嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 （QDII-LOF）2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实 H 股指数（QDII-LOF） 场内简称 恒生 H 股 基金主代码 160717 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010 年 9 月 30 日 报告期末基金份额总额 285,707,842.42 份 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的 风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的 投资目标 日平均跟踪误差小于 0.3%，年跟踪误差不超过 4%，以实现对恒生中国 企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有 效投资工具。 投资策略 本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企业指数中的基准 权重构建指数化投资组合。 业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数 风险收益特征 较高风险、较高收益 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人 英文名称：State Street Bank and Trust Company 中文名称：美国道富银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2019 年 7 月 1 日 - 2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 496,669.79 2.本期利润 -5,594,698.66 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0207 4.期末基金资产净值 232,974,394.00 5.期末基金份额净值 0.8154 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 净值增长率 业绩比较基 基准收益 阶段 率标准差 ①－③ ②－④ ① 准收益率③ 率标准差 ② ④ 过去三个月 -2.84% 0.84% -3.88% 0.85% 1.04% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 图：嘉实 H 股指数(QDII-LOF)基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率 的历史走势对比图 （2010 年 9 月 30 日至 2019 年 9 月 30 日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（六）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 本基金、嘉实黄 北京大学金融学 金 硕士，特许金融分 （ QDII-FOF-LOF 析师（CFA）。曾任 ）、嘉实中关村 A 中国工商银行股 股 ETF、嘉实富 份有限公司金融 高峰 时中国 A50ETF 2019年4月2 - 5 年 市场部外汇及衍 联接、嘉实富时 日 生品交易员。2015 中国 A50ETF、嘉 年加入嘉实基金 实创业板 ETF、 管理有限公司任 嘉 实 新 兴 科 技 指数投资部指数 100ETF 基金经 研究员，现任指数 理 投资部基金经理。 曾任职于 IA 克莱 灵顿投资管理公 司 (IA-Clarington 本基金、嘉实沪 Investments 深 300ETF 联接 Inc )、富兰克林 (LOF)、嘉实基本 坦普顿投资管理 面 50 指 数 公 司 (Franklin (LOF)、嘉实沪深 Templeton 何如 300ETF、嘉实中 2016年1月5 - 13 年 Investments 证 500ETF、嘉实 日 Corp.)。2007 年 6 中证 500ETF 联 月加入嘉实基金 接、嘉实基本面 管理有限公司，先 50ETF、嘉实沪深 后任职于产品管 300 红利低波动 理部、指数投资 ETF 基金经理 部，现任指数投资 部执行总监、基金 经理。硕士研究 生，具有基金从业 资格，加拿大籍。 注：（1）任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 本报告期内，本基金日均跟踪误差为 0.12%,年化跟踪误差为 1.92%，符合基金合同约定的日 均跟踪误差不超过 0.3%的限制。本基金跟踪误差来源主要包括：基金申购赎回的影响、限制投资股票的替代选择、单个股票最高仓位限制、人民币港币的汇率变化等。 本基金作为一只投资于香港恒生 H 股指数的被动投资管理产品，我们继续秉承指数化被动投 资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的香港恒生 H 股指数的投资工具。 截至本报告期末本基金份额净值为 0.8154 元；本报告期基金份额净值增长率为-2.84%，业绩 比较基准收益率为-3.88%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元 ） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 220,457,170.61 93.47 其中：普通股 220,457,170.61 93.47 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 - - 入返售金融资产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金 14,270,480.57 6.05 合计 8 其他资产 1,128,917.01 0.48 9 合计 235,856,568.19 100.00 注：通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为 293,189.33 元，占基金资产净值的比例为 0.13%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为 27,627,971.89 元，占基金资产净值的比例为 11.86%。5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 中国香港 220,457,170.61 94.63 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 非必需消费品 11,672,455.89 5.01 必需消费品 6,635,835.00 2.85 能源 22,525,567.39 9.67 金融 91,196,038.31 39.14 医疗保健 4,920,536.71 2.11 工业 7,294,654.08 3.13 原材料 4,045,681.72 1.74 房地产 16,047,353.24 6.89 公用事业 8,237,290.62 3.54 通信服务 47,881,757.65 20.55 合计 220,457,170.61 94.63 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投 资明细 5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及 存托凭证投资明细 占基 公司 所属 金资 序 公司名称 (英 名称 所在证券 国家 公允价值（人民 产净 号 文) (中 证券代码 市场 (地 数量（股） 币元） 值比 文) 区) 例 （％ ） 1 Tencent Holdi 腾讯 700 HK 香港证券 中国 76,100 22,665,905.72 9.73 ngs Ltd 控股 交易所 香港 Ping An Insu 2 rance Group 中国 2318 HK 香港证券 中国 275,500 22,377,763.14 9.61 Co of China 平安 交易所 香港 Ltd 3 China Mobile 中国 941 HK 香港证券 中国 326,000 19,069,483.62 8.19 Ltd 移动 交易所 香港 Industrial & 4 Commercial 工商 1398 HK 香港证券 中国 3,916,000 18,544,423.59 7.96 Bank of Chin 银行 交易所 香港 a Ltd 5 Bank of Chin 中国 3988 HK 香港证券 中国 4,216,000 11,712,852.41 5.03 a Ltd 银行 交易所 香港 6 中国 香港证券 中国 CNOOC Ltd 海洋 883 HK 交易所 香港 947,000 10,216,273.50 4.39 石油 7 China Merchan 招商 香港证券 中国 ts Bank Co 银行 3968 HK 交易所 香港 206,850 6,959,462.67 2.99 Ltd 8 China Life I 中国 2628 HK 香港证券 中国 394,000 6,453,917.63 2.77 nsurance Co 人寿 交易所 香港 Ltd 9 China Petrole 中国 香港证券 中国 um & Chemica 石化 386 HK 交易所 香港 1,353,600 5,689,677.03 2.44 l Corp 1 China Resourc 华润 香港证券 中国 0 es Land Ltd 置地 1109 HK 交易所 香港 146,000 4,326,130.16 1.86 注：（1）根据本基金基金合同的约定，本基金为被动式指数基金，投资组合中成份股及备选股投 资比例不低于基金资产的 90%。（2）本表所使用的证券代码为彭博代码。 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及 存托凭证投资明细 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明 细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2018 年 11 月 23 日,中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息披露，中国保险监 督管理委员会北京监管局于 2018 年 11 月 19 日作出京保监罚〔2018〕28 号处罚决定，因中国工 商银行股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，违反了《中华人民共和国保险法》第一百三十一条的规定，根据该法第一百六十五条的规定，对该公司处以罚款 30 万元的行政处罚，并责令改正违法行为。 本基金投资于“INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD.（1398.HK）”的决 策程序说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化， INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD.为标的指数成份股，本基金投资于 “INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LTD.”股票的决策流程，符合公司投资管 理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他九名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.10.3 其他资产构成 序 名称 金额（人民币元） 号 1 存出保证金 332.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 747,430.30 4 应收利息 2,068.82 5 应收申购款 379,085.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,128,917.01 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 264,953,626.64 报告期期间基金总申购份额 60,557,388.33 减:报告期期间基金总赎回份额 39,803,172.55 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 285,707,842.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 类别 序 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 号 者超过 20%的时间区间 份额 份额 份额 （%） 机构 1 2019/07/01至2019/09/01 56,085,249.58 - - 56,085,249.58 19.63 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨 额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能 面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)募集的文件； (2)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》； (3)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)招募说明书》； (4)《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金托管协议》； (5) 基金管理人业务资格批件、营业执照； (6) 报告期内嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)公告的各项原稿。 9.2 存放地点 (1)北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司 (2)北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼中国建设银行投资托管业务部 9.3 查阅方式 (1)书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019 年 10 月 22 日