嘉实恒生中国企业指数证券投资基金 （QDII-LOF）2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年3月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。1.2 目录 §1 重要提示及目录...................................................................................................................................2 1.1 重要提示......................................................................................................................................2 1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5 2.4 境外资产托管人..........................................................................................................................6 2.5 信息披露方式..............................................................................................................................6 2.6 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................14§5 托管人报告.........................................................................................................................................14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14§6 审计报告.............................................................................................................................................14§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16 7.1 资产负债表................................................................................................................................16 7.2 利润表........................................................................................................................................17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................18 7.4 报表附注....................................................................................................................................19§8 投资组合报告.....................................................................................................................................41 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布............................................................41 8.3 期末按行业分类的权益投资组合............................................................................................41 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细................................42 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动........................................................................................46 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合............................................................................49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................49 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................49 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细................49 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细..........................49 8.11 投资组合报告附注..................................................................................................................49§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................50 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................50 9.2 期末上市基金场内前十名持有人............................................................................................50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................50 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................51§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................51§11 重大事件揭示...................................................................................................................................51 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................52 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................52 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................52 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................54§12 备查文件目录...................................................................................................................................56 12.1 备查文件目录..........................................................................................................................56 12.2 存放地点..................................................................................................................................56 12.3 查阅方式..................................................................................................................................56 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 基金简称 嘉实H股指数（QDII-LOF） 场内简称 恒生H股 基金主代码 160717 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2010年9月30日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 81,420,410.56份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年10月28日 2.2基金产品说明 投资目标 本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律 约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净 值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于 0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业 指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企 业指数的有效投资工具。 投资策略 本基金为被动式指数基金，按照成份股在恒生中国企 业指数中的基准权重构建指数化投资组合。 业绩比较基准 人民币/港币汇率×恒生中国企业指数 风险收益特征 本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预 期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合 型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品 种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 胡勇钦 田青 信息披露负责人 联系电话 （010）65215588 （010）67595096 电子邮箱 service@jsfund.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-600-8800 （010）67595096 传真 （010）65182266 （010）66275853 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 北京市西城区金融大街25号 号上海国金中心二期23楼 01-03单元 办公地址 北京市建国门北大街8号 北京市西城区闹市口大街1号 华润大厦8层 院1号楼 邮政编码 100005 100033 法定代表人 安奎 王洪章 2.4境外资产托管人 项目 境外资产托管人 英文 State Street Bank and Trust Company 名称 中文 美国道富银行 注册地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 办公地址 美国马萨诸塞州波士顿林肯1号街 邮政编码 02111 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.jsfund.cn 址 基金年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 普通合伙） 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 -3,860,133.35 -5,859,375.16 -19,532,324.30 本期利润 9,205,324.32 -5,331,190.42 16,383,733.96 加权平均基金份额本期利润 0.1027 -0.0479 0.1103 本期加权平均净值利润率 13.83% -6.42% 15.19% 本期基金份额净值增长率 14.88% -6.00% 15.44% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 -27,965,312.31 -28,600,598.31 -31,725,187.69 期末可供分配基金份额利润 -0.3435 -0.2976 -0.2446 期末基金资产净值 70,335,280.51 72,265,344.51 103,774,024.42 期末基金份额净值 0.8639 0.7520 0.8000 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 -13.61% -24.80% -20.00% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去三 15.88% 1.44% 15.71% 1.53% 0.17% -0.09% 个月 过去六 16.68% 1.22% 15.25% 1.30% 1.43% -0.08% 个月 过去一 14.88% 1.11% 11.18% 1.18% 3.70% -0.07% 年 过去三 24.66% 1.21% 17.37% 1.29% 7.29% -0.08% 年 过去五 -13.61% 1.38% -11.84% 1.48% -1.77% -0.10% 年 自基金 合同生 -13.61% 1.38% -11.84% 1.48% -1.77% -0.10% 效起至 今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实H股指数（QDII-LOF）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的 历史走势对比图 （2010年9月30日至2014年12月31日） 注1：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期 结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（六）1、组合投资比例限制） 的有关约定。 注2：2014年3月11日，本基金管理人发布《关于嘉实H股指数（QDII-LOF）基金经理变更的公 告》，杨阳先生不再担任本基金基金经理；聘请杨宇先生担任本基金基金经理职务。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较注：本基金基金合同生效日为2010年9月30日，2010年度的相关数据根据当年实际存续期（2010年9月30日至2010年12月31日）计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2014年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、66只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实丰和封闭、嘉实元和、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、 嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉 实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、 嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势 股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数(QDII-LOF)、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、 嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实 中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边 中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实 美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级 债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实 活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期开放混合、嘉实中证医药卫生 ETF、嘉实中证主要消费ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券、嘉实医疗保健股票、 嘉实新兴产业股票、嘉实新收益混合、嘉实沪深300指数研究增强。其中嘉实增长混合、嘉实稳 健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企 业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金、嘉实沪深 300ETF、嘉实沪深 曾先后担任平安保险投资 300ETF 联 接 管理中心基金交易室主任 （LOF）、嘉实中证 及天同基金管理有限公司 500ETF 及 其 联 2014年3月 投资部总经理、万家（天同） 杨宇 接、嘉实基本面 11日 - 16年 180指数基金经理。2004年 50指数（LOF）、 7月加入嘉实基金。南开大 嘉实深证基本面 学经济学硕士，具有基金从 120ETF 及 其 联 业资格，中国国籍。 接、嘉 实 黄 金 （QDII-FOF-LOF) 基金经理，公司指 数投资部总监 本基金、嘉实基本 曾任贝尔斯登高级工程师， 面50指数（LOF）、 HBK投资公司高级工程师/ 嘉实深圳基本面 交易操盘手，Citadel投资 120ETF、嘉实深圳 2013年1月 2014年3 集团高级数量分析师，高盛 杨阳 基本面120ETF联 25日 月11日 13年 集团高级数量分析师。2008 接、嘉 实 黄 金 年3月加入嘉实基金任高级 （QDII-FOF-LOF) 数量分析师。宾夕法尼亚州 基金经理 立大学硕士，具有基金从业 资格，中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋 求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有 人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，及时完成每季度和年度公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计7次，均为旗下组合被动跟踪标的指数的需要而和其他组合发生反向交易，不存在利益输送等异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，本基金日均跟踪误差为0.14%，年度化拟合偏离度为2.24%，符合基金合同约定的日均跟踪误差不超过0.3%的限制。本基金跟踪误差来源主要是由限制投资股票的替代选择、股票组合最高仓位限制、人民币港币的汇率变化以及申购赎回的冲击所带来的。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.8639元；本报告期基金份额净值增长率为14.88%，业绩比较基准收益率为11.18%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金跟踪的恒生中国企业指数成分股均为在香港上市交易的内地公司，企业盈利增速的变化跟随国内经济周期的趋势；但市场交易主体主要由欧美等海外资金构成，流动性受欧美等发达经济体的直接影响较大。报告期内，恒生中国企业指数震荡上涨10.8%。 本基金作为一只投资于香港恒生H股指数的被动投资管理产品，我们将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，力争进一步降低本基金的跟踪误差，给投资者提供一个标准化的香港恒生H股指数的投资工具。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （1）继续内控前置，重点支持创新业务和新产品拓展。创新是公司永恒的主题，同时应有效防控风险，从战略规划到具体产品方案，在投资范围、投资工具、运作规则的创新，使之更加符合投资者需求，并在投资者利益保护、市场营销方面坚持底线。 （2）加强差错管理，继续完善公司整体风险架构表，推动各业务单元梳理流程、制度，落实风险责任授权体系，确保所有识别的关键风险点均有相应措施控制，努力实现适当风险水平下的效益最大化。 （3）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、协议审查（包括各类产品及业务），主动解决各项法律文件以及实务运作中存在的差错和风险隐患，未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问题。 （4）合规管理：主要从事前合规审核、合规监控系统化建设、合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。 （5）内部审计：按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内审，完成相应内审报告及其后续改进跟踪。继续发起公司GIPS第三方验证、ISAE3402国际鉴证，全面完成公司及基金的外审等。 此外，我们还积极配合证监会、北京证监局、社保基金理事会的现场检查、以及统计调查工作，按时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构为香港证券交易所等。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）报告期内本基金未实施利润分配； （2）根据本报告3.1.1“本期利润”为9,205,324.32元、3.1.2“期末可供分配基金份额利润”为-0.3435元、3.1.2“期末基金份额净值”为0.8639元，以及本基金基金合同（十九(三)基金收益分配原则）“3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值”的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。 4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2015)第20094号 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)(以下简称“嘉实 恒生国企指数基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实恒生国企指数基金的基金管理人嘉实基金管理有限 公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册 会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获 取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审 计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内 部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工 作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务 报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述嘉实恒生国企指数基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则 和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制，公允反映了嘉实恒生国企指数基金2014年12月31日的财务状况以及2014 年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所(特殊普通合伙) 许 康 玮 中国上海市 洪 磊 2015年3月18日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 6,082,098.78 5,046,155.92 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 7.4.7.2 64,964,599.53 66,818,267.61 其中：股票投资 64,964,599.53 66,818,267.61 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 900,630.29 应收利息 7.4.7.5 894.46 621.39 应收股利 12,006.93 - 应收申购款 3,114,374.72 13,554.13 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 74,173,974.42 72,779,229.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 1,369,692.48 - 应付赎回款 2,015,256.67 65,035.79 应付管理人报酬 41,618.92 47,583.59 应付托管费 13,872.93 15,861.21 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 - - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 398,252.91 385,404.24 负债合计 3,838,693.91 513,884.83 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 81,420,410.56 96,094,364.26 未分配利润 7.4.7.10 -11,085,130.05 -23,829,019.75 所有者权益合计 70,335,280.51 72,265,344.51 负债和所有者权益总计 74,173,974.42 72,779,229.34 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值0.8639元，基金份额总额81,420,410.56份。 7.2利润表 公告主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 一、收入 10,404,056.17 -3,950,792.27 1.利息收入 19,213.05 19,918.96 其中：存款利息收入 7.4.7.11 19,213.05 19,918.96 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 -2,737,179.66 -4,084,441.02 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -5,148,438.63 -6,831,031.84 基金投资收益 7.4.7.13 - - 债券投资收益 7.4.7.14 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 52,306.44 166,107.02 股利收益 7.4.7.16 2,358,952.53 2,580,483.80 3.公允价值变动收益 7.4.7.17 13,065,457.67 528,184.74 4.汇兑收益 7.4.7.21 23,247.29 -435,517.91 5.其他收入 7.4.7.18 33,317.82 21,062.96 减：二、费用 1,198,731.85 1,380,398.15 1．管理人报酬 498,228.15 625,712.91 2．托管费 166,075.89 208,570.99 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.19 60,427.84 70,673.05 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 7.4.7.20 473,999.97 475,441.20 三、利润总额 9,205,324.32 -5,331,190.42 减：所得税费用 - - 四、净利润 9,205,324.32 -5,331,190.42 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII-LOF） 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 96,094,364.26 -23,829,019.75 72,265,344.51 金净值） 二、本期经营活动产生 - 9,205,324.32 9,205,324.32 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -14,673,953.70 3,538,565.38 -11,135,388.32 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 37,769,320.50 -8,185,642.71 29,583,677.79 2.基金赎回款 -52,443,274.20 11,724,208.09 -40,719,066.11 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 81,420,410.56 -11,085,130.05 70,335,280.51 金净值） 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 129,712,717.24 -25,938,692.82 103,774,024.42 金净值） 二、本期经营活动产生 - -5,331,190.42 -5,331,190.42 的基金净值变动数（本 期净利润） 三、本期基金份额交易 -33,618,352.98 7,440,863.49 -26,177,489.49 产生的基金净值变动数 其中：1.基金申购款 12,436,345.89 -3,370,786.87 9,065,559.02 2.基金赎回款 -46,054,698.87 10,811,650.36 -35,243,048.51 四、本期向基金份额持 - - - 有人分配利润产生的基 金净值变动 五、期末所有者权益（基 96,094,364.26 -23,829,019.75 72,265,344.51 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]479号《关于核准嘉实恒生中国企业指数证 券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《嘉实恒生中国企业指数证券投资 基金(QDII- LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立 募集不包括认购资金利息共募集1,016,732,573.62元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天验字(2010)第250号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实恒生中国企业 指数证券投资基金(QDII- LOF)基金合同》于2010年9月30日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为1,016,850,356.49份基金份额，其中认购资金利息折合117,782.87份基金份额。 本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外 资产托管人为美国道富银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII- LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范 围为标的指数成份股、备选股、同一标的指数的ETF、以及依法发行或上市的其他股票、固定收 益类证券、现金、短期金融工具、同一标的指数的股指期货、权证和法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具。本基金投资组合中成份股及备选股投资比例不低于基金资产的90%； 权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟 踪误差不超过4%。本基金的业绩比较基准为人民币/港币汇率X恒生中国企业指数。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2010]第343号文审核同意，本基金337,699,345.00份基金份额于2010年10月28日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金(QDII - LOF)基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 基金持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的现金红利于除息日确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算或者发行价计算的利息扣除在交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为10次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，对于场外认购、申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；选择采取红利再投资形式的，分红资金将按除息日基金份额净值转成相应基金份额。场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。每一基金份额享有同等分配权。 经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。7.4.4.12外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金报告期无其他重要的会计政策和会计估计。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则的施行对本基金本报告期及上年度可比期间无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 (3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 6,082,098.78 5,046,155.92 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 6,082,098.78 5,046,155.92 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 66,123,502.61 64,964,599.53 -1,158,903.08 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 66,123,502.61 64,964,599.53 -1,158,903.08 上年度末 项目 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 81,042,628.36 66,818,267.61 -14,224,360.75 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 81,042,628.36 66,818,267.61 -14,224,360.75 7.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金未持有衍生金融资 产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金未持有买入返售金 融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金无买断式逆回购交 易中取得的债券。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 838.72 620.63 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 - - 应收债券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 55.74 0.76 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 - - 合计 894.46 621.39 7.4.7.6其他资产 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金无其他资产（其他应收 款、待摊费用等）。 7.4.7.7应付交易费用 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），本基金无应付交易费用。 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 应付赎回费 7,124.59 182.57 预提费用 350,000.00 350,000.00 应付指数使用费 41,128.32 35,221.67 合计 398,252.91 385,404.24 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 96,094,364.26 96,094,364.26 本期申购 37,769,320.50 37,769,320.50 本期赎回 -52,443,274.20 -52,443,274.20 本期末 81,420,410.56 81,420,410.56 7.4.7.10未分配利润 金额单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -28,600,598.31 4,771,578.56 -23,829,019.75 本期利润 -3,860,133.35 13,065,457.67 9,205,324.32 本期基金份额交易 4,495,419.35 -956,853.97 3,538,565.38 产生的变动数 其中：基金申购款 -12,188,341.06 4,002,698.35 -8,185,642.71 基金赎回款 16,683,760.41 -4,959,552.32 11,724,208.09 本期已分配利润 - - - 本期末 -27,965,312.31 16,880,182.26 -11,085,130.05 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 活期存款利息收入 19,001.31 19,808.03 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 - - 其他 211.74 110.93 合计 19,213.05 19,918.96 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 卖出股票成交总额 23,155,407.10 32,051,032.27 卖出股票成本总额 28,303,845.73 38,882,064.11 买卖股票差价收入 -5,148,438.63 -6,831,031.84 7.4.7.13基金投资收益 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金无基金投资收益。 7.4.7.14债券投资收益 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金无债券投资收益。 7.4.7.15衍生工具收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 卖出权证成交总额 52,306.44 166,107.02 减：卖出权证成本总额 - - 买卖权证差价收入 52,306.44 166,107.02 7.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 股票投资产生的股利收益 2,358,952.53 2,580,483.80 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,358,952.53 2,580,483.80 7.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013 年12月31日 年12月31日 1.交易性金融资产 13,065,457.67 528,184.74 ——股票投资 13,065,457.67 528,184.74 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 13,065,457.67 528,184.74 7.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 基金赎回费收入 33,317.82 21,062.96 基金转出费收入 - - 债券认购手续费返还 - - 印花税手续费返还 - - 证管费退还 - - 其他 - - 合计 33,317.82 21,062.96 7.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年 12月31日 12月31日 交易所市场交易费用 60,427.84 70,673.05 银行间市场交易费用 - - 合计 60,427.84 70,673.05 7.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013 年12月31日 年12月31日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 300,000.00 300,000.00 账户维护费 360.00 360.00 银行划款手续费 2,449.97 3,262.29 指数使用费 61,190.00 60,969.00 上市年费 60,000.00 60,000.00 红利手续费 - - 其他 - 849.91 合计 473,999.97 475,441.20 7.4.7.21汇兑收益 本期 本期 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 汇兑收益 23,247.29 -435,517.91 合计 23,247.29 -435,517.91 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金代销机构 银行”） 美国道富银行（State Street Bank and 境外资产托管人 Trust Company） 中诚信托有限责任公司 基金管理人股东 立信投资有限责任公司 基金管理人股东 德意志资产管理（亚洲）有限公司 基金管理人股东 德意志证券亚洲有限公司 与基金管理人股东处于同一控股集团 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年2013年1月1日至2013年12月 关联方名称 12月31日 31日 占当期股票 占当期股票 成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比 例 德意志证券亚洲有限公司Deutsche - - 5,894,082.82 15.32% Securities Asia Limited 注：本期（2014年1月1日至2014年12月31日），本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2债券交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.3债券回购交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.4基金交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。 7.4.10.1.5权证交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.6应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 上年度可比期间 关联方名称 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 占当期佣金总量 期末应付佣 占期末应付佣金总 佣金 的比例 金余额 额的比例 德意志证券亚洲有限公司Deutsche 5,894.14 20.46% - - 注Sec1u：rit本ie期s（Asi2a01L4im年ite1d月1日至2014年12月31日），本基金无应支付关联方的佣金。 注2：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的 证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 498,228.15 625,712.91 的管理费 其中：支付销售机构的客 102,312.33 131,078.59 户维护费 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.75%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资 产净值×0.75%/当年天数。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31 月31日 日 当期发生的基金应支付 166,075.89 208,570.99 的托管费 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当 年天数。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013年 12月31日），基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2014年12月31日）及上年度末（2013年12月31日），其他关联方未持有本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 3,224,481.43 19,001.31 2,176,469.84 19,808.03 美国道富银行 2,857,617.35 - 2,869,686.08 - 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行保管，按 适用利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013年12 月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 本期（2014年1月1日至2014年12月31日），本基金未实施利润分配。 7.4.12期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 报告期末（2014年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 报告期末（2014年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 报告期末（2014年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 报告期末（2014年12月31日），本基金交易所市场债券正回购余额。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金属于采用被动指数化操作的股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金，为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。同时，本基金为海外证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%，年跟踪误差不超过4%，以实现对恒生中国企业指数的有效跟踪，给投资者提供一个投资恒生中国企业指数的有效投资工具。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽核部具体负责公司各项制度、业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人，对本部门业务范围内的风险负有管控及时报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，违约风险发生的可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种的信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2014年12月31日，本基金未持有债券投资(2013年12月31日：无)。7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%；本基金管理人管理的全部基金（含本基金）持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20%。本基金所持证券在证券交易所上市，均能适时变现。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 6个月以内 不计息 合计 2014年12月31日 资产 银行存款 6,082,098.78 - 6,082,098.78 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 64,964,599.53 64,964,599.53 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - - - 应收利息 - 894.46 894.46 应收股利 - 12,006.93 12,006.93 应收申购款 2,176,497.02 937,877.70 3,114,374.72 递延所得税资产 - - - 其他资产 - - - 资产总计 8,258,595.80 65,915,378.62 74,173,974.42 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - 1,369,692.48 1,369,692.48 应付赎回款 - 2,015,256.67 2,015,256.67 应付管理人报酬 - 41,618.92 41,618.92 应付托管费 - 13,872.93 13,872.93 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 398,252.91 398,252.91 负债总计 - 3,838,693.91 3,838,693.91 利率敏感度缺口 8,258,595.80 62,076,684.71 70,335,280.51 上年度末 6个月以内 不计息 合计 2013年12月31日 资产 银行存款 5,046,155.92 - 5,046,155.92 结算备付金 - - - 存出保证金 - - - 交易性金融资产 - 66,818,267.61 66,818,267.61 衍生金融资产 - - - 买入返售金融资产 - - - 应收证券清算款 - 900,630.29 900,630.29 应收利息 - 621.39 621.39 应收股利 - - - 应收申购款 1,488.11 12,066.02 13,554.13 递延所得税资产 - - - 其他资产 - - - 资产总计 5,047,644.03 67,731,585.31 72,779,229.34 负债 短期借款 - - - 交易性金融负债 - - - 衍生金融负债 - - - 卖出回购金融资产款 - - - 应付证券清算款 - - - 应付赎回款 - 65,035.79 65,035.79 应付管理人报酬 - 47,583.59 47,583.59 应付托管费 - 15,861.21 15,861.21 应付销售服务费 - - - 应付交易费用 - - - 应交税费 - - - 应付利息 - - - 应付利润 - - - 递延所得税负债 - - - 其他负债 - 385,404.24 385,404.24 负债总计 - 513,884.83 513,884.83 利率敏感度缺口 5,047,644.03 67,217,700.48 72,265,344.51 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2013年12月31日：无)，因此市场利率 的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持 有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本 基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 - 2,857,680.05 - 2,857,680.05 交易性金融资产 - 64,964,599.53 - 64,964,599.53 应收股利 - 12,006.93 - 12,006.93 应收利息 - 1.34 - 1.34 资产合计 - 67,834,287.85 - 67,834,287.85 以外币计价的负债 应付证券清算款 - 1,369,692.48 - 1,369,692.48 负债合计 - 1,369,692.48 - 1,369,692.48 资产负债表外汇风险敞口净额 - 66,464,595.37 - 66,464,595.37 上年度末 项目 2013年12月31日 美元 港币 其他币种 合计 折合人民币 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 银行存款 - 2,869,739.39 - 2,869,739.39 交易性金融资产 - 66,818,267.61 - 66,818,267.61 应收证券清算款 - 900,630.29 - 900,630.29 资产合计 - 70,588,637.29 - 70,588,637.29 以外币计价的负债 负债合计 - - - - 资产负债表外汇风险敞口净额 - 70,588,637.29 - 70,588,637.29 7.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 相关风险变量的 对资产负债表日基金资产净值的 变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2014年12月31日） 上年度末（2013年12月31日） 所有外币相对人 3,323,229.77 3,529,431.86 民币升值5% 所有外币相对人 -3,323,229.77 -3,529,431.86 民币贬值5% 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交 易的股票、债券及基金，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事 项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金为以完全复制为目标的被动型指数基金，按照成份股在恒生中国企业指数中的基准权 重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及 因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，本基金的基金管理人会对投 资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金的投资组合比例为：成份股及备选 股投资比例不低于基金资产的90%，权证市值不超过基金资产净值的3%；现金及到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 64,964,599.53 92.36 66,818,267.61 92.46 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 64,964,599.53 92.36 66,818,267.61 92.46 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2014年12月 上年度末（ 2013年12月 31日） 31日） 业绩比较基准上升5% 3,269,982.64 3,355,202.63 业绩比较基准下降5% -3,269,982.64 -3,355,202.63 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 本基金未采用风险价值法或类似方法进行分析、管理市场风险。 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为64,964,599.53 元，无属于第二层次和第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次66,818,267.61元，无属于第二层次和第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 64,964,599.53 87.58 其中：普通股 64,964,599.53 87.58 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 6,082,098.78 8.20 8 其他各项资产 3,127,276.11 4.22 合计 74,173,974.42 100.00 8.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家(地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%) 中国香港 64,964,599.53 92.36 合计 64,964,599.53 92.36 8.3期末按行业分类的权益投资组合 8.3.1指数投资按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比列(%) 金融 43,721,537.38 62.16 能源 10,554,279.91 15.01 非必需消费品 2,518,668.63 3.58 工业 2,191,078.54 3.12 原材料 1,723,333.85 2.45 电信服务 1,454,076.74 2.07 公用事业 1,403,494.40 2.00 医疗保健 900,195.34 1.28 必需消费品 497,934.74 0.71 合计 64,964,599.53 92.36 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。 8.3.2积极投资按行业分类的权益投资组合 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 8.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序号 公司名称(英文) 公司 证券 所在 所属国 数量(股) 公允价值 占基金 名称 代码 证券 家（地 资产净 (中 市场 区） 值比列 文) (%) 1 Industrial and 工商 1398 香港 中国香 1,314,000 5,867,015.52 8.34 Commercial 银行 HK 证券 港 Bank of China 交易 Ltd. 所 2 Bank of China 中国 3988 香港 中国香 1,689,000 5,822,594.25 8.28 Ltd 银行 HK 证券 港 交易 所 3 China Life 中国 2628 香港 中国香 218,000 5,236,597.95 7.45 Insurance Co. 人寿 HK 证券 港 Ltd. 交易 所 4 Bank of 交通 3328 香港 中国香 832,400 4,754,185.01 6.76 Communications 银行 HK 证券 港 Co., Ltd. 交易 所 5 PetroChina Co. 中国 857 HK 香港 中国香 618,000 4,192,686.28 5.96 Ltd. 石油 证券 港 股份 交易 所 6 Ping An 中国 2318 香港 中国香 59,500 3,712,777.21 5.28 Insurance 平安 HK 证券 港 (Group) Co. of 交易 China Ltd. 所 7 China 中国 386 HK 香港 中国香 747,600 3,685,995.08 5.24 Petroleum & 石油 证券 港 Chemical 化工 交易 Corporation 股份 所 8 Agricultural 农业 1288 香港 中国香 1,138,000 3,519,117.52 5.00 Bank of China 银行 HK 证券 港 Ltd. 交易 所 9 China 招商 3968 香港 中国香 221,850 3,405,710.35 4.84 Merchants Bank 银行 HK 证券 港 Co., Ltd. 交易 所 10 China CITIC 中信 998 HK 香港 中国香 648,000 3,179,587.87 4.52 Bank 银行 证券 港 Corporation 交易 Ltd. 所 11 China Pacific 中国 2601 香港 中国香 65,000 2,020,296.07 2.87 Insurance 太保 HK 证券 港 (Group) Co., 交易 Ltd. 所 12 China Shenhua 中国 1088 香港 中国香 99,500 1,801,404.37 2.56 EnergyCo.Ltd. 神华 HK 证券 港 交易 所 13 China Minsheng 民生 1988 香港 中国香 182,500 1,468,481.51 2.09 Banking Corp., 银行 HK 证券 港 Ltd. 交易 所 14 China Telecom 中国 728 HK 香港 中国香 406,000 1,454,076.74 2.07 Corporation 电信 证券 港 Ltd. 交易 所 15 PICC Property 中国 2328 香港 中国香 100,389 1,194,243.57 1.70 and Casualty 财险 HK 证券 港 Co. Ltd. 交易 所 16 Great Wall 长城 2333 香港 中国香 30,000 1,043,675.01 1.48 Motor Co. Ltd. 汽车 HK 证券 港 交易 所 17 China 中国 1800 香港 中国香 129,000 949,460.27 1.35 Communications 交通 HK 证券 港 Construction 建设 交易 Co. Ltd. 所 18 Huaneng Power 华能 902 HK 香港 中国香 102,000 843,270.48 1.20 International, 国际 证券 港 Inc. 电力 交易 股份 所 19 Anhui Conch 安徽 914 HK 香港 中国香 36,000 825,000.25 1.17 CementCo.Ltd. 海螺 证券 港 水泥 交易 股份 所 20 NEW CHINA LIFE 新华 1336 香港 中国香 22,700 701,072.71 1.00 INSURANCE 保险 HK 证券 港 Co.Ltd 交易 所 21 Dongfeng Motor 东风 489 HK 香港 中国香 78,000 675,619.82 0.96 Group Co. Ltd. 集团 证券 港 股份 交易 所 22 Citic 中信 6030 香港 中国香 27,500 633,462.61 0.90 Securities 证券 HK 证券 港 Co.Ltd 交易 所 23 Sinopharm 国药 1099 香港 中国香 28,800 623,649.07 0.89 Group Co. Ltd 控股 HK 证券 港 交易 所 24 PEOPLES 中国 1339 香港 中国香 217,000 621,400.79 0.88 INSURANCE 人民 HK 证券 港 COMPAN（YGROUP） 保险 交易 OF CHINA 集团 所 LIMITED 股份 有限 公司 25 Haitong 海通 6837 香港 中国香 39,200 603,630.70 0.86 Securities 证券 HK 证券 港 Co., Ltd. 交易 所 26 China Railway 中国 390 HK 香港 中国香 117,000 588,859.90 0.84 Group Ltd. 中铁 证券 港 交易 所 27 China Longyuan 龙源 916 HK 香港 中国香 88,000 560,223.92 0.80 Power Group 电力 证券 港 Corporation 交易 Ltd. 所 28 China Oilfield 中海 2883 香港 中国香 52,000 552,145.89 0.79 Services Ltd. 油田 HK 证券 港 服务 交易 所 29 CHINA VANKE CO 万科 2202 香港 中国香 38,500 525,426.86 0.75 LTD-H HK 证券 港 交易 所 30 China National 中国 3323 香港 中国香 84,000 499,638.70 0.71 Building 建材 HK 证券 港 Material Co. 交易 Ltd. 所 31 Tsingtao 青岛 168 HK 香港 中国香 12,000 497,934.74 0.71 Brewery Co. 啤酒 证券 港 Ltd. 股份 交易 所 32 China Cinda 中国 1359 香港 中国香 152,900 455,936.88 0.65 Asset 信达 HK 证券 港 Management 资产 交易 Company Ltd. 管理 所 股份 有限 公司 33 BYD Co. Ltd. 比亚 1211 香港 中国香 18,500 442,930.78 0.63 迪股 HK 证券 港 份 交易 所 34 Jiangxi Copper 江西 358 HK 香港 中国香 38,000 398,694.90 0.57 Co. Ltd. 铜业 证券 港 股份 交易 所 35 Guangzhou 广汽 2238 香港 中国香 64,000 356,443.02 0.51 Automobile 集团 HK 证券 港 GroupCo.,Ltd. 交易 所 36 Weichai Power 潍柴 2338 香港 中国香 13,800 355,985.48 0.51 Co. Ltd. 动力 HK 证券 港 交易 所 37 China Coal 中煤 1898 香港 中国香 84,000 322,048.29 0.46 EnergyCo.Ltd. 能源 HK 证券 港 交易 所 38 Air China Ltd. 中国 753 HK 香港 中国香 60,000 296,772.89 0.42 国航 证券 港 交易 所 39 Shandong 威高 1066 香港 中国香 56,000 276,546.27 0.39 Weigao Group 股份 HK 证券 港 Medical 交易 Polymer Co. 所 Ltd. 注：(1)根据本基金基金合同的约定，本基金为被动式指数基金，投资组合中成份股及备选股投 资比例不低于基金资产的90%。（2）本表所使用的证券代码为彭博代码。 8.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 报告期末，本基金未持有积极投资股票及存托凭证。 8.5报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1累计买入金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比 例（％） 1 Agricultural 1288 HK 1,808,751.37 2.50 Bank of China Ltd. 2 Industrial and 1398 HK 1,023,020.60 1.42 Commercial Bank of China Ltd. 3 BYD Co. Ltd. 1211 HK 949,897.70 1.31 4 Bank of 3328 HK 912,905.98 1.26 Communications Co., Ltd. 5 Bank of China Ltd 3988 HK 868,454.04 1.20 6 China Cinda 1359 HK 855,324.13 1.18 Asset Management Company Ltd. 7 PetroChina Co. 857 HK 736,118.91 1.02 Ltd. 8 China Life 2628 HK 691,068.32 0.96 Insurance Co. Ltd. 9 China Petroleum 386 HK 629,593.31 0.87 & Chemical Corporation 10 CHINA VANKE CO 2202 HK 529,049.95 0.73 LTD-H 11 China CITIC Bank 998 HK 495,982.31 0.69 Corporation Ltd. 12 China Merchants 3968 HK 476,792.30 0.66 Bank Co., Ltd. 13 Ping An 2318 HK 461,075.29 0.64 Insurance (Group) Co. of China Ltd. 14 PICC Property 2328 HK 346,126.95 0.48 and Casualty Co. Ltd. 15 China Pacific 2601 HK 266,860.19 0.37 Insurance (Group) Co., Ltd. 16 China Shenhua 1088 HK 263,380.16 0.36 Energy Co. Ltd. 17 China Telecom 728 HK 252,400.57 0.35 Corporation Ltd. 18 China Minsheng 1988 HK 242,602.06 0.34 Banking Corp., Ltd. 19 NEW CHINA LIFE 1336 HK 150,559.86 0.21 INSURANCE Co.Ltd 20 China Longyuan 916 HK 145,143.16 0.20 Power Group Corporation Ltd. 8.5.2累计卖出金额前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 资产净值比 例（％） 1 Bank of China Ltd 3988 HK 3,076,054.13 4.26 2 Industrial and 1398 HK 2,243,714.22 3.10 Commercial Bank of China Ltd. 3 Bank of 3328 HK 2,105,202.74 2.91 Communications Co., Ltd. 4 PetroChina Co. 857 HK 1,562,096.14 2.16 Ltd. 5 China CITIC Bank 998 HK 1,420,486.12 1.97 Corporation Ltd. 6 China Life 2628 HK 1,380,693.38 1.91 Insurance Co. Ltd. 7 China Petroleum 386 HK 1,369,824.30 1.90 & Chemical Corporation 8 Ping An 2318 HK 988,538.08 1.37 Insurance (Group) Co. of China Ltd. 9 China Merchants 3968 HK 987,440.00 1.37 Bank Co., Ltd. 10 Agricultural 1288 HK 862,960.01 1.19 Bank of China Ltd. 11 China Shenhua 1088 HK 569,090.77 0.79 Energy Co. Ltd. 12 China Pacific 2601 HK 524,181.31 0.73 Insurance (Group) Co., Ltd. 13 China Telecom 728 HK 500,855.11 0.69 Corporation Ltd. 14 PICC Property 2328 HK 448,570.62 0.62 and Casualty Co. Ltd. 15 China Minsheng 1988 HK 366,474.22 0.51 Banking Corp., Ltd. 16 Yanzhou Coal 1171 HK 360,051.22 0.50 Mining Co. Ltd. 17 China Cinda 1359 HK 334,215.75 0.46 Asset Management Company Ltd. 18 Zijin Mining 2899 HK 274,474.51 0.38 Group Co., Ltd. 19 Great Wall Motor 2333 HK 264,406.97 0.37 Co. Ltd. 20 China Coal 1898 HK 250,342.03 0.35 Energy Co. Ltd. 8.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位:人民币元 买入成本（成交）总额 13,384,719.98 卖出收入（成交）总额 23,155,407.10 注：8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按 买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 报告期末，本基金未持有金融衍生品。 8.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 报告期末，本基金未持有基金。 8.11投资组合报告附注 8.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 8.11.2本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股 票。 8.11.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 12,006.93 4 应收利息 894.46 5 应收申购款 3,114,374.72 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 3,127,276.11 8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 8.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金指数投资的前十名股票中不存在流通受限情况。 8.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金未持有积极投资股票。 §9 基金份额持有人信息 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 2,950 27,600.14 621,269.72 0.76% 80,799,140.84 99.24% 9.2期末上市基金场内前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例 1 冯柳生 1,000,030.00 3.95% 2 张薇 974,203.00 3.85% 3 任立平 800,143.00 3.16% 4 曹振寰 559,570.00 2.21% 5 颜陆伍 507,116.00 2.00% 6 夏淑芳 495,044.00 1.95% 7 许凤兰 474,080.00 1.87% 8 陈莲芝 376,104.00 1.48% 9 陈秀琴 346,065.00 1.37% 10 北京大栅栏商贸有限责任公司 300,115.00 1.18% 注：上述基金持有人份额均为场内基金份额。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 5,846.95 0.01% 持有本基金 9.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2010年9月30日）基金份额总额 1,016,850,356.49 本报告期期初基金份额总额 96,094,364.26 本报告期基金总申购份额 37,769,320.50 减:本报告期基金总赎回份额 52,443,274.20 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 81,420,410.56 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 （1）基金管理人的重大人事变动情况 2014年3月11日，本基金管理人发布《关于嘉实H股指数（QDII-LOF）基金经理变更的公 告》，杨阳先生不再担任本基金基金经理；聘请杨宇先生担任本基金基金经理。 2014年10月10日本基金管理人发布公告，聘请邵健先生、李松林先生担任公司副总经理职 务。 2014年12月10日本基金管理人发布公告，安奎先生因任期届满不再担任公司董事长，邓红 国先生任公司董事长。 （2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经 理助理职务。 本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总 经理。 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4基金投资策略的改变 报告期内本基金投资策略未发生改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务 所（特殊普通合伙）的审计费50,000.00元，该审计机构已连续5年为本基金提供审计服务。 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 高盛（亚洲）有 - 限责任公司 - 26,898,810.24 73.82% 11,361.00 54.36% Goldman Sachs (Asia) L.L.C 瑞士银行有限公 - 司UBS - 7,126,312.74 19.56% 7,126.35 34.10% Securities Asia Limited 花旗环球金融亚 - 洲有限公司 Citigroup - 2,413,799.58 6.62% 2,413.79 11.55% Global Markets Asia Limited 德意志证券亚洲 - - - - - - 有限公司 Deutsche Securities Asia Limited 建银国际证券有 - - - - - - 限公司CCB International Securities Limited 摩根大通证券 - - - - - - （亚太）有限公 司J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Limited 农银证券有限公 - - - - - - 司CAF Securities Company Limited 瑞士信贷（香港） - - - - - - 有限公司 Credit Suisse (Hong Kong) Limited 野村国际（香港） - - - - - - 有限公司 Nomura International (Hong Kong) Limited 招商证券（香港） - - - - - - 有限公司China Merchants Securities (HK) Co., Ltd. 中国国际金融香 - - - - - - 港证券有限公司 China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited 中国平安证券 - - - - - - （香港）有限公 司Ping An of China Securities (HongKong)Co. Ltd. 中信证券国际有 - - - - - - 限公司CITIC Securities International Company Limited 中银国际证券有 - - - - - - 限公司BOCI Securities Limited 注：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指 标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经 纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。 11.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于增加万银财富为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 1 金代销机构并开展定投业务及参 券报、证券时报、管 2014年1月7日 与万银财富费率优惠活动的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 2 股指数（QDII-LOF）2014年1月 券报、证券时报、管 2014年1月28日 30日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于降低 中国证券报、上海证 3 旗下部分开放式基金网上直销申 券报、证券时报、管 2014年2月26日 购、赎回及最低账面份额的单笔最 理人网站 低要求的公告 关于嘉实H股指数（QDII-LOF）基 中国证券报、上海证 4 金经理变更的公告 券报、证券时报、管 2014年3月11日 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 5 股指数（QDII-LOF）2014年4月 券报、证券时报、管 2014年4月16日 18日、4月21日暂停申购赎回业 理人网站 务的公告 关于增加和讯信息科技为嘉实旗 中国证券报、上海证 6 下基金代销机构并开展定投业务 券报、证券时报、管 2014年4月28日 的公告 理人网站 7 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 2014年4月30日 股指数2014年5月6日暂停申赎 券报、证券时报、管 业务公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 8 股指数（QDII-LOF）2014年7月1 券报、证券时报、管 2014年6月27日 日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于对交 中国证券报、上海证 9 通银行太平洋借记卡持卡人开通 券报、证券时报、管 2014年7月1日 嘉实直销网上交易电子支付业务 理人网站 的公告 嘉实基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海证 10 部分基金在交通银行参加申购费 券报、证券时报、管 2014年7月3日 率优惠活动的公告 理人网站 关于增加同花顺为嘉实旗下基金 中国证券报、上海证 11 代销机构并开展定投业务的公告 券报、证券时报、管 2014年7月23日 理人网站 关于增加华安证券为旗下基金代 中国证券报、上海证 12 销机构并开展定投及费率优惠等 券报、证券时报、管 2014年7月23日 业务的公告 理人网站 关于增加宏信证券为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 13 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 2014年8月29日 告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 14 股指数（QDII-LOF）2014年9月9 券报、证券时报、管 2014年9月5日 日暂停申购赎回业务的公告 理人网站 关于增加展恒基金为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 15 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 2014年10月29日 告 理人网站 关于增加深圳腾元为嘉实旗下基 中国证券报、上海证 16 金代销机构并开展定投业务的公 券报、证券时报、管 2014年10月29日 告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 17 股指数（QDII-LOF）12月24日、 券报、证券时报、管 2014年12月22日 12月25日、12月26日暂停申购 理人网站 赎回业务的公告 嘉实基金管理有限公司关于嘉实H 中国证券报、上海证 18 股指数（QDII-LOF）12月31日暂 券报、证券时报、管 2014年12月29日 停申购赎回业务的公告 理人网站 嘉实基金管理有限公司关于网上 中国证券报、上海证 19 直销继续实施基金申购与转换费 券报、证券时报、管 2014年12月29日 率优惠活动的公告 理人网站 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证监会批准嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）募集的文件； （2）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）基金合同》； （3）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）招募说明书》； （4）《嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）基金托管协议》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实恒生中国企业指数证券投资基金（QDII - LOF）公告的各项原稿。12.2存放地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部12.3查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年3月31日