申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年三月三十日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................... 9§4 管理人报告............................................................................................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 15§5 托管人报告........................................................................................................................................... 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 15§6 审计报告............................................................................................................................................... 15 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 16 6.2注册会计师的责任......................................................................................................................... 16 6.3审计意见......................................................................................................................................... 16§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 17 7.2 利润表............................................................................................................................................ 18 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 20 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 21§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 44 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 44 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 44 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 60 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 60 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 61 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 61 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................ 61 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 61 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 61§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 62 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 62 9.2 期末上市基金前十名持有人........................................................................................................ 62 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 63 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 63§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 63§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 63 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 63 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 64 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 64 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 64 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 64 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 65 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 65 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 66§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 68§13 备查文件目录..................................................................................................................................... 68 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 68 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 69 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 69 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 基金简称 申万菱信量化小盘股票(LOF) 场内简称 申万量化 基金主代码 163110 交易代码 163110 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月16日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 988,698,869.60份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011年8月1日 2.2 基金产品说明 本基金采用数量化的投资方法精选个股，严格按照纪律执行，力争获取长期稳定的 投资目标 超越业绩比较基准的投资回报。 本基金坚持数量化的投资策略，专注于小盘股的投资。基金管理人基于对国内股票 市场的大量实证研究，专门开发了适合小盘股投资的数量化投资模型（简称“量化 小盘投资模型”），作为本基金投资的核心。本基金的股票选择行为，都是基于该投 投资策略 资模型而定。这种完全基于模型的数量化投资方法能够更加客观、公正而理性的去 分析和筛选股票，并且不受外部分析师的影响，极大的减少了投资者情绪的影响， 从而能够保持投资策略的一致性与有效性。 业绩比较基准 90%×中证500 指数收益率＋10%×银行同业存款收益率（税后） 本基金是一只量化股票型基金，属于较高预期风险和较高预期收益的证券投资品 风险收益特征 种，其风险收益特征从长期平均来看高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 姓名 王菲萍 郭明 信 息 披 露 联系电话 021-23261188 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@swsmu.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4008808588 95588 传真 021-23261199 010-66105798 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200010 100140 法定代表人 刘郎 易会满 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 中国工商银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦 会计师事务所 普通合伙) 6层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 本期已实现收益 212,493,018.28 72,856,345.45 49,994,185.54 本期利润 155,441,720.85 88,583,884.95 36,204,347.49 加权平均基金份额本期利润 0.2621 0.9290 0.2626 本期加权平均净值利润率 10.46% 44.57% 22.91% 本期基金份额净值增长率 5.11% 87.48% 28.36% 3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 1,514,017,034.39 315,162,819.70 42,987,282.58 期末可供分配基金份额利润 1.5313 1.2767 0.3576 期末基金资产净值 2,646,036,593.26 628,471,217.04 163,196,667.32 期末基金份额净值 2.676 2.546 1.358 3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 167.59% 154.60% 35.79% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值增长 业绩比较基准业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 2.29% 0.71% -0.88% 0.74% 3.17% -0.03% 过去六个月 12.82% 0.75% 2.14% 0.83% 10.68% -0.08% 过去一年 5.11% 1.59% -15.74% 1.71% 20.85% -0.12% 过去三年 152.95% 1.91% 58.39% 1.88% 94.56% 0.03% 过去五年 242.64% 1.72% 83.88% 1.69% 158.76% 0.03% 自基金合同 167.59% 1.67% 38.11% 1.66% 129.48% 0.01% 生效起至今 注：本基金的业绩基准指数=90%×中证500指数收益率＋10%×银行同业存款收益率（税后）。其中：中证500指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，银行同业存款收益率作为衡量非股票投资部分的业绩基准。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)= 90%*(中证500指数(t)/ 中证500成分指数(t-1)-1)+10%*银行同业存款利率（税后）/365； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中t=1,2,3,… 。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年6月16日至2016年12月31日) 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 自基金成立至本报告期末，本基金未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2016年12月31日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的27只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过340亿元，客户数超过592万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 金昉毅先生，博士研究生。 2008年起开始工作，曾任职 于中央财经大学中国金融发 展研究院，2011年1月加入 本基金基金经 申万菱信基金管理有限公 理、投资管理 司，历任高级研究员、基金 金昉毅 总部总监助理 2015-05-2 - 5年 经理助理，申万菱信沪深300 兼量化投资部 1 价值指数证券投资基金基金 总经理 经理等，现任投资管理总部 总监助理兼量化投资部总经 理，申万菱信量化小盘股票 型证券投资基金(LOF)、申万 菱信沪深300指数增强型证 券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定，信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0 的T 检验，若通过该假设检验，则我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和5 日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有六次。其中，本基金与本公司其他投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016 年，证券市场在经历了开年大幅下跌后逐渐企稳，之后震荡上行，但还是未能收复 2016年一月的损失，最终沪深300指数实现11.28%的跌幅。从市场结构来看2016年中证500指数下跌达17.78%，落后于沪深300指数，中小市值的股票总体表现弱于大盘蓝筹股。 本基金采用的量化模型仍然秉持小盘价值的主要选股逻辑，除此以外在模型中结合不同时期的风格变化进行了各因子权重的改变，从结果来看比较符合全年的行情特征。本基金以全年 5.11%的收益率取得了超越基准指数的收益。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2016年全年中证500指数期间表现为-17.78%，基金业绩基准表现为-15.74%，申万菱信量化小盘基金净值期间表现为5.11%，领先业绩基准20.85%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2017年，经济在2016年四季度已经企稳并略有反弹，预计上市公司的盈利将在2017年上半年有超预期的表现。然而货币政策宽松的空间较2016年明显缩小，甚至边际上有从紧的态势，这对于市场整体估值有压制作用，预计估值很难再有上行空间。财政政策以及改革的措施依然是2017年的最大看点。本基金特别关注两点，首先是“供给侧改革”已经影响到2016年市场风格的演变，传统周期行业能否在2017年继续维持强势值得关注；其次是随着新股发行的加速以及对于再融资政策的收紧，小市值股票能否维持过去三年的强势值得关注。我们预计小市值股票将会有分化，有业绩支撑的小市值甚至中等市值股票将会表现更好。本基金将继续保持小盘价值的风格，致力投资于估值有吸引力并且市值空间发展大的股票。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕内控体系建设和完善，重点在制度建设、合规管理、法律事务、内审稽核、信息披露、员工行为规范以及反洗钱工作的持续落实等工作领域开展，保障基金运作和公司经营合法合规。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1、夯实制度基础，全面梳理公司制度和业务流程。本报告期内，全面、有序地组织实施对公司各层级制度和业务流程进行梳理和系统性修订，查漏补缺，进一步完善了公司现有的制度流程，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，有效提升合规效能。 2、强化从业人员职业操守管控，深入推进合规文化建设。本报告期内，通过各种形式向各部门和员工宣讲和传达公司的管理理念和合规要求，组织员工进行三条底线、公司六项禁令、员工行为规范、投研合规性、销售合规性、反洗钱、反商业贿赂等方面的合规培训，加强合规传导，不断提高全员守法合规意识，深入推进公司合规文化建设。 3、构建一线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内，积极推进公司合规管理关口前移，组织落实公司对主要业务部门以及重要后台部门内部设立合规风控岗位，全面落实一线的合规风控责任，进一步落实和强化各业务部门的合规和风险管理意识，强化公司合规管控力度。 4、严格进行法律合规审核，及时准确做好信息披露工作。本报告期内，不断加强法律审查、合规审核工作，完善法律审查和合同签署管理，切实防范各类合规风险和法律风险；同时，继续为创 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 新业务、投资管理、营销销售、后台运作等各条线合规咨询提供合规意见，保障业务合规开展。根 据法律法规要求，真实、准确、完整、及时做好基金信息披露工作。 5、强化内部审计稽核，有序进行合规检查，及时优化内控流程。本报告期内，根据年度稽核计划有序进行部门业务稽核，开始增加重点部门重点业务条线的稽核频率；通过组织开展专项自查、运营风险点检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提升了公司内控管理水平。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理来肖贤先生，拥有11年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理（代行投资总监职责）张少华先生，拥有13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有13年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有15年的基金会计经验；监察稽核总部总监牛锐女士，拥有12年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监陈国辉先生，拥有9年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有11年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 券进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任 何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报 告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第21794号 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“申万菱信量化小盘基金”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信量化小盘基金 的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述申万菱信量化小盘基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信量化小盘基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 赵 钰 中国注册会计师 陈 玲 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层 2017年3月28日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 368,099,846.33 58,206,992.53 结算备付金 8,312,258.27 782,915.83 存出保证金 450,556.30 165,338.30 交易性金融资产 7.4.7.2 2,261,877,792.32 506,016,363.77 其中：股票投资 2,181,226,792.32 506,016,363.77 基金投资 - - 债券投资 80,651,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 4,734,330.18 - 应收利息 7.4.7.5 1,298,787.27 13,127.12 应收股利 - - 应收申购款 34,170,311.14 130,816,445.62 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,678,943,881.81 696,001,183.17 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 19,817,509.07 64,126,974.28 应付赎回款 4,299,084.87 1,878,141.42 应付管理人报酬 3,396,161.21 457,347.66 应付托管费 566,026.89 76,224.61 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 4,500,021.38 711,541.43 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 328,485.13 279,736.73 负债合计 32,907,288.55 67,529,966.13 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 988,698,869.60 246,864,331.77 未分配利润 7.4.7.10 1,657,337,723.66 381,606,885.27 所有者权益合计 2,646,036,593.26 628,471,217.04 负债和所有者权益总计 2,678,943,881.81 696,001,183.17 注：报告截止日2016年12月31日，申万菱信量化小盘股票型证券投资基金份额净值2.6760元，基金份额总额988,698,869.60份。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 199,553,953.34 95,277,154.59 1.利息收入 2,257,758.39 212,431.51 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,641,461.68 212,431.51 债券利息收入 527,312.90 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 88,983.81 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 252,281,196.41 78,667,819.47 其中：股票投资收益 7.4.7.12 237,405,648.57 76,973,694.17 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 326,236.56 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 14,549,311.28 1,694,125.30 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -57,051,297.43 15,727,539.50 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 2,066,295.97 669,364.11 减：二、费用 44,112,232.49 6,693,269.64 1．管理人报酬 22,096,799.31 2,960,388.98 2．托管费 3,682,799.91 493,398.22 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 17,942,656.18 2,913,021.44 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 389,977.09 326,461.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 155,441,720.85 88,583,884.95 减：所得税费用 - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 155,441,720.85 88,583,884.95 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 246,864,331.77 381,606,885.27 628,471,217.04 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 155,441,720.85 155,441,720.85 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 741,834,537.83 1,120,289,117.54 1,862,123,655.37 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,410,395,915.64 2,132,747,179.52 3,543,143,095.16 2.基金赎回款 -668,561,377.81 -1,012,458,061.98 -1,681,019,439.79 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 988,698,869.60 1,657,337,723.66 2,646,036,593.26 上年度可比期间 项目 2015年1月1日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 120,209,384.74 42,987,282.58 163,196,667.32 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 88,583,884.95 88,583,884.95 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 126,654,947.03 250,035,717.74 376,690,664.77 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 421,964,147.94 544,775,357.62 966,739,505.56 2.基金赎回款 -295,309,200.91 -294,739,639.88 -590,048,840.79 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 246,864,331.77 381,606,885.27 628,471,217.04 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2011]525 号《关于核准申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 512,877,725.48 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第247号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2011年6月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为512,987,683.05份基金份额，其中认购资金利息折合109,957.57 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 经深交所深证上[2011]225号文审核同意，本基金63,363,855份基金份额于2011年8月1日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、资产支持证券、股指期货、股票期权以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金可以参与融资业务。本基金各类资产投资比例为：本基金投资于股票的资产不低于基金资产的80%，投资于本基金界定的小盘股占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金投资股指期货、权证、股票期权及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：中证500 指数收益率×90%＋银行同业存款收益率(税后)×10%。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2017年3月28日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的 基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 (3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 368,099,846.33 58,206,992.53 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 368,099,846.33 58,206,992.53 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,224,224,510.40 2,181,226,792.32 -42,997,718.08 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 81,279,500.00 80,651,000.00 -628,500.00 合计 81,279,500.00 80,651,000.00 -628,500.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,305,504,010.40 2,261,877,792.32 -43,626,218.08 上年度末 项目 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 492,591,284.42 506,016,363.77 13,425,079.35 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 492,591,284.42 506,016,363.77 13,425,079.35 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。7.4.7.4 买入返售金融资产7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 79,548.38 12,657.75 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 4,114.55 387.53 应收债券利息 1,214,901.37 - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 222.97 81.84 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 合计 1,298,787.27 13,127.12 7.4.7.6 其他资产 无余额。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,498,803.01 711,541.43 银行间市场应付交易费用 1,218.37 - 合计 4,500,021.38 711,541.43 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 15,730.62 6,982.22 其他应付款 - - 应付指数使用费 - - 预提费用 300,000.00 260,000.00 其它应付费用 12,754.51 12,754.51 合计 328,485.13 279,736.73 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 246,864,331.77 246,864,331.77 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 本期申购 1,410,395,915.64 1,410,395,915.64 本期赎回（以“-”号填列） -668,561,377.81 -668,561,377.81 本期末 988,698,869.60 988,698,869.60 注：1. 申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 2.截至2016年12月31日止，本基金于深交所上市的基金份额为45,541,156.00份(2015年12月31日：3,833,009.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为943,157,713.60份(2015年12月31日：243,031,322.77份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 315,162,819.70 66,444,065.57 381,606,885.27 本期利润 212,493,018.28 -57,051,297.43 155,441,720.85 本期基金份额交易产生的变动数 986,361,196.41 133,927,921.13 1,120,289,117.54 其中：基金申购款 1,894,688,513.18 238,058,666.34 2,132,747,179.52 基金赎回款 -908,327,316.77 -104,130,745.21 -1,012,458,061.98 本期已分配利润 - - - 本期末 1,514,017,034.39 143,320,689.27 1,657,337,723.66 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12 31日 月31日 活期存款利息收入 1,503,297.65 192,713.65 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 82,245.92 12,554.00 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 其他 55,918.11 7,163.86 合计 1,641,461.68 212,431.51 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年 月31日 12月31日 卖出股票成交总额 5,451,179,336.04 874,349,730.96 减：卖出股票成本总额 5,213,773,687.47 797,376,036.79 买卖股票差价收入 237,405,648.57 76,973,694.17 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015 月31日 年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,000,407.00 - 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,674,000.00 - 减：应收利息总额 170.44 - 买卖债券差价收入 326,236.56 - 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。7.4.7.15 衍生工具收益 无。7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 14,549,311.28 1,694,125.30 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 基金投资产生的股利收益 - - 合计 14,549,311.28 1,694,125.30 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 1.交易性金融资产 -57,051,297.43 15,727,539.50 ——股票投资 -56,422,797.43 15,727,539.50 ——债券投资 -628,500.00 - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -57,051,297.43 15,727,539.50 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 基金赎回费收入 2,054,039.40 575,744.30 转换费 12,256.57 93,619.81 其他 - - 合计 2,066,295.97 669,364.11 注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金的基金资产。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 交易所市场交易费用 17,942,156.18 2,913,021.44 银行间市场交易费用 500.00 - 合计 17,942,656.18 2,913,021.44 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日 31日 审计费用 100,000.00 60,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 银行汇划费 1,977.09 461.00 债券帐户维护费 18,000.00 6,000.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 其他 10,000.00 - 合计 389,977.09 326,461.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为， 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运 营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管 产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征 收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财 务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 中国工商银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 占当期股票成交 占当期股票成交 成交金额 成交金额 总额的比例 总额的比例 申万宏源 3,239,161,874.87 26.15% 227,002,295.33 11.24% 注：由于申银万国和宏源证券于2015年1月16日完成吸收合并。上表上年度可比区间中申万宏源的交易情况包含申银万国2015年1月1日至1月15日的交易量以及申万宏源2015年1月16日至2015年12月31日的交易量。 7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 2,988,611.02 26.23% 1,115,060.89 24.79% 上年度可比期间 2015年1月1日至2015年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣金 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 总额的比例 申万宏源 201,537.14 10.98% 3,552.89 0.50% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 3、由于申银万国和宏源证券于2015年1月16日完成吸收合并。上表上年度可比区间中申万宏源的佣金包含申银万国2015年1月1日至1月15日的佣金以及申万宏源2015年1月16日至2015年12月31日的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 当期发生的基金应支付的管理费 22,096,799.31 2,960,388.98 其中：支付销售机构的客户维护费 3,721,059.50 953,495.75 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.5%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12月 月31日 31日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 当期发生的基金应支付的托管费 3,682,799.91 493,398.22 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 368,099,846.33 1,503,297.65 58,206,992.53 192,713.65 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 位：股) 成本总额 估值总额 601375 中原证券 2016-12-20 2017-01-03 新股 4.00 4.00 26,695.00 106,780.00 106,780.00 - 603032 德新交运 2016-12-27 2017-01-05 新股 5.81 5.81 1,628.00 9,458.68 9,458.68 - 603035 常熟汽饰 2016-12-27 2017-01-05 新股 10.44 10.44 2,316.00 24,179.04 24,179.04 - 603186 华正新材 2016-12-26 2017-01-03 新股 5.37 5.37 1,874.00 10,063.38 10,063.38 - 603228 景旺电子 2016-12-28 2017-01-06 新股 23.16 23.16 3,491.00 80,851.56 80,851.56 - 603266 天龙股份 2016-12-30 2017-01-10 新股 14.63 14.63 1,562.00 22,852.06 22,852.06 - 603689 皖天然气 2016-12-30 2017-01-10 新股 7.87 7.87 4,819.00 37,925.53 37,925.53 - 603823 百合花 2016-12-09 2017-12-20 新股 10.60 32.74 36,764.00 389,698.40 1,203,653.36 - 锁定期一年 603877 太平鸟 2016-12-29 2017-01-09 新股 21.30 21.30 3,180.00 67,734.00 67,734.00 - 300583 赛托生物 2016-12-29 2017-01-06 新股 40.29 40.29 1,582.00 63,738.78 63,738.78 - 300586 美联新材 2016-12-26 2017-01-04 新股 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80 - 300587 天铁股份 2016-12-28 2017-01-05 新股 14.11 14.11 1,438.00 20,290.18 20,290.18 - 300588 熙菱信息 2016-12-27 2017-01-05 新股 4.94 4.94 1,380.00 6,817.20 6,817.20 - 300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10 新股 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股/新债，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股/新债上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从新股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 股票 停牌 停牌 期末估 复牌 复牌开 数量 期末 期末 备注 代码 名称 日期 原因 值单价 日期 盘单价 (单位：股) 成本总额 估值总额 600537亿晶光电 2016-12-27 重大事项 7.43 2017-01-13 8.17 2,833,846.00 22,046,488.49 21,055,475.78 - 600859 王府井 2016-09-27 重大事项 16.28 - - 393,542.00 6,580,032.34 6,406,863.76 - 000531穗恒运Ａ 2016-08-29 重大事项 11.47 2017-01-09 11.80 1,171,797.00 13,487,166.29 13,440,511.59 - 000540中天城投 2016-11-28 重大事项 6.93 2017-01-03 7.00 3,698,927.00 24,773,663.14 25,633,564.11 - 002440闰土股份 2016-10-24 重大事项 16.34 2017-01-12 15.22 848,075.00 13,392,599.42 13,857,545.50 - 002491通鼎互联 2016-12-22 重大事项 15.54 2017-01-03 15.89 1,063,452.00 17,086,722.14 16,526,044.08 - 注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额， 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 无相关抵押债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为量化股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是量化股票型证券投资基金，属于中高风险品种，本基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使得本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金”。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于2016年12月31日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券（2015年12月31日：未持有信用类债券），所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行-中国工商银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风 险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查、控制交易对手信用及交割方式来管理风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除附注7.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。 于资产负债表日，本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及存出保证金。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年12月31 1个月以内 1个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 368,099,846.33 - - - - 368,099,846.33 结算备付金 8,312,258.27 - - - - 8,312,258.27 存出保证金 450,556.30 - - - - 450,556.30 交易性金融资产 - 80,651,000.00 - - 2,181,226,792.32 2,261,877,792.32 应收证券清算款 - - - - 4,734,330.18 4,734,330.18 应收利息 - - - - 1,298,787.27 1,298,787.27 应收申购款 - - - - 34,170,311.14 34,170,311.14 资产总计 376,862,660.90 80,651,000.00 - - 2,221,430,220.91 2,678,943,881.81 负债 应付证券清算款 - - - - 19,817,509.07 19,817,509.07 应付赎回款 - - - - 4,299,084.87 4,299,084.87 应付管理人报酬 - - - - 3,396,161.21 3,396,161.21 应付托管费 - - - - 566,026.89 566,026.89 应付交易费用 - - - - 4,500,021.38 4,500,021.38 其他负债 - - - - 328,485.13 328,485.13 负债总计 - - - - 32,907,288.55 32,907,288.55 利率敏感度缺口 376,862,660.90 80,651,000.00 - - 2,188,522,932.36 2,646,036,593.26 上年度末 1个月以内 1个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 2015年12月31 日 资产 银行存款 58,206,992.53 - - - - 58,206,992.53 结算备付金 782,915.83 - - - - 782,915.83 存出保证金 165,338.30 - - - - 165,338.30 交易性金融资产 - - - - 506,016,363.77 506,016,363.77 应收利息 - - - - 13,127.12 13,127.12 应收申购款 - - - - 130,816,445.62 130,816,445.62 资产总计 59,155,246.66 - - - 636,845,936.51 696,001,183.17 负债 应付证券清算款 - - - - 64,126,974.28 64,126,974.28 应付赎回款 1,878,141.42 1,878,141.42 应付管理人报酬 - - - - 457,347.66 457,347.66 应付托管费 - - - - 76,224.61 76,224.61 应付交易费用 - - - - 711,541.43 711,541.43 其他负债 - - - - 279,736.73 279,736.73 负债总计 - - - - 67,529,966.13 67,529,966.13 利率敏感度缺口 59,155,246.66 - - - 569,315,970.38 628,471,217.04 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2016年12月31日，本基金持有交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为3.05%（2015年12月31日：0%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2015年12月31日：同）。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 7.4.13.4.3 其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的量化股票型基金，所以存在很高的市场价格风险。 本基金管理人通过采用数量化技术对投资策略进行优化，将特定的投资思想和理念通过具体指标与参数的设定体现在数量模型中，坚持以数量化的方式进行投资。 此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金资产净 占基金资产净 公允价值 公允价值 值比例（%） 值比例（%） 交易性金融资产－股票投资 2,181,226,792.32 82.43 506,016,363.77 80.52 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 80,651,000.00 3.05 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 2,261,877,792.32 85.48 506,016,363.77 80.52 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.以中证500指数为基准衡量其他价格风险 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 基准上升5% 增加约113,120,000.00 增加约26,910,000.00 基准下降5% 减少约113,120,000.00 减少约26,910,000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为2,083,839,382.50元，属于第二层次的余额为178,038,409.82元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次489,580,911.21元，第二层次16,435,452.56元，无属于第三层次的余额)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 2,181,226,792.32 81.42 其中：股票 2,181,226,792.32 81.42 2 固定收益投资 80,651,000.00 3.01 其中：债券 80,651,000.00 3.01 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 376,412,104.60 14.05 7 其他各项资产 40,653,984.89 1.52 8 合计 2,678,943,881.81 100.00 注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 53,577,060.44 2.02 B 采矿业 26,661,122.36 1.01 C 制造业 1,296,326,804.32 48.99 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 154,949,736.38 5.86 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 133,595,573.31 5.05 G 交通运输、仓储和邮政业 127,221,270.71 4.81 H 住宿和餐饮业 16,125,032.52 0.61 I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,915,934.97 1.02 J 金融业 42,847,854.84 1.62 K 房地产业 254,133,511.19 9.60 L 租赁和商务服务业 6,276,967.20 0.24 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 42,580,331.85 1.61 S 综合 - - 合计 2,181,226,792.32 82.43 8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(％) 1 000540 中天城投 3,698,927.00 25,633,564.11 0.97 2 000910 大亚圣象 1,144,839.00 21,866,424.90 0.83 3 000926 福星股份 1,709,351.00 21,777,131.74 0.82 4 002271 东方雨虹 999,803.00 21,685,727.07 0.82 5 000900 现代投资 2,668,637.00 21,535,900.59 0.81 6 002234 民和股份 997,936.00 21,535,458.88 0.81 7 002372 伟星新材 1,394,834.00 21,522,288.62 0.81 8 000789 万年青 2,679,936.00 21,519,886.08 0.81 9 000662 天夏智慧 1,010,302.00 21,509,329.58 0.81 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 10 600335 国机汽车 1,770,123.00 21,506,994.45 0.81 11 002543 万和电气 1,235,872.00 21,504,172.80 0.81 12 002705 新宝股份 1,271,321.00 21,498,038.11 0.81 13 000732 泰禾集团 1,214,673.00 21,487,565.37 0.81 14 601929 吉视传媒 5,125,258.00 21,474,831.02 0.81 15 002042 华孚色纺 1,871,679.00 21,449,441.34 0.81 16 600708 光明地产 2,401,359.00 21,444,135.87 0.81 17 000811 烟台冰轮 1,429,337.00 21,425,761.63 0.81 18 002507 涪陵榨菜 1,600,389.00 21,413,204.82 0.81 19 000890 法 尔 胜 1,779,982.00 21,413,183.46 0.81 20 000055 方大集团 1,569,683.00 21,394,779.29 0.81 21 600368 五洲交通 3,766,340.00 21,392,811.20 0.81 22 600987 航民股份 1,733,169.00 21,387,305.46 0.81 23 600064 南京高科 1,276,824.00 21,386,802.00 0.81 24 000921 海信科龙 2,094,456.00 21,384,395.76 0.81 25 000600 建投能源 2,405,205.00 21,358,220.40 0.81 26 600720 祁连山 2,613,797.00 21,354,721.49 0.81 27 002615 哈尔斯 1,216,569.00 21,350,785.95 0.81 28 002039 黔源电力 1,301,226.00 21,340,106.40 0.81 29 002006 精功科技 1,905,149.00 21,337,668.80 0.81 30 600743 华远地产 4,794,358.00 21,334,893.10 0.81 31 600060 海信电器 1,246,124.00 21,333,642.88 0.81 32 600075 新疆天业 1,714,488.00 21,328,230.72 0.81 33 600757 长江传媒 2,564,439.00 21,310,488.09 0.81 34 002394 联发股份 1,204,926.00 21,303,091.68 0.81 35 601199 江南水务 2,759,244.00 21,301,363.68 0.81 36 002597 金禾实业 1,362,750.00 21,299,782.50 0.80 37 600823 世茂股份 3,033,955.00 21,298,364.10 0.80 38 600004 白云机场 1,511,455.00 21,296,400.95 0.80 39 002458 益生股份 619,026.00 21,294,494.40 0.80 40 603188 亚邦股份 1,191,800.00 21,285,548.00 0.80 41 000030 富奥股份 2,502,515.00 21,271,377.50 0.80 42 002106 莱宝高科 1,892,341.00 21,269,912.84 0.80 43 601999 出版传媒 1,895,708.00 21,269,843.76 0.80 44 002128 露天煤业 2,472,984.00 21,267,662.40 0.80 45 000957 中通客车 1,338,539.00 21,242,613.93 0.80 46 600755 厦门国贸 2,587,927.00 21,221,001.40 0.80 47 000650 仁和药业 3,009,163.00 21,214,599.15 0.80 48 000036 华联控股 2,517,747.00 21,174,252.27 0.80 49 000501 鄂武商Ａ 1,084,472.00 21,168,893.44 0.80 50 000952 广济药业 1,072,686.00 21,131,914.20 0.80 51 601126 四方股份 2,171,589.00 21,129,560.97 0.80 52 000601 韶能股份 2,451,934.00 21,062,113.06 0.80 53 600537 亿晶光电 2,833,846.00 21,055,475.78 0.80 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 54 600507 方大特钢 3,109,546.00 21,051,626.42 0.80 55 000936 华西股份 2,143,954.00 20,989,309.66 0.79 56 600350 山东高速 3,154,085.00 20,438,470.80 0.77 57 601633 长城汽车 1,813,966.00 20,062,463.96 0.76 58 600741 华域汽车 1,245,213.00 19,861,147.35 0.75 59 002480 新筑股份 1,512,413.00 17,165,887.55 0.65 60 300221 银禧科技 852,340.00 16,825,191.60 0.64 61 002491 通鼎互联 1,063,452.00 16,526,044.08 0.62 62 002050 三花智控 1,474,342.00 16,276,735.68 0.62 63 300203 聚光科技 532,714.00 16,274,412.70 0.62 64 002048 宁波华翔 730,624.00 16,176,015.36 0.61 65 600240 华业资本 1,502,322.00 16,134,938.28 0.61 66 600258 首旅酒店 705,382.00 16,125,032.52 0.61 67 300437 清水源 680,015.00 16,123,155.65 0.61 68 603311 金海环境 690,874.00 16,104,272.94 0.61 69 601107 四川成渝 3,180,231.00 16,091,968.86 0.61 70 600183 生益科技 1,457,147.00 16,028,617.00 0.61 71 000671 阳 光 城 2,877,441.00 16,027,346.37 0.61 72 002078 太阳纸业 2,393,354.00 15,987,604.72 0.60 73 603969 银龙股份 1,146,764.00 15,985,890.16 0.60 74 002088 鲁阳节能 820,491.00 15,958,549.95 0.60 75 002157 正邦科技 2,378,122.00 15,838,292.52 0.60 76 601000 唐山港 3,924,463.00 15,737,096.63 0.59 77 600153 建发股份 1,374,837.00 14,710,755.90 0.56 78 600066 宇通客车 749,090.00 14,674,673.10 0.55 79 000876 新 希 望 1,811,394.00 14,581,721.70 0.55 80 601009 南京银行 1,343,656.00 14,565,231.04 0.55 81 002440 闰土股份 848,075.00 13,857,545.50 0.52 82 000531 穗恒运Ａ 1,171,797.00 13,440,511.59 0.51 83 000993 闽东电力 893,103.00 12,690,993.63 0.48 84 600736 苏州高新 1,314,840.00 11,873,005.20 0.45 85 300258 精锻科技 797,578.00 11,692,493.48 0.44 86 002001 新 和 成 561,491.00 11,005,223.60 0.42 87 300415 伊之密 541,572.00 10,901,844.36 0.41 88 300461 田中精机 170,643.00 10,892,142.69 0.41 89 600723 首商股份 1,132,940.00 10,796,918.20 0.41 90 002037 久联发展 630,123.00 10,787,705.76 0.41 91 300119 瑞普生物 627,102.00 10,779,883.38 0.41 92 300121 阳谷华泰 590,729.00 10,768,989.67 0.41 93 600176 中国巨石 1,093,587.00 10,760,896.08 0.41 94 002477 雏鹰农牧 2,140,858.00 10,747,107.16 0.41 95 600168 武汉控股 1,027,301.00 10,745,568.46 0.41 96 600694 大商股份 269,094.00 10,744,923.42 0.41 97 300306 远方光电 453,618.00 10,728,065.70 0.41 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 98 600548 深高速 1,261,078.00 10,719,163.00 0.41 99 002182 云海金属 574,595.00 10,693,212.95 0.40 100 601677 明泰铝业 722,030.00 10,686,044.00 0.40 101 002172 澳洋科技 1,039,637.00 10,635,486.51 0.40 102 000965 天保基建 1,593,292.00 10,627,257.64 0.40 103 300298 三诺生物 583,537.00 10,585,361.18 0.40 104 600461 洪城水业 1,388,805.00 10,568,806.05 0.40 105 601636 旗滨集团 2,717,375.00 10,543,415.00 0.40 106 600522 中天科技 998,153.00 10,510,551.09 0.40 107 000543 皖能电力 1,380,976.00 10,509,227.36 0.40 108 600970 中材国际 1,479,047.00 10,486,443.23 0.40 109 002091 江苏国泰 787,587.00 10,443,403.62 0.39 110 002142 宁波银行 564,585.00 9,394,694.40 0.36 111 600585 海螺水泥 552,725.00 9,374,216.00 0.35 112 600177 雅戈尔 670,238.00 9,369,927.24 0.35 113 600015 华夏银行 859,580.00 9,326,443.00 0.35 114 300118 东方日升 392,030.00 6,441,052.90 0.24 115 600644 乐山电力 701,282.00 6,423,743.12 0.24 116 000059 华锦股份 539,069.00 6,414,921.10 0.24 117 600859 王府井 393,542.00 6,406,863.76 0.24 118 002087 新野纺织 908,209.00 6,357,463.00 0.24 119 600409 三友化工 671,914.00 6,309,272.46 0.24 120 000830 鲁西化工 1,127,130.00 6,300,656.70 0.24 121 600790 轻纺城 871,801.00 6,276,967.20 0.24 122 002221 东华能源 453,338.00 5,616,857.82 0.21 123 603678 火炬电子 73,500.00 5,560,275.00 0.21 124 000587 金洲慈航 372,303.00 5,539,868.64 0.21 125 002302 西部建设 741,198.00 5,514,513.12 0.21 126 000581 威孚高科 245,422.00 5,507,269.68 0.21 127 600889 南京化纤 418,000.00 5,496,700.00 0.21 128 300470 日机密封 125,000.00 5,496,250.00 0.21 129 000786 北新建材 533,572.00 5,490,455.88 0.21 130 600872 中炬高新 389,500.00 5,484,160.00 0.21 131 002101 广东鸿图 235,717.00 5,480,420.25 0.21 132 600236 桂冠电力 896,911.00 5,471,157.10 0.21 133 603026 石大胜华 137,500.00 5,464,250.00 0.21 134 000911 南宁糖业 304,887.00 5,460,526.17 0.21 135 000715 中兴商业 341,280.00 5,402,462.40 0.20 136 600643 爱建集团 431,776.00 5,358,340.16 0.20 137 002045 国光电器 430,039.00 5,353,985.55 0.20 138 300040 九洲电气 466,937.00 5,351,098.02 0.20 139 300362 天翔环境 277,732.00 5,326,899.76 0.20 140 300089 文化长城 289,198.00 5,324,135.18 0.20 141 600382 广东明珠 292,522.00 5,323,900.40 0.20 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 142 600487 亨通光电 284,318.00 5,305,373.88 0.20 143 002511 中顺洁柔 266,491.00 5,303,170.90 0.20 144 000761 本钢板材 985,327.00 5,301,059.26 0.20 145 600309 万华化学 246,011.00 5,296,616.83 0.20 146 000667 美好置业 1,427,050.00 5,265,814.50 0.20 147 600657 信达地产 862,244.00 5,259,688.40 0.20 148 601225 陕西煤业 1,084,300.00 5,258,855.00 0.20 149 603611 诺力股份 137,492.00 5,249,444.56 0.20 150 600997 开滦股份 733,279.00 5,242,944.85 0.20 151 300229 拓尔思 314,925.00 5,199,411.75 0.20 152 002139 拓邦股份 392,200.00 5,173,118.00 0.20 153 600475 华光股份 256,693.00 5,121,025.35 0.19 154 601818 光大银行 1,047,664.00 4,096,366.24 0.15 155 002146 荣盛发展 514,500.00 4,038,825.00 0.15 156 603823 百合花 36,764.00 1,203,653.36 0.05 157 603858 步长制药 4,370.00 416,461.00 0.02 158 603900 通灵珠宝 6,561.00 252,598.50 0.01 159 600996 贵广网络 12,500.00 234,875.00 0.01 160 603727 博迈科 2,832.00 134,604.96 0.01 161 300569 天能重工 1,314.00 131,452.56 0.00 162 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.00 163 603977 国泰集团 3,010.00 82,624.50 0.00 164 603228 景旺电子 3,491.00 80,851.56 0.00 165 603660 苏州科达 2,353.00 75,813.66 0.00 166 002832 比音勒芬 1,158.00 70,290.60 0.00 167 603577 汇金通 2,460.00 69,642.60 0.00 168 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.00 169 603203 快克股份 1,048.00 65,929.68 0.00 170 300583 赛托生物 1,582.00 63,738.78 0.00 171 002825 纳尔股份 1,139.00 53,521.61 0.00 172 002833 弘亚数控 2,743.00 48,331.66 0.00 173 603058 永吉股份 3,869.00 42,675.07 0.00 174 603689 皖天然气 4,819.00 37,925.53 0.00 175 603239 浙江仙通 924.00 29,059.80 0.00 176 603035 常熟汽饰 2,316.00 24,179.04 0.00 177 603266 天龙股份 1,562.00 22,852.06 0.00 178 300587 天铁股份 1,438.00 20,290.18 0.00 179 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.00 180 603186 华正新材 1,874.00 10,063.38 0.00 181 603032 德新交运 1,628.00 9,458.68 0.00 182 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00 183 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00 184 300588 熙菱信息 1,380.00 6,817.20 0.00 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例（％） 1 000910 大亚圣象 47,518,737.58 7.56 2 000936 华西股份 47,512,071.64 7.56 3 002042 华孚色纺 46,730,485.34 7.44 4 000957 中通客车 46,437,823.97 7.39 5 300258 精锻科技 46,304,803.03 7.37 6 000890 法 尔 胜 45,940,002.76 7.31 7 002372 伟星新材 44,393,837.17 7.06 8 601199 江南水务 42,746,875.52 6.80 9 002271 东方雨虹 42,450,685.32 6.75 10 002078 太阳纸业 41,076,704.52 6.54 11 000540 中天城投 40,527,463.90 6.45 12 600743 华远地产 40,108,172.03 6.38 13 000501 鄂武商Ａ 39,327,622.79 6.26 14 002597 金禾实业 39,296,535.68 6.25 15 600409 三友化工 39,179,102.45 6.23 16 000952 广济药业 38,895,003.81 6.19 17 002543 万和电气 38,406,334.75 6.11 18 002157 正邦科技 37,996,898.68 6.05 19 000601 韶能股份 37,835,244.37 6.02 20 600075 新疆天业 37,461,123.01 5.96 21 000811 烟台冰轮 37,361,146.82 5.94 22 300221 银禧科技 37,186,002.66 5.92 23 600657 信达地产 36,182,677.31 5.76 24 600987 航民股份 35,637,916.95 5.67 25 002458 益生股份 35,560,026.96 5.66 26 600790 轻纺城 35,531,867.78 5.65 27 600697 欧亚集团 34,993,236.93 5.57 28 600335 国机汽车 34,829,133.48 5.54 29 002234 民和股份 34,247,024.84 5.45 30 600240 华业资本 33,489,619.50 5.33 31 600132 重庆啤酒 33,487,901.79 5.33 32 601009 南京银行 33,456,970.90 5.32 33 600537 亿晶光电 33,354,033.57 5.31 34 600350 山东高速 33,129,142.86 5.27 35 000900 现代投资 32,576,670.76 5.18 36 000543 皖能电力 32,492,060.00 5.17 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 37 000671 阳 光 城 32,282,522.67 5.14 38 600461 洪城水业 32,250,033.05 5.13 39 000786 北新建材 32,202,839.24 5.12 40 600548 深高速 32,090,589.33 5.11 41 000600 建投能源 31,530,053.52 5.02 42 000732 泰禾集团 31,358,659.02 4.99 43 000055 方大集团 31,340,116.63 4.99 44 603311 金海环境 30,640,094.61 4.88 45 600185 格力地产 30,481,352.19 4.85 46 000822 山东海化 30,362,175.46 4.83 47 600507 方大特钢 29,986,573.29 4.77 48 000830 鲁西化工 29,981,697.55 4.77 49 000921 海信科龙 29,953,269.50 4.77 50 600723 首商股份 29,880,816.72 4.75 51 002006 精功科技 29,678,361.23 4.72 52 600644 乐山电力 29,517,586.17 4.70 53 600755 厦门国贸 29,228,360.99 4.65 54 600694 大商股份 29,128,069.37 4.63 55 002440 闰土股份 28,957,021.30 4.61 56 000708 大冶特钢 28,848,992.77 4.59 57 002480 新筑股份 28,808,886.97 4.58 58 002088 鲁阳节能 28,742,672.44 4.57 59 600823 世茂股份 28,674,994.13 4.56 60 000650 仁和药业 28,648,620.49 4.56 61 600176 中国巨石 28,538,295.59 4.54 62 002001 新 和 成 28,365,346.24 4.51 63 002048 宁波华翔 28,364,863.48 4.51 64 600368 五洲交通 28,244,488.34 4.49 65 600708 光明地产 28,221,798.64 4.49 66 002039 黔源电力 28,171,721.93 4.48 67 600741 华域汽车 28,120,356.46 4.47 68 000488 晨鸣纸业 28,094,057.95 4.47 69 600060 海信电器 28,019,888.13 4.46 70 600064 南京高科 27,831,531.08 4.43 71 002302 西部建设 27,778,821.03 4.42 72 000030 富奥股份 27,771,825.90 4.42 73 600757 长江传媒 27,639,945.25 4.40 74 601929 吉视传媒 27,498,568.96 4.38 75 300118 东方日升 27,357,040.63 4.35 76 600382 广东明珠 27,299,876.44 4.34 77 603188 亚邦股份 27,278,022.48 4.34 78 002142 宁波银行 27,225,367.50 4.33 79 601000 唐山港 27,222,795.17 4.33 80 601126 四方股份 27,091,000.04 4.31 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 81 300121 阳谷华泰 27,073,375.69 4.31 82 000418 小天鹅Ａ 27,021,516.15 4.30 83 300041 回天新材 26,962,426.79 4.29 84 000059 华锦股份 26,943,018.21 4.29 85 000902 新洋丰 26,941,959.34 4.29 86 600168 武汉控股 26,896,644.12 4.28 87 000926 福星股份 26,817,753.32 4.27 88 600736 苏州高新 26,486,189.42 4.21 89 601107 四川成渝 26,447,975.42 4.21 90 601799 星宇股份 26,430,621.45 4.21 91 002128 露天煤业 26,401,946.05 4.20 92 600004 白云机场 26,159,840.37 4.16 93 002394 联发股份 26,136,945.65 4.16 94 002615 哈尔斯 26,055,184.42 4.15 95 600720 祁连山 26,003,690.66 4.14 96 600469 风神股份 25,927,271.95 4.13 97 002662 京威股份 25,921,759.89 4.12 98 601677 明泰铝业 25,844,384.15 4.11 99 600258 首旅酒店 25,674,150.40 4.09 100 000036 华联控股 25,579,054.78 4.07 101 002091 江苏国泰 25,571,720.27 4.07 102 601636 旗滨集团 25,303,361.00 4.03 103 002083 孚日股份 25,243,797.73 4.02 104 600015 华夏银行 24,977,992.67 3.97 105 600066 宇通客车 24,958,345.54 3.97 106 002477 雏鹰农牧 24,868,657.93 3.96 107 601003 柳钢股份 24,864,672.50 3.96 108 600970 中材国际 24,810,487.54 3.95 109 000789 万年青 24,621,268.32 3.92 110 600487 亨通光电 24,559,141.24 3.91 111 002419 天虹商场 24,551,873.99 3.91 112 000899 赣能股份 24,495,752.55 3.90 113 600883 博闻科技 24,379,279.96 3.88 114 600352 浙江龙盛 24,369,964.52 3.88 115 600068 葛洲坝 24,299,688.95 3.87 116 600693 东百集团 24,132,195.74 3.84 117 600177 雅戈尔 24,121,563.54 3.84 118 600658 电子城 24,082,019.76 3.83 119 000625 长安汽车 23,980,519.17 3.82 120 000876 新 希 望 23,893,449.44 3.80 121 002087 新野纺织 23,860,408.10 3.80 122 601633 长城汽车 23,665,182.68 3.77 123 002106 莱宝高科 23,506,745.35 3.74 124 002507 涪陵榨菜 23,466,748.20 3.73 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 125 000662 天夏智慧 23,393,456.22 3.72 126 600153 建发股份 23,212,434.67 3.69 127 601313 江南嘉捷 22,926,222.02 3.65 128 601999 出版传媒 22,818,496.76 3.63 129 000828 东莞控股 22,754,617.74 3.62 130 002116 中国海诚 22,713,083.33 3.61 131 000906 浙商中拓 22,685,855.54 3.61 132 002110 三钢闽光 22,678,940.26 3.61 133 002705 新宝股份 22,547,178.72 3.59 134 601818 光大银行 22,523,879.31 3.58 135 002648 卫星石化 22,512,732.48 3.58 136 601137 博威合金 22,146,626.72 3.52 137 300233 金城医药 22,074,804.22 3.51 138 300479 神思电子 22,063,909.88 3.51 139 600803 新奥股份 22,003,169.54 3.50 140 600183 生益科技 21,859,306.40 3.48 141 002101 广东鸿图 21,840,622.78 3.48 142 600475 华光股份 21,838,190.23 3.47 143 600561 江西长运 21,817,337.34 3.47 144 600026 中远海能 21,804,710.60 3.47 145 000966 长源电力 21,664,743.80 3.45 146 002548 金新农 21,475,312.89 3.42 147 000939 凯迪生态 21,456,683.43 3.41 148 000698 沈阳化工 21,315,646.02 3.39 149 600816 安信信托 21,242,816.24 3.38 150 600477 杭萧钢构 21,092,703.68 3.36 151 600897 厦门空港 21,085,192.79 3.35 152 000597 东北制药 20,844,148.54 3.32 153 002221 东华能源 20,840,779.98 3.32 154 002172 澳洋科技 20,794,762.86 3.31 155 002133 广宇集团 20,759,681.24 3.30 156 600858 银座股份 20,269,333.83 3.23 157 002050 三花智控 19,939,757.90 3.17 158 000965 天保基建 19,579,648.45 3.12 159 000875 吉电股份 19,396,076.24 3.09 160 601169 北京银行 19,192,650.97 3.05 161 300025 华星创业 19,074,102.77 3.04 162 002132 恒星科技 19,004,804.32 3.02 163 600686 金龙汽车 18,711,912.20 2.98 164 300203 聚光科技 18,683,323.70 2.97 165 600683 京投发展 18,550,099.97 2.95 166 002491 通鼎互联 18,522,055.51 2.95 167 002538 司尔特 18,493,332.38 2.94 168 000993 闽东电力 18,413,537.23 2.93 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 169 300306 远方光电 18,382,751.36 2.92 170 002146 荣盛发展 18,210,766.32 2.90 171 600979 广安爱众 18,199,904.46 2.90 172 600067 冠城大通 18,033,998.92 2.87 173 002045 国光电器 17,909,860.03 2.85 174 002714 牧原股份 17,867,128.55 2.84 175 600027 华电国际 17,793,856.88 2.83 176 002187 广百股份 17,715,618.38 2.82 177 002138 顺络电子 17,442,583.52 2.78 178 300160 秀强股份 17,218,373.75 2.74 179 600522 中天科技 16,972,633.54 2.70 180 000726 鲁 泰Ａ 16,968,651.99 2.70 181 600886 国投电力 16,902,292.99 2.69 182 300437 清水源 16,851,742.86 2.68 183 000716 黑芝麻 16,770,573.27 2.67 184 600629 华建集团 16,650,336.44 2.65 185 300040 九洲电气 16,505,089.96 2.63 186 603969 银龙股份 16,502,362.60 2.63 187 002688 金河生物 16,457,757.88 2.62 188 600048 保利地产 16,436,301.84 2.62 189 600273 嘉化能源 16,381,655.14 2.61 190 002479 富春环保 16,371,324.65 2.60 191 601668 中国建筑 16,139,611.83 2.57 192 601328 交通银行 15,924,211.77 2.53 193 600211 西藏药业 15,866,566.31 2.52 194 002264 新 华 都 15,822,787.00 2.52 195 000679 大连友谊 15,749,286.28 2.51 196 600869 智慧能源 15,739,504.08 2.50 197 600643 爱建集团 15,738,588.52 2.50 198 002321 华英农业 15,676,156.16 2.49 199 600859 王府井 15,633,109.33 2.49 200 603128 华贸物流 15,619,144.50 2.49 201 600104 上汽集团 15,535,906.52 2.47 202 000417 合肥百货 15,517,454.18 2.47 203 002677 浙江美大 15,478,059.51 2.46 204 000581 威孚高科 15,458,125.37 2.46 205 600325 华发股份 15,425,305.00 2.45 206 600847 万里股份 15,403,504.79 2.45 207 000001 平安银行 15,346,016.41 2.44 208 000928 中钢国际 15,144,818.03 2.41 209 300119 瑞普生物 15,140,833.33 2.41 210 000825 太钢不锈 15,074,770.00 2.40 211 600000 浦发银行 14,885,172.16 2.37 212 000035 中国天楹 14,513,511.84 2.31 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 213 300237 美晨科技 14,319,126.50 2.28 214 600782 新钢股份 14,247,275.19 2.27 215 601339 百隆东方 14,072,335.22 2.24 216 000043 中航地产 13,962,387.55 2.22 217 600595 中孚实业 13,935,251.03 2.22 218 601008 连云港 13,857,540.05 2.20 219 000761 本钢板材 13,836,032.04 2.20 220 600690 青岛海尔 13,832,671.00 2.20 221 000531 穗恒运Ａ 13,794,811.92 2.19 222 300226 上海钢联 13,630,555.24 2.17 223 601012 隆基股份 13,623,710.54 2.17 224 600239 云南城投 13,580,341.60 2.16 225 300234 开尔新材 13,454,006.54 2.14 226 002275 桂林三金 13,116,459.52 2.09 227 002398 建研集团 13,097,243.25 2.08 228 600863 内蒙华电 13,081,972.00 2.08 229 000667 美好置业 13,060,821.76 2.08 230 002032 苏 泊 尔 12,969,782.22 2.06 231 600642 申能股份 12,680,984.51 2.02 232 600337 美克家居 12,678,128.21 2.02 233 603001 奥康国际 12,676,596.26 2.02 234 300476 胜宏科技 12,626,854.00 2.01 235 601588 北辰实业 12,608,881.00 2.01 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例（％） 1 600657 信达地产 39,599,225.86 6.30 2 000488 晨鸣纸业 39,117,963.60 6.22 3 600409 三友化工 37,790,189.68 6.01 4 300258 精锻科技 37,450,230.90 5.96 5 000708 大冶特钢 36,911,021.20 5.87 6 600132 重庆啤酒 35,964,203.89 5.72 7 600697 欧亚集团 35,845,518.78 5.70 8 600185 格力地产 34,610,287.38 5.51 9 002078 太阳纸业 33,516,421.97 5.33 10 000786 北新建材 33,498,642.36 5.33 11 000822 山东海化 33,289,004.75 5.30 12 600790 轻纺城 32,508,489.68 5.17 13 000418 小天鹅Ａ 31,570,373.42 5.02 14 002419 天虹商场 30,234,568.06 4.81 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 15 000899 赣能股份 29,969,762.31 4.77 16 000910 大亚圣象 29,321,596.23 4.67 17 000936 华西股份 29,106,059.43 4.63 18 600469 风神股份 29,048,922.57 4.62 19 000828 东莞控股 29,024,899.86 4.62 20 600693 东百集团 29,018,703.29 4.62 21 002110 三钢闽光 28,682,328.46 4.56 22 600068 葛洲坝 28,393,753.07 4.52 23 002372 伟星新材 28,355,633.85 4.51 24 601003 柳钢股份 28,216,638.03 4.49 25 000830 鲁西化工 28,154,444.77 4.48 26 002042 华孚色纺 27,854,068.56 4.43 27 000543 皖能电力 27,842,234.12 4.43 28 600897 厦门空港 27,710,601.62 4.41 29 600382 广东明珠 27,418,010.86 4.36 30 002083 孚日股份 27,187,626.06 4.33 31 002662 京威股份 27,128,757.56 4.32 32 000957 中通客车 26,867,353.50 4.28 33 000966 长源电力 26,616,132.26 4.24 34 000059 华锦股份 26,560,983.16 4.23 35 000625 长安汽车 26,498,258.72 4.22 36 600352 浙江龙盛 26,437,308.26 4.21 37 600658 电子城 26,230,153.74 4.17 38 600869 智慧能源 25,833,772.78 4.11 39 600979 广安爱众 25,822,401.61 4.11 40 300041 回天新材 25,733,309.65 4.09 41 000902 新洋丰 25,663,428.38 4.08 42 600548 深高速 25,615,434.18 4.08 43 000890 法 尔 胜 25,289,000.21 4.02 44 600644 乐山电力 24,771,726.27 3.94 45 601199 江南水务 24,731,110.16 3.94 46 600723 首商股份 24,712,803.41 3.93 47 601799 星宇股份 24,558,889.15 3.91 48 600883 博闻科技 24,308,480.73 3.87 49 002648 卫星石化 24,252,761.00 3.86 50 000501 鄂武商Ａ 24,238,012.59 3.86 51 600816 安信信托 24,051,246.56 3.83 52 000906 浙商中拓 23,850,903.85 3.80 53 600561 江西长运 23,805,501.60 3.79 54 601137 博威合金 23,775,226.72 3.78 55 600686 金龙汽车 23,750,996.97 3.78 56 002132 恒星科技 23,600,629.76 3.76 57 600858 银座股份 23,407,082.39 3.72 58 300233 金城医药 23,286,098.91 3.71 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 59 601009 南京银行 23,274,923.64 3.70 60 002440 闰土股份 23,222,174.80 3.70 61 600461 洪城水业 23,142,507.29 3.68 62 000698 沈阳化工 23,127,849.14 3.68 63 002271 东方雨虹 22,902,641.62 3.64 64 000597 东北制药 22,827,537.19 3.63 65 600803 新奥股份 22,724,999.65 3.62 66 600477 杭萧钢构 22,634,199.41 3.60 67 002116 中国海诚 22,614,279.13 3.60 68 600026 中远海能 22,602,751.43 3.60 69 601313 江南嘉捷 22,585,825.86 3.59 70 002133 广宇集团 22,406,702.07 3.57 71 002302 西部建设 22,141,505.32 3.52 72 002142 宁波银行 21,583,639.52 3.43 73 002187 广百股份 21,505,168.22 3.42 74 300479 神思电子 21,392,720.22 3.40 75 002548 金新农 21,340,897.02 3.40 76 600176 中国巨石 21,241,702.24 3.38 77 601818 光大银行 21,154,008.45 3.37 78 600743 华远地产 20,811,770.02 3.31 79 300118 东方日升 20,768,789.15 3.30 80 601169 北京银行 20,745,856.11 3.30 81 002157 正邦科技 20,643,090.97 3.28 82 300237 美晨科技 20,640,480.83 3.28 83 000875 吉电股份 20,434,724.47 3.25 84 300025 华星创业 20,188,163.18 3.21 85 000939 凯迪生态 19,898,274.15 3.17 86 601668 中国建筑 19,826,437.71 3.15 87 600027 华电国际 19,765,406.65 3.14 88 002597 金禾实业 19,595,620.67 3.12 89 600104 上汽集团 19,494,826.88 3.10 90 600694 大商股份 19,015,146.10 3.03 91 600886 国投电力 18,953,753.16 3.02 92 300221 银禧科技 18,903,149.66 3.01 93 600487 亨通光电 18,874,298.34 3.00 94 000679 大连友谊 18,770,419.48 2.99 95 600048 保利地产 18,765,805.57 2.99 96 002101 广东鸿图 18,726,643.15 2.98 97 002479 富春环保 18,713,075.02 2.98 98 002087 新野纺织 18,684,368.97 2.97 99 600015 华夏银行 18,601,012.50 2.96 100 002264 新 华 都 18,593,625.03 2.96 101 601339 百隆东方 18,550,007.72 2.95 102 600067 冠城大通 18,523,478.00 2.95 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 103 603128 华贸物流 18,471,035.18 2.94 104 600239 云南城投 18,428,072.36 2.93 105 002138 顺络电子 18,337,644.08 2.92 106 000726 鲁 泰Ａ 18,277,244.18 2.91 107 300121 阳谷华泰 18,246,351.31 2.90 108 002714 牧原股份 18,240,662.12 2.90 109 002538 司尔特 18,225,919.57 2.90 110 300160 秀强股份 18,130,662.45 2.88 111 600683 京投发展 18,119,927.51 2.88 112 600987 航民股份 17,968,787.20 2.86 113 600075 新疆天业 17,876,219.61 2.84 114 000716 黑芝麻 17,771,382.02 2.83 115 600847 万里股份 17,701,673.21 2.82 116 000952 广济药业 17,681,236.36 2.81 117 600177 雅戈尔 17,586,525.85 2.80 118 600475 华光股份 17,468,633.43 2.78 119 002543 万和电气 17,455,445.72 2.78 120 601678 滨化股份 17,427,775.85 2.77 121 000001 平安银行 17,401,276.48 2.77 122 002032 苏 泊 尔 17,280,914.17 2.75 123 002045 国光电器 17,250,349.03 2.74 124 600168 武汉控股 17,199,741.11 2.74 125 600273 嘉化能源 16,966,686.43 2.70 126 601328 交通银行 16,948,758.99 2.70 127 600629 华建集团 16,931,946.65 2.69 128 000811 烟台冰轮 16,931,455.63 2.69 129 002677 浙江美大 16,897,145.37 2.69 130 000035 中国天楹 16,796,679.46 2.67 131 000900 现代投资 16,791,279.77 2.67 132 000928 中钢国际 16,763,395.87 2.67 133 000825 太钢不锈 16,719,437.77 2.66 134 601636 旗滨集团 16,713,509.47 2.66 135 000043 中航地产 16,671,535.39 2.65 136 600325 华发股份 16,551,495.21 2.63 137 600350 山东高速 16,525,236.11 2.63 138 000417 合肥百货 16,504,441.34 2.63 139 600335 国机汽车 16,388,576.73 2.61 140 000540 中天城投 16,379,951.05 2.61 141 603311 金海环境 16,264,725.76 2.59 142 600782 新钢股份 16,117,080.48 2.56 143 002221 东华能源 15,997,604.55 2.55 144 600240 华业资本 15,782,809.68 2.51 145 600970 中材国际 15,623,241.60 2.49 146 002001 新 和 成 15,616,972.10 2.48 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 147 002088 鲁阳节能 15,511,985.66 2.47 148 002688 金河生物 15,415,812.75 2.45 149 000421 南京公用 15,385,360.53 2.45 150 300234 开尔新材 15,030,718.44 2.39 151 600211 西藏药业 14,777,597.75 2.35 152 600000 浦发银行 14,776,545.72 2.35 153 000813 德展健康 14,756,882.07 2.35 154 000601 韶能股份 14,696,600.72 2.34 155 600651 飞乐音响 14,690,505.13 2.34 156 002321 华英农业 14,469,507.39 2.30 157 601677 明泰铝业 14,314,774.47 2.28 158 300476 胜宏科技 14,282,867.56 2.27 159 000703 恒逸石化 14,274,065.37 2.27 160 600642 申能股份 14,234,525.13 2.26 161 002091 江苏国泰 14,182,982.59 2.26 162 601012 隆基股份 14,114,888.91 2.25 163 002671 龙泉股份 14,107,562.43 2.24 164 000498 山东路桥 14,070,314.99 2.24 165 601008 连云港 14,036,606.40 2.23 166 000671 阳 光 城 14,033,956.23 2.23 167 600736 苏州高新 14,023,665.91 2.23 168 002275 桂林三金 14,003,660.18 2.23 169 600129 太极集团 13,903,120.79 2.21 170 002305 南国置业 13,891,159.31 2.21 171 002146 荣盛发展 13,857,474.73 2.20 172 600690 青岛海尔 13,782,099.24 2.19 173 600595 中孚实业 13,624,531.66 2.17 174 002477 雏鹰农牧 13,616,820.21 2.17 175 601233 桐昆股份 13,568,727.50 2.16 176 600033 福建高速 13,535,313.37 2.15 177 601166 兴业银行 13,401,324.34 2.13 178 300342 天银机电 13,331,825.38 2.12 179 300226 上海钢联 13,184,127.13 2.10 180 600742 一汽富维 13,104,642.85 2.09 181 600780 通宝能源 13,022,602.45 2.07 182 300144 宋城演艺 13,012,976.43 2.07 183 600426 华鲁恒升 12,986,484.42 2.07 184 000916 华北高速 12,775,390.48 2.03 185 002398 建研集团 12,726,175.82 2.02 186 300204 舒泰神 12,656,812.99 2.01 187 603001 奥康国际 12,638,487.15 2.01 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 6,945,406,913.45 卖出股票的收入（成交）总额 5,451,179,336.04 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券品种 公允价值 净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 80,651,000.00 3.05 其中：政策性金融债 80,651,000.00 3.05 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 80,651,000.00 3.05 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 140220 14国开20 500,000.00 50,420,000.00 1.91 2 140225 14国开25 300,000.00 30,231,000.00 1.14 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 450,556.30 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 2 应收证券清算款 4,734,330.18 3 应收股利 - 4 应收利息 1,298,787.27 5 应收申购款 34,170,311.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,653,984.89 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的公 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 允价值 值比例(%) 1 000540 中天城投 25,633,564.11 0.97 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份 持有份额 持有份额 例 额比例 54,736 18,063.05 574,264,297.97 58.08% 414,434,571.63 41.92% 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 张鸣达 4,912,900.00 10.79% 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 2 秦建英 1,793,600.00 3.94% 3 张科 1,005,956.00 2.21% 4 吴宪光 819,300.00 1.80% 5 葛晓涛 730,002.00 1.60% 6 李金城 630,843.00 1.39% 7 蓝宇翔 505,824.00 1.11% 8 李庆发 504,909.00 1.11% 9 陈翠芳 487,829.00 1.07% 10 缪文 457,900.00 1.01% 注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司提供。9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 799,969.96 0.08% 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 50~100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 246,864,331.77 本报告期基金总申购份额 1,410,395,915.64 减：本报告期基金总赎回份额 668,561,377.81 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 988,698,869.60 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金以通讯方式、网络方式召开了申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会，并于2016年12月9日表决通过了《关于修订申万菱信量化小盘股票型证券 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 投资基金（LOF）基金合同的议案》，变更了本基金的投资范围、投资比例、投资策略、投资限制及 其他相关事项。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为川上丰先生。 2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。 3、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由陈志成先生变更为增田义之先生。 4、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，根据公司章程相关规定，同意公司总经理来肖贤先生担任公司董事。 5、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变更为徐志斌先生。 6、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意中方股东提名的董事长由姜国芳先生变更为刘郎先生。 7、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。 8、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任来肖贤先生担任公司总经理职务。 9、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张少华先生担任公司副总经理职务。 10、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张丽红女士担任公司副总经理职务。 11、本报告期内，根据公司章程相关规定，经公司职工民主选举，同意监事会职工监事由赵鲜女士变更为葛菲斐女士。 12、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内，本基金管理人对本基金的投资策略进行了调整，增加了股指期货投资策略、资产支持证券投资策略、融资业务投资策略、股票期权投资策略、其他金融衍生工具投资策略。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 为本基金提供审计服务时间为6年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙）审计费100,000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，上海证监局对我司进行了常规全面现场检查，就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于2016年8月22日之前予以改正，并对相关责任人采取出具警示函措施的决定。对此我司高度重视，成立了整改工作小组，全面梳理内控制度，针对性的制定和实施了整改方案，排除业务中存在的风险隐患，进一步提升了公司内部控制和风险管理能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。 除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股票成 占当期佣金 备注 成交金额 佣金 数量 交总额的比例 总量的比例 申万宏源 3 3,239,161,874.87 26.15% 2,988,611.02 26.23% - 光大证券 1 1,067,937,908.79 8.62% 973,216.58 8.54% - 华信证券 1 1,006,132,597.30 8.12% 916,890.57 8.05% - 海通证券 2 996,430,227.07 8.04% 916,757.75 8.05% - 国金证券 2 763,567,498.64 6.16% 707,334.96 6.21% - 中信证券 1 707,506,924.93 5.71% 644,752.28 5.66% - 国泰君安 2 407,614,279.84 3.29% 376,619.25 3.31% - 东方证券 1 398,276,484.47 3.22% 362,951.82 3.19% 新增 华创证券 1 386,238,091.11 3.12% 359,704.79 3.16% - 西部证券 2 377,731,209.31 3.05% 349,250.20 3.07% - 长江证券 1 337,468,869.37 2.72% 314,285.30 2.76% - 东北证券 1 334,578,817.57 2.70% 311,595.88 2.74% 新增 天风证券 2 328,271,139.11 2.65% 302,106.86 2.65% - 方正证券 1 287,409,437.39 2.32% 267,665.56 2.35% - 银河证券 1 266,779,765.46 2.15% 243,116.95 2.13% - 广州证券 1 260,873,567.66 2.11% 237,734.94 2.09% - 招商证券 2 233,564,717.56 1.89% 217,517.35 1.91% - 中金公司 1 186,793,624.19 1.51% 170,225.69 1.49% - 平安证券 1 183,755,069.87 1.48% 167,456.31 1.47% - 中信建投 1 154,918,742.69 1.25% 144,276.03 1.27% - 国信证券 1 89,008,058.52 0.72% 81,113.46 0.71% - 兴业证券 1 81,926,822.35 0.66% 74,660.72 0.66% 新增 广发证券 1 68,275,119.81 0.55% 62,219.22 0.55% - 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 华泰证券 1 64,280,403.34 0.52% 58,579.01 0.51% - 东兴证券 1 53,371,261.58 0.43% 48,637.23 0.43% - 中银国际 1 52,289,095.09 0.42% 47,650.82 0.42% 新增 中泰证券 2 51,860,770.34 0.42% 47,261.35 0.41% - 五矿证券 1 - - - - - 第一创业 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - 新增 民生证券 1 - - - - - 西南证券 2 - - - - - 北京高华 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 红塔证券 2 - - - - - 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于2016年1月4日指数熔断触发后调整旗下部分基金开 《中国证券报》、2016-01-04 放时间的公告 《上海证券报》 2 关于旗下开放式基金2015年年度最后一个交易日基金资 《中国证券报》、2016-01-04 产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、 3 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加华泰证券股 《上海证券报》 2016-01-05 份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 关于旗下申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)新 《中国证券报》、 4 增中信证券股份有限公司为代销机构并开通定期定额投 《上海证券报》 2016-01-05 资、转换业务的公告 5 关于新增中信证券股份有限公司为代销机构并开通定期定 《中国证券报》、2016-01-05 额投资、转换业务的公告 《上海证券报》 6 关于申万菱信基金旗下场内基金在指数熔断期间暂停场内 《中国证券报》、2016-01-06 申购赎回业务的提示性公告 《上海证券报》 7 关于2016年1月7日指数熔断触发后调整旗下部分基金开 《中国证券报》、2016-01-07 放时间的公告 《上海证券报》 8 申万菱信基金管理有限公司关于旗下基金参加浙江同花顺 《中国证券报》、2016-01-09 基金销售有限公司费率优惠活动的公告 《上海证券报》 9 申万菱信基金管理有限公司关于新增珠海盈米财富管理有 《中国证券报》、2016-01-16 限公司为旗下开放式基金代销机构并开通定期定额投资、 《上海证券报》 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 转换业务及参加珠海盈米财富管理有限公司开展的申购费 率优惠活动的公告 10 关于新增国金证券股份有限公司为旗下开放式基金代销机 《中国证券报》、2016-01-21 构并开通转换业务的公告 《上海证券报》 关于新增大泰金石投资管理有限公司为旗下部分开放式基 《中国证券报》、 11 金代销机构并开通转换业务及参加大泰金石投资管理有限 《上海证券报》 2016-03-15 公司开展的费率优惠活动的公告 申万菱信基金管理有限公司关于新增浙商证券股份有限公 12 司为旗下开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换 《中国证券报》、2016-03-22 业务及参加浙商证券股份有限公司开展的申购费率优惠活 《上海证券报》 动的公告 13 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限 《中国证券报》、2016-03-30 公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 14 关于在华西证券股份有限公司开通定期定额投资业务的公 《中国证券报》、2016-04-08 告 《上海证券报》 15 关于网上交易系统支付宝渠道关闭基金支付服务的公告 《中国证券报》、2016-05-13 《上海证券报》 16 关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行股份有限公司 《中国证券报》、2016-05-13 直销银行费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、 17 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加华泰证券股 《上海证券报》 2016-05-24 份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 18 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、2016-05-25 《上海证券报》 19 申万菱信基金关于旗下部分开放式基金参加珠海盈米财富 《中国证券报》、2016-06-01 管理有限公司开展的转换费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金在上海陆金所资产管理有限公司 《中国证券报》、 20 开通定期定额投资业务及参加上海陆金所资产管理有限公 《上海证券报》 2016-06-08 司开展的定期定额申购费率优惠活动的公告 21 关于调整开立基金账户证件类型的公告 《中国证券报》、2016-06-22 《上海证券报》 22 申万菱信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加 《中国证券报》、2016-06-27 交通银行股份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 23 关于旗下开放式基金2016年半年度最后一个交易日基金 《中国证券报》、2016-07-01 资产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 24 关于旗下基金参加上海联泰资产管理有限公司开展的费率 《中国证券报》、2016-08-16 优惠活动的公告 《上海证券报》 25 关于旗下基金参加浙江同花顺基金销售有限公司开展的费 《中国证券报》、2016-08-16 率优惠活动的公告 《上海证券报》 26 关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展 《中国证券报》、2016-09-20 的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 27 关于召开申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF)基 《中国证券报》、2016-09-30 金份额持有人大会的公告 《上海证券报》 28 关于召开申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF)基 《中国证券报》、2016-10-10 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 金份额持有人大会的第一次提示性公告 《上海证券报》 29 关于召开申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF)基 《中国证券报》、2016-10-11 金份额持有人大会的第二次提示性公告 《上海证券报》 30 关于旗下部分开放式基金参加招商证券股份有限公司开展 《中国证券报》、2016-10-22 的申购及定期定额投资费率优惠活动的公告 《上海证券报》 31 关于新增湘财证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、2016-11-08 销机构并开通定期定额投资业务的公告 《上海证券报》 关于新增宜信普泽投资顾问（北京）有限公司为旗下部分 32 开放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参 《中国证券报》、2016-11-12 加宜信普泽投资顾问（北京）有限公司开展的费率优惠活 《上海证券报》 动的公告 33 关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司开展 《中国证券报》、2016-11-28 的申购及定期定额申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 34 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF)基金份额持 《中国证券报》、2016-12-09 有人大会计票日开始停牌的提示性公告 《上海证券报》 35 关于申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF)基金份 《中国证券报》、2016-12-12 额持有人大会表决结果暨决议生效的公告 《上海证券报》 36 关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司 《中国证券报》、2016-12-27 开展的费率优惠活动的公告 《上海证券报》 37 关于旗下部分基金参与中国工商银行股份有限公司2017 《中国证券报》、2016-12-28 倾心回馈基金定投申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》 §12 影响投资者决策的其他重要信息 为维护基金份额持有人利益，提高产品的市场竞争力，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和本基金基金合同的有关规定，本基金在本报告期内以通讯方式、网络方式召开了申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会，并于2016年12月9日表决通过了《关于修订申万菱信量化小盘股票型证券投资基金（LOF）基金合同的议案》, 变更了本基金的投资范围、投资比例、投资策略、投资限制及其他相关事项。对于基金份额持有人大会的相关事宜，详见本基金管理人于2016年9月30日、10月10日、10月11日、12月9日、12月12日发布的公告。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)2016年年度报告 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信基金管理有限公司 二〇一七年三月三十日