鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告 2018 年 12 月 31 日 基金管理人:鹏华基金管理有限公司 基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期:2019 年 01 月 21 日  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 01 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 鹏华丰泽债券(LOF) 场内简称 鹏华丰泽 基金主代码 160618 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF) 基金合同生效日 2011 年 12 月 08 日 报告期末基金份额总额 814,352,870.09 份 投资目标 在适度控制风险的基础上,通过严格的信用分析和对信用利 差变动趋势的判断,力争获取信用溢价,以最大程度上取得 超越基金业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金债券投资将主要采取信用策略,同时辅之以久期策 略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选 择策略等积极投资策略,在适度控制风险的基础上,通过严 格的信用分析和对信用利差变动趋势的判断,力争获取信用 溢价,以最大程度上取得超越基金业绩比较基准的收益。 第 2 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 业绩比较基准 中债总指数收益率 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征 的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、 混合基金,高于货币市场基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2018 年 10 月 01 日 - 2018 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 8,699,700.59 2.本期利润 12,827,233.14 3.加权平均基金份额本期利润 0.0455 4.期末基金资产净值 1,036,322,016.59 5.期末基金份额净值 1.273 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 5.12% 0.13% 3.43% 0.09% 1.69% 0.04% 注:业绩比较基准=中债总指数收益率 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 3 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 注:1、本基金基金合同于 2014 年 12 月 08 日生效。2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.3 其他指标 注:无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 周恩源先生,国籍中国,经 济学博士,6 年证券基金从 业经验。2012 年 6 月加盟鹏 华基金管理有限公司,从事 债券投资研究工作,历任固 定收益部基金经理助理/高 级债券研究员,现担任固定 收益部基金经理。2016 年 本基金基金 周恩源 2016-02-04 - 6年 02 月 担 任 鹏 华 丰 泽 债 券 经理 (LOF)基金基金经理,2016 年 02 月担任鹏华弘泽混合 基金基金经理,2016 年 09 月担任鹏华丰饶债券基金 基金经理,2016 年 09 月至 2018 年 07 月担任鹏华弘康 混合基金基金经理,2016 年 09 月至 2018 年 06 月担任鹏 第 4 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 华弘腾混合基金基金经理, 2016 年 10 月至 2018 年 07 月担任鹏华弘尚混合基金 基金经理,2017 年 03 月担 任鹏华丰玉债券基金基金 经理,2017 年 03 月担任鹏 华丰享债券基金基金经理, 2017 年 05 月担任鹏华弘泰 混合基金基金经理,2017 年 07 月至 2018 年 03 月担任鹏 华丰玺债券基金基金经理, 2017 年 07 月担任鹏华丰源 债券基金基金经理,2018 年 02 月担任鹏华永泽定期开 放债券基金基金经理,2018 年 05 月担任鹏华尊悦发起 式定开债券基金基金经理, 2018 年 10 月担任鹏华 3 个 月中短债基金基金经理, 2018 年 12 月担任鹏华丰润 债券(LOF)基金基金经理。 周恩源先生具备基金从业 资格。本报告期内本基金基 金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的, 任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定 以及基金合同的约定,本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金运作合规,不存在违反基金合同 和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度,确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发 第 5 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度债券市场总体呈加速上涨态势。四季度,经济增速总体延续下行态势,金融市场风险 偏好下降,债市支撑较为牢固。与此同时,四季度地方政府债发行规模明显收缩,利率债供给下 降,并且在货币市场利率处于低位的情况下,债市配置力量增强,债券市场供需关系明显改善, 推动四季度债市表现。 在债券资产的配置上,我们主要持仓为中高等级信用债,并且通过长久期利率债波段操作增 厚组合收益,四季度基金总体获得稳健收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内,本基金的净值增长率为 5.12%,同期业绩基准增长率为 3.43%。同期上证综指涨跌 幅为-11.6063%,深证成指涨跌幅为-13.8232%,沪深 300 指数涨跌幅为-12.4521%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比例 序号 项目 金额(人民币元 ) (%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,172,752,856.00 96.59 其中:债券 1,172,752,856.00 96.59 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 7,799,688.59 0.64 计 8 其他资产 33,551,569.97 2.76 9 合计 1,214,104,114.56 100.00 第 6 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注:无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注:无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例 序号 债券品种 公允价值(元) (%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 139,209,556.00 13.43 其中:政策性金融债 139,209,556.00 13.43 4 企业债券 209,898,300.00 20.25 5 企业短期融资券 441,119,000.00 42.57 6 中期票据 382,526,000.00 36.91 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,172,752,856.00 113.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 180210 18 国开 10 800,000 82,504,000.00 7.96 18 苏州高新 2 101801552 500,000 50,425,000.00 4.87 MTN003 18 大唐集 3 101801568 500,000 50,235,000.00 4.85 MTN003 18 宁河西 4 041800318 500,000 50,230,000.00 4.85 CP002 18 海国鑫泰 5 101801557 500,000 50,220,000.00 4.85 MTN005 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注:无。 第 7 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:无。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 中航资本 近日,中航资本控股股份有限公司(以下简称“公司”)控股子公司中航信托股份 有限公司(以下简称“中航信托”)收到中国银行业监督管理委员会江西监管局(以下简称“江西 银监局”)出具的《行政处罚决定书》(赣银监罚决字[2018]25 号)。主要内容如下: 因中航信托存在个别固有资金投资信托计划受托人为唯一受益人;固有资金受让劣后信托受 益权,成为信托计划劣后受益人;优先委托人与劣后委托人投资资金比例超过 2:1 的结构化股票 投资信托计划屡次延期且比例不断扩大的问题,江西银监局根据《中华人民共和国银行业监督管 理法》第四十六条的相关规定,对中航信托合计处以 80 万元罚款。另依据《中华人民共和国银行 业监督管理法》第四十八条第(二)项的规定,决定对中航信托相关责任人作出行政处罚决定(另 案处罚)。 对该证券的投资决策程序的说明:本基金管理人长期跟踪研究该公司,认为公司的上述违规 行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的 投资已执行内部严格的投资决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。 5.10.2 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 第 8 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 1 存出保证金 7,872.65 2 应收证券清算款 10,100,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 11,153,108.91 5 应收申购款 12,290,588.41 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 33,551,569.97 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:无。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:无。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 131,129,485.32 报告期期间基金总申购份额 870,839,233.32 减:报告期期间基金总赎回份额 187,615,848.55 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 814,352,870.09 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 27,085,662.92 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 27,085,662.92 报告期期末持有的本基金份额占基金总 3.33 份额比例(%) 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注: 无。 第 9 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 持有基金份 者 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占比 类 序号 或者超过 持有份额 份额 份额 份额 (%) 别 20%的时间区 间 20181001~20 43,342,65 43,342,65 1 - - - 181125 1.67 1.67 20181001~20 机 181031,2018 构 27,085,66 27,085,66 2 1126~201811 - - 3.33 2.92 2.92 28,20181106 ~20181106 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 基金份额持有人持有的基金份额所占比例过于集中时,可能会因某单一基金份额持有人大额 赎回而引起基金净值剧烈波动,甚至可能引发基金流动性风险,基金管理人可能无法及时变 现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全 部基金份额。 注:1、申购份额包含基金申购份额、基金转换入份额、强制调增份额、场内买入份额、指数分级 基金合并份额和红利再投; 2、赎回份额包含基金赎回份额、基金转换出份额、强制调减份额、 场内卖出份额和指数分级基金拆分份额。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (一)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)基金合同》; (二)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)托管协议》; (三)《鹏华丰泽债券型证券投资基金(LOF)2018 年第 4 季度报告》(原文)。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 第 10 页 共 11 页  鹏华丰泽债券(LOF)2018 年第 4 季度报告 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或通过本基金管理 人网站(http://www.phfund.com)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已开通客 户服务系统,咨询电话:4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2019 年 01 月 21 日 第 11 页 共 11 页