鹏华货币市场证券投资基金 2020 年第 1 季度报告 2020 年 3 月 31 日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2020 年 4 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 04 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 01 月 01 日起至 03 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华货币 基金主代码 160606 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 4 月 12 日 报告期末基金份额总额 1,653,540,559.76 份 投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者 追求稳定的现金收益。 投资策略 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制 相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、 关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回 购套利等操作。 业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率）） 风险收益特征 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风险 品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价 值型基金、指数型基金、纯债券基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏华货币 A 鹏华货币 B 下属分级基金的交易代码 160606 160609 报告期末下属分级基金的份额总额 175,215,550.52 份 1,478,325,009.24 份 下属分级基金的风险收益特征 风险收益特征同上 风险收益特征同上 注:无。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日） 鹏华货币 A 鹏华货币 B 1.本期已实现收益 1,046,797.46 13,593,507.34 2.本期利润 1,046,797.46 13,593,507.34 3.期末基金资产净值 175,215,550.52 1,478,325,009.24 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等； 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华货币 A 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.5504% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.4631% 0.0010% 鹏华货币 B 净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.6104% 0.0010% 0.0873% 0.0000% 0.5231% 0.0010% 注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税率）），本基金收益分配是按月结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2005 年 04 月 12 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比 例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 叶朝明先生，国籍中国，工商管理硕士， 叶朝明 本基金基 2018-09-20 - 12 年 12 年证券基金从业经验。曾任职于招商 金经理 银行总行，从事本外币资金管理相关工 作；2014 年 1 月加盟鹏华基金管理有限 公司，从事货币基金管理工作，现担任现 金投资部总经理、基金经理。2014 年 02 月担任鹏华增值宝货币基金基金经理， 2015年 01 月担任鹏华安盈宝货币基金基 金经理，2015 年 07 月担任鹏华添利宝货 币基金基金经理，2016 年 01 月担任鹏华 添利基金基金经理，2017 年 05 月担任鹏 华聚财通货币基金基金经理，2017 年 06 月担任鹏华盈余宝货币基金基金经理， 2017年 06 月担任鹏华金元宝货币基金基 金经理，2018 年 08 月担任鹏华弘泰混合 基金基金经理，2018 年 09 月担任鹏华货 币基金基金经理，2018 年 09 月担任鹏华 兴鑫宝货币基金基金经理，2018 年 11 月 担任鹏华弘泽混合基金基金经理，2018 年 12 月担任鹏华弘康混合基金基金经 理，2019 年 08 月担任鹏华浮动净值型发 起式货币基金基金经理，2019 年 10 月担 任鹏华稳利短债基金基金经理。叶朝明先 生具备基金从业资格。本报告期内本基金 基金经理未发生变动。 张佳蕾女士，国籍中国，理学硕士，11 年证券基金从业经验。曾任德勤会计师事 务所(伦敦)企业风险管理咨询师，大成基 金管理有限公司交易员及研究员。2017 年 8 月加盟鹏华基金管理有限公司，现担 张佳蕾 本基金基 2018-10-19 - 11 年 任现金投资部基金经理。2018 年 10 月担 金经理 任鹏华货币基金基金经理，2018 年 10 月 担任鹏华兴鑫宝货币基金基金经理，2019 年 12 月担任鹏华添利基金基金经理， 2019年 12 月担任鹏华增值宝货币基金基 金经理。张佳蕾女士具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理未发生变动。 注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时 进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年一季度，受到疫情影响，国内经济下行压力加大，投资、消费及出口均受到较大影响，1-2 月同比增速明显下滑。CPI 同比位于较高水平，PPI 同比偏低，预计后续食品价格逐渐平稳、原油等大宗商品价格处于较低位置，通胀风险整体可控。政策方面，积极的财政政策更加积极有为，稳健的货币政策更加灵活适度，强调支持实体经济的恢复发展。价格方面，年初以来央行下 调 OMO 利率 30bp，下调超额存款准备金利率 37bp 至 0.35%，1 年期 LPR 报价下行 10bp 至 4.05%， 5 年期 LPR 报价下行 5bp 至 4.75%。数量方面，全面降准和定向降准共释放资金 1.75 万亿，新增 再贷款再贴现额度 1.8 万亿。海外疫情出现蔓延，经济不确定性增加，金融市场波动较大。美联储将基准利率降至接近零利率水平，利用多种工具提供流动性，扩大资产负债表规模，其他主要央行也采取降息或者提供流动性的宽松举措以稳定市场。在央行的呵护下，国内银行间市场流动 性非常充裕。一季度银行间 7 天质押式回购加权利率均值为 2.33%，较 2019 年四季度下降 36BP。 3 个月期限 AAA 同业存单到期收益率均值在 2.3%，较 2019 年四季度下降 66BP。 2020 年一季度， 债券市场收益率呈现下行走势，其中短端收益率回落幅度大于长端，曲线陡峭化。其中，1 年期 国开债收益率下行 65BP 左右，1 年期 AA+短融收益率下行 67BP 左右。 本基金在保证组合良好流 动性的基础上，提高组合整体收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 鹏华货币A 组合净值增长率 0.5504%;鹏华货币B 组合净值增长率 0.6104%;鹏华货币 A业绩比 较基准增长率 0.0873%;鹏华货币 B 业绩比较基准增长率 0.0873% 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 899,797,396.81 51.21 其中：债券 899,797,396.81 51.21 资产支持证 - - 券 2 买入返售金融资产 580,249,150.38 33.03 其中：买断式回购的 - - 买入返售金融资产 3 银行存款和结算备 270,155,470.25 15.38 付金合计 4 其他资产 6,707,727.34 0.38 5 合计 1,756,909,744.78 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（%） 1 报告期内债券回购融资余额 1.44 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值 比例（%） 2 报告期末债券回购融资余额 100,088,749.96 6.05 其中：买断式回购融资 - - 注:：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 注:本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 35 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 69 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 19 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 注:本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过 120 天。本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 120 天”。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净 值的比例（%） 值的比例（%） 1 30 天以内 65.95 6.05 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 2 30 天（含）—60 天 21.15 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 3 60 天（含）—90 天 15.69 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 4 90 天（含）—120 天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 5 120 天（含）—397 天（含） 3.05 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动 - - 利率债 合计 105.85 6.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 号 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 170,473,034.88 10.31 其中：政策 170,473,034.88 10.31 性金融债 4 企业债券 - - 5 企业短期融 450,100,976.64 27.22 资券 6 中期票据 - - 7 同业存单 279,223,385.29 16.89 8 其他 - - 9 合计 899,797,396.81 54.42 剩余存续期 10 超过 397 天 - - 的浮动利率 债券 注:上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产 净值比例 （%） 1 072000021 20 东方证券 1,200,000 120,132,613.22 7.27 CP001 2 012000400 20 中电投 1,000,000 99,886,266.04 6.04 SCP003 3 111910358 19 兴业银行 1,000,000 99,706,914.86 6.03 CD358 4 112094289 20 东莞农村商业 1,000,000 99,584,232.93 6.02 银行 CD066 5 190206 19 国开 06 800,000 79,997,907.30 4.84 6 072000056 20 海通证券 600,000 60,001,919.61 3.63 CP002 7 150316 15 进出 16 500,000 50,442,135.11 3.05 8 072000012 20 国泰君安 500,000 50,037,945.40 3.03 CP001 9 112094441 20 中原银行 500,000 49,970,869.27 3.02 CD064 10 072000014 20 长城证券 400,000 40,015,872.95 2.42 CP001 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0515% 报告期内偏离度的最低值 0.0080% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0201% 5.7 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注:无。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐 日计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始 成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。 回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约， 则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 5.8.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 海通证券 关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及整改情况的说明 （20190827），具体如下： 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“公司”）第六届董事会第三十次会议、2017年度股东大会审议、第六届董事会第三十七次会议、2018 年度股东大会通过了公司非公开发行 A股股票（以下简称“本次非公开发行”）的相关议案。目前，本次非公开发行处于审核阶段。根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（191960 号）的要求并经公司自查，现将公司及其子公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及整改情况说明如下： 一、公司最近五年被证券监管部门和交易所处罚或采取监管措施以及相应整改措施 （一）2019 年 1 月 3 日，江苏证监局向海通期货下发《关于对海通期货股份有限公司常州 营业部采取责令改正措施的决定》（[2019]1 号） 2019 年 1 月 3 日，江苏证监局下发《关于对海通期货股份有限公司常州营业部采取责令改 正措施的决定》（[2019]1 号）。江苏证监局查明海通期货常州营业部在从业人员任职资格管理、投资者适当性等方面存在缺陷。根据上述事实，江苏证监局对海通期货常州营业部采取责令改正的监管措施。 整改措施：（1）海通期货对此高度重视，立即督促营业部积极进行整改，包括解散所涉投教延伸服务 QQ 群，加强员工职业行为规范教育，制定营业部期货服务群管理办法，告知投资者适当性测试结果并签署意见告知书等；（2）相关整改情况报告已及时上报江苏证监局。 （二）2019 年 5 月 7 日，上海证监局向富诚海富通下发《关于对上海富诚海富通资产管理 有限公司采取责令改正措施的决定》（沪证监决[2019]46 号） 2019 年 5 月 7 日，上海证监局下发《关于对上海富诚海富通资产管理有限公司采取责令改 正措施的决定》（沪证监决[2019]46 号）。上海证监局查明富诚海富通作为管理人，未对相关资产支持专项计划原始权益人与基础资产相关的业务情况及基础资产的现金流状况进行全面的尽职调 查。根据上述事实，上海证监局对富诚海富通采取责令改正的监管措施。 整改措施：（1）富诚海富通对此高度重视，建立三级内部控制管理架构；（2）设立质量控制专岗，强化资产证券化业务质量控制；（3）强调尽职调查要求，全面提高项目尽职调查工作质量；（4）进一步完善产品评审机制；（5）强化内部管理工作，提高信息披露文件质量；（6）加强人才队伍建设；（7）排查存续项目风险状况，加强信用风险管理。 对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 国泰君安 本基金持有的前十大证券之一的国泰君安证券股份有限公司在本报告期内有如下情形需要公告：吉林证监局关于对国泰君安证券股份有限公司四平中央西路证券营业部采取责令改正行政监管措施的决定（20190920），具体如下：营业部员工王珏在替客户办理证券交易操作，与客户约定分享投资收益的行为，营业部未能有效防范员工违法违规风险，存在异常交易监控不到位，部分重要空白合同文本管理不到位的问题，反映公司营业部内控不完善。上述行为违反了《证券经纪人管理暂行规定》第十八条及《证券公司监管管理条例》第二十七条第一款的规定，根据规定，吉林证监局对营业部采取责令整改的行政监管措施。 深圳证监局关于对国泰君安证券股份有限公司深圳红荔西路证券营业部采取出局警示函措施的决定（20200317），具体如下：营业部存在副总经理实际履行分支机构负责人职责 4 个月未向深圳证监局报备，违反了《证券公司分支机构监管规定》第十七条相关规定，因此对营业部采取出局警示函的行政监管措施，要求营业部加强综合管理，提升合规管理水平，依法稳健经营。 中国证券监督管理委员会上海监管局关于对国泰君安证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定（20191219），具体如下：公司分支机构员工存在替客户办理证券交易操作、为客户的融资活动提供便利等违规行为，公司未能有效动态监控客户交易活动，未及时报告、处置重大异常行为，在分支机构管理、异常交易和操作监控等方面存在不足。上述行为违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》（证监会令第 133 号）第六条第三项、《证券经纪人管理暂行规定》（证监会公告[2009]2 号）第十八条、《证券公司内部控制指引》（证监机构字[2003]260 号）第三十七条的有关规定。根据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三十二条第一款的规定，现决定对公司采取出具警示函的行政监管措施。 对该证券的投资决策程序的说明：本基金管理人长期跟踪研究该公司，认为公司的上述违规行为对公司并不产生实质性影响。上述通告对该公司债券的投资价值不产生重大影响。该证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 6,490,248.75 4 应收申购款 217,478.59 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 6,707,727.34 5.8.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华货币 A 鹏华货币 B 报告期期初基金 199,198,873.73 1,300,096,409.22 份额总额 报告期期间基金 88,558,426.73 3,805,794,674.88 总申购份额 报告期期间基金 112,541,749.94 3,627,566,074.86 总赎回份额 报告期期末基金 175,215,550.52 1,478,325,009.24 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注:无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 鹏华资产管理有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况 公司/产品名称 鹏华货币 A 类 鹏华货币 B 类 鹏华广盈 2 号 4 期曼达林专项资产管理计划 - 10,221,384.73 鹏华资产拾贝信元 6 期资产管理计划 1,000,000.00 - 鹏华资产思源 1 号专项资产管理计划 7,968.31 - 鹏华资产泰康锐进精选 1 号资产管理计划 - 29,618,761.05 鹏华资产-铁狮门后海 1 号专项资产管理计划 - 6,233,985.94 鹏华资产-铁狮门后海 2 号专项资产管理计划 - 9,287,910.89 鹏华资产-铁狮门后海 4 号专项资产管理计划 - 5,166,841.63 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》; （二）《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》; （三）《鹏华货币市场证券投资基金 2020 年第 1 季度报告》（原文）。 9.2 存放地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2020 年 4 月 22 日