华富强化回报债券型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月25日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为2017年7月1日至2017年9月30日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富强化回报债券 基金主代码 164105 交易代码 164105 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在深 基金运作方式 圳证券交易所上市交易，基金合同生效满三年后， 转为上市开放式基金（LOF）。 基金合同生效日 2010年9月8日 报告期末基金份额总额 291,924,807.10份 投资目标 在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的当 期收益和长期回报。 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政 策、利率走势、资金供求关系、证券市场走势、流 动性风险、信用风险等因素，研判各类固定收益类 投资策略 资产以及参与新股申购、股票增发、可转换债券转 股、要约收购类股票等非固定收益类资产投资的预 期收益和预期风险，以确定各类金融资产的配置比 例。 业绩比较基准 中证全债指数 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金， 低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 第2页共12页 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日 ） 1.本期已实现收益 2,386,606.92 2.本期利润 3,001,718.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.0114 4.期末基金资产净值 364,485,548.66 5.期末基金份额净值 1.249 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 1.05% 0.13% 0.56% 0.04% 0.49% 0.09% 第3页共12页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：根据《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转债、分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%。本基金还可以参与新股申购、股票增发和要约收购类股票投资，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。本基金投资于非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%。在封闭期结束后，本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为2010年9月8日到2011年3月8日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定。 第4页共12页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 华富强化 回报债券 型基金基 金经理、 华富货币 华东师范大学经济学 市场基金 学士，本科学历。曾 基金经理、 任上海君创财经顾问 华富安享 有限公司顾问部项目 保本混合 经理、上海远东资信 型基金基 评估有限公司集团部 金经理、 高级分析师、新华财 华富诚鑫 经有限公司信用评级 尹培俊 灵活配置 2014年 - 十一年 部高级分析师、上海 混合型基 3月6日 新世纪资信评估投资 金基金经 服务有限公司高级分 理、华富 析师、德邦证券有限 华鑫灵活 责任公司固定收益部 配置混合 高级经理，2012年加 型基金基 入华富基金管理有限 金经理、 公司，曾任固定收益 固定收益 部信用研究员、固定 部副总监、 收益部总监助理。 公司公募 投资决策 委员会委 员 注：这里的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 第5页共12页 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 基本面来看，2017年三季度经济走势稳健，经济增长惯性仍在。资金面和政策面来看，央 行仍然维持稳健中性货币政策，资金面阶段性波动，金融去杠杆仍在进行，市场风险偏好受到压制。三季度债市仍延续震荡走势，市场整体机会有限。本基金三季度基本维持债券较短的久期和较低的杠杆，坚持配置为主的策略，同时自下而上寻找转债等风险资产的机会，基金净值稳健上涨。 目前来看，经济基本面较我们之前的预期更为强劲，债券市场趋势性机会仍需要耐心等待，从绝对回报角度，债券收益率具备较好的配置价值。货币政策方面，央行仍将维持稳健中性的货币政策，但“普惠式降准”有助于市场对后续资金面预期的稳定，修复短端资金利率水平。政策面市场虽然仍将面对金融去杠杆的压力，但尾部风险逐步释放，整体风险可控。展望四季度，我们对债市的观点仍然相对中性，长端利率债或有波段机会，短端1-3年中高等级资产仍然是更为明确的机会。因此本基金将继续适度杠杆和久期，严控信用风险，弱化资本利得，风险资产及时做好波段操作和结构调整。本基金将在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，稳 第6页共12页 健地做好配置策略，均衡投资，降低业绩波动，力争为基金持有人获取合理的投资收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于2010年9月8日正式成立。截止2017年9月30日，本基金份额净值为1.249元， 累计份额净值为1.700元。本报告期，本基金净值增长率为1.05%，同期业绩比较基准收益率为 0.56%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 17,330,757.49 4.47 其中：股票 17,330,757.49 4.47 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 344,628,863.02 88.80 其中：债券 344,628,863.02 88.80 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,241,358.17 1.61 8 其他资产 19,897,640.61 5.13 9 合计 388,098,619.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 第7页共12页 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 13,599,208.00 3.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 3,731,549.49 1.02 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 17,330,757.49 4.75 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002241 歌尔股份 496,700 10,053,208.00 2.76 2 601336 新华保险 65,847 3,731,549.49 1.02 3 600422 昆药集团 300,000 3,546,000.00 0.97 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 第8页共12页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 18,894,136.00 5.18 其中：政策性金融债 18,894,136.00 5.18 4 企业债券 225,099,522.26 61.76 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 63,132,600.00 17.32 7 可转债（可交换债） 37,502,604.76 10.29 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 344,628,863.02 94.55 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 101553005 15金发 200,000 20,596,000.00 5.65 MTN001 2 112129 12华锦债 200,000 20,004,000.00 5.49 3 136032 15红美01 200,000 19,898,000.00 5.46 4 136026 15蒙阜丰 200,000 19,676,000.00 5.40 5 122671 12扬子江 185,000 19,182,650.00 5.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 第9页共12页 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 32,388.22 2 应收证券清算款 12,000,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 7,864,158.95 5 应收申购款 1,093.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,897,640.61 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 110032 三一转债 8,264,200.00 2.27 2 113008 电气转债 6,920,550.00 1.90 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 第10页共12页 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 243,649,991.40 报告期期间基金总申购份额 117,432,529.52 减:报告期期间基金总赎回份额 69,157,713.82 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- - "填列） 报告期期末基金份额总额 291,924,807.10 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内本基金管理人没有申购、赎回或者买卖本基金份额的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占 类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比 别 20%的时间 第11页共12页 区间 机 1 7.1-9.30 125,391,222.57 0.00 0.00 125,391,222.57 42.95% 构 2 7.1-9.30 31,327,694.24 39,967,226.22 0.00 71,294,920.46 24.42% 个 -- - - - - - 人 产品特有风险 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、华富强化回报债券型证券投资基金基金合同 2、华富强化回报债券型证券投资基金托管协议 3、华富强化回报债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富强化回报债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。 第12页共12页