鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF) 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2021 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 07 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 04 月 01 日起至 2021 年 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华丰泽债券(LOF) 场内简称 鹏华丰泽 基金主代码 160618 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2011 年 12 月 8 日 报告期末基金份额总额 740,729,156.88 份 投资目标 在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变动趋 势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超越基金业绩比较 基准的收益。 投资策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策略、收益率 曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策 略,在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利差变 动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得超越基金业绩 比较基准的收益。 业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品 种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货 币市场基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2021 年 4 月 1 日-2021 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 9,659,454.08 2.本期利润 11,098,615.48 3.加权平均基金份额本期利润 0.0132 4.期末基金资产净值 1,027,763,560.16 5.期末基金份额净值 1.3875 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.96% 0.03% 1.39% 0.06% -0.43% -0.03% 过去六个月 1.72% 0.03% 2.09% 0.07% -0.37% -0.04% 过去一年 2.32% 0.04% 2.49% 0.10% -0.17% -0.06% 过去三年 16.99% 0.07% 14.71% 0.11% 2.28% -0.04% 过去五年 24.22% 0.07% 18.89% 0.11% 5.33% -0.04% 自基金合同 75.87% 0.20% 45.84% 0.11% 30.03% 0.09% 生效起至今 注:业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、本基金基金合同于 2011 年 12 月 8 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 祝松先生,国籍中国,经济学硕士,15 年证券从业经验。曾任职于中国工商银行 深圳市分行资金营运部,从事债券投资及 理财产品组合投资管理;招商银行总行金 融市场部,担任代客理财投资经理,从事 人民币理财产品组合的投资管理工作。 2014 年 1 月加盟鹏华基金管理有限公 祝松 基金经理 2019-09-04 - 15 年 司,从事债券投资管理工作;现担任公募 债券投资部副总经理、基金经理。2014 年 02 月至 2019 年 09 月担任鹏华丰润债 券型证券投资基金(LOF)基金经理,2014 年 02 月至 2018 年 04 月担任鹏华普天债 券证券投资基金基金经理,2014 年 03 月 至今担任鹏华产业债债券型证券投资基 金基金经理,2015 年 03 月至 2018 年 03 月担任鹏华双债加利债券型证券投资基 金基金经理,2015 年 12 月至 2018 年 04 月担任鹏华丰华债券型证券投资基金基 金经理,2016 年 02 月至 2018 年 04 月担 任鹏华弘泰灵活配置混合型证券投资基 金基金经理,2016 年 06 月至 2018 年 04 月担任鹏华金城保本混合型证券投资基 金基金经理,2016 年 06 月至 2019 年 11 月担任鹏华丰茂债券型证券投资基金基 金经理,2016 年 12 月至 2019 年 11 月担 任鹏华丰惠债券型证券投资基金基金经 理,2016 年 12 月至今担任鹏华永盛一年 定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2016 年 12 月至 2018 年 07 月担任鹏 华丰盈债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 03 月至今担任鹏华永安18 个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2017 年 05 月至今担任鹏华永泰18 个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2018 年 01 月至 2019 年 09 月担任鹏 华永泽 18 个月定期开放债券型证券投资 基金基金经理,2018年02月至2019年11 月担任鹏华丰达债券型证券投资基金基 金经理,2019年06月至今担任鹏华尊晟3 个月定期开放债券型发起式证券投资基 金基金经理,2019 年 08 月至今担任鹏华 金利债券型证券投资基金基金经理,2019 年 08 月至今担任鹏华尊信 3 个月定期 开放债券型发起式证券投资基金基金经 理,2019 年 09 月至今担任鹏华丰泽债券 型证券投资基金(LOF)基金经理 ,2019 年 10 月至今担任鹏华尊享 6 个月定期开 放债券型发起式证券投资基金基金经 理,2020 年 03 月至今担任鹏华丰诚债券 型证券投资基金基金经理,祝松先生具备 基金从业资格。 本报告期内本基金基金 经理未发生变动。 邓明明先生,国籍中国,金融学硕士,7 年证券从业经验。曾任融通基金管理有限 公司固定收益研究员、专户投资经理; 2019 年 1 月加盟鹏华基金管理有限公 邓明明 基金经理 2020-10-20 - 7 年 司,从事债券研究分析工作,现任公募债 券投资部基金经理。2019 年 06 月至今担 任鹏华永安 18 个月定期开放债券型证券 投资基金基金经理,2019 年 08 月至今担 任鹏华金利债券型证券投资基金基金经 理,2019 年 10 月至今担任鹏华尊享 6 个 月定期开放债券型发起式证券投资基金 基金经理,2019 年 11 月至 2021 年 05 月 担任鹏华丰惠债券型证券投资基金基金 经理,2019 年 11 月至 2021 年 05 月担任 鹏华丰达债券型证券投资基金基金经 理,2019 年 11 月至 2021 年 05 月担任鹏 华丰茂债券型证券投资基金基金经 理,2020 年 06 月至今担任鹏华永融一年 定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2020 年 07 月至今担任鹏华锦润86 个 月定期开放债券型证券投资基金基金经 理,2020 年 10 月至今担任鹏华丰泽债券 型证券投资基金(LOF)基金经理,2020 年 12 月至今担任鹏华尊和一年定期开放债 券型发起式证券投资基金基金经理,2021 年 03 月至今担任鹏华锦利两年定期开放 债券型证券投资基金基金经理,邓明明先 生具备基金从业资格。 本报告期内本基 金基金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注:无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的 5%的交易次数为 2 次,主要原因在于指数基金成份股交易不活跃导致。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021 年二季度,债券收益率震荡下行,出现了一波小牛市。在此期间,宏观经济仍然表现出 上升趋势,但动能逐渐放缓。总量上,社融等金融类数据在 2020 年四季度见顶回落,对经济有一定拖累。结构上,地产和基建两大动能在融资端均受到一定限制,大幅向上动力不足。货币政策稳定、财政政策后置是二季度宏观政策的主要特点。 在此宏观背景下,资金面持续保持宽松,中短端利率大幅下行,长端跟随下行,曲线呈牛陡状态。信用债市场逐步从永煤事件中恢复,信用利差压缩,中低评级信用债表现良好。1 年国股存单下 行 20bp 左右,10 年国债和国开下行幅度在 10bp 左右,AA 和 AA+各期限信用债下行幅度超过 20bp, 信用债表现亮眼。 报告期内,本基金以中高评级信用债为主,保持了中高杠杆水平,灵活操作久期。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末,本报告期份额净值增长率为 0.96%,同期业绩比较基准增长率为 1.39%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,189,871,050.16 94.48 其中:债券 1,179,757,050.16 93.68 资产支持证券 10,114,000.00 0.80 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 25,157,788.31 2.00 8 其他资产 44,362,785.15 3.52 9 合计 1,259,391,623.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:无。 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 注:无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 62,153,400.00 6.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 71,103,000.00 6.92 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 615,706,000.00 59.91 5 企业短期融资券 76,376,600.00 7.43 6 中期票据 345,311,000.00 33.60 7 可转债(可交换债) 9,107,050.16 0.89 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,179,757,050.16 114.79 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 1980086 19 武夷管廊 700,000 74,144,000.00 7.21 债 2 139225 PR 诸城建 900,000 54,063,000.00 5.26 3 019649 21 国债 01 520,000 52,036,400.00 5.06 4 152323 19 蓉产 02 500,000 50,285,000.00 4.89 5 149174 20 金街 01 500,000 50,215,000.00 4.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 138209 19 重药 A 200,000 7,114,000.00 0.69 2 165907 滇中 2 优 A 30,000 3,000,000.00 0.29 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 36,207.56 2 应收证券清算款 20,998,005.62 3 应收股利 - 4 应收利息 22,134,535.38 5 应收申购款 1,194,036.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,362,785.15 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 123082 北陆转债 1,327,874.16 0.13 2 123083 朗新转债 1,228,700.00 0.12 3 128017 金禾转债 816,550.00 0.08 4 127015 希望转债 544,200.00 0.05 5 113599 嘉友转债 536,850.00 0.05 6 128114 正邦转债 528,400.00 0.05 7 113602 景 20 转债 451,326.00 0.04 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 871,211,512.00 报告期期间基金总申购份额 47,934,071.75 减:报告期期间基金总赎回份额 178,416,426.87 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - 少以“-”填列) 报告期期末基金份额总额 740,729,156.88 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注:无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; (二)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; (三)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)2021 年第 2 季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2021 年 7 月 20 日