招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2015年3月27日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2014年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。1.2目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................1 1.1 重要提示......................................................................................................................................1 1.2 目录..............................................................................................................................................2§2 基金简介...............................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................4 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 信息披露方式..............................................................................................................................5 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................5 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................14§5 托管人报告.........................................................................................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................15§6 审计报告.............................................................................................................................................15§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16 7.1 资产负债表................................................................................................................................16 7.2 利润表........................................................................................................................................17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................18 7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................39 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................39 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................40 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................41 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................48 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................48 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................48 8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................48§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................50 9.2 期末上市基金前十名持有人....................................................................................................50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................51 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................51§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................51§11 重大事件揭示...................................................................................................................................51 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................52 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................52 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................54§12 备查文件目录...................................................................................................................................56 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................56 12.2 存放地点..................................................................................................................................57 12.3 查阅方式..................................................................................................................................57 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 基金简称 招商优质成长股票（LOF）（场内简称：招商成长） 基金主代码 161706 前端交易代码 161706 后端交易代码 161707 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年11月17日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,137,854,153.02份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2005-12-09 2.2基金产品说明 投资目标 精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动 的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人 谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 资产配置方面，本基金股票投资比例为75%-95%，债券 及现金投资比例为5%-25%（其中，现金或到期日在一 年以内的政府债券不低于5%）。本基金为股票型基金， 以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进 行大类资产配置，股票投资保持相对较高的比例。本 基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性 并且较高相对投资价值的股票；在本基金认为股票市 场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例， 债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的 收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的 需要。 业绩比较基准 95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率 风险收益特征 本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估 的具有优质成长特性的个股进行积极投资，属于预期 风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基 金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的 长期稳定增值。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 姓名 欧志明 方韡 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-89936330 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fangwei@citicib.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95558 传真 0755－83196475 010-65550832 注册地址 中国深圳深南大道7088号 北京市东城区朝阳门北大街8 招商银行大厦 号富华大厦C座 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京市东城区朝阳门北大街9 招商银行大厦 号东方文化大厦北楼 邮政编码 518040 100027 法定代表人 张光华 常振明 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.cmfchina.com 址 基金年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 （2） 中信银行股份有限公司 地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C 座 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 中国上海市延安东路222号外滩中 合伙） 心30楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 222,902,742.67 161,362,326.00 -552,953,649.18 本期利润 341,318,385.18 77,015,344.46 196,395,752.51 加权平均基金份额本期利润 0.1347 0.0284 0.0599 本期加权平均净值利润率 13.21% 2.57% 5.77% 本期基金份额净值增长率 15.65% 1.27% 5.59% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 981,945,831.58 1,005,740,291.44 915,783,281.16 期末可供分配基金份额利润 0.4593 0.3529 0.2961 期末基金资产净值 2,685,230,823.70 3,094,837,400.74 3,316,901,797.21 期末基金份额净值 1.2560 1.0860 1.0724 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 325.37% 267.80% 263.19% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较基 份额净值 阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 20.51% 1.30% 41.64% 1.56% -21.13% -0.26% 过去六个月 29.50% 1.06% 59.38% 1.26% -29.88% -0.20% 过去一年 15.65% 1.11% 48.72% 1.15% -33.07% -0.04% 过去三年 23.67% 1.12% 48.18% 1.23% -24.51% -0.11% 过去五年 -11.96% 1.21% -0.40% 1.29% -11.56% -0.08% 自基金合同 325.37% 1.56% 289.89% 1.74% 35.48% -0.18% 生效起至今 注:业绩比较基准收益率＝95％×沪深300指数＋5％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易 日实现再平衡。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较注：根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为75-95%,投资债券及现金的比例为5-25%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金于2005年11月17日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时（2006年5月16日）相关比例均符合上述规定的要求。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，公司的经营范围包括发起设立基金、基金管理业务和中国证监会批准的其它业务。 目前，本公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45％。公司注册资本金为2.1亿元人民币。招商基金拥有两家全资子公司，分别为招商财富资产管理有限公司和招商资产管理（香港）有限公司。 截至2014年12月31日，本基金管理人共管理四十四只共同基金，具体如下：从2003年4月28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋混合型证券投资基金；从2005年11月17日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年3月25日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从2010年6月22日起开始管理招商深证100指数证券投资基金；从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年2月11日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)；从2011年3月17日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从2011年6月27日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从2011年9月1日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从2012年2月1日起开始管理招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金；从2012年3月21日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从2012年6月28日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从2012年7月20日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从2012年8月20日起开始管理招商安盈保本混合型证券投资基金；从2012年12月7日起开始管理招商理财7天债券型证券投资基金；从2013年2月5日起开始管理招商央视财经50指数证券投资基金；从2013年3月1日起开始管理招商双债增强分级债券型证券投资基金；从2013年4月19日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基金；从2013年5月17日起开始管理招商保证金快线货币市场基金；从2013年8月1日起开始管理招商沪深300高贝塔指数分级证券投资基金；从2013年11月6日起开始管理招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金；从2013年12月11日起开始管理招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金；从2014年3月20日开始管理招商丰盛稳定增长灵活配置混合型证券投资基金；从2014年3月25日开始管理招商招财宝货币市场证券投资基金（2014年11月22日更名为招商招钱宝货币市场基金）；从2014年6月18日开始管理招商招金宝货币市场证券投资基金；从2014年7月31日开始管理招商可转债分级债券型证券投资基金；从2014年8月12日开始管理招商丰利灵活配置混合型证券投资基金；从2014年9月3日开始管理招商行业精选股票型证券投资基金；从2014年9月25日开始管理招商招利1个月期理财债券型证券投资基金；从2014年11月13日开始管理招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金；从2014年11月27日开始管理招商沪深300地产等权重指数分级证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券从 （助理）期限 姓名 职务 说明 业年限 任职日期 离任日期 王忠波，男，中国国籍，博士，高级 会计师。曾就职于山东省财政厅、山 东证券有限责任公司及山东资产管 理公司。2000年5月起加入深圳证 券交易所，从事证券研究工作。2002 年6月加入银河基金管理有限公司， 历任研究部宏观策略与行业研究员、 副总监、总监等职务，曾担任银河稳 本基金的 2014年6 健证券投资基金、银河行业优选基金 王忠波 - 14 基金经理 月13日 经理。2010年12月加盟国联安基金 管理有限公司，任总经理助理兼研究 总监职务。2014年4月加盟招商基 金管理有限公司，现任总经理助理、 投资管理四部部门负责人兼招商优 质成长股票型证券投资基金（LOF）、 招商行业领先股票型证券投资基金 及招商行业精选股票型证券投资基 金基金经理。 张慎平，男，中国国籍，经济学硕士。 2003 年加入南方基金管理有限公 司，曾任行业研究员及基金经理； 离任本基 2011年7 2014年6 2011 年加入招商基金管理有限公 张慎平 金的基金 11 月29日 月13日 司，曾任招商优质成长股票型证券投 经理职务 资基金（LOF）及招商行业领先股票 型证券投资基金基金经理，现另有任 用。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 基金管理人（以下简称“公司”）根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，制定了《招商基金管理有限公司公平交易管理办法》，对投资决策的内部控制、交易执行的内部控制、公平交易实施情况的监控与检查稽核、异常交易的监控等进行了规定。为保证各投资组合在投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会，公司合理设置了各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，建立了科学的投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2公平交易制度的执行情况 公司已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 报告期内，公司按照法规要求，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）对公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关基金经理也对分析中发现的溢价率超过正常范围的情况进行了合理性解释。根据分析结果，公司旗下组合的同向交易情况基本正常，没有发现有明显异常并且无合理理由的同向交易异常情况。 4.3.3异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现其他有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，外围环境经济走势不一，美国经济持续复苏，欧洲经济低迷，不少新兴经济体亦面临增速下滑。国内经济进入“新常态”，从高速增长转为中高速增长，调结构、稳增长成为主基调。随着改革的深化，市场对中长期经济走势预期向好，股市表现也反映了这一预期，代表经济周期的沪深300指数上涨51.66%，而代表新兴经济的创业板指数上涨12.83%。 本年度本基金仓位维持市场平均水平，行业配置均衡，继续持有优质个股。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.2560元，本报告期份额净值增长率为15.65%，同期业绩比较基准增长率为48.72%，基金净值表现落后基准33.07%。基金业绩表现落后于基准主要原因是报告期内金融等蓝筹板块配置低于基准，而上述行业表现好于基准。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、外围经济总体上呈现回暖态势，但隐忧仍在。美国经济持续稳健，但加息预期进一步增强，持续走高的美元也对其出口形成压力。欧洲依旧面临通缩风险，欧版QE指日可待。 2、受益于央行的降息举措以及随之而来进一步宽松的预期，宏观经济数据在年末出现反弹，但幅度有限，且增长动力依旧不足，难改下行趋势。展望未来，稳增长将是政策主基调，宽松的资金面将为改革和结构调整创造良好的运行环境，所带来的市场红利值得期待。 3、预计国内股市在2015年将呈震荡向上态势，上行动力仍然存在，但需要关注回调风险。看好两类投资机会：产业政策扶持、存在较大成长空间的行业性机会；经历经济周期考验、具有较好增长记录的优质公司。本基金将在均衡配置的基础上，从上述两类公司中自下而上选取优质公司。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法经营和保障基金持有人利益的原则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内，基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、公司实施了员工全面培训和形式多样的专题培训，包括每日推送监管动态和风险案例，持续整理风险点录入系统定期推送，定期或不定期组织法规考试，风险管理委员会对中层以上管理人员的定期现场培训，不定期开展各类合规主题培训等，丰富培训形式，不断提升员工合规与风控意识； 2、公司合规风控部门通过事中合规控制系统、事后投资风险管理系统、风险管理模型等对基金投资合规情况及风险情况进行严格的内部监控和管理； 3、公司合规部门重点加强了对各类创新业务的合规控制，在新业务筹备阶段，通过加入公司各类创新业务筹备小组、参与相关会议等方式，主动介入各类创新业务筹备工作，提前搜集、学习新业务相关法规规定，并提供合规咨询等业务支持； 4、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的稽核，并向监管部门提交季度监察稽核报告之外，公司合规部门还根据监察稽核计划，对公司的关键业务部门及业务流程进行了专项稽核和检查； 5、根据法律法规的更新及业务的发展变化情况，对公司各业务部门的内部控制制度提出修改意见和建议，并关注内部控制制度的健全性和有效性，进一步完善了公司内控制度体系，更好的防范法律风险和合规风险。 整体而言，报告期内，本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募说明书的约定，未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者利益的行为。报告期内，本基金若有曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破的情形，均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的投资失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 根据证监会《公开募集证券投资基金运作管理办法》第二十一条的相关要求，基金合同生效后，连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露。 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自2005年11月17日招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)（以下简称“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符合基金合同相关约定。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由本基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)全体持有人 引言段 我们审计了后附的招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)(以 下简称“招商优质成长股票(LOF)”)的财务报表，包括2014年 12月31日的资产负债表，2014年度的利润表、所有者权益(基 金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商优质成长股票(LOF)的基金管 理人招商基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由 于舞弊或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政 策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总 体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，招商优质成长股票(LOF)的财务报表在所有重大方面 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金 行业实务操作的有关规定编制，公允反映了招商优质成长股票 (LOF)2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果 和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 曾浩 汪芳 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 中国上海 审计报告日期 2015年3月25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 370,376,139.52 452,927,079.27 结算备付金 16,002,684.17 11,645,148.41 存出保证金 3,134,519.51 2,573,310.00 交易性金融资产 7.4.7.2 2,333,083,598.88 2,696,641,846.50 其中：股票投资 2,233,453,598.88 2,556,627,846.50 基金投资 - - 债券投资 99,630,000.00 140,014,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 应收证券清算款 7,469,370.25 - 应收利息 7.4.7.5 2,612,362.80 3,442,851.35 应收股利 - - 应收申购款 213,852.16 351,799.66 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 2,732,892,527.29 3,167,582,035.19 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 21,548,735.29 60,655,707.60 应付赎回款 13,294,673.39 4,236,201.72 应付管理人报酬 3,430,614.90 3,496,087.98 应付托管费 571,769.14 582,681.31 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 8,740,076.01 3,712,779.24 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 75,834.86 61,176.60 负债合计 47,661,703.59 72,744,634.45 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 925,355,433.09 1,233,517,769.97 未分配利润 7.4.7.10 1,759,875,390.61 1,861,319,630.77 所有者权益合计 2,685,230,823.70 3,094,837,400.74 负债和所有者权益总计 2,732,892,527.29 3,167,582,035.19 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.2560元，基金份额总额2,137,854,153.02 份。 7.2利润表 会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 一、收入 428,603,652.68 154,307,189.47 1.利息收入 7,659,629.42 9,257,778.71 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,706,958.88 3,280,817.61 债券利息收入 4,732,709.71 1,750,423.38 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 219,960.83 4,226,537.72 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 302,218,109.37 229,006,796.95 其中：股票投资收益 7.4.7.12 285,377,190.88 190,684,074.08 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -3,456,292.63 2,479,103.59 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - - 贵金属投资收益 7.4.7.15 - - 衍生工具收益 7.4.7.16 - - 股利收益 7.4.7.17 20,297,211.12 35,843,619.28 3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.18 118,415,642.51 -84,346,981.54 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.19 310,271.38 389,595.35 减：二、费用 87,285,267.50 77,291,845.01 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 38,812,156.79 45,047,692.38 2．托管费 7.4.10.2.2 6,468,692.81 7,507,948.75 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.20 41,625,840.22 24,348,183.74 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.21 378,577.68 388,020.14 三、利润总额（亏损总额以“-” 341,318,385.18 77,015,344.46 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 341,318,385.18 77,015,344.46 列） 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,233,517,769.97 1,861,319,630.77 3,094,837,400.74 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 341,318,385.18 341,318,385.18 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -308,162,336.88 -442,762,625.34 -750,924,962.22 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 77,020,552.19 99,218,332.89 176,238,885.08 2.基金赎回款 -385,182,889.07 -541,980,958.23 -927,163,847.30 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 925,355,433.09 1,759,875,390.61 2,685,230,823.70 金净值） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 1,338,753,261.14 1,978,148,536.07 3,316,901,797.21 金净值） 二、本期经营活动产生的 - 77,015,344.46 77,015,344.46 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 -105,235,491.17 -193,844,249.76 -299,079,740.93 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 242,583,992.77 357,169,751.62 599,753,744.39 2.基金赎回款 -347,819,483.94 -551,014,001.38 -898,833,485.32 四、本期向基金份额持有 - - - 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基 1,233,517,769.97 1,861,319,630.77 3,094,837,400.74 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______张光华______ ______庄永宙______ ____李扬____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]137号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为653,405,124.62份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报(验)字(05)第0044号验资报告。《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2005年11月17日正式生效。本基金因自2007年7月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于2007年9月28日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2005]第100号文审核同意，本基金67,790,448份基金份额于2005年12月9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金份额拆分比例的公告》，本基金管理人于2007年3月22日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1:2.310328237(保留到小数点后9位)，拆分后的基金份额净值为1.0000元。本基金注册登记机构于2007年3月23日对各基金份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及截至报告期末最新公告的《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。基金的投资组合为：股票投资占基金资产的比例为75% - 95%，债券及现金投资比例为5% - 25%(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%)。本基金至少有80%以上的非现金基金资产将投资于本基金名称所显示的投资方向。本基金的业绩比较基准采用：95%×沪深300指数+5%×同业存款利率。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 -金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 -金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值确定公允价值计量层次。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。 1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。 2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 3)当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按拆分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 -利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 -投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。 -公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。7.4.4.11基金的收益分配政策 1)每一基金份额享有同等分配权； 2)基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式； 3)场外投资者可以选择现金分红或红利再投，场内投资者只能选择现金分红，本基金分红的默认方式为现金分红； 4)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； 5)基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； 6)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配； 7)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过6次，每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%；基金合同生效不满3个月，收益可不分配。 8)法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。7.4.4.13分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金于2014年7月1日开始采用财政部于2014年颁布的《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第30号——财务报表列报》，同时在本年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》。上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 370,376,139.52 452,927,079.27 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 370,376,139.52 452,927,079.27 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,906,763,171.87 2,233,453,598.88 326,690,427.01 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 97,706,780.00 99,630,000.00 1,923,220.00 合计 97,706,780.00 99,630,000.00 1,923,220.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,004,469,951.87 2,333,083,598.88 328,613,647.01 上年度末 项目 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,340,978,962.00 2,556,627,846.50 215,648,884.50 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 145,464,880.00 140,014,000.00 -5,450,880.00 合计 145,464,880.00 140,014,000.00 -5,450,880.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,486,443,842.00 2,696,641,846.50 210,198,004.50 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 78,922.39 86,912.01 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 7,201.20 5,240.30 应收债券利息 2,524,828.71 3,349,541.04 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 1,410.50 1,158.00 合计 2,612,362.80 3,442,851.35 7.4.7.6其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 8,740,076.01 3,709,929.27 银行间市场应付交易费用 - 2,849.97 合计 8,740,076.01 3,712,779.24 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 25,834.86 6,676.60 预提费用 50,000.00 54,500.00 合计 75,834.86 61,176.60 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,849,801,373.47 1,233,517,769.97 本期申购 177,936,925.59 77,020,552.19 本期赎回（以“-”号填列） -889,884,146.04 -385,182,889.07 本期末 2,137,854,153.02 925,355,433.09 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,005,740,291.44 855,579,339.33 1,861,319,630.77 本期利润 222,902,742.67 118,415,642.51 341,318,385.18 本期基金份额交易 -246,697,202.53 -196,065,422.81 -442,762,625.34 产生的变动数 其中：基金申购款 52,764,123.06 46,454,209.83 99,218,332.89 基金赎回款 -299,461,325.59 -242,519,632.64 -541,980,958.23 本期已分配利润 - - - 本期末 981,945,831.58 777,929,559.03 1,759,875,390.61 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31 31日 日 活期存款利息收入 2,502,360.14 3,097,220.42 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 156,490.39 136,795.05 其他 48,108.35 46,802.14 合计 2,706,958.88 3,280,817.61 7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013 年12月31日 年12月31日 卖出股票成交总额 13,867,078,042.02 8,144,459,760.55 减：卖出股票成本总额 13,581,700,851.14 7,953,775,686.47 买卖股票差价收入 285,377,190.88 190,684,074.08 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12月 12月31日 31日 卖出债券（债转股及债券到 103,581,024.41 17,237,709.20 期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债 106,977,221.23 14,718,895.88 券到期兑付）成本总额 减：应收利息总额 60,095.81 39,709.73 债券投资收益 -3,456,292.63 2,479,103.59 7.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无贵金属投资收益。7.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内及上年度可比期间无衍生工具收益。7.4.7.17股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 20,297,211.12 35,843,619.28 基金投资产生的股利收益 - - 合计 20,297,211.12 35,843,619.28 7.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年 年12月31日 12月31日 1.交易性金融资产 118,415,642.51 -84,346,981.54 ——股票投资 111,041,542.51 -78,183,543.88 ——债券投资 7,374,100.00 -6,163,437.66 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 118,415,642.51 -84,346,981.54 7.4.7.19其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 基金赎回费收入 310,271.38 249,533.86 其他 - 140,061.49 合计 310,271.38 389,595.35 注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基 金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。 7.4.7.20交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月 月31日 31日 交易所市场交易费用 41,625,565.22 24,347,383.74 银行间市场交易费用 275.00 800.00 合计 41,625,840.22 24,348,183.74 7.4.7.21其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12 12月31日 月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 银行费用 5,077.68 10,020.14 上市年费 60,000.00 60,000.00 其他 13,500.00 18,000.00 合计 378,577.68 388,020.14 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金无需要披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金无需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行 基金托管人、基金代销机构 招商银行股份有限公司（以下简称“招商 基金管理人的股东、基金代销机构 银行”） 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 基金管理人的股东、基金代销机构 证券”) 招商财富资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 招商资产管理（香港）有限公司 基金管理人的全资子公司 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 4,532,012,608.64 16.78% 5,193,569,383.84 32.81% 7.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期债券 占当期债券 成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比 比例 例 招商证券 115,476,654.70 100.00% 17,237,709.20 100.00% 7.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期债券回购 占当期债券回购 回购成交金额 回购成交金额 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 - - 1,476,300,000.00 31.17% 7.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 4,125,931.90 16.78% 279,439.34 3.20% 上年度可比期间 关联方名称 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 招商证券 4,728,208.39 32.88% 1,289,958.66 34.77% 注：1、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 38,812,156.79 45,047,692.38 的管理费 其中：支付销售机构的客 3,219,321.94 4,201,660.07 户维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 6,468,692.81 7,507,948.75 的托管费 注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累 计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 370,376,139.52 2,502,360.14 452,927,079.27 3,097,220.42 注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 7.4.12期末（ 2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 期末 复牌 期末 股票名称 停牌日期 停牌原因 复牌日期 数量（股） 期末估值总额备注 代码 估值单价 开盘单价 成本总额 600754 锦江股份 2014-11-10 重大事项 25.11 2015-1-19 27.00 3,354,116 64,866,520.12 84,221,852.76 - 002157 正邦科技 2014-11-19 重大事项 10.03 2015-3-16 11.03 2,099,863 20,872,174.60 21,061,625.89 - 300143 星河生物 2014-11-27 重大事项 12.76 2015-1-7 11.48 107 1,429.49 1,365.32 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.13金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 7.4.13.2.1 及7.4.13.2.2列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注7.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。 本基金为LOF基金，上市交易在一定程度上降低了兑付赎回的流动性风险。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 7.4.13.4市场风险 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3个 1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2014年12月31日 月 资产 银行存款 370,376,139.52 - - - - - 370,376,139.52 结算备付金 16,002,684.17 - - - - - 16,002,684.17 存出保证金 3,134,519.51 - - - - - 3,134,519.51 交易性金融资产 - -9,937,000.00 50,285,000.00 39,408,000.00 2,233,453,598.88 2,333,083,598.88 应收证券清算款 - - - - - 7,469,370.25 7,469,370.25 应收利息 - - - - - 2,612,362.80 2,612,362.80 应收申购款 - - - - - 213,852.16 213,852.16 资产总计 389,513,343.20 -9,937,000.00 50,285,000.00 39,408,000.00 2,243,749,184.09 2,732,892,527.29 负债 应付证券清算款 - - - - - 21,548,735.29 21,548,735.29 应付赎回款 - - - - - 13,294,673.39 13,294,673.39 应付管理人报酬 - - - - - 3,430,614.90 3,430,614.90 应付托管费 - - - - - 571,769.14 571,769.14 应付交易费用 - - - - - 8,740,076.01 8,740,076.01 其他负债 - - - - - 75,834.86 75,834.86 负债总计 - - - - - 47,661,703.59 47,661,703.59 利率敏感度缺口 389,513,343.20 -9,937,000.00 50,285,000.00 39,408,000.00 2,196,087,480.50 2,685,230,823.70 上年度末 1-3个 1个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2013年12月31日 月 资产 银行存款 452,927,079.27 - - - - - 452,927,079.27 结算备付金 11,645,148.41 - - - - - 11,645,148.41 存出保证金 2,573,310.00 - - - - - 2,573,310.00 交易性金融资产 - - - 56,636,000.00 83,378,000.00 2,556,627,846.50 2,696,641,846.50 应收利息 - - - - - 3,442,851.35 3,442,851.35 应收申购款 - - - - - 351,799.66 351,799.66 资产总计 467,145,537.68 - - 56,636,000.00 83,378,000.00 2,560,422,497.51 3,167,582,035.19 负债 应付证券清算款 - - - - - 60,655,707.60 60,655,707.60 应付赎回款 - - - - - 4,236,201.72 4,236,201.72 应付管理人报酬 - - - - - 3,496,087.98 3,496,087.98 应付托管费 - - - - - 582,681.31 582,681.31 应付交易费用 - - - - - 3,712,779.24 3,712,779.24 其他负债 - - - - - 61,176.60 61,176.60 负债总计 - - - - - 72,744,634.45 72,744,634.45 利率敏感度缺口 467,145,537.68 - - 56,636,000.00 83,378,000.00 2,487,677,863.06 3,094,837,400.74 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位：人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2014年12月31日 2013年12月31日 1.市场利率平行上升50个基点 -1,965,065.07 -3,429,500.98 2.市场利率平行下降50个基点 2,029,629.45 3,551,576.68 7.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产-股票投资 2,233,453,598.88 83.18 2,556,627,846.50 82.61 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,233,453,598.88 83.18 2,556,627,846.50 82.61 7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 假设 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位：人民币元) 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 分析 1. 权益性投资的市场价 111,672,679.94 127,831,392.33 格上升5% 2. 权益性投资的市场价 -111,672,679.94 -127,831,392.33 格下降5% 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31日的账面价值。 金额：人民币元 本期末(2014年12月31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 2,128,168,754.91 105,284,843.97 - 2,233,453,598.88 债券投资 - 99,630,000.00 - 99,630,000.00 合计 2,128,168,754.91 204,914,843.97 - 2,333,083,598.88 金额：人民币元 上年度末(2013年12月31日) 资产 第一层次 第二层次 第三层次 合计 交易性金融资产 股票投资 2,422,288,826.28 134,339,020.22 - 2,556,627,846.50 债券投资 - 140,014,000.00 - 140,014,000.00 合计 2,422,288,826.28 274,353,020.22 - 2,696,641,846.50 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于本基金投资的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值应属第二层次或第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,233,453,598.88 81.72 其中：股票 2,233,453,598.88 81.72 2 固定收益投资 99,630,000.00 3.65 其中：债券 99,630,000.00 3.65 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 386,378,823.69 14.14 7 其他各项资产 13,430,104.72 0.49 8 合计 2,732,892,527.29 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 16,386,874.12 0.61 B 采矿业 19,514,558.81 0.73 C 制造业 1,066,086,053.67 39.70 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 44,024,853.25 1.64 E 建筑业 6,984,000.00 0.26 F 批发和零售业 132,962,156.25 4.95 G 交通运输、仓储和邮政业 77,089,088.00 2.87 H 住宿和餐饮业 84,221,852.76 3.14 I 信息传输、软件和信息技术服务业 130,160,684.18 4.85 J 金融业 575,484,211.14 21.43 K 房地产业 37,055,815.40 1.38 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 43,483,451.30 1.62 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,233,453,598.88 83.18 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 601788 光大证券 5,216,272 148,872,402.88 5.54 2 000401 冀东水泥 8,559,816 111,876,795.12 4.17 3 600016 民生银行 8,181,000 89,009,280.00 3.31 4 600754 锦江股份 3,354,116 84,221,852.76 3.14 5 601601 中国太保 2,472,766 79,870,341.80 2.97 6 600859 王府井 3,527,834 78,247,358.12 2.91 7 600125 铁龙物流 8,700,800 77,089,088.00 2.87 8 600888 新疆众和 7,597,365 60,626,972.70 2.26 9 600887 伊利股份 2,100,051 60,124,460.13 2.24 10 601939 建设银行 8,090,647 54,450,054.31 2.03 11 000876 新 希 望 3,759,898 52,638,572.00 1.96 12 600015 华夏银行 3,900,000 52,494,000.00 1.95 13 600367 红星发展 4,486,013 49,705,024.04 1.85 14 002349 精华制药 2,014,235 45,179,291.05 1.68 15 000596 古井贡酒 1,199,876 44,335,418.20 1.65 16 000669 金鸿能源 1,499,995 44,024,853.25 1.64 17 600818 中路股份 1,845,480 43,793,240.40 1.63 18 002020 京新药业 2,598,567 43,136,212.20 1.61 19 600801 华新水泥 3,999,896 42,358,898.64 1.58 20 600031 三一重工 3,968,500 39,605,630.00 1.47 21 600718 东软集团 2,399,984 37,943,747.04 1.41 22 601288 农业银行 10,000,000 37,100,000.00 1.38 23 000002 万 科Ａ 2,665,886 37,055,815.40 1.38 24 600000 浦发银行 2,300,000 36,087,000.00 1.34 25 000069 华侨城Ａ 4,190,300 34,569,975.00 1.29 26 600655 豫园商城 2,794,195 33,027,384.90 1.23 27 601377 兴业证券 2,148,300 32,482,296.00 1.21 28 000932 华菱钢铁 7,999,990 31,359,960.80 1.17 29 000778 新兴铸管 4,888,885 30,213,309.30 1.13 30 300253 卫宁软件 426,100 29,814,217.00 1.11 31 002568 百润股份 726,345 29,576,768.40 1.10 32 000001 平安银行 1,800,125 28,513,980.00 1.06 33 002465 海格通信 1,444,907 27,915,603.24 1.04 34 000901 航天科技 791,099 26,699,591.25 0.99 35 300005 探路者 1,432,489 26,586,995.84 0.99 36 000157 中联重科 3,713,000 26,213,780.00 0.98 37 600883 博闻科技 2,826,651 26,146,521.75 0.97 38 600019 宝钢股份 3,522,600 24,693,426.00 0.92 39 000568 泸州老窖 1,209,986 24,683,714.40 0.92 40 600022 山东钢铁 7,733,200 24,127,584.00 0.90 41 600976 健民集团 792,379 21,687,413.23 0.81 42 002157 正邦科技 2,099,863 21,061,625.89 0.78 43 600872 中炬高新 2,000,402 20,764,172.76 0.77 44 002470 金正大 761,803 20,492,500.70 0.76 45 002637 赞宇科技 1,199,962 19,991,366.92 0.74 46 600348 阳泉煤业 2,200,063 19,514,558.81 0.73 47 600446 金证股份 394,828 18,509,536.64 0.69 48 600559 老白干酒 349,999 17,268,950.66 0.64 49 601988 中国银行 4,000,000 16,600,000.00 0.62 50 600975 新五丰 1,390,960 16,385,508.80 0.61 51 002496 辉丰股份 724,456 15,793,140.80 0.59 52 002610 爱康科技 899,877 15,000,949.59 0.56 53 600588 用友软件 569,900 13,386,951.00 0.50 54 300348 长亮科技 124,511 12,077,567.00 0.45 55 000997 新 大 陆 400,000 11,256,000.00 0.42 56 600276 恒瑞医药 299,994 11,243,775.12 0.42 57 002508 老板电器 276,394 9,010,444.40 0.34 58 000978 桂林旅游 959,470 8,913,476.30 0.33 59 600597 光明乳业 499,973 8,729,528.58 0.33 60 000786 北新建材 299,970 7,583,241.60 0.28 61 300322 硕贝德 394,454 7,545,905.02 0.28 62 000555 神州信息 186,303 7,172,665.50 0.27 63 600502 安徽水利 600,000 6,984,000.00 0.26 64 601318 中国平安 65 4,856.15 0.00 65 300026 红日药业 64 1,542.40 0.00 66 300143 星河生物 107 1,365.32 0.00 67 002197 证通电子 47 728.03 0.00 68 002322 理工监测 34 411.74 0.00 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 比例（％） 1 000651 格力电器 287,967,570.25 9.30 2 601601 中国太保 216,697,372.97 7.00 3 600109 国金证券 198,777,821.76 6.42 4 000002 万 科Ａ 185,866,565.54 6.01 5 601688 华泰证券 177,601,560.51 5.74 6 600887 伊利股份 174,382,873.95 5.63 7 600000 浦发银行 163,793,813.39 5.29 8 002415 海康威视 146,055,374.04 4.72 9 300026 红日药业 145,536,146.96 4.70 10 600597 光明乳业 136,953,426.63 4.43 11 600079 人福医药 119,454,304.07 3.86 12 600276 恒瑞医药 114,703,659.09 3.71 13 000333 美的集团 113,323,959.86 3.66 14 002020 京新药业 112,333,835.04 3.63 15 600525 长园集团 110,854,162.00 3.58 16 000001 平安银行 108,209,904.80 3.50 17 600818 中路股份 104,615,574.46 3.38 18 601939 建设银行 102,414,182.03 3.31 19 601318 中国平安 100,107,917.38 3.23 20 002268 卫 士 通 99,896,095.33 3.23 21 600718 东软集团 94,593,628.87 3.06 22 600261 阳光照明 94,072,806.29 3.04 23 601398 工商银行 93,720,529.15 3.03 24 601288 农业银行 92,499,895.60 2.99 25 000601 韶能股份 91,368,373.10 2.95 26 000401 冀东水泥 88,189,942.75 2.85 27 002241 歌尔声学 87,498,290.74 2.83 28 300124 汇川技术 86,239,864.03 2.79 29 600655 豫园商城 85,910,920.14 2.78 30 600557 康缘药业 83,881,515.52 2.71 31 002124 天邦股份 83,851,469.47 2.71 32 600837 海通证券 79,824,934.96 2.58 33 600198 大唐电信 79,240,484.10 2.56 34 002041 登海种业 77,425,162.45 2.50 35 000625 长安汽车 76,952,744.50 2.49 36 300168 万达信息 76,545,820.78 2.47 37 601166 兴业银行 76,276,655.42 2.46 38 600016 民生银行 75,587,947.89 2.44 39 600859 王府井 75,582,290.64 2.44 40 002349 精华制药 75,234,123.69 2.43 41 002508 老板电器 74,419,160.27 2.40 42 600535 天士力 74,178,591.64 2.40 43 600108 亚盛集团 74,093,961.99 2.39 44 600872 中炬高新 73,941,159.50 2.39 45 002477 雏鹰农牧 73,360,461.95 2.37 46 002714 牧原股份 72,825,965.62 2.35 47 601555 东吴证券 71,599,283.34 2.31 48 600438 通威股份 71,583,258.88 2.31 49 300020 银江股份 69,945,385.92 2.26 50 000069 华侨城Ａ 69,151,731.48 2.23 51 000958 东方能源 68,258,406.12 2.21 52 600048 保利地产 67,916,626.95 2.19 53 600348 阳泉煤业 67,828,634.44 2.19 54 002368 太极股份 67,337,815.98 2.18 55 002008 大族激光 67,272,336.76 2.17 56 002236 大华股份 66,719,814.04 2.16 57 600401 海润光伏 66,620,973.00 2.15 58 600754 锦江股份 66,245,417.83 2.14 59 000826 桑德环境 65,897,282.61 2.13 60 600125 铁龙物流 65,495,931.21 2.12 61 600884 杉杉股份 65,328,118.16 2.11 62 300021 大禹节水 65,268,390.39 2.11 63 601788 光大证券 64,750,531.32 2.09 64 600157 永泰能源 64,643,527.57 2.09 65 300070 碧水源 64,028,277.15 2.07 66 002111 威海广泰 63,614,893.49 2.06 67 002191 劲嘉股份 62,828,345.21 2.03 68 601818 光大银行 62,301,134.71 2.01 69 600886 国投电力 62,131,722.37 2.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 比例（％） 1 000651 格力电器 381,586,340.22 12.33 2 601688 华泰证券 223,475,467.07 7.22 3 600109 国金证券 212,826,337.70 6.88 4 600887 伊利股份 169,867,449.30 5.49 5 000333 美的集团 169,516,989.33 5.48 6 000001 平安银行 166,901,197.57 5.39 7 601601 中国太保 154,647,696.50 5.00 8 600000 浦发银行 154,194,182.98 4.98 9 002415 海康威视 153,536,162.25 4.96 10 000002 万 科Ａ 150,080,448.30 4.85 11 000625 长安汽车 141,600,267.61 4.58 12 300026 红日药业 136,192,810.83 4.40 13 601318 中国平安 131,932,956.15 4.26 14 600276 恒瑞医药 131,813,592.12 4.26 15 600079 人福医药 120,498,484.07 3.89 16 002065 东华软件 120,472,644.20 3.89 17 002041 登海种业 115,230,810.50 3.72 18 600525 长园集团 112,434,633.70 3.63 19 600597 光明乳业 109,927,120.16 3.55 20 002241 歌尔声学 108,684,157.02 3.51 21 600872 中炬高新 103,132,817.05 3.33 22 002008 大族激光 97,118,914.69 3.14 23 600837 海通证券 96,779,171.78 3.13 24 601398 工商银行 96,481,329.84 3.12 25 000826 桑德环境 93,782,731.07 3.03 26 000601 韶能股份 93,774,845.37 3.03 27 002268 卫 士 通 93,557,431.73 3.02 28 002385 大北农 93,292,063.42 3.01 29 000895 双汇发展 92,708,019.75 3.00 30 300168 万达信息 90,927,590.10 2.94 31 600261 阳光照明 88,524,540.51 2.86 32 600705 中航资本 87,347,945.84 2.82 33 000963 华东医药 86,102,375.85 2.78 34 002020 京新药业 85,682,564.39 2.77 35 600703 三安光电 81,162,580.41 2.62 36 600557 康缘药业 81,115,471.57 2.62 37 000400 许继电气 78,778,586.96 2.55 38 600108 亚盛集团 77,999,062.54 2.52 39 600886 国投电力 77,653,622.94 2.51 40 002191 劲嘉股份 77,515,917.88 2.50 41 601377 兴业证券 77,399,079.99 2.50 42 601288 农业银行 76,927,223.15 2.49 43 300070 碧水源 75,962,184.13 2.45 44 601166 兴业银行 75,059,029.68 2.43 45 600438 通威股份 74,771,859.84 2.42 46 600637 百视通 74,250,723.22 2.40 47 600292 中电远达 74,076,027.11 2.39 48 601818 光大银行 71,915,549.80 2.32 49 600372 中航电子 71,296,596.11 2.30 50 002111 威海广泰 71,222,140.75 2.30 51 002124 天邦股份 71,075,179.57 2.30 52 300124 汇川技术 69,835,519.74 2.26 53 300021 大禹节水 69,741,386.74 2.25 54 002477 雏鹰农牧 68,897,467.99 2.23 55 600048 保利地产 68,707,934.70 2.22 56 300020 银江股份 68,066,157.74 2.20 57 600884 杉杉股份 68,029,594.77 2.20 58 601555 东吴证券 67,920,057.05 2.19 59 000958 东方能源 67,824,274.95 2.19 60 600885 宏发股份 67,445,537.20 2.18 61 002508 老板电器 65,979,744.87 2.13 62 002714 牧原股份 64,364,027.80 2.08 63 600352 浙江龙盛 64,154,435.94 2.07 64 600401 海润光伏 63,606,406.90 2.06 65 600818 中路股份 63,540,771.06 2.05 66 002182 云海金属 63,240,505.23 2.04 67 601567 三星电气 62,948,324.11 2.03 68 600157 永泰能源 62,578,728.00 2.02 69 002236 大华股份 62,356,102.12 2.01 70 300182 捷成股份 62,251,038.58 2.01 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 13,147,485,061.01 卖出股票收入（成交）总额 13,867,078,042.02 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票， 卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 39,408,000.00 1.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,222,000.00 2.24 其中：政策性金融债 60,222,000.00 2.24 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 99,630,000.00 3.71 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 130203 13国开03 500,000 50,285,000.00 1.87 2 120015 12附息国债15 400,000 39,408,000.00 1.47 3 080225 08国开25 100,000 9,937,000.00 0.37 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。8.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。8.12投资组合报告附注 8.12.1报告期内基金投资的前十名证券除冀东水泥（股票代码000401）和光大证券（股票代码 601788）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 冀东水泥全资子公司冀东水泥吉林有限责任公司（以下简称“吉林公司”）于2014年9月10日披露收到吉林省物价局《行政处罚决定书》（吉省价处[2014]7号），国家发改委会同吉林省物价局对吉林公司2011年与具有竞争关系的经营者达成并实施价格垄断协议的行为进行了调查。依据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、第四十九条以及《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条的规定，责令吉林公司停止与具有竞争关系的经营者达成并实施价格垄断协议的行为，对吉林公司处以罚款1338万元，占上市公司2013年度经审计归属于股东的净利润的3.88%。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好唐山冀东水泥股份有限公司在水泥行业中的品牌实力，公司目前各项运营情况正常；经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。 2013年6月20日，光大证券因天丰节能项目被中国证监会立案调查。2013年11月22日，公司收到中国证监会《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因公司在核查天丰节能首次公开发行股票并上市申请材料以及进行财务自查过程中未勤勉尽责，导致存在虚假记载的行为。 2014年3月4日，公司收到中国证监会《行政处罚决定书》，该案已调查、审理终结。根据处罚决定：对光大证券给予警告，没收业务收入215万元，并处以430万元罚款。 光大证券由于“8.16乌龙指”被中国证监会认定为内幕交易行为，中国证监会对光大证券采取如下监管措施：1、停止公司证券自营业务（固定收益证券自营除外）；2、暂停批准公司新业务的申请；3、责令公司整改并处分有关责任人员，整改情况和处分人员情况及时报告证监会4、没收光大证券ETF内幕交易违法所得13,070,806.63元，并处以违法所得5倍的罚款；5、没收光大证券股指期货内幕交易违法所得74,143,471.45元，并处以违法所得5倍的罚款。上述两项罚没款共计523,285,668.48元。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好光大证券股份有限公司在证券行业中的发展潜力；经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。 8.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和 流程上要求股票必须先入库再买入。 8.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,134,519.51 2 应收证券清算款 7,469,370.25 3 应收股利 - 4 应收利息 2,612,362.80 5 应收申购款 213,852.16 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,430,104.72 8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 600754 锦江股份 84,221,852.76 3.14 重大事项 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户 户均持有的 数（户） 基金份额 占总份额 占总份额比 持有份额 持有份额 比例 例 90,775 23,551.13 390,183,046.49 18.25% 1,747,671,106.53 81.75% 9.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 姚乐音 2,130,052.00 4.86% 2 程朝康 845,600.00 1.93% 3 肖鹰 517,130.00 1.18% 4 刘宁 421,200.00 0.96% 5 朱天明 376,100.00 0.86% 6 李藏花 333,744.00 0.76% 7 李相东 287,914.00 0.66% 8 单丽艳 259,500.00 0.59% 9 杨喜梅 240,000.00 0.55% 10 苑娇梅 236,361.00 0.54% 合计： 5,647,601.00 12.88% 注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供,持有人为场内持有人。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有 69,232.61 0.0032% 本基金 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负 0 责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2005年11月17日）基金份额总额 653,405,124.62 本报告期期初基金份额总额 2,849,801,373.47 本报告期基金总申购份额 177,936,925.59 减:本报告期基金总赎回份额 889,884,146.04 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 2,137,854,153.02 注：总申购份额含红利再投份额。 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、根据本基金管理人2014年3月25日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2014年第一次会议审议并通过，因工作变动，赵生章先生不再担任公司副总经理，全职担任招商基金管理有限公司全资子公司招商财富资产管理有限公司总经理职务。 2、根据本基金管理人2014年12月30日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2014年第四次会议审议并通过，同意吕一凡先生离任公司副总经理职务。 3、根据本基金管理人2015年1月7日的公告，经招商基金管理有限公司第四届董事会2015年第一次会议审议并通过，同意许小松先生离任公司总经理职务，全职担任招商财富资产管理有限公司董事长。公司总经理职务由公司董事长张光华先生代任。 4、根据本基金管理人2015年3月12日的公告，经招商基金第四届董事会2015年第三次会议审议通过，本基金管理人时任副总经理张国强因工作调动原因辞任，转而全职担任招商财富副董事长兼任招商资产（香港）董事，离任日期为2015年3月12日。 5、2014年2月27日中信银行股份有限公司关于资产托管部负责人变更的公告“因中信银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，刘勇先生不再担任本行资产托管部总经理，任命刘泽云先生为本行资产托管部副总经理，主持资产托管部相关工作。刘泽云先生的基金行业高级管理人员任职资格已在中国证券监督管理委员会备案。” 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变 本基金本报告期基金投资策略无改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续9年，本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币100,000.00元。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 招商证券 1 4,532,012,608.64 16.78% 4,125,931.90 16.78% - 申银万国 1 3,502,005,673.99 12.97% 3,188,229.66 12.97% - 中金公司 1 2,332,417,462.96 8.64% 2,123,433.59 8.64% - 海通证券 1 1,819,753,841.10 6.74% 1,656,705.18 6.74% - 国信证券 1 1,817,809,040.92 6.73% 1,654,929.92 6.73% - 安信证券 2 1,691,535,180.35 6.26% 1,539,968.83 6.26% - 渤海证券 1 1,368,438,264.34 5.07% 1,245,826.74 5.07% - 长城证券 1 1,347,118,624.73 4.99% 1,226,413.59 4.99% - 国泰君安 1 1,289,195,059.45 4.77% 1,173,682.91 4.77% - 华泰证券 1 1,079,550,041.99 4.00% 982,819.96 4.00% - 恒泰证券 1 842,443,251.03 3.12% 766,961.13 3.12% - 瑞银证券 1 800,218,473.46 2.96% 728,519.48 2.96% - 平安证券 1 786,397,542.97 2.91% 715,938.14 2.91% - 华龙证券 1 736,412,922.42 2.73% 670,432.49 2.73% - 万联证券 1 720,960,456.06 2.67% 656,363.72 2.67% - 川财证券 1 707,586,317.75 2.62% 644,188.83 2.62% - 华鑫证券 2 694,480,168.50 2.57% 632,253.21 2.57% - 光大证券 1 676,832,274.66 2.51% 616,184.79 2.51% - 中航证券 2 262,193,058.56 0.97% 238,701.09 0.97% - 方正证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演 质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能 力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的 成交总额 例 比例 的比例 招商证券 115,476,654.70 100.00% - - - - 申银万国 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 国信证券 - -116,500,000.00 23.27% - - 安信证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 长城证券 - -134,000,000.00 26.76% - - 国泰君安 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 恒泰证券 - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华龙证券 - - - - - - 万联证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 华鑫证券 - -108,800,000.00 21.73% - - 光大证券 - -141,400,000.00 28.24% - - 中航证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露时间 招商基金管理有限公司关于旗下基金参加 1 平安银行基金定投及申购费率优惠推广活 中国证券报、上海证券报 2014-12-31 动的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金 2 参加中国工商银行“2015倾心回馈”基金 中国证券报、上海证券报 2014-12-31 定投优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于高级管理人员 3 中国证券报、上海证券报 2014-12-31 变更的公告 关于招商基金管理有限公司参加邮储银行 4 个人网上银行和手机银行基金前端申购费 中国证券报、上海证券报 2014-12-31 率优惠活动的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 5 中国证券报、上海证券报 2014-12-30 更新的招募说明书（二零一四年第二号） 招商优质成长股票型证券投资基金更新的 6 中国证券报、上海证券报 2014-12-30 招募说明书摘要（二零一四年第二号） 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 7 增加大同证券经纪有限责任公司为代销机 中国证券报、上海证券报 2014-12-12 构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 8 增加太平洋证券股份有限公司为代销机构 中国证券报、上海证券报 2014-12-5 的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值9 中国证券报、上海证券报 2014-12-5 变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与 华宝证券有限责任公司网上交易系统申购 10 中国证券报、上海证券报 2014-12-3 费率优惠活动及开通部分基金定投业务的 公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 11 中国证券报、上海证券报 2014-10-25 2014年第3季度报告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值 12 中国证券报、上海证券报 2014-9-30 变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值 13 中国证券报、上海证券报 2014-9-27 变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值 14 中国证券报、上海证券报 2014-9-6 变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金持有 15 中国证券报、上海证券报 2014-9-5 的股票估值变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金持有 16 中国证券报、上海证券报 2014-9-3 的股票估值变更的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 17 中国证券报、上海证券报 2014-8-27 2014年半年度报告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 18 中国证券报、上海证券报 2014-8-27 2014年半年度报告摘要 招商基金管理有限公司关于公司董事、监 19 事、高级管理人员以及其他从业人员在子 中国证券报、上海证券报 2014-7-26 公司兼职情况的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 20 中国证券报、上海证券报 2014-7-21 2014年第2季度报告 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值 21 中国证券报、上海证券报 2014-7-9 变更的公告 关于招商基金旗下基金继续参加交通银行 网上银行、手机银行基金申购费率优惠活 动及招商安泰债券投资基金A份额参加交 22 中国证券报、上海证券报 2014-7-2 通银行网上银行、手机银行基金营养组合 申购手续费费率“折上折”优惠活动的公 告 招商优质成长股票型证券投资基金更新的 23 中国证券报、上海证券报 2014-6-28 招募说明书摘要（二零一四年第一号） 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 24 中国证券报、上海证券报 2014-6-28 更新的招募说明书（二零一四年第一号) 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 25 增加万联证券有限公司为代销机构及参与 中国证券报、上海证券报 2014-6-18 其网上申购费率优惠活动的公告 招商基金管理有限公司关于招商优质成长 26 中国证券报、上海证券报 2014-6-13 股票型证券投资基金基金经理变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与27 中山证券有限责任公司开放式基金申购费 中国证券报、上海证券报 2014-4-28 率优惠的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 28 中国证券报、上海证券报 2014-4-19 2014年第1季度报告 关于招商基金旗下部分基金继续参加中国 29 工商银行个人电子银行基金申购费率优惠 中国证券报、上海证券报 2014-4-1 活动的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 30 中国证券报、上海证券报 2014-3-28 2013年年度报告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 31 中国证券报、上海证券报 2014-3-28 2013年年度报告摘要 招商基金管理有限公司关于高级管理人员 32 中国证券报、上海证券报 2014-3-25 变更的公告 招商基金管理有限公司关于旗下基金参与 33 光大证券手机客户端申购场外开放式基金 中国证券报、上海证券报 2014-3-17 费率优惠的公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 34 中国证券报、上海证券报 2014-3-7 增加天源证券有限公司为代销机构的公告 招商基金管理有限公司关于旗下相关基金 35 增加第一创业证券股份有限公司为代销机 中国证券报、上海证券报 2014-2-26 构的公告 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF） 36 中国证券报、上海证券报 2014-1-21 2013年第4季度报告 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证监会批准招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)设立的文件； 3、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》； 4、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)招募说明书》； 5、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)托管协议》； 6、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年第1季度报告》； 7、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年第2季度报告》； 8、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年第3季度报告》； 9、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年第4季度报告》； 10、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年半年度报告》； 11、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年半年度报告摘要》； 12、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年年度报告》； 13、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2014年年度报告摘要》。12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2015年3月27日