嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 （QDII-LOF）2018年年度报告 2018年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2019年03月26日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投 资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2018年1月1日起至2018年12月31日止。 1.2目录 §1重要提示及 目录........................................................2 1.1重要提示....................................................................2 1.2目录........................................................................3 §2基金简介.............................................................5 2.1基金基本情况................................................................5 2.2基金产品说明................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人......................................................5 2.4境外资产托管人..............................................................6 2.5信息披露方式................................................................6 2.6其他相关资料................................................................6 §3主要财务指 标、基金净值表现及利润分配情况.................................6 3.1主要会计数据和财务指标......................................................6 3.2基金净值表现................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况..................................................9 §4管理人报告. . ..........................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况....................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................11 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................12 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................13 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................14 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...................14 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................14 §5托管人报告. . .........................................................14 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................145.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....14 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............14 §6审计报告............................................................14 §7年度财务报 表 .........................................................17 7.1资产负债表.................................................................17 7.2利润表.....................................................................19 7.3所有者权益（基金净值）变动表...............................................19 7.4报表附注...................................................................21 §8投资组合报 告 .........................................................45 8.1期末基金资产组合情况.......................................................45 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...............................46 8.3期末按行业分类的权益投资组合...............................................46 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.................46 8.5报告期内权益投资组合的重大变动.............................................50 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合.......................................52 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...............52 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.........52 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细.........52 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..............52 8.11投资组合报告附注..........................................................52 §9基金份额持 有人信息...................................................54 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................54 9.2期末上市基金前十名持有人...................................................54 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金情况.....................................54 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................54 §10开放式基 金份额变动...................................................54 §11重大事件 揭示........................................................55 11.1基金份额持有人大会决议....................................................55 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................55 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................55 11.4基金投资策略的改变........................................................55 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................55 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................55 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................55 11.8其他重大事件..............................................................57 §12影响投资 者决策的其他重要信息..........................................59 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况....................59 12.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................59 §13备查文件 目录........................................................60 13.1备查文件目录..............................................................60 13.2存放地点..................................................................60 13.3查阅方式..................................................................60 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 基金简称 嘉实H股指数（QDII-LOF） 场内简称 恒生H股 基金主代码 160717 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010年9月30日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 380,349,167.29份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年10月28日 2.2基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化 的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之 间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒 生中国企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业 指数的有效投资工具。 投资策略 本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企业指数中的基 准权重构建指数化投资组合。 业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数 风险收益特征 本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收 益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中 的较高风险、较高收益品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露 姓名 胡勇钦 田青 负责人 联系电话 (010)65215588 (010)67595096 电子邮箱 service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-600-8800 (010)67595096 传真 (010)65215588 (010)66275853 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世 北京市西城区金融大街25号 纪大道8号上海国金中心二期53 层09-11单元 办公地址 北京市建国门北大街8号华润大 北京市西城区闹市口大街1号院 厦8层 1号楼 邮政编码 100005 100033 法定代表人 赵学军 田国立 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 中文 美国道富银行 名称 英文 StateStreetBankandTrustCompany 注册地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 办公地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 邮政编码 02111 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年 度报告正 文的管理 人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理 有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座 （特殊普通合伙） 普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街17号 司 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和 2018年 2017年 2016年 指标 本期已实现收益 16,800,606.63 211,944,461.22 153,457,097.50 本期利润 -31,516,423.83 226,694,466.74 288,947,762.86 加权平均基金份额 -0.0673 0.1297 0.1565 本期利润 本期加权平均净值 -8.15% 16.56% 22.77% 利润率 本期基金份额净值 -8.52% 16.78% 3.56% 增长率 3.1.2期末数据和 2018年末 2017年末 2016年末 指标 期末可供分配利润 -96,312,988.73 -160,989,441.90 -1,252,251,824.76 期末可供分配基金 -0.2532 -0.2958 -0.4438 份额利润 期末基金资产净值 291,561,457.24 456,134,736.46 2,024,748,300.01 期末基金份额净值 0.7666 0.8380 0.7176 3.1.3累计期末指 2018年末 2017年末 2016年末 标 基金份额累计净值 -23.34% -16.20% -28.24% 增长率 注:（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不 含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -8.67% 1.39% -8.50% 1.48% -0.17% -0.09% 过去六个月 -3.48% 1.23% -4.97% 1.31% 1.49% -0.08% 过去一年 -8.52% 1.28% -9.36% 1.37% 0.84% -0.09% 过去三年 10.64% 1.19% 9.61% 1.27% 1.03% -0.08% 过去五年 1.94% 1.27% 4.32% 1.37% -2.38% -0.10% 自基金合同 -23.34% 1.35% -17.28% 1.45% -6.06% -0.10% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 图：嘉实H股指数（QDII-LOF）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2010年9月30日至2018年12月31日） 注:按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（六）1、组合投资比例限制）的有关约定。 3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州、北京怀柔、武汉设有分 公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2018年12月31日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、144只开放式证券投资基金，具体包括嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳 健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业混合、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（QDII）混合、嘉实研究精选混合、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法混合、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实稳固收益债券、嘉实价值优势混合、嘉实H股指数（QDII）、嘉实主题新动力混合、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长混合、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选混合、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利混合、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场债券、嘉 实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券A/E、嘉实医疗保健股票、嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强、嘉实逆向策略股票、嘉实企业变革股票、嘉实新消费股票、嘉实全球互联网股票、嘉实先进制造股票、嘉实事件驱动股票、嘉实快线 货币、嘉实低价策略股票、嘉实中证金融地产ETF联接、嘉实新起点混合、嘉实腾讯自选股大数据策略股票、嘉实环保低碳股票、嘉实创新成长混合、嘉实智能汽车股票、嘉实新起航混合、嘉 实新财富混合、嘉实稳 祥纯债债券、嘉实稳瑞纯债债券、嘉实新优选混合、嘉实新趋势混合、嘉 实新思路混合、嘉实沪港深精选股票、嘉实稳盛债券、嘉实稳鑫纯债债券、嘉实安益混合、嘉实 文体娱乐股票、嘉实稳泽纯债债券、嘉实惠泽混合（LOF）、嘉实成长增强混合、嘉实策略优选混合、嘉实主题增强混合、嘉实研究增强混合、嘉实优势成长混合、嘉实稳荣债券、嘉实农业产业股票、嘉实价值增强混合、嘉实新添瑞混合、嘉实现金宝货币、嘉实增益宝货币、嘉实物流产业股票、嘉实丰安6个月定期债券、嘉实稳元纯债债券、嘉实新能源新材料股票、嘉实稳熙纯债债券、 嘉实丰和混合、嘉实新添华定期混合、嘉实定期宝6个月理财债券、嘉实现金添利货币、嘉实沪港深回报混合、嘉实原油（QDII-LOF）、嘉实前沿科技沪港深股票、嘉实稳宏债券、嘉实中关村A股ETF、嘉实稳华纯债债券、嘉实6个月理财债券、嘉实稳怡债券、嘉实富时中国A50ETF联接、嘉实富时中国A50ETF 、嘉实中小企业量化活力灵活配置混合、嘉实创业板ETF、嘉实新添泽定期混合、嘉实合润双债两年期定期债券、嘉实新添丰定期混合、嘉实新添辉定期混合、嘉实领航资产配置混合（FOF）、嘉实价值精选股票、嘉实医药健康股票、嘉实润泽量化定期混合、嘉实核心 优势股票、嘉实润和量化定期混合、嘉实金融精选股票、嘉实新添荣定期混合、嘉实致兴定期纯 债债券、嘉实战略配售混合、嘉实瑞享定期混合、嘉实新添康定期混合、嘉实资源精选股票、嘉 实致盈债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券属于嘉实理财通系列基金。同时，基 金管理人还管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经 姓名 职务 理（助理）期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日 限 期 曾任 职于IA克莱 本基金、嘉实沪深300ETF联 灵顿投资 管理公司 接(LOF)、嘉实基本面50指 (IA-Clarington 数(LOF)、嘉实黄金 Investments （QDII-FOF-LOF）、嘉实沪深 Inc)、富兰克林坦 300ETF、嘉实中证500ETF、 普顿投资 管理公司 嘉实中证500ETF联接、嘉实2016年1 (Franklin 何如 中证主要消费ETF、嘉实中证 月5日 - 12年 Templeton 医药卫生ETF、嘉实中证金融 Investments 地产ETF、嘉实中证金融地产 Corp.)。2007年6 ETF联接、嘉实富时中国 月加入嘉 实基金管 A50ETF联接、嘉实富时中国 理有限公 司，先后 A50ETF、嘉实创业板ETF基 任职于产品管理 金经理 部、指数 投资部， 现任指数 投资部副 总监、基 金经理。 硕士研究 生，具有 基金从业 资格，加 拿大籍。 本基金、嘉实沪深300ETF联 曾任职于 中国台湾 接(LOF)、嘉实基本面50指 台育证券 、中国台 数(LOF)、嘉实黄金 湾保 诚投信。2008 （QDII-FOF-LOF）、嘉实中创 年6月加入嘉实基 400ETF、嘉实中创400ETF联 金管理有 限公司， 接、嘉实沪深300ETF、嘉实 2016年1 先后任职 于产品管 陈正宪 中证500ETF、嘉实中证 月5日 - 13年 理部、指数投资 500ETF联接、嘉实中关村A 部，现任 指数投资 股ETF、嘉实富时中 国A50ETF 部执行总 监及基金 联接、嘉实富时中国 经理。硕士研究 A50ETF、嘉实创业板ETF基 生，具有 基金从业 金经理 资格，中国台湾 籍。 注:（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基 础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和 约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度 建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同 投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二 级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地 获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公 平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各 组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所 大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部 分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易 前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得 投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平 交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关 信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计12次，均为旗下组合被动跟踪标的指数需要，与其他组合发生反向交易，不存在利益输送行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金日均跟踪误差为0.16%，年度化拟合偏离度为2.49%，符合基金合同中约定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。 本基金跟踪误差主要来源于限制投资股票的替代选择、股票组合最高 仓位限制、人民币港币的汇率变化以及申购赎回的冲击。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.7666；本报告期基金份额净值增长率为-8.52%，业绩比较基准收益率为-9.36%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金跟踪的恒生中国企业指数成份股均为在香港上市交易的内地公司 ，企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势；但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成 ，流动性受欧美等发达 经济体的直接影响较大。恒生中国企业指数于年末收于10124.75点，报告期内恒生中国企业指数下跌13.53%。 本基金作为一只投资于恒生中国企业指数的被动投资管理产品，我们 将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力 争进一步降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的恒生中国企业指数的投资工具，为 投资者分享中国经济的未来成长提供良好的投资机会。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，在基金营销、投资管理、信息披露以及新产品设计开发、海外业务、另类业务、制度建设、合同管理、法律咨询等方面，事前进行合规性审核、监控。对于新产品、新业务，从战略规划到具体产品方案，在制度流程、投资范围、投资工具、 运作规则等方面，防控重大风险。 （2）合规管理：主要从事前研讨、合规审核、全方位合规监控、数据库维护、“三条底线”防范、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （3）内部审计：按计划对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。完成公司及基金的外审、公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证等。 （4）法律事务：负责日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括 各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增 产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （5）加强差错管理，继续推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 此外，我们还积极配合监管机关、社保基金理事会的检查以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项统计、专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金 托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理 人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、 风险管理、合规等部门 负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金 会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、 估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方 之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括但不限于上海、深圳证券交易所，中国证 券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算公司，中证指数有限公司以及中国证券投资基金业协会等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为-31,516,423.83元，3.1.2“期末可供分配利润”为-96,312,988.73元，以及本基金基金合同（十九(三)基金收益分配原则）相关条款的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合法律法规的规定和基金合同的相关约定。 4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵 守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有 关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的 投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6审计报告 普华永道中天审字(2019)第22738号 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)全体基金份额持有人： 一、 审计意见 (一) 我们审计的内容 我们审计了嘉实恒生中国企业指数证 券投资基金(QDII-LOF) (以下简 称 “嘉实H股指数(QDII-LOF)基金”)的财务报表，包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 (二) 我们的意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”) 发布的有关规 定及 允 许的基金行 业实务操作编 制，公允反 映了嘉实H股指数(QDII-LOF)基金2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和基金净值变动情况。 二、 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审 计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信 ，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于嘉实H股指数(QDII-LOF)基金，并履行了职业道德方面的其他责任。 三、 管理层和治理层对财务报表的责任 嘉实H股指数(QDII-LOF)基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关 规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管 理人管理层负责评 估嘉实H股指数(QDII-LOF)基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算嘉实H股指数(QDII-LOF)基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督嘉实H股指数(QDII-LOF)基金的财务报告过程。 四、 注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应 对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效 性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对嘉实H股指数(QDII-LOF)基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审 计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我 们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致嘉实H股指数(QDII-LOF)基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相 关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 薛 竞 中国国上海市 张 勇 2019年3月20日 §7年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 报告截止日：2018年12月31日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 资产： 银行存款 7.4.7.1 16,101,007.87 26,610,938.97 结算备付金 - - 存出保证金 51,365.77 11,682.76 交易性金融资产 7.4.7.2 275,911,489.57 432,064,963.34 其中：股票投资 275,911,489.57 432,064,963.34 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 8,428,550.68 应收利息 7.4.7.5 2,092.50 9,141.23 应收股利 2,107.26 - 应收申购款 365,730.46 119,477.91 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 292,433,793.43 467,244,754.89 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 0.25 - 应付赎回款 203,126.92 10,070,127.06 应付管理人报酬 190,013.85 394,241.17 应付托管费 63,337.97 131,413.70 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 4,285.48 3,738.15 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 411,571.72 510,498.35 负债合计 872,336.19 11,110,018.43 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 380,349,167.29 544,323,281.30 未分配利润 7.4.7.10 -88,787,710.05 -88,188,544.84 所有者权益合计 291,561,457.24 456,134,736.46 负债和所有者权益总计 292,433,793.43 467,244,754.89 注:报告截止日2018年12月31日，基金份额净值0.7666元，基金份额总额380,349,167.29份。 7.2利润表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至 2018年12月31日 2017年12月31日 一、收入 -24,490,335.47 247,200,129.70 1.利息收入 164,183.08 687,332.94 其中：存款利息收入 7.4.7.11 164,183.08 687,332.94 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 24,481,312.40 233,476,560.60 其中：股票投资收益 7.4.7.12 13,610,141.34 199,988,434.65 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 10,871,171.06 33,488,125.95 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 -48,317,030.46 14,750,005.52 4.汇兑收益 7.4.7.21 -1,393,928.39 -4,391,596.07 5.其他收入 7.4.7.18 575,127.90 2,677,826.71 减：二、费用 7,026,088.36 20,505,662.96 1．管理人报酬 2,931,885.66 10,406,065.07 2．托管费 977,295.32 3,468,688.27 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 2,457,583.67 5,607,802.64 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 7.4.7.20 659,323.71 1,023,106.98 三、利润总额 -31,516,423.83 226,694,466.74 减：所得税费用 - - 四、净利润 -31,516,423.83 226,694,466.74 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 544,323,281.30 -88,188,544.84 456,134,736.46 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - -31,516,423.83 -31,516,423.83 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -163,974,114.01 30,917,258.62 -133,056,855.39 （净值减少 以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 501,168,092.21 -86,449,779.89 414,718,312.32 2.基金赎回款 -665,142,206.22 117,367,038.51 -547,775,167.71 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 380,349,167.29 -88,787,710.05 291,561,457.24 （基金净值） 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 2,821,392,599.38 -796,644,299.37 2,024,748,300.01 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 226,694,466.74 226,694,466.74 期净利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -2,277,069,318.08 481,761,287.79 -1,795,308,030.29 （净值减少 以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 783,114,610.12 -170,362,898.34 612,751,711.78 2.基金赎回款 -3,060,183,928.20 652,124,186.13 -2,408,059,742.07 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 - - - 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 544,323,281.30 -88,188,544.84 456,134,736.46 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 经雷 王红 张公允 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]479号《关于核准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实恒生中 国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限 不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,016,732,573.62元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第250号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》于2010年9月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,016,850,356.49份基金份额，其中认购资金利息折合117,782.87份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份 有限公司，境外资产托管人为美国道富银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为标的指数成份股、备选股、同一标的指数的ETF、以及依法发行或上市的其他股票、固定收益类证券、现金、短期金融工具、同一标的指数的股指期货、权证和法律法 规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中成份股及备选股投资比例不 低于基金资产的90%；权证市值不超过 基金资产净值的3%； 现金及到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产 净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金力 争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%。本基金的业绩比较基准为：人民币/港币汇率×恒生中国企业指数。 经深圳证 券交易 所(以 下简称 “深交所 ”)深 证 上字[2010] 第343号文 审核同 意，本 基金337,699,345.00份基金份额于2010年10月28日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII-LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报 告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支 持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以交易性 金融资产列示。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融资产分类为以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金融资产，在资产负债表中以衍生金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售 金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债及其他金融负债。基金目前以交易目的持有的衍生工具所产生的金融负债分类为以 公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债，在资产负债表中以衍生金融负债列示。基金持 有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资 产或 金融负 债于本基金 成为金融 工具合同的 一方时，按 公允价值在 资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，取得 时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的已宣告但尚未发放的现金股利、 债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和 其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债， 按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满 足下列条件之一的， 予以终止确认：(1)收 取该金融资产现金 流量的合同 权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债 或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生 工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易 日后未 发生影响公允价 值计量的重 大事件的， 按最近交易 日的市场交易 价格确定公 允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公 允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征 的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是 指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值 ，只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部 分后的余额。对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金 份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或 折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认 日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实 收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未 实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并 于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴 所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利扣除基金交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者 发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确 认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于 资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资 收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允 价值变动确认为公允价 值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适 用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结 转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法 与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬、托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利 率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，对于场外认购、申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利自动 转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取 红利再投资形式的，分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额。场内认购、申购和上 市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式。基金收益分配后基 金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配 金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。 7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所 产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估 值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部 ，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经 济特征，并且满足一定 条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无须说明的会计差错更正。 7.4.6税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2008] 1号《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关 税收政策的通知》、财税 [2016]140号《 关于明 确金融 房地 产开发 教育辅 助服务 等 增值税政 策的通 知》、 财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值 税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产 品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。 (3) 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中 国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4) 目前基金取得的源自境外的其他收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或 地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 (5) 基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行 税法规定缴纳印花税。 (6) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 活期存款 16,101,007.87 26,610,938.97 定期存款 - - 其中：存款期限1个月以内 - - 存款期限1-3个月 - - 存款期限3个月及以上 - - 其他存款 - - 合计 16,101,007.87 26,610,938.97 注:定期存款的存款期限指票面存期。 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 283,822,972.12 275,911,489.57 -7,911,482.55 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 283,822,972.12 275,911,489.57 -7,911,482.55 上年度末 项目 2017年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 391,659,415.43 432,064,963.34 40,405,547.91 贵金属投资-金交 - - - 所黄金合约 债 交易所市场 - - - 券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 391,659,415.43 432,064,963.34 40,405,547.91 7.4.7.3衍生金融资产/负债 本期末(2018年12月31日)及上年度末(2017年12月31日)，本基金未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末(2018年12月31日)及上年度末(2017年12月31日)，本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应收活期存款利息 2,066.81 8,902.09 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 23.78 237.06 应收债券利息 - - 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 1.91 2.08 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 2,092.50 9,141.23 7.4.7.6其他资产 本期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金无其他资产（其他应收款、待摊费用等）。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 交易所市场应付交易费用 4,285.48 3,738.15 银行间市场应付交易费用 - - 合计 4,285.48 3,738.15 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2018年12月31日 2017年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 709.77 37,311.54 其他 - - 预提费用 380,000.00 400,000.00 应付指数使用费 30,861.95 73,186.81 应付替代款 - - 可退替代款 - - 合计 411,571.72 510,498.35 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 544,323,281.30 544,323,281.30 本期申购 501,168,092.21 501,168,092.21 本期赎回（以“-”号填列） -665,142,206.22 -665,142,206.22 本期末 380,349,167.29 380,349,167.29 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -160,989,441.90 72,800,897.06 -88,188,544.84 本期利润 16,800,606.63 -48,317,030.46 -31,516,423.83 本期基金份额交易 47,875,846.54 -16,958,587.92 30,917,258.62 产生的变动数 其中：基金申购款 -138,995,505.69 52,545,725.80 -86,449,779.89 基金赎回款 186,871,352.23 -69,504,313.72 117,367,038.51 本期已分配利润 - - - 本期末 -96,312,988.73 7,525,278.68 -88,787,710.05 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12月312017年1月1日至2017年 日 12月31日 活期存款利息收入 146,253.92 550,855.03 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 7,224.31 118,750.69 其他 10,704.85 17,727.22 合计 164,183.08 687,332.94 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018 2017年1月1日至2017年 年12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 582,444,148.81 2,266,362,506.32 减：卖出股票成本总额 568,834,007.47 2,066,374,071.67 买卖股票差价收入 13,610,141.34 199,988,434.65 7.4.7.13基金投资收益 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年12月31日），本基金无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 本期(2018年1月1日至2018年12月31日)及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金无债券投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年12月31日），本基金无衍生工具收益。 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年122017年1月1日至2017年12月 月31日 31日 股票投资产生的股利收益 10,871,171.06 33,488,125.95 基金投资产生的股利收益 - - 合计 10,871,171.06 33,488,125.95 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2018年1月1日至201 8年 2017年1月1日至2017 12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 -48,317,030.46 14,750,005.52 股票投资 -48,317,030.46 14,750,005.52 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值 - - 变动产生的预估增值税 合计 -48,317,030.46 14,750,005.52 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年12 2017年1月1日至2017 月31日 年12月31日 基金赎回费收入 575,127.90 2,677,826.71 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 - - 印花税手续费返还 - - 其他 - - 合计 575,127.90 2,677,826.71 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年2017年1月1日至2017年12月31 12月31日 日 交易所市场交易费用 2,457,583.67 5,607,802.64 银行间市场交易费用 - - 合计 2,457,583.67 5,607,802.64 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年2017年1月1日至2017年12月31 12月31日 日 审计费用 80,000.00 100,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 银行划款手续费 8,045.01 8,116.89 上市年费 60,000.00 60,000.00 债券托管账户维护费 - - 指数使用费 156,367.10 554,990.09 红利手续费 - - 其他 54,911.60 - 合计 659,323.71 1,023,106.98 7.4.7.21汇兑收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至201 8年 2017年1月1日至2017年12月31 12月31日 日 汇兑收益 -1,393,928.39 -4,391,596.07 合计 -1,393,928.39 -4,391,596.07 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银 基金托管人、基金代销机构 行”） 美国道富银行 境外资产托管人 中诚信托有限责任公司 基金管理人股东 立信投资有限责任公司 基金管理人股东 德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东 德意志银行股份有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日 2017年1月1日至2017年12月31日 成交金额 占当期股票成交总 成交金额 占当期股票成交总 额的比例（%） 额的比例（%） 德意 志银行股 份有限 - -73,723,134.71 2.60 公司 注:本期（2018年1月1日至2018年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2债券交易 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4基金交易 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。 7.4.10.1.5权证交易 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%） 德意志银行股份有限 22,116.96 1.09 - - 公司 注:（1）上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣 金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 （2）本期（2018年1月1日至2018年12月31日），本基金无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017 12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 2,931,885.66 10,406,065.07 其中：支付销售机构的客户维护费 395,850.66 387,101.99 注:支付基金 管理人嘉实基金管理 有限公司的管理人报 酬按前一 日基金资产净值0.75%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝ 前一日基金资产净值×0.75%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017 12月31日 年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 977,295.32 3,468,688.27 注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内（2018年1月1日至2018年12月31日）及上年度可比期间（2017年1月1日至2017年12月31日），基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），其他关联方未持有本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年12月2017年1月1日至2017年12月31日 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有限 8,707,826.38 146,253.9217,985,368.46 550,855.03 公司_活期 美国道富银行_活期 7,393,181.49 -8,625,570.51 - 注:本基金的 活期银行存款分别由基 金托管人和境外资产 托管人保管 ，按适用利率或约定 利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期(2018年1月1日至2018年12月31日)及上年度可比期间(2017年1月1日至2017年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 本期（2018年1月1日至2018年12月31日），本基金未实施利润分配。 7.4.12期末(2018年12月31日)本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2018年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2018年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本期末（2018年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本期末（2018年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高 于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。同 时，本基金为海外证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。基金投资的金融工 具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主 要目标是进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制 本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业指 数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有效投资工具 。本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检 查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投 资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设 立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程 中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的 合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控 制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行 情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威 性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪 律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及 时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、 风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分 析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的 严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合 基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金 所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 基金的银行存款存放在境内和境外托管人，与该银行存款相关的信用 风险不重大。基金在交易所进行的交易均与授权的证券结算机构完成证券交收和款项清算或通过 有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在场外交易市场进行交易前均 对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用 等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于本报告期末，本基金未持有债券投资、资产支持证券投资、同业存单投资(上年度末：无)。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按短期信用评级的债券投资。 7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按长期信用评级的债券投资。 7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末（2018年12月31日）及上年度末（2017年12月31日），本基金未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风 险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于开放日要求赎回其持有的基金份额 ，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本 基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之 相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于本报告期末，除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日 均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面 余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基 金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本 基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场 或柜台市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易 对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调 查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理 本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购 交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变 动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体 为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场 各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波 动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮 动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金 的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产如下表所示： 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2018年12月31日 资产 银行存款 16,101,007.87 - - - 16,101,007.87 结算备付金 - - - - - 存出保证金 51,365.77 - - - 51,365.77 交易性金融资产 - - -275,911,489.57 275,911,489.57 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,092.50 2,092.50 应收股利 - - - 2,107.26 2,107.26 应收申购款 11,554.60 - - 354,175.86 365,730.46 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 16,163,928.24 - -276,269,865.19 292,433,793.43 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - 0.25 0.25 应付赎回款 - - - 203,126.92 203,126.92 应付管理人报酬 - - - 190,013.85 190,013.85 应付托管费 - - - 63,337.97 63,337.97 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 4,285.48 4,285.48 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 411,571.72 411,571.72 负债总计 - - - 872,336.19 872,336.19 利率敏感度缺口 16,163,928.24 - -275,397,529.00 291,561,457.24 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年12月31日 资产 银行存款 26,610,938.97 - - - 26,610,938.97 结算备付金 - - - - - 存出保证金 11,682.76 - - - 11,682.76 交易性金融资产 - - -432,064,963.34 432,064,963.34 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资产 - - - - - 应收证券清算款 - - - 8,428,550.68 8,428,550.68 应收利息 - - - 9,141.23 9,141.23 应收股利 - - - - - 应收申购款 19,971.74 - - 99,506.17 119,477.91 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 26,642,593.47 - -440,602,161.42 467,244,754.89 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资产款 - - - - - 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 10,070,127.06 10,070,127.06 应付管理人报酬 - - - 394,241.17 394,241.17 应付托管费 - - - 131,413.70 131,413.70 应付销售服务费 - - - - - 应付交易费用 - - - 3,738.15 3,738.15 应付税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 510,498.35 510,498.35 负债总计 - - - 11,110,018.43 11,110,018.43 利率敏感度缺口 26,642,593.47 - -429,492,142.99 456,134,736.46 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2018年12月31日，本基金未持有交易性债券投资（2017年12月31日：无）。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2017年12月31日：同）。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发 生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2018年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价的资产 银行存款 - 7,393,236.80 - 7,393,236.80 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 - 275,911,489.57 - 275,911,489.57 衍生金融资产 - - - - 应收股利 - 2,107.26 - 2,107.26 应收利息 - 68.54 - 68.54 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 - - - - 其它资产 - - - - 资产合计 - 283,306,902.17 - 283,306,902.17 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风 - 283,306,902.17 - 283,306,902.17 险敞口净额 上年度末 项目 2017年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币元 折合人民币元 折合人民币元 以外币计价的资产 银行存款 - 8,625,614.03 - 8,625,614.03 存出保证金 - - - - 交易性金融资产 - 432,064,963.34 - 432,064,963.34 衍生金融资产 - - - - 应收股利 - - - - 应收利息 - 124.32 - 124.32 应收申购款 - - - - 应收证券清算款 - 8,156,883.15 - 8,156,883.15 其它资产 - - - - 资产合计 - 448,847,584.84 - 448,847,584.84 以外币计价的负债 应付证券清算款 - - - - 应付赎回款 - - - - 应付管理人报酬 - - - - 应付托管费 - - - - 应付销售服务费 - - - - 应付交易费用 - - - - 其他负债 - - - - 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风 - 448,847,584.84 - 448,847,584.84 险敞口净额 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（2018年12月31上年度末（2017年12月 日） 31日） 所有外币相对人民币升值5% 14,165,345.11 22,442,379.24 分析 所有外币相对人民币贬值5% -14,165,345.11 -22,442,379.24 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市 场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体 自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取完全复制法，即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况(如流动性原因)导致无法获得足够数量的股票时，或者因为法律法规的限制无法投资某只股票时，基 金管理人将采用其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到跟踪标的指数的目的。 本基金严格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置，通 过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2018年12月31日 2017年12月31日 公允价值 占基金资产净值比 公允价值 占基金资产净值 例（%） 比例（%） 交易性金融 资产 275,911,489.57 94.63 432,064,963.34 94.72 -股票投资 交易性金融 资产 - - - - －基金投资 交易性金融 资产 - - - - －贵金属投资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 275,911,489.57 94.63 432,064,963.34 94.72 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末（2018年12月 上年度末（2017年12 31日） 月31日） 业绩比较基准上升5% 13,551,763.66 21,556,889.22 分析 业绩比较基准下降5% -13,551,763.66 -21,556,889.22 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要 意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于本报告期末，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产中属于第一层次的余额为275 ,911,489.57元，无属于第二、第三层次的余额（上年度末：第一层次432,064,963.34元，无属于第二、第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整 中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于本报告期 末，本基金未持有非 持续的以公允价值计 量的金融资 产或金融负债(上年度末：无)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 275,911,489.57 94.35 其中：普通股 275,911,489.57 94.35 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购 的买入返售金 融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 16,101,007.87 5.51 8 其他各项资产 421,295.99 0.14 9 合计 292,433,793.43 100.00 注:通过沪港通交易机制投资的港股公允价值为246,072.01元，占基金资产净值的比例为0.08%；通过深港通交易机制投资的港股公允价值为1,400,612.74元，占基金资产净值的比例为0.48%。 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 中国香港 275,911,489.57 94.63 合计 275,911,489.57 94.63 8.3期末按行业分类的权益投资组合 8.3.1期末指数投资按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) 非必需消费品 10,024,108.27 3.44 必需消费品 2,172,537.90 0.75 能源 34,000,681.65 11.66 金融 134,976,600.76 46.29 医疗保健 5,697,858.50 1.95 工业 11,833,904.63 4.06 原材料 3,462,742.40 1.19 房地产 6,891,978.91 2.36 公用事业 7,903,954.87 2.71 通信服务 58,947,121.68 20.22 合计 275,911,489.57 94.63 注:本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.3.2期末积极投资按行业分类的权益投资组合 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 8.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 所属 占基金 序号 公司名称(英文) 公司名称 证券代码 所在证 国家 数量(股) 公允价值 资产净 (中文) 券市场 （地 值比例 区） (%) Industrial & 香港证 1 Commercial 工商银行 1398 HK 券交易 中国 5,855,000 28,677,544.09 9.84 Bank of Ch 所 香港 ina Ltd Ping An Insu 香港证 2 rance Group 中国平安 2318 HK 券交易 中国 443,000 26,841,028.89 9.21 Co of China 所 香港 Ltd 3 Tencent Holdi 腾讯控股 700 HK 香港证 中国 93,000 25,586,792.40 8.78 ngs Ltd 券交易 香港 所 China Mobile 香港证 中国 4 Ltd 中国移动 941 HK 券交易 香港 372,500 24,593,072.08 8.43 所 Bank of Chin 香港证 中国 5 a Ltd 中国银行 3988 HK 券交易 香港 6,721,000 19,904,617.88 6.83 所 中国海洋 香港证 中国 6 CNOOC Ltd 石油 883 HK 券交易 香港 1,083,000 11,481,987.66 3.94 所 China Petrole 香港证 中国 7 um & Chemica 中国石化 386 HK 券交易 香港 2,157,600 10,567,834.18 3.62 l Corp 所 China Life I 香港证 中国 8 nsurance Co 中国人寿 2628 HK 券交易 香港 629,000 9,170,799.88 3.15 Ltd 所 China Merchan 香港证 中国 9 ts Bank Co 招商银行 3968 HK 券交易 香港 329,850 8,294,718.16 2.84 Ltd 所 PetroChina Co 香港证 中国 10 Ltd 中国石油 857 HK 券交易 香港 1,784,000 7,628,127.11 2.62 所 Agricultural 香港证 中国 11 Bank of Chin 农业银行 1288 HK 券交易 香港 2,340,000 7,032,556.44 2.41 a Ltd 所 China Pacific 香港证 中国 12 Insurance G 中国太保 2601 HK 券交易 香港 223,000 4,953,202.41 1.70 roup Co Ltd 所 China Tower 香港证 中国 13 Corp Ltd 中国铁塔 788 HK 券交易 香港 3,750,000 4,862,910.00 1.67 所 China Resourc 香港证 中国 14 es Land Ltd 华润置地 1109 HK 券交易 香港 168,000 4,430,768.16 1.52 所 China Shenhua 香港证 中国 15 Energy Co 中国神华 1088 HK 券交易 香港 287,500 4,322,732.70 1.48 Ltd 所 PICC Property 中国人民 香港证 16 &Casualty 财产保险 2328 HK 券交易 中国 582,583 4,088,778.39 1.40 Co Ltd 股份有限 所 香港 公司 Bank of Comm 香港证 中国 17 unications Co 交通银行 3328 HK 券交易 香港 740,400 3,963,792.12 1.36 Ltd 所 China Telecom 香港证 中国 18 Corp Ltd 中国电信 728 HK 券交易 香港 1,114,000 3,904,347.20 1.34 所 香港证 中国 19 CITIC Ltd 中信股份 267 HK 券交易 香港 352,000 3,787,427.07 1.30 所 Shenzhou Inte 香港证 20 rnational Gro 申洲国际 2313 HK 券交易 中国 45,000 3,499,323.75 1.20 up Holdings 所 香港 Ltd Anhui Conch 香港证 中国 21 Cement Co Lt 海螺水泥 914 HK 券交易 香港 104,000 3,462,742.40 1.19 d 所 China CITIC 香港证 中国 22 Bank Corp Lt 中信银行 998 HK 券交易 香港 818,000 3,411,642.42 1.17 d 所 Postal Saving 香港证 中国 23 s Bank of C 邮储银行 1658 HK 券交易 香港 840,000 3,039,713.04 1.04 hina Co Ltd 所 Sinopharm Gro 香港证 中国 24 up Co Ltd 国药控股 1099 HK 券交易 香港 100,800 2,905,759.58 1.00 所 CSPC Pharmace 香港证 中国 25 utical Group 石药集团 1093 HK 券交易 香港 282,000 2,792,098.92 0.96 Ltd 所 China Minshen 香港证 中国 26 g Banking Co 民生银行 1988 HK 券交易 香港 562,700 2,662,403.80 0.91 rp Ltd 所 China Gas Ho 香港证 中国 27 ldings Ltd 中国燃气 384 HK 券交易 香港 106,600 2,605,941.47 0.89 所 CRRC Corp Lt 香港证 中国 28 d 中国中车 1766 HK 券交易 香港 369,000 2,470,147.99 0.85 所 China Vanke 香港证 中国 29 Co Ltd 万 科 2202 HK 券交易 香港 105,600 2,461,210.75 0.84 所 China Communi 香港证 30 cations Const 中国交建 1800 HK 券交易 中国 374,000 2,424,971.12 0.83 ruction Co L 所 香港 td 香港证 中国 31 BYD Co Ltd 比亚迪 1211 HK 券交易 香港 54,000 2,363,374.26 0.81 所 Guangdong Inv 香港证 中国 32 estment Ltd 粤海投资 270 HK 券交易 香港 178,000 2,361,288.90 0.81 所 Hengan Intern 香港证 中国 33 ational Group 恒安国际 1044 HK 券交易 香港 43,500 2,172,537.90 0.75 Co Ltd 所 China Railway 香港证 中国 34 Group Ltd 中国中铁 390 HK 券交易 香港 338,000 2,111,589.43 0.72 所 CITIC Securit 香港证 中国 35 ies Co Ltd 中信证券 6030 HK 券交易 香港 163,500 1,933,992.45 0.66 所 New China Li 香港证 中国 36 fe Insurance 新华保险 1336 HK 券交易 香港 69,900 1,904,762.42 0.65 Co Ltd 所 People's Insu 香港证 37 rance Co Gro 中国人保 1339 HK 券交易 中国 627,000 1,730,538.81 0.59 up of China 所 香港 Ltd/The Haitong Secur 香港证 中国 38 ities Co Ltd 海通证券 6837 HK 券交易 香港 259,600 1,705,961.40 0.59 所 Guangzhou Aut 香港证 中国 39 omobile Group 广汽集团 2238 HK 券交易 香港 248,400 1,699,831.50 0.58 Co Ltd 所 Huatai Securi 香港证 中国 40 ties Co Ltd 华泰证券 6886 HK 券交易 香港 138,000 1,499,353.44 0.51 所 Huaneng Power 香港证 中国 41 Internationa 华能国际 902 HK 券交易 香港 338,000 1,474,854.89 0.51 l Inc 所 CGN Power Co 中广核电 香港证 中国 42 Ltd 力 1816 HK 券交易 香港 897,000 1,461,869.61 0.50 所 Dongfeng Moto 东风集团 香港证 中国 43 r Group Co 股份 489 HK 券交易 香港 230,000 1,430,834.60 0.49 Ltd 所 China Cinda 香港证 中国 44 Asset Managem 中国信达 1359 HK 券交易 香港 745,900 1,241,759.40 0.43 ent Co Ltd 所 GF Securities 香港证 中国 45 Co Ltd 广发证券 1776 HK 券交易 香港 129,400 1,204,098.58 0.41 所 46 China Huarong 中国华融 2799 HK 香港证 中国 847,000 1,061,262.20 0.36 Asset Manag 券交易 香港 ement Co Ltd 所 Air China Lt 香港证 中国 47 d 中国国航 753 HK 券交易 香港 174,000 1,039,769.02 0.36 所 Great Wall M 香港证 中国 48 otor Co Ltd 长城汽车 2333 HK 券交易 香港 262,000 1,030,744.16 0.35 所 ZhongAn Onlin 香港证 中国 49 e P&C Insura 众安在线 6060 HK 券交易 香港 29,800 654,074.54 0.22 nce Co Ltd 所 注:（1）根据本基金基金合同的约定，本基金为被动式指数基金，投资组 合中成份股及备选股投 资比例不低于基金资产的90%。（2）本表所使用的证券代码为彭博代码。 8.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期初基金资产净 号 值比例(%) 1 Tencent Holdings Ltd 700 HK 40,272,084.70 8.83 2 Ping An Insurance Group 2318 HK 37,589,122.32 8.24 Co of China Ltd 3 Industrial & Commercial 1398 HK 35,854,627.53 7.86 Bank of China Ltd 4 China Mobile Ltd 941 HK 33,611,938.66 7.37 5 Bank of China Ltd 3988 HK 33,143,506.93 7.27 6 China Merchants Bank Co 3968 HK 25,898,902.93 5.68 Ltd 7 China Life Insurance Co 2628 HK 18,147,653.35 3.98 Ltd 8 China Petroleum & Chemi 386 HK 17,467,198.92 3.83 cal Corp 9 CNOOC Ltd 883 HK 16,793,446.89 3.68 10 Bank of Communications 3328 HK 13,733,587.66 3.01 Co Ltd 11 Agricultural Bank of Ch 1288 HK 12,693,424.63 2.78 ina Ltd 12 PetroChina Co Ltd 857 HK 12,412,391.26 2.72 13 China CITIC Bank Corp 998 HK 12,274,851.98 2.69 Ltd 14 China Pacific Insurance 2601 HK 9,909,563.30 2.17 Group Co Ltd 15 PICC Property & Casualt 2328 HK 7,395,340.48 1.62 y Co Ltd 16 China Shenhua Energy Co 1088 HK 7,247,678.78 1.59 Ltd 17 CSPC Pharmaceutical Grou 1093 HK 6,315,476.46 1.38 p Ltd 18 China Minsheng Banking 1988 HK 6,111,344.94 1.34 Corp Ltd 19 China Resources Land Lt 1109 HK 5,565,513.97 1.22 d 20 Anhui Conch Cement Co 914 HK 5,158,677.24 1.13 Ltd 8.5.2累计卖出金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 序 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 号 值比例(%) 1 China Merchants Bank Co 3968 HK 54,601,840.60 11.97 Ltd 2 Bank of China Ltd 3988 HK 51,707,133.15 11.34 3 Ping An Insurance Group 2318 HK 50,539,435.87 11.08 Co of China Ltd 4 Industrial & Commercial 1398 HK 46,953,336.80 10.29 Bank of China Ltd 5 Bank of Communications 3328 HK 31,191,692.89 6.84 Co Ltd 6 China Petroleum & Chemi 386 HK 30,532,819.09 6.69 cal Corp 7 China Life Insurance Co 2628 HK 27,703,194.68 6.07 Ltd 8 China CITIC Bank Corp 998 HK 27,104,834.69 5.94 Ltd 9 Agricultural Bank of Ch 1288 HK 23,319,926.56 5.11 ina Ltd 10 PetroChina Co Ltd 857 HK 20,518,481.01 4.50 11 China Pacific Insurance 2601 HK 14,731,117.15 3.23 Group Co Ltd 12 PICC Property & Casualt 2328 HK 12,132,156.92 2.66 y Co Ltd 13 China Minsheng Banking 1988 HK 11,540,656.50 2.53 Corp Ltd 14 Tencent Holdings Ltd 700 HK 11,510,447.64 2.52 15 China Shenhua Energy Co 1088 HK 11,264,283.14 2.47 Ltd 16 China Mobile Ltd 941 HK 10,729,397.79 2.35 17 Anhui Conch Cement Co 914 HK 9,093,949.53 1.99 Ltd 18 China Telecom Corp Ltd 728 HK 8,000,237.55 1.75 19 Sinopharm Group Co Ltd 1099 HK 7,494,778.28 1.64 20 China Vanke Co Ltd 2202 HK 7,082,707.96 1.55 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 460,997,564.16 卖出收入（成交）总额 582,444,148.81 注:8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 （1）2018年8月1日, 中国人民银行发布银反洗罚决字【2018】1号-5号，于201 8年7 月26日作出行政处罚决定，中国人寿未按照规定保存客户身份资料和交易记录，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项规定，处以30万元罚款；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告，根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（三）项规定，处以40万元罚款；对中国人寿合计处以70万元罚款，并根据《中华人民共和国反洗钱法》第三十二条第（二）项和第（三）项规定，对相关责任人共处以6万元罚款。 2018年5月4日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息 公开表（银监罚决字 〔2018〕1号），对招商银行股份有限公司内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款等违规事实，于2018年2月12日作出行政处罚决定，罚款6570万元，没收违法所得3.024万元，罚没合计6573.024万元。 本基金投资于“CHINA LIFE INSURANCE CO-H（2628.HK）”、“CHINA MERCHANTS BANK （3968.HK）”的决策程序说明：本基金投资目标为紧密跟踪业绩比较基准， 追求跟踪偏离度及跟 踪误差的最小化，CHINA LIFE INSURANCE CO-H、CHINA MERCHANTS BANK为标的指数的成份 股，本基金投资于“CHINA LIFE INSURANCE CO-H”、“CHINA MERCHANTS BANK”股票的决 策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。 （2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 51,365.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 2,107.26 4 应收利息 2,092.50 5 应收申购款 365,730.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 421,295.99 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 §9基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份额比 占总份额比例 持有份额 例（%） 持有份额 （%） 15,480 24,570.36 111,390,271.96 29.29 268,958,895.33 70.71 9.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 1 宋树 2,807,200.00 3.48 2 梁璋忠 2,523,003.00 3.12 3 高湘崧 1,839,600.00 2.28 4 高友鹤 1,376,200.00 1.70 5 林素貂 1,216,100.00 1.51 6 戚拥军 1,193,100.00 1.48 7 徐工 1,169,600.00 1.45 8 常志兵 1,019,800.00 1.26 9 范萍 1,000,000.00 1.24 10 吴玲 1,000,000.00 1.24 注:上述基金持有人份额均为场内基金份额。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%） 基金管理人所有从业人员持有本基金 254,601.95 0.07 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年9月30日）基金份额总额 1,016,850,356.49 本报告期期初基金份额总额 544,323,281.30 本报告期基金总申购份额 501,168,092.21 减：本报告期基金总赎回份额 665,142,206.22 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 380,349,167.29 §11重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2018年3月21日本基金管理人发布公告，经雷先生任公司总经理，公司董事长赵学军先生 不再代任公司总经理职务。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计费80,000.00元，该审计机构已连续9年为本基金提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 花旗环球金融亚洲有限公司 Citigroup Global Markets - 481,896,139.46 46.18% 934,921.26 72.33% Asia Limited 高盛（亚洲）有限责任公司 - 327,044,297.07 31.34% 134,834.34 10.43% Goldman Sachs (Asia) L.L .C 中信建投证券股份有限公司 - 115,509,357.42 11.07% 80,856.67 6.26% 瑞银集团UnionBankof - 78,049,670.73 7.48% 78,049.70 6.04% Switzerland 华泰证券股份有限公司 HUATAI SECURITIES CO.,L - 10,761,890.32 1.03% 4,202.17 0.33% TD. 尚乘资产管理有限公司 AMTD Asset Management - 10,004,126.80 0.96% 20,008.25 1.55% 新增 Limited 摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan Securities ( - 8,740,149.36 0.84% 17,480.29 1.35% Asia Pacific) Limited 中银国际证券有限公司 - 6,413,897.70 0.61% 12,827.78 0.99% BOCI Securities Limited 瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse (Hong Kong - 2,809,936.23 0.27% 5,619.88 0.43% ) Limited 中国国际金融香港证券有限公 司 China International Cap - 1,374,765.00 0.13% 2,749.53 0.21% ital Corporation Hong Ko ng Securities Limited 金贝塔证券有限公司 iGoldenbeta Securities Co - 837,482.88 0.08% 1,061.80 0.08% mpany Limited 德意志银行股份有限公司 - - - - - DeutscheBank 中信证券国际有限公司 CITIC Securities Internat - - - - - ional Company Limited 建银国际证券有限公司 CCB International Securit - - - - - ies Limited 农银证券有限公司 CAF Securities Company L - - - - - imited 野村国际（香港）有限公司 Nomura International (Hon - - - - - g Kong) Limited 中国平安证券（香港）有限公司 Ping An of China Secu - - - - - rities (Hong Kong) Co. Ltd. 注:1.本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商 的佣金合计。 2.交易单元的选择标准和程序 （1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为； （2）公司财务状况良好； （3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉； （4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场 研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告； （5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。基金管理人根据以上标准进 行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下开放式基金通过工商银行开 中国证券报、上海证券 2018年1月2日 办定投业务及参加费率优惠的公告 报、证券时报、管理人 网站 关于国金证券开展嘉实旗下基金定投 中国证券报、上海证券 2 业务的公告 报、证券时报、管理人 2018年1月5日 网站 关于增加苏宁基金为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 3 销机构及参加费率优惠的公告 报、证券时报、管理人 2018年2月14日 网站 关于修改嘉实恒生中国企业指数证券 中国证券报、上海证券 4 投资基金(QDII-LOF)基金合同及托管 报、证券时报、管理人 2018年3月22日 协议的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于调整旗下 中国证券报、上海证券 5 部分基金赎回费的公告 报、证券时报、管理人 2018年3月22日 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H股 中国证券报、上海证券 6 指数（QDII-LOF）2018年3月30日、报、证券时报、管理人 2018年3月28日 4月2日暂停申购、赎回及定投业务 网站 公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H股 中国证券报、上海证券 7 指数（QDII-LOF）2018年5月22日 报、证券时报、管理人 2018年5月18日 暂停申购、赎回及定投业务公告 网站 关于增加上海挖财基金销售有限公司 中国证券报、上海证券 8 为旗下基金代销机构的公告 报、证券时报、管理人 2018年5月25日 网站 关于增加腾安基金销售（深圳）有限 中国证券报、上海证券 9 公司为旗下基金代销机构的公告 报、证券时报、管理人 2018年5月28日 网站 关于增加中欧钱滚滚为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证券 10 代销机构并开展定投、转换业务及参 报、证券时报、管理人 2018年6月21日 加费率优惠的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H股 中国证券报、上海证券 11 指数（QDII-LOF）2018年7月2日暂报、证券时报、管理人 2018年6月28日 停申购、赎回及定投业务公告 网站 关于增加中信期货为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 12 销机构并开展定投业务的公告 报、证券时报、管理人 2018年7月16日 网站 嘉实基金管理有限公司关于调整旗下 中国证券报、上海证券 13 部分基金直销柜台申购、赎回、转换 报、证券时报、管理人 2018年7月18日 数量限制的公告 网站 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 中国证券报、上海证券 14 （QDII-LOF）2018年半年度报告更正报、证券时报、管理人 2018年8月30日 公告 网站 15 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H股 中国证券报、上海证券 2018年9月20日 指数（QDII-LOF）2018年9月25日 报、证券时报、管理人 暂停申购、赎回及定投业务的公告 网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H股 中国证券报、上海证券 16 指数（QDII-LOF）2018年10月17日报、证券时报、管理人 2018年10月15日 暂停申购、赎回及定投业务公告 网站 关于增加青岛银行为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 17 销机构并开展定投及转换业务的公告 报、证券时报、管理人 2018年12月14日 网站 关于增加百度百盈为嘉实旗下基金代 中国证券报、上海证券 18 销机构的公告 报、证券时报、管理人 2018年12月17日 网站 关于嘉实H股指数（QDII-LOF）2018 中国证券报、上海证券 19 年12月24日至12月26日暂停申购、报、证券时报、管理人 2018年12月20日 赎回及定投业务公告 网站 §12影响投资者决策的其他重要信息 12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持 有基金情况 投资 持有基金 者类 序 份额比例 期初 申购 赎回 持有 份额 别 号 达到或者 份额 份额 份额 份额 占比 超过20%的 （%） 时间区间 2018/01/0 1 1至 184,159,450.43 121,668,086.14 305,827,536.57 - - 2018/03/2 机构 5 2018/07/0 2 6至 - 190,851,939.01 190,851,939.01 - - 2018/08/1 9 个人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。 未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 12.2影响投资者决策的其他重要信息 2019年2月2日本基金管理人发布《嘉实基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，自2019年2月2日起邵健先生不再担任公司副总经理，专注于专户产品的投资管理工作。 §13备查文件目录 13.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）募集的文件； （2）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金合同》； （3）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）招募说明书》； （4）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF）公告的各项原稿。 13.2存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部 13.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2019年03月26日