鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF） 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2025 年 3 月 28 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 03 月 27 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。 本报告期自 2024 年 01 月 01 日起至 2024 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示 ...... 2 1.2 目录 ...... 3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况 ...... 5 2.2 基金产品说明 ...... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 10 2.4 信息披露方式 ...... 10 2.5 其他相关资料 ...... 10 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...... 10 3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 10 3.2 基金净值表现 ...... 12 3.3 其他指标 ...... 14 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ...... 14 §4 管理人报告 ...... 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 18 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 19 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...... 21 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 22 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 22 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ...... 22 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 23 §5 托管人报告 ...... 23 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 23 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 23 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 23 §6 审计报告 ...... 23 6.1 审计报告基本信息 ...... 23 6.2 审计报告的基本内容 ...... 23 §7 年度财务报表 ......25 7.1 资产负债表 ...... 25 7.2 利润表 ...... 26 7.3 净资产变动表 ...... 28 7.4 报表附注 ...... 30 §8 投资组合报告 ......64 8.1 期末基金资产组合情况 ...... 64 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 64 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 65 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 67 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 70 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 70 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 70 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 70 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 70 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 70 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 70 8.12 投资组合报告附注 ...... 70 §9 基金份额持有人信息...... 71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 71 9.2 期末上市基金前十名持有人 ...... 72 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 72 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 72 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情 况 ...... 73 §10 开放式基金份额变动...... 73 §11 重大事件揭示...... 73 11.1 基金份额持有人大会决议 ...... 73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 74 11.4 基金投资策略的改变 ...... 74 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 74 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 74 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 75 11.8 其他重大事件 ...... 77 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 80 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 80 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 80 §13 备查文件目录...... 80 13.1 备查文件目录 ...... 80 13.2 存放地点 ...... 80 13.3 查阅方式 ...... 80 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 基金简称 鹏华优质治理混合（LOF) 场内简称 鹏华优质治理 LOF 基金主代码 160611 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2007 年 4 月 25 日 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份 577,688,815.21 份 额总额 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的 深圳证券交易所 证券交易所 上市日期 2007 年 7 月 18 日 下属分级基金的基 鹏华优质治理混合（LOF）A 鹏华优质治理混合（LOF）C 金简称 下属分级基金的场 鹏华优质治理 LOF - 内简称 下属分级基金的交 160611 019789 易代码 报告期末下属分级 564,422,798.35 份 13,266,016.86 份 基金的份额总额 2.2 基金产品说明 投资目标 投资于具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公 司，为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 投资策略 本基金采取“自上而下”的资产配置和“自下而上”的选股策略 相结合的主动投资管理策略。 1、整体资产配置策略 本基金主要根据宏观经济、政策环境、利率走势、市场技术指 标、市场资金 构成及流动性情况，运用定性和定量相结合的分析手段，对证券 市场现阶段的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产的风险 和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金股票、债券、现 金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 2、行业配置策略 本基金的行业配置将以经济周期的不同阶段，不同行业或产业的 发展所呈现 出的差异性以及不同行业分享经济增长所呈现出的差异性作为配 置的出发点，重点投资于具有竞争优势和比较竞争优势的行业。 行业配置的主要步骤为： ①通过以下分析，确定行业相对投资价值 1）宏观经济分析：分析宏观经济周期对行业发展的影响，确定宏观经济变量的变动对不同行业的影响程度； 2）行业景气趋势分析：立足全球视野，在深度分析和评估全球/区域行业效应后，对国内行业发展趋势和发展环境进行分析，判断行业或产品的增长前景； 3）优势行业的发展模式分析； 4）行业的财务状况分析。 ②确定行业配置比例和行业调整比例：基金经理根据对各行业投资时机的判断，结合行业研究小组的行业评估报告和行业配置建议，制定基金股票投资的行业配置策略以及行业配置的调整策 略，确定基金在一定时期内的行业布局。 3、个股选择策略 本基金遵循“自下而上”的个股选择策略，主要投资于具有相对完善的公司 治理结构和良好成长性的优质上市公司的股票。除此以外，本基金还将高度重视和跟踪那些过去基本面情况差但现在已有明显好转的上市公司股票，深入分析其基本面发生转变的根本性原因，同时采用多种价值评估办法多角度地对其进行投资价值分析，甄选出那些基本面已得到改善，同时具有潜在高盈利增长趋势的个股作为投资对象。 本基金个股选择的步骤如下： （1）股票所属上市公司的治理结构评估本基金将通过定性和定量相结合的方式对股票所属上市公司的治理结构中 影响公司价值较大的一系列治理机制进行综合评估，所评估的内容既包括内部治理机制，也包括外部治理机制。 内部治理机制的评估主要考查以下四个方面： 1）董事会的治理机制：如董事会中独立董事的比例、公司董事长是否 和公司的最高管理者（CEO）相分离、公司的最高管理者（CEO）是否控制或部分控制了董事会等； 2）管理层和董事会的薪酬机制：如管理层和董事会的薪酬机制和激励 约束机制是否能确保管理层以股东利益最大化为目标； 3）股权结构：如公司主要股东的分散程度如何、股权结构是否过于集中、控股股东是否过大、企业是否拥有母公司、母公司对子公司的干预控制程度与支持力度如何、是否国有控股等； 4）股东权益保护条款：如公司章程等行为规范文件中是否规定重大事 项须由股东大会通过；是否允许累计投票；是否为小股东质疑控股股东提供渠道等； 5）财务信息披露和透明度：公司管理者是否及时、充分和准确地提供 及公开披露公司经营状况、财务状况和外部经营环境等相关信 息。外部治理机制的评估主要考查以下两个方面： 6）企业控制权市场机制：一个活跃的企业控制权的竞争市场对有效分 配资源至关重要； 7）法制基础和中小投资者权益保护机制：是否有比较严格的监督条例和健全的法律体系使得中小投资者的权益得到较好的保 护。 为了对上市公司的治理水平科学地、综合地进行定量评估，我公司还将借助“利华公司治理研究中心”的“上市公司治理结构综合评估系统”对上市公司的综合治理水平进行评估和排名。 通过对上市公司治理结构的定性和定量评估，筛选出具有治理水平相对较高的股票，并以此作为本基金股票投资的选择对象。 （2）历史成长性股票筛选 个股是否具有良好的历史成长性是本基金个股选择的重要考量因素之一。本 基金将主要借助于我公司的股票历史成长性评估系统对按上述步骤筛选出来的股票的历史成长性进行评估和排名，并由此筛选出具有良好的历史成长性股票。其中历史成长性评估系统中成长性排名的方法是借鉴新华富时 600 成长指数中的有关成长性排名的方法构建的，但构建中所选取的指标却是不尽相同的 7 个指标，包括 4 个价值因子指标和 3 个成长因子指标。价值因子指标分别是净资产与市值比率（B/P）、每股盈利/每股市价（E/P）、年现金流/市值（cashflow-to-price）以及销售收入/市值（S/P）；成长因子分别是 ROE×(1-红利支付率)、过去 2 年每股收益复合增长率以及过去 2 年主营业务收入复合增长率。 （3）成长性股票筛选 对按上述步骤筛选出来的股票，行业研究小组会从影响股票所属上市公司未 来的成长性和持续盈利增长潜力的各个方面进行综合评估，其中“未来两年的预期主营业务收入复合增长率”以及“未来两年的预期每股收益复合增长率”将是研究员评估股票的“成长性潜 力”的主要考量指标。具体而言，主要包括以下两个方面： 1）行业因素 这主要从企业的市场空间、行业景气周期以及行业成长的推动力等方面加以考察，重点关注那些企业收入主要来源所在行业市场空间巨大，远未饱和，消费需求持续增长；企业所属行业处入发展期或成熟期前期，或行业正从衰退中复苏；企业所属行业的成长性对企业的盈利有明显地推动力（由于企业在市场、产品结 构、技术、原料等方面的差异，行业成长对不同行业具有不同的推动力）的上市公司中的股票。 2）企业因素 这主要从以下几个方面加以考虑： 3）规模：企业规模尚有发展潜力，未来成长空间巨大； 4）产能：企业可加大投入，不断扩大产能，并有配套的销售能力和市场空间； 5）创新：包括技术创新、产品创新、制度创新和管理创新企 业。企业创新投入较大、创新能力较强，新产品、高技术含量产品的收入比例不断提高； 6）竞争优势：相比竞争对手而言，企业有难以模仿的竞争优 势，如在 资源、技术、人才、销售网络等方面的优势等，借此优势，企业可 不断提高市场占有率； 7）管理：企业内部具有较大的可挖掘潜力，可通过提高管理水平，降低成本； 8）购并：企业内部有潜在发生重组、购并的可能性或机会，重组、购并后可极大地提升企业的盈利能力，且购并实现的可能性较大。 （4）股票的价值评估 本基金对按上述步骤筛选出来的股票将进一步地进行价值评估。针对不同的 股票其所属行业特点的不同，本基金将采取不同的股票估值模 型，同时本基金将立足全球视野，在综合考虑股票历史的、国内的、国外的估值水平的基础上，对企业进行相对价值评估，甄选价值相对低估的个股作为本基金的投资对象。 （5）存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 4、债券投资策略 本基金的债券投资采用久期控制下的主动投资策略，本着风险收益匹配最 优、兼顾流动性的原则确定债券各类属资产的配置比例。在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估值、信用等级分析、流动性评估等方法来评估个券的投资价值。 5、权证投资策略 本基金将权证看作是辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值， 有利于加强基金风险控制。 本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，同时综合考虑权 证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价，主要运用的投资策略为：杠杆交易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta对冲策略等。 6、投资决策程序 （1）决策依据 （a）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定； （b）国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； （c）货币政策的变化； （d）利率走势与通货膨胀预期； （e）地区及行业发展状况； （f）上市公司价值发现； （g）国内及国际著名研究机构的研究报告。 （2）决策程序 本基金的投资主要参照以下流程进行运作，在有效控制投资风险 的前提下， 为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值： （a）行业研究小组研究人员通过自身研究以及借助外部研究机 构的研究成果，形成宏观、策略方面的研究报告，为基金资产配 置提供决策支持。 （b）投资决策委员会依照基金经理提供的投资组合建议书审定 投资原则与方向，即确定股票、债券和现金等大类资产之间的配 置比例。 （c）金融工程部借助公司的《上市公司治理结构综合评估系 统》定期或不定期的提交上市公司治理结构综合评估的数量化分 析报告，同时借助公司的《股票成长性评估系统》定期提交有关 股票成长性的数量化分析报告，作为决策支持。 （d）行业研究员通过个股的财务评级、所处行业的定位分析、 市场和经济环境分析等途径，对上市公司成长性和盈利性以及投 资价值的各个方面进行综合评估，自下而上地筛选出具有相对完 善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司，并以此作为本 基金股票投资的备选股票。 （e）本基金的行业配置以行业景气预测为基础，结合对产业政 策、行业相关特征指标和财务指标的分析，对行业进行综合评 价，行业研究小组将定期提交行业景气预测报告和行业配置建 议。 （f）基金经理及助理依据行业研究小组的投资建议报告，再结 合自己对市场时机的判断，确定行业配置比例以及个股权重，构 建股票投资组合，再通过 Barra Aegis 风险管理系统的优化分 析以及基金经理小组的判断对组合作进一步的调整优化。 （g）固定收益小组与基金经理在充分考虑基金投资的安全性和 基金资产的高流动性的前提下，构建债券组合。 （h）交易室按有关交易规则执行交易指令，并将有关信息反馈 给基金经理。 （i）金融工程研究部负责对基金持仓的品种进行风险监控、风 险预警以及投资业绩评估。 （j）金融工程研究部绩效评估研究员定期为投资决策委员会、 投资总监、基金经理提供基金业绩评估报告，基金经理对于投资 决策委员会和风险管理人员认为具有较大风险的投资品种拟定改 进方案，并必须在规定的时间内调整投资组 合。 （k）监察稽核部对投资流程的合法合规性进行监控。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25% 风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、 债券基金，低于股票型基金，为证券投资基金中具有中高风险、 中高收益的投资品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 鹏华基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露 姓名 高永杰 郭明 负责人 联系电话 0755-81395402 (010)66105799 电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 4006788999 95588 传真 0755-82021126 (010)66105798 注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区复兴门内大街 55 圳国际商会中心第 43 楼 号 办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市西城区复兴门内大街 55 圳国际商会中心第 43 楼 号 邮政编码 518048 100140 法定代表人 张纳沙 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.phfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 第 43 层鹏华基金管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大 殊普通合伙） 楼 17 层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17 号 公司 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2023 年 11 月 14 日(基金 2024 年 2023 年 合同生效 2022 年 3.1.1 期 日)-2023 间数据和 年 12 月 指标 31 日 鹏华优质 鹏华优质治理混 鹏华优质治理 鹏华优质治理混 鹏华优质治理混 治理混合 合（LOF）A 混合（LOF）C 合（LOF）A 合（LOF) （LOF）C 本期已实 -40,374,242.79 414,052.94 -16,100,957.75 -0.10 25,809,725.98 现收益 本期利润 -12,083,703.44 -39,800.03 -93,912,609.35 -82.08 - 153,348,502.33 加权平均 基金份额 -0.0208 -0.0172 -0.1438 -0.0255 -0.2477 本期利润 本期加权 平均净值 -2.24% -1.86% -13.09% -2.61% -20.63% 利润率 本期基金 份额净值 -1.63% -2.40% -11.67% -1.90% -17.32% 增长率 3.1.2 期 末数据和 2024 年末 2023 年末 2022 年末 指标 期末可供 6,880,857.66 -996,624.60 17,193,079.19 -75.90 100,279,323.79 分配利润 期末可供 分配基金 0.0122 -0.0751 0.0289 -0.0194 0.1653 份额利润 期末基金 571,303,656.01 12,702,172.26 611,490,508.72 3,846.05 706,993,683.01 资产净值 期末基金 1.0122 0.9575 1.029 0.981 1.165 份额净值 3.1.3 累 计期末指 2024 年末 2023 年末 2022 年末 标 基金份额 累计净值 31.08% -4.25% 33.26% -1.90% 50.87% 增长率 注：（1） 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。 （2） 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （3） 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华优质治理混合（LOF）A 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 5.24% 2.09% -0.72% 1.30% 5.96% 0.79% 过去六个月 16.32% 2.06% 11.50% 1.24% 4.82% 0.82% - 过去一年 -1.63% 1.81% 13.42% 1.00% 0.81% 15.05% - 过去三年 -28.16% 1.31% -11.49% 0.88% 0.43% 16.67% 过去五年 13.23% 1.46% 4.77% 0.92% 8.46% 0.54% 自基金合同生效 31.08% 1.49% 39.24% 1.21% -8.16% 0.28% 起至今 鹏华优质治理混合（LOF）C 业绩比较 份额净值 业绩比较 份额净值 基准收益 阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差 准差② 率③ ④ 过去三个月 5.09% 2.09% -0.72% 1.30% 5.81% 0.79% 过去六个月 15.98% 2.06% 11.50% 1.24% 4.48% 0.82% - 过去一年 -2.40% 1.81% 13.42% 1.00% 0.81% 15.82% 自基金合同生效 - -4.25% 1.72% 10.25% 0.96% 0.76% 起至今 14.50% 注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×75%＋中证综合债指数收益率×25%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2007 年 04 月 25 日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。 3.3 其他指标 无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 无。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。截至本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业，公司注册资本 15,000 万元人民币。截至本报告期末，公 司管理资产总规模达到 12,202 亿元，340 只公募基金、14 只全国社保投资组合、8 只基本养老保 险投资组合。经过 20 余年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 张鹏先生,国籍中国,金融学硕士,11 年 证券从业经验。曾任鹏华基金管理有限公 司研究部助理研究员、研究员，中欧基金 管理有限公司研究部研究员，自 2017 年 任鹏华基金管理有限公司研究部高级研 究员、基金经理助理/研究员，现担任权 益投资二部基金经理。2021 年 08 月至今 担任鹏华策略回报灵活配置混合型证券 投资基金基金经理, 2021 年 08 月至今担 2023-04- 2024-04- 任鹏华价值精选股票型证券投资基金基 张鹏 基金经理 15 27 11 年 金经理, 2023 年 01 月至今担任鹏华价值 共赢两年持有期混合型证券投资基金基 金经理, 2023 年 03 月至 2024 年 04 月担 任鹏华产业精选灵活配置混合型证券投 资基金基金经理, 2023 年 04 月至 2024 年 04 月担任鹏华优质治理混合型证券投 资基金(LOF)基金经理, 2024 年 04 月至 今担任鹏华致远成长混合型证券投资基 金基金经理,张鹏先生具备基金从业资 格。本报告期内本基金基金经理发生变 动，张鹏不再担任本基金基金经理。 陈金伟先生,国籍中国,经济学硕士 ,10 陈金 2023-11- 年证券从业经验。曾任中国人寿资产管理 伟 基金经理 09 - 10 年 公司研究员，宝盈基金管理有限公司基金 经理。自 2023 年 4 月加盟鹏华基金管理 有限公司，现担任权益投资二部副总监/ 基金经理。2023 年 11 月至今担任鹏华产 业精选灵活配置混合型证券投资基金基 金经理, 2023 年 11 月至今担任鹏华优质 治理混合型证券投资基金（LOF）基金经 理, 2024 年 08 月至今担任鹏华成长先锋 混合型证券投资基金基金经理,陈金伟先 生具备基金从业资格。本报告期内本基金 基金经理发生变动，张鹏不再担任本基金 基金经理。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 公募基金 3 1,023,432,166.61 2023-11-09 私募资产管 1 199,602,497.49 2024-10-18 陈金伟 理计划 其他组合 - - - 合计 4 1,223,034,664.10 - 注：报告期内，陈金伟于 2024 年 10 月 18 日新任一只私募资产管理计划的投资经理。 4.1.4 基金经理薪酬机制 兼任基金经理所管理的私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩不直接与兼任基金经理薪酬激励挂钩，公司会根据实际情况对兼任基金经理的公募产品及所管理的私募资产管理计划分别进行考核，并依据考核结果对薪酬激励进行评定和调整。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《鹏华基金管理有限公司公平交易管理规定》，将公司所管理的封闭式基金、开放式基金、社保组合、养老组合、特定客户资产管理组合等不同资产组合的授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动均纳入公平交易管理，在业务流程和岗位职责中制定公平交易的控制规则和控制活动，建立对公平交易的执行、监督及审核流程，严禁在不同投资组合之间进行利益输送。 在投资研究环节：1、公司使用唯一的研究报告发布平台“研究报告管理平台”，确保各投资组合在获得投资信息、研究支持、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司严格按照《股票库管理规定》、《信用债券投资与风险控制管理规定》，执行股票及信用产品出入库及日常维护工作，确保相关证券入库以内容严谨、观点明确的研究报告作为依据；3、在公司股票库基础上，各涉及股票投资的资产组合根据各自的投资目标、投资风格、投资范围和防范关联交易的原则分别建立资产组合股票库，基金经理在股票库基础上根据投资授权以及基金合同择股方式构建具体的投资组合；4、严格执行投资授权制度，明确投资决策委员会、分管投资副总裁、基金经理等各主体的职责和权限划分，合理确定基金经理的投资权限，超过投资权限的操作，应严格履行审批程序。 在交易执行环节：1、所有公司管理的资产组合的交易必须通过集中交易室完成，集中交易室负责建立和执行交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；2、针对交易所公开竞价交易，集中交易室应严格启用恒生交易系统中的公平交易程序，交易系统则自动启用公平交易功能，由系统按照“未委托数量” 的比例对不同资产组合进行委托量的公平分配；如果相关基金经理坚持以不同的价格进行交易，且当前市场价格不能同时满足多个资产组合的指令价格要求时，交易系统自动按照“价格优先” 原则进行委托；当市场价格同时满足多个资产组合的指令价格要求时，则交易系统自动按照“同一指令价格下的公平交易”模式，进行公平委托和交易量分配；3、银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易需依据公司《股票投资交易流程》和《固定收益投资管理流程》的规定执行；银行间市场交易、交易所大宗交易等以公司名义进行的交易，各投资组合经理应在交易前独立确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、新股、新债申购及非公开定向增发交易需依据公司《新股申购流程》、《固定收益投资管理流程》 和《非公开定向增发流程》的规定执行，对新股和新债申购方案和分配过程进行审核和监控。 在交易监控、分析与评估环节：1、为加强对日常投资交易行为的监控和管理，杜绝利益输送、不公平交易等违规交易行为，防范日常交易风险，公司明确了关注类交易的界定及对应的监控和评估措施机制；所监控的交易包括但不限于：交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差、不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差、关联交易、债券交易收益率偏离度、成交量和成交价格异常、银行间债券交易对手交易等；2、将公平交易作为投资组合业绩归因分析和交易绩效评价的重要关注内容，发现的异常情况由投资监察员进行分 析；3、风控管理部分别于每季度和每年度编写《公平交易执行情况检查报告》，内容包括关注类交易监控执行情况、不同投资组合的整体收益率差异分析和同向交易价差分析。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。公司对不同投资组合在不同时间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行专项分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.2.1 增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况 本基金的基金经理同时兼任私募资产管理计划的投资经理。本报告期内，本基金管理人严格落实《基金经理兼任私募资产管理计划投资经理工作指引》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的要求，确保兼任基金经理公平对待其管理的所有投资组合。本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合、固有资产之间严格分开、公平对待，有效保障基金份额持有人的合法权益。本基金管理人对相关基金经理的反向交易、同向交易价差等加强了管理、监控和分析，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 绝大部分基于基本面的投资大体可以分为三个要素：估值、景气度、公司质地。对应的是深度价值策略、趋势（产业趋势）投资、以及成长投资策略，假设每个投资者总共有 100 分，需要将 100 分分配给这三个要素。极度看重产业趋势的投资者，会把大部分分数给产业趋势，选出来的标的多属于新兴行业；深度价值投资者会特别看重估值的重要性；成长投资策略会特别强调好生意好公司、长坡厚雪的重要性。从我们的角度，我们愿意把 50 分给好公司，40 分给低估值，10分给产业趋势。 首先，我们是成长股投资，投资的是扩张的行业和公司，并且我们相信优秀公司的力量，只不过我们对于优秀公司的定义不限于核心资产，所有治理结构完善，对小股东相对友好、在细分行业内具有竞争力，行业天花板没有见顶并且持续扩张的公司都在我们的选股范围中。 其次，我们比较看重估值的重要性，估值的重要性在于即使判断出现失误，损失也是有限的，高估值意味着苛刻的假设，这些假设在长时间看来未必是能够实现的，尤其是时间越长，看错的 可能性就越大，我们比较看重估值也是认识到自身研究的局限性，接受自己的不完美。 再次，我们认同产业趋势的价值，产业趋势意味着增量市场空间，在增量市场下，企业更有可能实现扩张避免陷入内卷，但产业趋势确定性不等同于公司的确定性，尤其是确定的产业趋势会带来确定的供给增加，确定的供给增加会冲击现有公司的确定性，因此我们把产业趋势放在相对靠后的位置。 以上三者是有顺序的，我们的顺序是好公司、低估值、产业趋势，分配权重是 50%，40%，10%。 此外，我们提供的是一个基于 A 股（部分产品包含 H 股）的主观多头策略投资工具，我们的 选股策略可以概括为“低估值成长”，我们的产品包含两点假设：1.世界会越来越好；2.资本市场长期能够反映企业内在价值。这两个假设我们不去质疑，而基于这两个假设带来的短期波动我们也不试图去避免。我们认为长期看，持有权益资产好于持有现金，因此除了在极端情况下，我们很少做仓位方面的择时。 回顾今年全年 A 股市场，基本可以分为三个阶段： 第一阶段，从年初到 9 月中旬，涨幅靠前的行业集中在高股息和出海。涨幅前十行业可以概 括为红利+外需（也包括海外科技映射），而内需相关的成长行业普遍表现不佳。割裂的市场反应出当时的主流叙事：企业再投资或已经无法实现有效增长，市场长期信心不足，认为增长不可持续，尤其是内需相关行业。少数大盘股上涨支撑指数，而大量小盘股在几次大跌中损失惨重。“红利好于成长，出海好于内需，大盘好于小盘”是这一阶段的特征。 第二阶段从 9 月下旬开始，随着政策预期转向，市场大幅反转，大盘成长类公司大幅上涨， 而前期强势的红利类公司开始出现滞涨，呈现出“成长好于红利”的特征。 第三阶段从 10 月下旬开始，机构重仓的大盘股开始出现滞涨，小盘股开始上涨，各种主题层 出不穷，“小盘强于大盘，机构跑输散户”是这一阶段的主要特征。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本报告期 A 类份额净值增长率为-1.63%，同期业绩比较基准增长率为 13.42%； C 类份额净值增长率为-2.40%，同期业绩比较基准增长率为 13.42%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们强烈看好内需相关的消费和医药： 过去几年和出口相关的制造业作为一个整体，处于被补贴和政策倾斜的状态，由于供给的大量增加，这种倾斜并没体现在制造业公司的盈利上，但是体现在制造业的固定资产、总资产、员工数、员工总薪酬等上面。对应企业经营角度，如果一家公司三年前有一间厂房，1000 名员工，1 亿净利润，现在有三间厂房，3000 名员工，收入和现金流也增长了数倍，但是净利润亏损 2 个 亿，对于企业股东来说，企业情况是变好还是变差？其实站在不同角度结论也会不同。这些指标在过去几年成倍扩张，对应制造业资本开支拉动的若干领域景气度持续维持在高位，我们认为这一现象有结束的风险。我们提到这一点，并不是认为制造业情况会更差，恰恰相反，生产要素成本提升，包括出口退税等补贴因素下降，从长期看利好行业出清，全行业利润率回升，但是更重要的是，我们看好未来的财政资源能够更多的倾向内需。 我们看好内需消费中的银发经济、功能性消费、线下服务类消费等新型消费领域： A 股上市的品牌消费品公司大部分依托于过去 20 年中产群体数量的增加，及这一群体收入预 期的提升。因此机构重仓的品牌消费股没有因内需预期改善而上涨，是因为大部分品牌消费品公司的核心消费群体（中产阶级）没有产生显著的收入改善预期，因此这些消费品公司没有产生实质基本面变化。这一情况的扭转需要时间，我们需要强调的是，随着培育传统中产的几大重点行业（金融、地产、医疗、互联网等）发展先后从高速发展期进入成熟期，我们难以期待这一情况有非常大的改善。在应对策略上，我们对于传统的消费龙头保持学习和关注，跟踪可能的拐点。除此之外，我们对设备以旧换新带来的机会保持一定的关注，但是考虑到耐用消费品的消费存在挤出效应，我们更倾向于把它们当作周期股来看待。 我们更看好的是新型消费。除了中产对应的品牌消费，过去消费倾向较低，或者不被传统公司视为重点客户的老年人以及更年轻人群存在很大的消费潜力，包括银发经济、首发经济、情绪消费、功能性消费等，另一方面，相比实物类消费，我们更看好服务类消费。 一方面，从消费群体角度，新兴消费能够激活新的消费群体的消费潜力。以近期热词“首发经济”为例，我们的理解首发经济就是增加新的供给，通过供给创新来创造新的需求，通过我们调研发现，很多非传统消费群体的消费需求其实是未被充分满足的。同样“银发经济”，对应的是老年人的消费，60-70 年代婴儿潮出生的人口会在未来十年陆续进入老年，而这批即将进入老年的群体，是深度受益于时代发展红利的群体，且他们的主要收入来源退休金是相对刚性的，他们的支付能力和支付意愿都是很强的。传统消费景气度一般的另一面是谷子经济、首发经济、健康消费、老年游、中医养生、宠物消费等等非传统消费领域的火爆。 另一方面，从消费场景角度，线下服务类消费可以使得居民活动范围增加，从而衍生出新的消费，比如我们去看一场球赛，除了买门票之外，我们在去球赛的路上会产生交通费用，在比赛的时候可能会买饮料，出来以后还会买球队的周边纪念品或者队服，回来路上可能还会买第二天的早餐，从刺激消费角度，去现场看球赛和在网上看球赛，差的可能不只是一张门票。我们认为线下服务类消费的机会整体上大于实物类消费。 我们坚持强烈看好医药的观点，其中消费医疗和创新链条的空间最大： 我们今年以来一直强烈看好医药，并将医药变成我们第一重仓的行业，从结果看医药行业今年表现倒数，毫无疑问，从 24 年年内表现角度，我们看错了。但是我们认为从我们偏逆向的框架角度，我们并没有错，因为我们看好医药的原因没有发生改变，并且之前我们看好医药更多的是从左侧赔率视角，而随着商保政策的推进，我们认为医药的投资机会即将来到右侧。 从供给端看：我们认为医药是委托代理模型，使用和支付分离，存在信息差，即使是最标准的药品，我们认为也不应该理解成标准化的消费品，更不用说器械和服务，这种信息不对称意味无论何种政策，行业整体都存在天然的超额盈利。其次，药品企业和器械企业都承担了创新风险，理应有相应的超额利润，从商业模式角度，医药相比其他行业仍然优势突出。 从需求端看，市场普遍担心政策压力。首先，大部分院外消费本来就是政策免疫的，在此不赘述。对于院内需求，不同于大部分医药投资者的观点，我们认为医保的问题并非医药自身的问题，而是社会长期创造财富能力下降的问题，而医药是唯一矛盾可以后置的行业，在矛盾全面爆发之前，我们可以通过商保等诸多方式来开源。而医药的底层需求是最真实的刚需，且随着人口老龄化而持续扩大。此外，医药的估值无论是横向比较还是纵向比较，都处在性价比极高的位置。 在医药的子行业中，我们觉得消费和创新的空间最大。消费医疗是我们特别看好的方向，我们认为消费医疗的机会不一定是上一轮的明星股，因为上一轮的明星股增长的驱动还是中产阶级的消费消费升级，这一群体的收入预期在过去几年受到冲击较大，展望未来，我们看好这一群体的收入预期能有一定修复，但是并不看好这一群体会有很大的弹性。我们更看好刚需属性，且终端使用者是老年人，受益于老龄化的家用医疗器械和药店。除此之外，我们还看好创新链条，包括创新药，创新器械、生命科学上游等，这些公司在医药行业谷底，体现出很强的韧性。 我们时常对高点板块发生的利空熟视无睹，而对低点板块发生的利好也视而不见。很多行业的变化已经在发生，只是我们选择性的去相信最吸引眼球，股价涨的最好的那个。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人继续完善内部控制、提升风险管理水平，着重开展了以下各项工作： 1、继续完善内部控制体系 公司根据法律法规、监管要求及业务发展需求，不断优化现有的标准化业务流程体系，强调业务流程服务于加强风险防范和提升运营效率，通过信息技术手段持续提升业务操作的系统化程度，并不断优化。 2、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性 报告期内，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法 规各项要求，并督促销售部门做好投资者教育工作。 3、开展以风险为导向的内部稽核 报告期内，监察稽核部开展了对信息技术管理、投资相关流程、员工行为、反洗钱业务、子公司管理和公司日常运作的定期监察稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现提高了公司标准化操作流程的执行效率，优化了标准化操作流程手册。报告期内，公司未发生重大风险事件。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金管理人已制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术。 本基金管理人使用可靠的估值业务系统，估值人员熟悉各类投资品种的估值原则和具体估值程序。估值流程中包含风险监测、控制和报告机制。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，由登记结算部、风控管理部、监察稽核部、各投资部门、研究部门负责人、基金经理等成员组成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规和基金估值运作等方面的专业能力。基金经理可与估值委员会成员共同商定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。 基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值发生重大变化的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性咨询会计师事务所的专业意见。 本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与第三方定价服务机构签署服务协议，由其按约定提供相关参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 1、截止本报告期末，鹏华优质治理混合（LOF）A 期末可供分配利润为 6,880,857.66 元，期 末基金份额净值 1.0122 元；鹏华优质治理混合（LOF）C 期末可供分配利润为-996,624.60 元，期末基金份额净值 0.9575 元，不符合利润分配条件。 2、本基金本报告期内未进行利润分配。 3、根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内，本基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的本基金 2024 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2025）审字第 70038904_B94 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）全体基金份额持 有人 我们审计了鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）的财 务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度 的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 审计意见 我们认为，后附的鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF）的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规 定编制，公允反映了鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF）2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经 营成果和净资产变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。 强调事项 无。 其他事项 无。 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）管理层对其他信 息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财 务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们 也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 其他信息 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信 息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审 计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大 错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重 大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项 需要报告。 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 管理层和治理层对财务报表的责 在编制财务报表时，管理层负责评估鹏华优质治理混合 任 型证券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营 相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进 行清算、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督鹏华优质治理混合型证券投资基金 （LOF）的财务报告过程。 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误 导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计 报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准 则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由 于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能 影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常 认为错报是重大的。 注册会计师对财务报表审计的责 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业 任 判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大 错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充 分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊 可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控 制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能 发现由于错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计 程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时，根据获取的审计证据，就可能导致对鹏华优质治理混 合型证券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事 项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结 论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中 提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充 分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计 报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致鹏 华优质治理混合型证券投资基金（LOF）不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内 容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得 关注的内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师的姓名 马婧 郭劲扬 会计师事务所的地址 中国北京 审计报告日期 2025 年 3 月 25 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 66,391,058.10 34,449,997.94 结算备付金 1,301,434.47 836,916.95 存出保证金 174,350.34 170,842.97 交易性金融资产 7.4.7.2 517,763,625.46 578,869,146.79 其中：股票投资 517,763,625.46 578,868,024.57 基金投资 - - 债券投资 - 1,122.22 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 债权投资 7.4.7.5 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 7.4.7.6 - - 其他权益工具投资 7.4.7.7 - - 应收清算款 - 871,409.39 应收股利 - - 应收申购款 19,962.20 9,783.77 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.8 - - 资产总计 585,650,430.57 615,208,097.81 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 2,020.20 2,085,731.58 应付赎回款 323,326.39 135,226.73 应付管理人报酬 612,299.49 617,042.30 应付托管费 102,049.91 102,840.37 应付销售服务费 6,471.05 1.92 应付投资顾问费 - - 应交税费 - 0.02 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.9 598,435.26 772,900.12 负债合计 1,644,602.30 3,713,743.04 净资产： 实收基金 7.4.7.10 577,688,815.21 594,301,351.48 其他综合收益 7.4.7.11 - - 未分配利润 7.4.7.12 6,317,013.06 17,193,003.29 净资产合计 584,005,828.27 611,494,354.77 负债和净资产总计 585,650,430.57 615,208,097.81 注： 报告截止日 2024 年 12 月 31 日，基金份额总额为 577,688,815.21 份，其中鹏华优质治理混 合（LOF）A 基金份额总额为 564,422,798.35 份，基金份额净值 1.0122 元；鹏华优质治理混合 （LOF）C 基金份额总额为 13,266,016.86 份，基金份额净值 0.9575 元。 7.2 利润表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2024 年 1 月 1 日至 2024 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -4,334,293.10 -82,316,407.56 1.利息收入 139,824.26 848,562.05 其中：存款利息收入 7.4.7.13 139,824.26 400,323.66 债券利息收入 - - 资产支持证券利 - - 息收入 买入返售金融资 - 448,238.39 产收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以 -32,326,425.84 -5,578,213.23 “-”填列） 其中：股票投资收益 7.4.7.14 -40,507,804.15 -13,136,270.65 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.15 604,107.80 743,285.94 资产支持证券投 7.4.7.16 - - 资收益 贵金属投资收益 7.4.7.17 - - 衍生工具收益 7.4.7.18 - - 股利收益 7.4.7.19 7,577,270.51 6,814,771.48 以摊余成本计量 的金融资产终止确认产 - - 生的收益 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益 （损失以“-”号填 7.4.7.20 27,836,686.38 -77,811,733.58 列） 4.汇兑收益（损失以 - - “-”号填列） 5.其他收入（损失以 7.4.7.21 15,622.10 224,977.20 “-”号填列） 减：二、营业总支出 7,789,210.37 11,596,283.87 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 6,500,397.98 9,735,533.59 其中：暂估管理人报酬 - - 2．托管费 7.4.10.2.2 1,083,399.76 1,622,588.94 3．销售服务费 7.4.10.2.3 12,349.72 2.41 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资 - - 产支出 6．信用减值损失 7.4.7.22 - - 7．税金及附加 14.91 1.93 8．其他费用 7.4.7.23 193,048.00 238,157.00 三、利润总额（亏损总 -12,123,503.47 -93,912,691.43 额以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以 -12,123,503.47 -93,912,691.43 “-”号填列） 五、其他综合收益的税 - - 后净额 六、综合收益总额 -12,123,503.47 -93,912,691.43 7.3 净资产变动表 会计主体：鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF） 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 594,301,351.48 - 17,193,003.29 611,494,354.77 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 594,301,351.48 - 17,193,003.29 611,494,354.77 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -16,612,536.27 - -10,875,990.23 -27,488,526.50 号填列） （一）、综合收益 - - -12,123,503.47 -12,123,503.47 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -16,612,536.27 - 1,247,513.24 -15,365,023.03 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 24,925,737.69 - -1,293,664.30 23,632,073.39 购款 2.基金赎 -41,538,273.96 - 2,541,177.54 -38,997,096.42 回款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 577,688,815.21 - 6,317,013.06 584,005,828.27 资产 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净 606,714,359.22 - 100,279,323.79 706,993,683.01 资产 加：会计政策变 - - - - 更 前期差错更 - - - - 正 其他 - - - - 二、本期期初净 606,714,359.22 - 100,279,323.79 706,993,683.01 资产 三、本期增减变 动额（减少以“-” -12,413,007.74 - -83,086,320.50 -95,499,328.24 号填列） （一）、综合收益 - - -93,912,691.43 -93,912,691.43 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 -12,413,007.74 - 10,826,370.93 -1,586,636.81 （净资产减少以 “-”号填列） 其中：1.基金申 192,905,320.76 - 18,954,167.47 211,859,488.23 购款 2.基金赎 - 回款 - -8,127,796.54 -213,446,125.04 205,318,328.50 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净 594,301,351.48 - 17,193,003.29 611,494,354.77 资产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： 邓召明 聂连杰 郝文高 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)由普润证券投资基金及普华证券投资基金转型而成。根据原普润证券投资基金(“普润基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普润证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》和原普华证券投资基金(“普华基金”)基金份额持有人大会审议通过的《关于普华证券投资基金转换基金运作方式有关事项的议案》，并经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]100 号《关于核准普润证券投资基金基金份额持有人大会的批复》、证监基金字[2007]101 号《关于核准普华证券投资基金基金份额持有人大会的批复》及上海证券交易所上证债字[2007]25 号《关于终止普润证券投资基金上市的决定》、深圳证券交易所深证复[2007]22 号《关于同意普华证券投资基金终止上市并 转型为上市开放式基金的批复》的同意，基金普润及基金普华于 2007 年 4 月 25 日终止上市。原 《普润证券投资基金基金合同》及原《普华证券投资基金基金合同》于终止上市日起失效，《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》于同日起生效。原普润证券投资基金及原普华证 券投资基金于 2007 年 5 月 15 日并入鹏华优质治理混合型证券投资基金，进行资产合并。原基金 普润及原基金普华在 5 月 14 日基金份额转换基准日经审计的基金净值分别为 1,295,520,211.38 元和 1,204,163,435.07 元，原基金普润及原基金普华已将所实现的全部收益在 5 月 14 日转换基 准日转换成基金份额。基金普润转换比例为 1：2.5910404,基金普华转换比例为 1:2.4083268。本 基金自 2007 年 5 月 8 日至 2007 年 5 月 9 日期间进行集中申购，集中申购资金不包括利息为 9,382,669,143.08 元，折合 9,382,669,143.08 份基金份额，申购资金在集中申购期产生的利息 为 1,571,880.73 元，折合 1,571,608.08 份基金份额，折算差额 272.65 元计入基金资产,经安永 华明会计师事务所有限公司安永华明(2007)验字第 60468989_H01 号验资报告予以验证，并已向中 国证监会备案。鹏华治理基金的运作方式为上市契约型开放式，存续期限不定。鹏华治理基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、《资产管理产品相关会计处理规定》(财会[2022]14 号)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余 成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具；即不包含付款的合同义务且享有发行人净资产和剩余收益的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信 用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。 本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、基金投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税（和/或）股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理 人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率或者发行价计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费(如有)在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。 以摊余成本计量的负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类/级别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，若出现以下情形，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时 的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募 债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566 号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税 的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 根据财政部、国家税务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 66,391,058.10 34,449,997.94 等于：本金 66,385,115.21 34,446,921.57 加：应计利息 5,942.89 3,076.37 减：坏账准备 - - 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 其中：存款期限 1 个月 - - 以内 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 减：坏账准备 - - 合计 66,391,058.10 34,449,997.94 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 519,309,872.46 - 517,763,625.46 -1,546,247.00 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 - - - - 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 519,309,872.46 - 517,763,625.46 -1,546,247.00 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 608,251,179.98 - 578,868,024.57 -29,383,155.41 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交易所市 900.00 0.19 1,122.22 222.03 场 债券 银行间市 - - - - 场 合计 900.00 0.19 1,122.22 222.03 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 608,252,079.98 0.19 578,869,146.79 -29,382,933.38 注：股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托凭证的成本、公允价值及公允价值变动。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 无。 7.4.7.3.2 期末基金持有的期货合约情况 无。 7.4.7.3.3 期末基金持有的黄金衍生品情况 无。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 7.4.7.4.3 按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明 无。 7.4.7.5 债权投资 7.4.7.5.1 债权投资情况 无。 7.4.7.5.2 债权投资减值准备计提情况 无。 7.4.7.6 其他债权投资 7.4.7.6.1 其他债权投资情况 无。 7.4.7.6.2 其他债权投资减值准备计提情况 无。 7.4.7.7 其他权益工具投资 7.4.7.7.1 其他权益工具投资情况 无。 7.4.7.7.2 报告期末其他权益工具投资情况 无。 7.4.7.8 其他资产 无。 7.4.7.9 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - 250,000.00 应付赎回费 532.70 3.70 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 491,502.56 371,396.42 其中：交易所市场 491,502.56 371,396.42 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 74,900.00 120,000.00 其他 31,500.00 31,500.00 合计 598,435.26 772,900.12 7.4.7.10 实收基金 金额单位：人民币元 鹏华优质治理混合（LOF）A 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 594,297,429.53 594,297,429.53 本期申购 7,257,295.23 7,257,295.23 本期赎回（以“-”号填列） -37,131,926.41 -37,131,926.41 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 564,422,798.35 564,422,798.35 鹏华优质治理混合（LOF）C 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,921.95 3,921.95 本期申购 17,668,442.46 17,668,442.46 本期赎回（以“-”号填列） -4,406,347.55 -4,406,347.55 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算调整 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 13,266,016.86 13,266,016.86 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.11 其他综合收益 无。 7.4.7.12 未分配利润 单位：人民币元 鹏华优质治理混合（LOF）A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 548,988,846.45 -531,795,767.26 17,193,079.19 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 548,988,846.45 -531,795,767.26 17,193,079.19 本期利润 -40,374,242.79 28,290,539.35 -12,083,703.44 本期基金份额交易产 -24,800,990.60 26,572,472.51 1,771,481.91 生的变动数 其中：基金申购款 5,988,509.92 -6,492,108.18 -503,598.26 基金赎回款 -30,789,500.52 33,064,580.69 2,275,080.17 本期已分配利润 - - - 本期末 483,813,613.06 -476,932,755.40 6,880,857.66 鹏华优质治理混合（LOF）C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -19.14 -56.76 -75.90 加：会计政策变更 - - - 前期差错更正 - - - 其他 - - - 本期期初 -19.14 -56.76 -75.90 本期利润 414,052.94 -453,852.97 -39,800.03 本期基金份额交易产 -1,410,658.40 886,689.73 -523,968.67 生的变动数 其中：基金申购款 -1,881,858.46 1,091,792.42 -790,066.04 基金赎回款 471,200.06 -205,102.69 266,097.37 本期已分配利润 - - - 本期末 -996,624.60 432,780.00 -563,844.60 7.4.7.13 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 2023 年 1 月 1 日至 2023 日 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 123,618.12 359,517.89 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 14,234.67 38,782.95 其他 1,971.47 2,022.82 合计 139,824.26 400,323.66 注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。 7.4.7.14 股票投资收益 7.4.7.14.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12 31日 月31日 股票投资收益——买卖 -40,507,804.15 -13,136,270.65 股票差价收入 股票投资收益——赎回 - - 差价收入 股票投资收益——申购 - - 差价收入 股票投资收益——证券 - - 出借差价收入 合计 -40,507,804.15 -13,136,270.65 7.4.7.14.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 31 日 12 月 31 日 卖出股票成交总 1,568,162,653.79 1,623,032,824.48 额 减：卖出股票成本 1,605,633,035.22 1,631,293,097.84 总额 减：交易费用 3,037,422.72 4,875,997.29 买卖股票差价收 -40,507,804.15 -13,136,270.65 入 7.4.7.14.3 股票投资收益——证券出借差价收入 无。 7.4.7.15 债券投资收益 7.4.7.15.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月 31日 31日 债券投资收益——利 4,149.98 530.13 息收入 债券投资收益——买 卖债券（债转股及债 599,957.82 742,755.81 券到期兑付）差价收 入 债券投资收益——赎 - - 回差价收入 债券投资收益——申 - - 购差价收入 合计 604,107.80 743,285.94 7.4.7.15.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月 2023年1月1日至2023年12月 31日 31日 卖出债券（债转股及债 10,740,899.14 3,629,519.52 券到期兑付）成交总额 减：卖出债券（债转股 及债券到期兑付）成本 10,109,578.65 2,886,200.00 总额 减：应计利息总额 30,527.26 563.71 减：交易费用 835.41 - 买卖债券差价收入 599,957.82 742,755.81 7.4.7.15.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.15.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.16.1 资产支持证券投资收益项目构成 无。 7.4.7.16.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入 无。 7.4.7.16.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.16.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.17 贵金属投资收益 7.4.7.17.1 贵金属投资收益项目构成 无。 7.4.7.17.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 7.4.7.17.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 7.4.7.17.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 7.4.7.18 衍生工具收益 7.4.7.18.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 7.4.7.19 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 股票投资产生的股利 7,577,270.51 6,814,771.48 收益 其中：证券出借权益 - - 补偿收入 基金投资产生的股利 - - 收益 合计 7,577,270.51 6,814,771.48 7.4.7.20 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 27,836,686.38 -77,811,733.58 股票投资 27,836,908.41 -77,811,955.61 债券投资 -222.03 222.03 资产支持证券投资 - - 基金投资 - - 贵金属投资 - - 其他 - - 2.衍生工具 - - 权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价 - - 值变动产生的预估增值税 合计 27,836,686.38 -77,811,733.58 7.4.7.21 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 月 31 日 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 15,550.62 224,751.26 基金转换费收入 71.48 225.94 合计 15,622.10 224,977.20 7.4.7.22 信用减值损失 无。 7.4.7.23 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 月 31 日 日 审计费用 34,900.00 80,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费用 948.00 957.00 账户维护费 36,000.00 36,000.00 其他 1,200.00 1,200.00 合计 193,048.00 238,157.00 7.4.7.24 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司(“鹏华基金公 基金管理人、基金销售机构 司”) 中国工商银行股份有限公司(“中国工商 基金托管人、基金代销机构 银行”) 国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 意大利欧利盛资本资产管理股份公司 基金管理人的股东 (“Eurizon Capital SGR S.p.A.”) 鹏华资产管理有限公司(“鹏华资产”) 基金管理人的子公司 注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 2、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023年1月1日至2023年12月31日 12 月 31 日 关联方名称 占当期股 票 占当期股票 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的比例（%） 的比例 （%） 国信证券 229,641,473.11 7.45 401,540,490.90 11.58 7.4.10.1.2 债券交易 无。 7.4.10.1.3 债券回购交易 无。 7.4.10.1.4 权证交易 无。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国信证券 213,870.00 10.40 - - 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 佣金 的比例（%） 额 总额的比例 （%） 国信证券 374,770.73 11.64 77,816.99 20.95 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，以扣除证管费、经手费等费用后的净额列示。佣金率由协议签订方参考市场价格确定。佣金协议的服务范围符合《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》相关要求。 2.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管 理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的管理费 6,500,397.98 9,735,533.59 其中：应支付销售机构的客户维 1,701,849.85 2,399,173.81 护费 应支付基金管理人的净管理费 4,798,548.13 7,336,359.78 注：1、支付基金管理人鹏华基金公司的管理人报酬年费率为 1.20%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.20%÷当年天数。 2、根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 2023 年 1 月 1 日至 2023 12 月 31 日 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,083,399.76 1,622,588.94 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 鹏华优质治理混合 鹏华优质治理混合 合计 （LOF）A （LOF）C 鹏华基金公司 - 10.37 10.37 合计 - 10.37 10.37 上年度可比期间 获得销售服务费的各关 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 鹏华优质治理混合 鹏华优质治理混合 合计 （LOF）A （LOF）C 鹏华基金公司 - 1.49 1.49 合计 - 1.49 1.49 注：鹏华优质治理混合（LOF）A 基金份额不支付销售服务费;支付基金销售机构的鹏华优质治理混合（LOF）C 基金份额的销售服务费年费率为 0.6%，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日分类基金资产净值×0.6%÷当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 66,391,058.10 123,618.12 34,449,997.94 359,517.89 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 国信证券 603207 小方制药 网下申购 1,848 23,044.56 国信证券 603325 博隆技术 网下申购 581 42,099.26 国信证券 301585 蓝宇股份 网下申购 2,092 50,103.40 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单 位：股/ 总金额 张 ） 国信证券 301488 豪恩汽电 网下申购 2,618 104,144.04 国信证券 603270 金帝股份 网下申购 1,943 42,299.11 国信证券 688307 中润光学 网下申购 2,455 58,625.40 国信证券 688562 航天软件 网下申购 7,254 91,980.72 注：本表包含参与基金托管人的关联方承销证券的情况。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证 成功 流通 期末 数量 证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注 代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额 称 股） 强 2024 新股 001279 邦 年 9 6 个月 流通 9.68 27.91 265 2,565.20 7,396.15 - 新 月 27 受限 材 日 国 2024 新股 001391 货 年 12 6 个月 流通 2.30 6.80 3,260 7,498.00 22,168.00 - 航 月 23 受限 日 上 2024 新股 301522 大 年 10 6 个月 流通 6.88 24.84 816 5,614.08 20,269.44 - 股 月 9 受限 份 日 无 2024 新股 301551 线 年 9 6 个月 流通 9.40 43.23 652 6,128.80 28,185.96 - 传 月 19 受限 媒 日 科 2024 新股 301552 力 年 7 6 个月 流通 30.00 56.87 143 4,290.00 8,132.41 - 装 月 15 受限 备 日 托 2024 新股 301556 普 年 10 6 个月 流通 14.50 59.05 267 3,871.50 15,766.35 - 云 月 10 受限 农 日 国 2024 新股 301571 科 年 8 6 个月 流通 11.14 40.83 350 3,899.00 14,290.50 - 天 月 14 受限 成 日 蓝 2024 新股 301585 宇 年 12 6 个月 流通 23.95 35.85 210 5,029.50 7,528.50 - 股 月 10 受限 份 日 佳 2024 新股 301586 力 年 8 6 个月 流通 18.09 53.14 215 3,889.35 11,425.10 - 奇 月 21 受限 日 乔 2024 新股 301603 锋 年 7 6 个月 流通 26.50 41.98 233 6,174.50 9,781.34 - 智 月 3 受限 能 日 绿 2024 新股 301606 联 年 7 6 个月 流通 21.21 36.49 396 8,399.16 14,450.04 - 科 月 17 受限 技 日 富 2024 新股 301607 特 年 8 6 个月 流通 14.00 36.14 257 3,598.00 9,287.98 - 科 月 28 受限 技 日 博 2024 新股 301608 实 年 7 6 个月 流通 44.50 65.38 184 8,188.00 12,029.92 - 结 月 25 受限 日 珂 2024 新股 301611 玛 年 8 6 个月 流通 8.00 56.10 804 6,432.00 45,104.40 - 科 月 7 受限 技 日 新 2024 新股 301613 铝 年 10 6 个月 流通 27.70 41.77 276 7,645.20 11,528.52 - 时 月 18 受限 代 日 博 2024 新股 301617 苑 年 12 6 个月 流通 27.76 39.79 253 7,023.28 10,066.87 - 股 月 3 受限 份 日 英 2024 新股 301622 思 年 11 6 个月 流通 22.36 44.92 306 6,842.16 13,745.52 - 特 月 26 受限 日 苏 2024 新股 301626 州 年 10 6 个月 流通 21.23 65.78 957 20,317.11 62,951.46 - 天 月 17 受限 脉 日 壹 2024 新股 301631 连 年 11 6 个月 流通 72.99 101.96 153 11,167.47 15,599.88 - 科 月 12 受限 技 日 天 2024 1 个月 新股 603072 和 年 12 内 未上 12.30 12.30 2,029 24,956.70 24,956.70 - 磁 月 24 （含） 市 材 日 天 2024 新股 603072 和 年 12 6 个月 流通 12.30 12.30 226 2,779.80 2,779.80 - 磁 月 24 受限 材 日 中 2024 新股 603194 力 年 12 6 个月 流通 20.32 28.13 282 5,730.24 7,932.66 - 股 月 17 受限 份 日 健 2024 新股 603205 尔 年 10 6 个月 流通 14.65 27.35 128 1,875.20 3,500.80 - 康 月 29 受限 日 小 2024 新股 603207 方 年 8 6 个月 流通 12.47 26.65 185 2,306.95 4,930.25 - 制 月 19 受限 药 日 键 2024 新股 603285 邦 年 6 6 个月 流通 18.65 22.61 129 2,405.85 2,916.69 - 股 月 28 受限 份 日 巍 2024 新股 603310 华 年 8 6 个月 流通 17.39 17.95 254 4,417.06 4,559.30 - 新 月 7 受限 材 日 安 2024 新股 603350 乃 年 6 6 个月 流通 20.56 36.17 106 2,179.36 3,834.02 - 达 月 26 受限 日 力 2024 新股 603391 聚 年 7 6 个月 流通 40.00 41.35 100 4,000.00 4,135.00 - 热 月 24 受限 能 日 红 2024 新股 603395 四 年 11 6 个月 流通 7.98 35.77 154 1,228.92 5,508.58 - 方 月 19 受限 日 联 2024 新股 688449 芸 年 11 6 个月 流通 11.25 29.44 1,406 15,817.50 41,392.64 - 科 月 20 受限 技 日 先 2024 新股 688605 锋 年 12 6 个月 流通 11.29 53.68 744 8,399.76 39,937.92 - 精 月 4 受限 科 日 合 2024 新股 688615 合 年 9 6 个月 流通 55.18 165.78 173 9,546.14 28,679.94 - 信 月 19 受限 息 日 佳 2024 新股 688708 驰 年 11 6 个月 流通 27.08 48.95 681 18,441.48 33,334.95 - 科 月 27 受限 技 日 益 2024 新股 688710 诺 年 8 6 个月 流通 19.06 33.58 332 6,327.92 11,148.56 - 思 月 27 受限 日 龙 2024 新股 688721 图 年 7 6 个月 流通 18.50 56.85 279 5,161.50 15,861.15 - 光 月 30 受限 罩 日 拉 2024 新股 688726 普 年 10 6 个月 流通 17.58 33.06 979 17,210.82 32,365.74 - 拉 月 22 受限 斯 日 金 2024 新股 688750 天 年 11 6 个月 流通 7.16 15.44 1,685 12,064.60 26,016.40 - 钛 月 12 受限 业 日 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起约定限售期内不得转让。 3、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股 停 期末 复 复牌 股票代 票 停牌 牌 估值 牌 开盘 数量 期末 期末 备 码 名 日期 原 单价 日 单价 （股） 成本总额 估值总额 注 称 因 期 2024 年 2025 688139 海尔 12 重大 35.20 年 1 30.60 660,989 22,430,116.28 23,266,812.80 - 生物 月 事项 月 7 23 日 日 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票（含存托凭证）、债券、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。其中股票的主要投资方向为具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司的股票，该部分股票的投资比例不低于基金股票资产的 80%。本基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为 60%～95%，债券资产占基金资产的比例为 0～35%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%，现金或到期日在 1 年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。法律法规或中国证监会以后允许基金投资的其他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行股份有限公司及其他具有基金托管资格的银行，与该银行存 款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券（2023 年 12 月 31 日：未持有）。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 无。 7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 AAA - - AAA 以下 - 1,122.22 未评级 - - 合计 - 1,122.22 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构作出。 7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时或于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且 不计息，可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（自 2017 年 10 月 1 日起施行）等法规的要 求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注“期末本基金持有的流通受限证券”。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投 资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动性情况良好。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2024 年 12 月 31 日 资产 货币资金 66,391,058.10 - - - 66,391,058.10 结算备付金 1,301,434.47 - - - 1,301,434.47 存出保证金 174,350.34 - - - 174,350.34 交易性金融资产 - - -517,763,625.46 517,763,625.46 应收申购款 - - - 19,962.20 19,962.20 资产总计 67,866,842.91 - -517,783,587.66 585,650,430.57 负债 应付赎回款 - - - 323,326.39 323,326.39 应付管理人报酬 - - - 612,299.49 612,299.49 应付托管费 - - - 102,049.91 102,049.91 应付清算款 - - - 2,020.20 2,020.20 应付销售服务费 - - - 6,471.05 6,471.05 其他负债 - - - 598,435.26 598,435.26 负债总计 - - - 1,644,602.30 1,644,602.30 利率敏感度缺口 67,866,842.91 - -516,138,985.36 584,005,828.27 上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2023 年 12 月 31 日 资产 货币资金 34,449,997.94 - - - 34,449,997.94 结算备付金 836,916.95 - - - 836,916.95 存出保证金 170,842.97 - - - 170,842.97 交易性金融资产 - 1,122.22 -578,868,024.57 578,869,146.79 应收申购款 - - - 9,783.77 9,783.77 应收清算款 - - - 871,409.39 871,409.39 资产总计 35,457,757.86 1,122.22 - 579,749,217.73 615,208,097.81 负债 应付赎回款 - - - 135,226.73 135,226.73 应付管理人报酬 - - - 617,042.30 617,042.30 应付托管费 - - - 102,840.37 102,840.37 应付清算款 - - - 2,085,731.58 2,085,731.58 应付销售服务费 - - - 1.92 1.92 应交税费 - - - 0.02 0.02 其他负债 - - - 772,900.12 772,900.12 负债总计 - - - 3,713,743.04 3,713,743.04 利率敏感度缺口 35,457,757.86 1,122.22 - 576,035,474.69 611,494,354.77 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2024 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性债券投资和资产支持证券公允价值占基金资产净 值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重大影响。7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 无。 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 无。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券投资品种，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。其中股票的主要投资方向为具有相对完善的公司治理结构和良好成长性的优质上市公司的股票，该部分股票的投资比例不低于基金股票资产的 80%。 本基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为 60%～95%，债券资产占基金资产的比例 为 0～35%，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%，现金或到期日在 1 年期以内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 法律法规或中国证监会以后允许基金投资的其他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023年12月31日 公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 比例（%） 交易性金融资 517,763,625.46 88.66 578,868,024.57 94.66 产－股票投资 交易性金融资 - - - - 产－基金投资 交易性金融资 - - 1,122.22 - 产－债券投资 交易性金融资 产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产 - - - - －权证投资 其他 - - - - 合计 517,763,625.46 88.66 578,869,146.79 94.66 注：债券投资为可转债、可交换债券投资。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元） 动 本期末 （2024 年 12 月 31 上年度末 （2023 年 12 月 日） 31 日 ） 分析 比较基准上涨 5% 31,612,235.48 22,414,325.57 资产净值变动 比较基准下降 5% -31,612,235.48 -22,414,325.57 资产净值变动 7.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 493,863,313.22 577,814,505.38 第二层次 23,294,549.30 - 第三层次 605,762.94 1,054,641.41 合计 517,763,625.46 578,869,146.79 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易 不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用 的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票、债券和基金的公允价值应属第 二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 1,054,641.41 1,054,641.41 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 457,440.81 457,440.81 转出第三层次 - 1,299,867.70 1,299,867.70 当期利得或损失总额 - 393,548.42 393,548.42 其中：计入损益的利得或 - 393,548.42 393,548.42 损失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 605,762.94 605,762.94 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - 360,077.33 360,077.33 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 上年度可比期间 2023年1月1日至2023年12月31日 项目 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - 1,005,183.94 1,005,183.94 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 2,030,375.03 2,030,375.03 转出第三层次 - 2,458,374.95 2,458,374.95 当期利得或损失总额 - 477,457.39 477,457.39 其中：计入损益的利得或 - 477,457.39 477,457.39 损失 计入其他综合收益 - - - 的利得或损失 期末余额 - 1,054,641.41 1,054,641.41 期末仍持有的第三层次金 融资产计入本期损益的未 - 186,812.02 186,812.02 实现利得或损失的变动— —公允价值变动损益 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 项目 本期末公允价 采用的估 与公允价值 值 值技术 名称 范围/加权平 之间的关系 均值 平 均 价 格 26.65%- 流通受限股票 605,762.94 亚 式 期 权 预期年化波动率 574.44% 负相关 模型 不可观察输入值 项目 上年度末公允 采用的估 价值 值技术 名称 范围/加权平 与公允价值 均值 之间的关系 平 均 价 格 18.55%- 流通受限股票 1,054,641.41 亚 式 期 权 预期年化波动率 219.88% 负相关 模型 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 无。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 517,763,625.46 88.41 其中：股票 517,763,625.46 88.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 67,692,492.57 11.56 8 其他各项资产 194,312.54 0.03 9 合计 585,650,430.57 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 421,327,518.56 72.14 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 43,281,593.04 7.41 G 交通运输、仓储和邮政业 292,315.72 0.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 175,250.81 0.03 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,126,752.00 0.19 M 科学研究和技术服务业 51,042,951.18 8.74 N 水利、环境和公共设施管理业 517,244.15 0.09 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 517,763,625.46 88.66 8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例 码 （股） （%） 1 301087 可孚医疗 1,169,577 41,356,242.72 7.08 2 002727 一心堂 2,317,500 30,173,850.00 5.17 3 300298 三诺生物 1,165,132 30,072,056.92 5.15 4 688192 迪哲医药-U 602,989 25,005,953.83 4.28 5 688257 新锐股份 1,359,104 24,749,283.84 4.24 6 002223 鱼跃医疗 652,800 23,820,672.00 4.08 7 688139 海尔生物 660,989 23,266,812.80 3.98 8 300119 瑞普生物 1,215,200 22,323,224.00 3.82 9 688068 热景生物 358,195 22,150,778.80 3.79 10 688085 三友医疗 960,570 20,354,478.30 3.49 11 688293 奥浦迈 539,659 19,686,760.32 3.37 12 301220 亚香股份 513,000 18,991,260.00 3.25 13 000739 普洛药业 977,100 15,887,646.00 2.72 14 605507 国邦医药 699,160 14,563,502.80 2.49 15 600521 华海药业 794,500 14,197,715.00 2.43 16 300858 科拓生物 885,057 12,727,119.66 2.18 17 300765 新诺威 475,400 12,640,886.00 2.16 18 605077 华康股份 850,769 12,523,319.68 2.14 19 300138 晨光生物 1,363,000 11,885,360.00 2.04 20 603939 益丰药房 468,000 11,292,840.00 1.93 21 688786 悦安新材 428,380 10,550,999.40 1.81 22 688073 毕得医药 186,390 9,162,932.40 1.57 23 002949 华阳国际 510,700 9,100,674.00 1.56 24 300567 精测电子 125,000 8,037,500.00 1.38 25 002332 仙琚制药 791,250 7,865,025.00 1.35 26 300633 开立医疗 244,200 7,177,038.00 1.23 27 688046 药康生物 471,454 6,058,183.90 1.04 28 301080 百普赛斯 130,800 5,773,512.00 0.99 29 688157 松井股份 145,418 5,716,381.58 0.98 30 301187 欧圣电气 165,800 5,653,780.00 0.97 31 688379 华光新材 264,210 5,395,168.20 0.92 32 301093 华兰股份 210,846 5,018,134.80 0.86 33 688129 东来技术 282,051 4,761,020.88 0.82 34 301097 天益医疗 124,000 4,538,400.00 0.78 35 688550 瑞联新材 115,205 3,604,764.45 0.62 36 603193 润本股份 91,122 2,127,698.70 0.36 37 300294 博雅生物 49,100 1,486,748.00 0.25 38 300949 奥雅股份 26,200 1,249,740.00 0.21 39 603214 爱婴室 54,400 1,227,264.00 0.21 40 300688 创业黑马 35,200 1,126,752.00 0.19 41 600055 万东医疗 67,500 1,019,250.00 0.17 42 605266 健之佳 25,472 587,639.04 0.10 43 688605 先锋精科 7,433 554,188.24 0.09 44 300636 同和药业 67,100 534,787.00 0.09 45 688466 金科环境 38,173 517,244.15 0.09 46 001391 国货航 32,592 292,315.72 0.05 47 301617 博苑股份 2,524 126,387.49 0.02 48 603194 中力股份 2,819 98,731.89 0.02 49 301585 蓝宇股份 2,092 95,304.98 0.02 50 301626 苏州天脉 957 62,951.46 0.01 51 688692 达梦数据 168 61,225.92 0.01 52 301611 珂玛科技 804 45,104.40 0.01 53 688449 联芸科技 1,406 41,392.64 0.01 54 688708 佳驰科技 681 33,334.95 0.01 55 688726 拉普拉斯 979 32,365.74 0.01 56 688615 合合信息 173 28,679.94 0.00 57 301551 无线传媒 652 28,185.96 0.00 58 603072 天和磁材 2,255 27,736.50 0.00 59 688750 金天钛业 1,685 26,016.40 0.00 60 301522 上大股份 816 20,269.44 0.00 61 688721 龙图光罩 279 15,861.15 0.00 62 301556 托普云农 267 15,766.35 0.00 63 301631 壹连科技 153 15,599.88 0.00 64 301606 绿联科技 396 14,450.04 0.00 65 301571 国科天成 350 14,290.50 0.00 66 301622 英思特 306 13,745.52 0.00 67 301565 中仑新材 634 13,567.60 0.00 68 301608 博实结 184 12,029.92 0.00 69 301580 爱迪特 202 11,736.20 0.00 70 301613 新铝时代 276 11,528.52 0.00 71 301586 佳力奇 215 11,425.10 0.00 72 688710 益诺思 332 11,148.56 0.00 73 301603 乔锋智能 233 9,781.34 0.00 74 301607 富特科技 257 9,287.98 0.00 75 301552 科力装备 143 8,132.41 0.00 76 001279 强邦新材 265 7,396.15 0.00 77 603395 红四方 154 5,508.58 0.00 78 603207 小方制药 185 4,930.25 0.00 79 603310 巍华新材 254 4,559.30 0.00 80 603391 力聚热能 100 4,135.00 0.00 81 603381 永臻股份 178 3,901.76 0.00 82 603350 安乃达 106 3,834.02 0.00 83 603205 健尔康 128 3,500.80 0.00 84 603285 键邦股份 129 2,916.69 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 002223 鱼跃医疗 50,534,522.52 8.26 2 688192 迪哲医药-U 45,269,503.84 7.40 3 301087 可孚医疗 44,566,110.30 7.29 4 002332 仙琚制药 39,871,899.00 6.52 5 605507 国邦医药 34,728,272.90 5.68 6 300298 三诺生物 33,270,505.12 5.44 7 002727 一心堂 31,502,905.00 5.15 8 603111 康尼机电 28,326,777.00 4.63 9 600521 华海药业 27,305,061.20 4.47 10 002949 华阳国际 25,239,750.00 4.13 11 301220 亚香股份 24,225,288.02 3.96 12 300633 开立医疗 23,051,066.36 3.77 13 300119 瑞普生物 22,712,085.48 3.71 14 000739 普洛药业 22,669,032.00 3.71 15 688139 海尔生物 22,430,116.28 3.67 16 688293 奥浦迈 21,840,855.32 3.57 17 688068 热景生物 20,958,719.70 3.43 18 688085 三友医疗 20,255,511.35 3.31 19 688575 亚辉龙 19,748,981.63 3.23 20 688091 上海谊众 19,436,199.99 3.18 21 002661 克明食品 18,748,059.00 3.07 22 688665 四方光电 18,467,667.11 3.02 23 603214 爱婴室 18,361,949.80 3.00 24 603235 天新药业 18,077,416.56 2.96 25 688719 爱科赛博 17,394,667.35 2.84 26 603607 京华激光 17,258,319.20 2.82 27 300294 博雅生物 17,124,837.56 2.80 28 603897 长城科技 17,115,945.00 2.80 29 300765 新诺威 16,934,029.00 2.77 30 002402 和而泰 16,499,614.76 2.70 31 605060 联德股份 16,099,755.98 2.63 32 688073 毕得医药 15,475,333.33 2.53 33 301326 捷邦科技 15,237,795.79 2.49 34 002557 洽洽食品 14,781,679.00 2.42 35 002311 海大集团 14,348,576.90 2.35 36 301003 江苏博云 14,290,187.60 2.34 37 300760 迈瑞医疗 14,037,672.75 2.30 38 603477 巨星农牧 14,001,203.00 2.29 39 688627 精智达 13,743,314.48 2.25 40 002714 牧原股份 13,683,870.40 2.24 41 002840 华统股份 13,429,808.00 2.20 42 301093 华兰股份 13,355,525.00 2.18 43 600975 新五丰 13,352,363.08 2.18 44 605077 华康股份 13,211,284.15 2.16 45 002752 昇兴股份 12,988,656.76 2.12 46 301276 嘉曼服饰 12,894,729.45 2.11 47 300049 福瑞股份 12,348,624.00 2.02 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 码 1 300760 迈瑞医疗 49,067,694.00 8.02 2 688665 四方光电 31,467,825.92 5.15 3 002332 仙琚制药 28,639,728.50 4.68 4 002223 鱼跃医疗 27,707,090.00 4.53 5 603111 康尼机电 26,547,540.00 4.34 6 002402 和而泰 26,207,434.50 4.29 7 301035 润丰股份 25,980,980.00 4.25 8 300750 宁德时代 24,980,344.20 4.09 9 300791 仙乐健康 24,701,058.50 4.04 10 605507 国邦医药 23,958,559.00 3.92 11 688091 上海谊众 23,427,321.62 3.83 12 300938 信测标准 23,260,377.95 3.80 13 688719 爱科赛博 22,877,402.33 3.74 14 002840 华统股份 22,419,324.00 3.67 15 600195 中牧股份 22,371,082.00 3.66 16 002949 华阳国际 22,191,978.03 3.63 17 603193 润本股份 21,817,809.91 3.57 18 002790 瑞尔特 21,767,158.04 3.56 19 688627 精智达 21,449,145.34 3.51 20 301326 捷邦科技 20,962,429.79 3.43 21 603214 爱婴室 20,137,574.28 3.29 22 301093 华兰股份 20,051,297.00 3.28 23 603939 益丰药房 19,395,679.80 3.17 24 603897 长城科技 19,230,207.00 3.14 25 603301 振德医疗 19,215,742.30 3.14 26 002661 克明食品 18,848,062.00 3.08 27 688192 迪哲医药-U 18,682,569.32 3.06 28 688575 亚辉龙 18,331,085.86 3.00 29 603607 京华激光 18,327,364.00 3.00 30 002311 海大集团 18,281,920.60 2.99 31 605266 健之佳 18,083,953.16 2.96 32 300832 新产业 18,012,902.30 2.95 33 600521 华海药业 17,534,104.00 2.87 34 002180 纳思达 17,479,849.46 2.86 35 603235 天新药业 17,444,655.00 2.85 36 300294 博雅生物 17,439,350.25 2.85 37 002752 昇兴股份 16,851,539.25 2.76 38 601886 江河集团 16,773,012.30 2.74 39 603477 巨星农牧 16,642,678.86 2.72 40 605189 富春染织 16,068,974.13 2.63 41 301003 江苏博云 15,520,594.30 2.54 42 301345 涛涛车业 15,317,719.75 2.50 43 688458 美芯晟 14,955,258.70 2.45 44 605060 联德股份 14,782,726.00 2.42 45 300858 科拓生物 14,175,230.66 2.32 46 003010 若羽臣 13,749,919.67 2.25 47 600894 广日股份 13,625,092.43 2.23 48 300752 隆利科技 13,586,924.50 2.22 49 600975 新五丰 13,411,325.74 2.19 50 002709 天赐材料 13,324,799.24 2.18 51 600298 安琪酵母 12,852,163.00 2.10 52 600861 北京人力 12,725,821.00 2.08 53 688125 安达智能 12,719,005.66 2.08 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位: 人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,516,691,727.70 卖出股票收入（成交）总额 1,568,162,653.79 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 无。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.11.2 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 8.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名证券没有超出基金合同规定的证券备选库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 174,350.34 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 19,962.20 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 194,312.54 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况 的公允价值 值比例（%） 说明 1 688139 海尔生物 23,266,812.80 3.98 重大事项停牌 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人 户均持有的基 份额级别 户数 占总份 占总 （户） 金份额 份额 持有份额 额比例 持有份额 比例 （%） （%） 鹏华优质 治理混合 35,634 15,839.45 6,675,543.11 1.18 557,747,255.24 98.82 （LOF）A 鹏华优质 治理混合 341 38,903.28 11,652,296.10 87.84 1,613,720.76 12.16 （LOF）C 合计 35,975 16,058.06 18,327,839.21 3.17 559,360,976.00 96.83 9.2 期末上市基金前十名持有人 鹏华优质治理混合（LOF）A 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例（%） 1 上海科技教育出版社 5,207,991.00 8.04 2 郑伟业 555,051.00 0.86 3 赵建新 295,300.00 0.46 4 姜艳 265,936.00 0.41 5 秦香兰 244,259.00 0.38 6 姜宏山 242,037.00 0.37 6 马韬 242,037.00 0.37 6 许孝璋 242,037.00 0.37 6 马慧敏 242,037.00 0.37 10 昝斯韬 228,000.00 0.35 注：持有人为场内持有人。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 （%） 基金管 鹏华优质治理混合（LOF）A 1,051,385.74 0.1863 理人所 有从业 人员持 鹏华优质治理混合（LOF）C - - 有本基 金 合计 1,051,385.74 0.1820 注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人 鹏华优质治理混合（LOF） - 员、基金投资和研究 A 部门负责人持有本开 鹏华优质治理混合（LOF） - 放式基金 C 合计 - 鹏华优质治理混合（LOF） >100 本基金基金经理持有 A 本开放式基金 鹏华优质治理混合（LOF） - C 合计 >100 注：1、截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额。 2、截至本报告期末，本基金的基金经理投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管 理的产品情况 基金经理姓名 产品类型 持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万 份） 公募基金 >100 陈金伟 私募资产管理计划 0 合计 >100 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华优质治理混合（LOF）A 鹏华优质治理混合（LOF）C 基金合同生效日 （2007 年 4 月 25 1,000,000,000.00 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金 594,297,429.53 3,921.95 份额总额 本报告期基金总申 7,257,295.23 17,668,442.46 购份额 减：本报告期基金 37,131,926.41 4,406,347.55 总赎回份额 本报告期基金拆分 - - 变动份额 本报告期期末基金 564,422,798.35 13,266,016.86 份额总额 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人的重大人事变动： 报告期内，公司原副总经理王宗合先生因个人身体原因辞职，经公司第六届董事会第二百 零四次会议审议通过，自 2024 年 2 月 6 日起，王宗合先生不再担任公司副总经理。 报告期内，公司原副总经理邢彪先生因个人原因辞职，经公司第六届董事会第二百一十七 次董事会审议通过，自 2024 年 4 月 11 日起，邢彪先生不再担任公司副总经理。 报告期内，公司原董事长、董事何如先生因退休原因不再担任公司第六届董事会董事长、董事，经公司 2024 年第三次临时股东会会议、第六届董事会第二百一十八次董事会审议通过， 聘任张纳沙女士担任公司第六届董事会董事长、董事，任职日期自 2024 年 4 月 12 日起。 报告期内，公司副总经理刘嵚先生不再兼任北京分公司总经理，经公司 2024 年第十五次 总裁办公会审议通过，聘任田智勇先生担任北京分公司总经理，任职日期自 2024 年 5 月 7 日 起。 本公司已将上述变更事项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案。 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动： 无。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 无。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 经履行必要程序，本基金本报告期内改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金审计的会计师事务所。本基金本年度支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用 34,900.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 1 年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 措施 1 内容 受到稽查或处罚等措施的主体 管理人及相关责任人员 受到稽查或处罚等措施的时间 2024 年 4 月 19 日 采取稽查或处罚等措施的机构 中国证券监督管理委员会深圳监管局 受到的具体措施类型 责令改正及警示函 受到稽查或处罚等措施的原因 个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善 管理人采取整改措施的情况（如 管理人高度重视，按照法律法规及相关要求积极落实整改 提出整改意见） 工作。截至报告日，上述事项已整改完毕 其他 - 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例 (%) (%) 东方证券 1 703,817,060 22.84 397,816.71 19.35 - .70 中信建投 1 412,087,897 13.38 217,883.00 10.60 - 证券 .16 中金公司 1 349,763,364 11.35 204,867.54 9.97 - .77 国泰君安 2 271,796,324 8.82 206,319.34 10.04 - .83 申万宏源 2 270,754,402 8.79 155,259.35 7.55 - 证券 .11 国信证券 1 229,641,473 7.45 213,870.00 10.40 - .11 光大证券 1 189,868,774 6.16 165,571.12 8.05 - .80 国金证券 1 171,693,984 5.57 111,535.92 5.43 - .57 长江证券 2 131,678,586 4.27 93,396.24 4.54 - .65 招商证券 1 115,243,196 3.74 104,038.08 5.06 - .49 海通证券 3 109,208,875 3.54 88,756.53 4.32 - .11 华西证券 1 88,636,985. 2.88 68,558.77 3.33 - 60 广发证券 1 36,468,977. 1.18 27,799.99 1.35 - 18 中信证券 1 195,248.00 0.01 87.97 0.00 - 高华证券 1 - - - - - 华鑫证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 注：交易单元选择的标准和程序： 1.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》（以下简称《规定》），基金管理人制定了相应的管理制度规范交易单元选择的标准和程序。基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券公司，选择标准包括：财务状况良好，经营行为规范；有完备的合规管理流程和制度， 风险控制能力较强；研究、交易等服务能力较强，交易设施能够为投资组合提供有效的交易执行；中国证监会或有权机关规定的其他条件等。 2.选择程序如下： （1）基金管理人根据上述标准评估并确定选用的证券公司； （2）基金管理人与提供证券交易服务的证券公司签订协议，并办理开立交易账户等事宜； （3）基金管理人定期对证券公司进行评价，依据评价结果选择交易单元。 3.根据《规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人管理的被动股票型基金的股票交易佣金 费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债券 占当期权 券商名 券 回购成交总 证 称 成交金额 成交总额 成交金额 额的比例 成交金额 成交总额 的比例(%) (%) 的比例 (%) 东方证 13,170,198 63.09 - - - - 券 .75 中信建 3,912,977. 18.74 - - - - 投证券 81 中金公 2,835,056. 13.58 - - - - 司 17 国泰君 - - - - - - 安 申万宏 - - - - - - 源证券 国信证 - - - - - - 券 光大证 - - - - - - 券 国金证 - - - - - - 券 长江证 956,476.57 4.58 - - - - 券 招商证 - - - - - - 券 海通证 1,121.25 0.01 - - - - 券 华西证 - - - - - - 券 广发证 - - - - - - 券 中信证 - - - - - - 券 高华证 - - - - - - 券 华鑫证 - - - - - - 券 中银国 - - - - - - 际 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》、基金 1 分基金申购博隆技术首次公开发行 A 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 04 日 股的公告 会基金电子披露网站 《上海证券报》、基金 2 鹏华基金管理有限公司澄清公告 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 18 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 3 （LOF）2023 年第 4 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 19 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》、基金 4 金持有的股票停牌后估值方法变更 管理人网站及中国证监 2024 年 01 月 23 日 的提示性公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于暂停北 《上海证券报》、基金 5 京中期时代基金销售有限公司办理 管理人网站及中国证监 2024 年 02 月 02 日 旗下基金相关销售业务的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《上海证券报》、基金 6 员变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 02 月 08 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止与 《上海证券报》、基金 7 北京中期时代基金销售有限公司销 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 04 日 售合作关系的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《上海证券报》、基金 8 分基金参与华福证券有限责任公司 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 16 日 申购（含定期定额投资）费率优惠 会基金电子披露网站 活动的公告 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 9 （LOF）2023 年年度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 03 月 28 日 会基金电子披露网站 10 鹏华基金管理有限公司关于旗下证 《上海证券报》、基金 2024 年 03 月 30 日 券投资基金持有的股票估值方法变 管理人网站及中国证监 更的提示性公告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 11 （LOF）（C 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 10 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 12 （LOF）更新的招募说明书 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 10 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 13 （LOF）（A 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 10 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于董事长 《上海证券报》、基金 14 变更的公告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 13 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司高级管理人 《上海证券报》、基金 15 员变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 13 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 16 （LOF）2024 年第 1 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 19 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 17 （LOF）托管协议 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 27 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 18 （LOF）基金合同 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 27 日 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 19 (LOF)基金经理变更公告 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 27 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《上海证券报》、基金 20 分基金修改基金份额净值位数的公 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 27 日 告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 21 （LOF）更新的招募说明书（2024 年 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 27 日 第 1 号） 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 22 （LOF）（C 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 30 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 23 （LOF）更新的招募说明书（2024 年 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 30 日 第 2 号） 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 24 （LOF）（A 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 04 月 30 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 25 鹏华基金管理有限公司澄清公告 《上海证券报》、基金 2024 年 05 月 10 日 管理人网站及中国证监 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整个 《上海证券报》、基金 26 人投资者开立基金账户证件类型的 管理人网站及中国证监 2024 年 05 月 16 日 公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于调整旗 《上海证券报》、基金 27 下部分基金单笔最低赎回份额和账 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 12 日 户最低份额余额限制的公告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 28 （LOF）（A 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 28 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 29 （LOF）（C 类基金份额）基金产品资 管理人网站及中国证监 2024 年 06 月 28 日 料概要（更新） 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于终止与 《上海证券报》、基金 30 喜鹊财富基金销售有限公司销售合 管理人网站及中国证监 2024 年 07 月 12 日 作关系的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》、基金 31 金持有的股票估值方法变更的提示 管理人网站及中国证监 2024 年 07 月 13 日 性公告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 32 （LOF）2024 年第 2 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 07 月 18 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《上海证券报》、基金 33 分基金参与渤海证券股份有限公司 管理人网站及中国证监 2024 年 07 月 29 日 认/申购（含定期定额投资）费率优 会基金电子披露网站 惠活动的公告 关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》、基金 34 分基金申购小方制药首次公开发行 A 管理人网站及中国证监 2024 年 08 月 21 日 股的公告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 35 （LOF）2024 年中期报告 管理人网站及中国证监 2024 年 08 月 29 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》、基金 36 金持有的股票停牌后估值方法变更 管理人网站及中国证监 2024 年 09 月 25 日 的提示性公告 会基金电子披露网站 鹏华优质治理混合型证券投资基金 《上海证券报》、基金 37 （LOF）2024 年第 3 季度报告 管理人网站及中国证监 2024 年 10 月 24 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司旗下部分基 《上海证券报》、基金 38 金改聘会计师事务所的公告 管理人网站及中国证监 2024 年 11 月 02 日 会基金电子披露网站 39 鹏华基金管理有限公司关于旗下基 《上海证券报》、基金 2024 年 11 月 06 日 金持有的股票停牌后估值方法变更 管理人网站及中国证监 的提示性公告 会基金电子披露网站 关于鹏华基金管理有限公司旗下部 《上海证券报》、基金 40 分基金申购蓝宇股份首次公开发行 A 管理人网站及中国证监 2024 年 12 月 12 日 股的公告 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于新增人 《上海证券报》、基金 41 民币直销资金专户的公告 管理人网站及中国证监 2024 年 12 月 18 日 会基金电子披露网站 鹏华基金管理有限公司关于旗下部 《上海证券报》、基金 42 分基金参加招商银行股份有限公司 管理人网站及中国证监 2024 年 12 月 19 日 基金转换业务申购补差费率优惠活 会基金电子披露网站 动的公告 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 （一）《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）基金合同》; （二）《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）托管协议》; （三）《鹏华优质治理混合型证券投资基金（LOF）2024 年年度报告》（原文）。 13.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 13.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2025 年 3 月 28 日