基金基 理；银华基金管理
金经理；天弘同利分级债券型 有限公司机构理财
证券投资基金基金经理；本公 部高级经理；中国
司副总经理、固定收益总监兼 人寿资产管理有限
固定收益部总经理。 公司固定收益部高
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2014年第4季度报告级投资经理。2011
年加盟本公司。
注：1、上述任职日期为本基金管理人对外披露的任职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。
报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。
公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。
本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。
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天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。
本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年4季度，经济延续下行趋势，外需方面，受制于美元走强，出口未见明显好转；内需方面，尽管在前期宽松政策的刺激下，房地产投资、制造业投资及基建投资呈现不同程度的反弹，但程度有限，难言经济下行趋势反转；物价方面，在美元走强、国际大宗商品价格下跌，国内有效需求不足背景下，物价持续低迷。综合来看，4季度基本面仍然偏弱。政策层面，在稳增长、防风险多重政策目标的要求下，央行于11月末宣布实行非对称降息，但后期货币脱实向虚、美国经济好转、外汇占款流出压力制约了央行进一步放松举措；资金方面，4季度资金面总体延续宽松格局，但在央行货币政策渐趋中性回归、人民币贬值外汇占款减少、以及年末因素、IPO缴款因素等影响下，4季度后期资金面开始迎来阶段性紧张；债市表现来看，前期随基本面偏弱格局及央行宽松趋势，利率债及信用债收益率延续下行趋势，后期随央行货币政策逐步转中性，尤其是12月中登质押新规出台后，债市被强制去杠杆，企业债收益率出现较大回调，利率品收益率也出现了一定程度的小幅回调。
本基金在报告期内，运作满3年，按照合同约定转为lof基金，投资策略方面，整体以卖出信用债、降低杠杆为主，后部分机构年底赎回锁定收益，基金规模下降，杠杆被动有所上升。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年4季度（2014年11月25日至2014年12月31日），本基金的基金份额净值
第9页 共18页
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
为0.9905元，本报告期份额净值增长率为-0.95%，同期业绩比较基准增长率为-0.96%。
截至2014年4季度（2014年10月01日至2014年11月24日），本基金的基金份额净值为1.0000元，本报告期份额净值增长率为8.92%，同期业绩比较基准增长率为2.65%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2015年1季度，尽管目前从高频工业指标及房产销售看到一些经济企稳迹象，但1、2月份部分时间仍处在数据真空期，且易受春节因素扰动，经济下行趋势短期仍难证伪；物价方面，国际方面美元走强，大宗商品走弱，国内方面需求不足，大概率仍将延续通缩趋势；总体来看，基本面对债市仍然相对安全。资金及政策层面，受制于货币脱实向虚、外围形势好转，央行全面大幅宽松仍有一定顾虑，但货币政策大概率仍将延续阶段性、定向宽松基调，资金面将受春节因素、IPO缴款因素、财政缴款因素影响出现阶段性紧张。债券市场层面，利率品方面，目前长端利率品已经反映了大部分经济下行预期，长端风险大于短端，但若受资金面影响，收益率有所回调，仍有一定利差空间；信用品方面，受中登事件影响，部分企业债估值仍具有一定优势，一季度为传统机构配置旺季，但受43号文影响配置需求可能延后，在细心甄别个券的基础上，企业债收益率仍有下行空间，此外，1季度末2季度初为年报密集发布期，密切关注可能的信用风险，信用评级下调或信用风险事件可能带来信用品收益率的脉冲式上调。
投资策略上，综合上述判断，组合仍将以资质较好信用债为主，维持适度杠杆水平，同时将根据经济及政策形势变化及时调整组合仓位，为投资者赚取丰厚收益。
§5 投资组合报告
转型后：
报告期（2014年11月25日-2014年12月31日）
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第10页 共18页
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 962,418,618.40 94.79
其中：债券 962,418,618.40 94.79
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买 － －
入返售金融资产
6 银行存款和结算备付金 28,110,486.03 2.77
合计
7 其他资产 24,747,421.17 2.44
8 合计 1,015,276,525.60 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,013,000.00 1.93
其中：政策性金融债 10,013,000.00 1.93
4 企业债券 880,115,798.40 169.84
第11页 共18页
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 49,673,000.00 9.59
7 可转债 22,616,820.00 4.36
8 其他 － －
9 合计 962,418,618.40 185.72
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
码 值比例（％）
1 122126 11庞大02 800,000 83,200,000.00 16.06
2 122776 11新光债 800,000 80,552,000.00 15.54
3 122110 11众和债 802,160 79,806,898.40 15.40
4 1480458 14渝港投债 700,000 71,323,000.00 13.76
5 1480462 14滁州城投债 700,000 70,511,000.00 13.61
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
第12页 共18页
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2014年第4季度报告
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同
规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 21,110.70
2 应收证券清算款 2,825,717.83
3 应收股利 －
4 应收利息 21,806,292.64
5 应收申购款 94,300.00
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 24,747,421.17
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
码
1 110020 南山转债 22,616,820.00 4.36
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§5 投资组合报告
转型前：
报告期（2014年10月1日-2014年11月24日）
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
第13页 共18页
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 1,178,632,051.56 94.07
其中：债券 1,178,632,051.56 94.07
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买 － －
入返售金融资产
6 银行存款和结算备付金 44,744,385.33 3.57
合计
7 其他资产 29,508,531.30 2.36
8 合计 1,252,884,968.19 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,038,000.00 1.17
其中：政策性金融债 10,038,000.00 1.17
第14页 共18页
天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）(原天弘丰利分级债券型证券投资基金转型)
2014年第4季度报告
4 企业债券 1,098,196,311.56 127.57
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 50,185,000.00 5.83
7 可转债 20,212,740.00 2.35
8 其他 － －
9 合计 1,178,632,051.56 136.91
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
码 值比例（％）
1 122776 11新光债 800,000 83,048,000.00 9.65
2 122126 11庞大02 800,000 83,032,000.00 9.65
3 122110 11众和债 802,160 80,216,000.00 9.32
4 1480465 14北辰科技债 700,000 74,375,000.00 8.64
5 1480458 14渝港投债 700,000 73,850,000.00 8.58
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
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2014年第4季度报告
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未
发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同
规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,574.94
2 应收证券清算款 6,376,339.70
3 应收股利 －
4 应收利息 23,108,397.46
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 16,219.20
8 其他 －
9 合计 29,508,531.30
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
码
1 110020 南山转债 20,212,740.00 2.35
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
基金转型后期初（2014年11月24日）基金份额总额 860,856,611.91
基金转型后期初至本报告期期末基金总申购份额 3,490,093.52
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减：基金转型后期初至本报告期期末基金总赎回份 341,188,535.32
额
基金转型后期初至本报告期期末基金拆分变动份 －
额（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 523,158,170.11
注：1、本基金合同于2011年11月23日生效。本基金于2014年11月24日三年封闭期届满，封闭期届满
后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘丰利债券型证券投资基金（LOF）
"，封闭期届满日为本基金份额转换基准日。
§7 基金管理人运用固有资金投资基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况(转型后)
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 71,003,730.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 71,003,730.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 13.57
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况(转型前)
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 45,733,100.00
报告期期间买入/申购总份额 －
报告期期间卖出/赎回总份额 －
报告期期末管理人持有的本基金份额 71,003,730.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 8.25
注：本报告期基金管理人并未运用固有资金投资本基金，本报告所述基金转型前报告期期末与期初
管理人持有的本基金份额变动皆因份额折算所致。2014年11月24日为本基金份额转换基准日，当日
日终根据《基金合同》基金管理人对本基金进行份额折算，折算比例为：1.55256761。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型后)
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细(转型前)
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
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§8 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人增资相关方已通过仲裁申请的方式解决增资争议，上述行为不会影响本基金投资和运作，也不会影响公司经营及各项业务。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准天弘丰利分级债券型证券投资基金募集的文件
2、天弘丰利分级债券型证券投资基金基金合同
3、天弘丰利分级债券型证券投资基金招募说明书
4、天弘丰利分级债券型证券投资基金托管协议
5、天弘基金管理有限公司批准成立批件及营业执照9.2 存放地点
天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：www.thfund.com.cn
天弘基金管理有限公司
二〇一五年一月二十日
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京公网安备 11010502031572号