鹏华货币市场证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2017年12月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2018年1月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月17日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华货币 场内简称 - 基金主代码 160606 交易代码 160606 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年4月12日 报告期末基金份额总额 7,718,442,177.51份 投资目标 在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资 者追求稳定的现金收益。 在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控 投资策略 制相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动 投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适 时进行回购套利等操作。 业绩比较基准 活期存款税后利率（即活期存款利率×（1－利息税 率）） 本基金属于货币市场基金，为证券投资基金中的低风 风险收益特征 险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基 金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 鹏华货币A 鹏华货币B 下属分级基金的交易代码 160606 160609 报告期末下属分级基金的份额总额 333,033,539.71份 7,385,408,637.80份 第2页共13页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年10月1日－ 2017年12月31日） 鹏华货币A 鹏华货币B 1. 本期已实现收益 3,441,034.73 168,493,458.18 2．本期利润 3,441,034.73 168,493,458.18 3．期末基金资产净值 333,033,539.71 7,385,408,637.80 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 鹏华货币A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.9885% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.9003% 0.0010% 月 注：业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率×（1-利息税率）） 基金收益分配按月结转份额 鹏华货币B 阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ ① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.0494% 0.0010% 0.0882% 0.0000% 0.9612% 0.0010% 月 第3页共13页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 第4页共13页 注：1、本基金基金合同于2005年4月12日生效。 2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 刘建岩先生，国籍中国，经济 学硕士，11年金融证券从业 经验。历任第一创业证券有限 责任公司资管部投资经理； 2009年12月加盟鹏华基金管 本基金基 2014年5月 理有限公司，从事债券研究分 刘建岩 金经理 27日 - 11 析工作，担任固定收益部债券 研究员，2013年2月至2014 年3月担任鹏华产业债债券 基金基金经理，2013年3月 至2016年5月兼任鹏华国企 债债券基金基金经理，2013 年11月至2016年5月兼任鹏 第5页共13页 华丰融定期开放债券基金基 金经理，2011年4月起担任 鹏华信用增利债券基金基金 经理，2014年5月起兼任鹏 华货币基金基金经理，2015 年3月起兼任鹏华双债增利 债券基金基金经理，2017年5 月起兼任鹏华丰嘉债券基金 基金经理，2017年6月起兼 任鹏华聚财通货币基金基金 经理，2017年7月起兼任鹏 华兴鑫宝货币基金基金经理， 2017年8月起兼任鹏华盈余 宝货币基金基金经理，现同时 担任固定收益部副总经理。刘 建岩先生具备基金从业资格。 本报告期内本基金基金经理 未发生变动。 注：1.任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，因市场波动等被动原因存在本基金投资比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人严格按照基金合同的约定及时进行了调整，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为。本报告期内未发生基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 第6页共13页 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年四季度我国货币政策中性略紧，受美联储加息等因素影响，央行将公开市场逆回购操 作利率小幅提升5bp。四季度美元指数波动不大，但人民币兑美元汇率仍整体升值约2%，外汇占 款继续趋于缓解。 从市场情况看，综合考虑MLF操作，四季度公开市场是净投放9400亿左右，但在商业银行刚 性负债压力及年末考核指标压力影响下，12月中下旬货币市场利率仍然整体大幅抬升。从三个月 大额定期存单的市场利率走势来看，其在四季度呈持续上升态势，并在年末时期达到阶段性高点，全国大型股份制银行三个月存单收益率一度达到5.3%的高位。与今年三季度末相比较，四季度银行间3个月Shibor利率大幅上升55bp至4.91%，6个月Shibor利率上升50bp至4.88%。 本报告期内货币基金以配置存款、存单类资产为主，组合久期保持略短。 4.5报告期内基金的业绩表现 2017年四季度本基金A类份额净值增长率为0.9885％，B类份额净值增长率为1.0494％，同 期业绩基准增长率为0.0882％。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 5,438,570,052.36 68.87 其中：债券 5,438,570,052.36 68.87 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 2,002,398,486.85 25.36 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 421,057,693.18 5.33 计 4 其他资产 34,626,505.03 0.44 5 合计 7,896,652,737.42 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 0.57 第7页共13页 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 注：本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 30 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 39 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 21 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 61.07 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 28.48 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 10.89 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 1.42 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 101.86 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 第8页共13页 1 国家债券 99,931,315.60 1.29 2 央行票据 - - 3 金融债券 764,942,181.85 9.91 其中：政策性金融债 764,942,181.85 9.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 4,573,696,554.91 59.26 8 其他 - - 9 合计 5,438,570,052.36 70.46 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111720298 17广发银行 7,000,000 697,570,356.25 9.04 CD298 2 111710686 17兴业银行 4,000,000 394,918,082.23 5.12 CD686 3 111786479 17宁波银行 2,000,000 199,628,483.17 2.59 CD189 4 111717248 17光大银行 2,000,000 199,559,159.35 2.59 CD248 5 111709405 17浦发银行 2,000,000 199,461,326.79 2.58 CD405 6 111717251 17光大银行 2,000,000 199,458,914.80 2.58 CD251 7 111787202 17宁波银行 2,000,000 199,430,623.16 2.58 CD197 8 111721192 17渤海银行 2,000,000 199,054,953.08 2.58 CD192 9 111788204 17广州银行 2,000,000 199,029,473.34 2.58 CD084 10 111788359 17广州银行 2,000,000 199,003,996.87 2.58 CD085 5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0118% 第9页共13页 报告期内偏离度的最低值 -0.0533% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0131% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明 （1）基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息； （2）基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息； （3）基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； （4）基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值； （5）基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。 5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397 天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况 本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余 成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。 5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 第10页共13页 2 应收证券清算款 166,575.34 3 应收利息 33,564,868.55 4 应收申购款 895,061.14 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 34,626,505.03 5.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。 2、由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 鹏华货币A 鹏华货币B 报告期期初基金份额总额 353,498,576.54 12,134,711,480.33 报告期期间基金总申购份额 266,235,399.48 24,898,861,983.88 报告期期间基金总赎回份额 286,700,436.31 29,648,164,826.41 报告期期末基金份额总额 333,033,539.71 7,385,408,637.80 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2017年10月13 300,000,000.00 300,000,000.00 - 日 2 赎回 2017年12月27 -300,000,000.00 -300,000,000.00 - 日 3 赎回 2017年12月29 -1,705,014.26 -1,705,014.26 - 日 合计 -1,705,014.26 -1,705,014.26 注:本基金管理人投资本基金的费率标准与其他相同条件的投资者适用的费率标准相一致。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：无。 第11页共13页 8.2影响投资者决策的其他重要信息 鹏华资产管理（深圳）有限公司及其产品持有鹏华货币市场证券投资基金情况 期末持有份额（份） 公司/产品名称 鹏华货币A类 鹏华货币B类 海通证券股份有限公司-鹏华资产赤子之心价值1号专项资产 管理计划 327,674.17 - 鹏华资产搏股通金17（大岩资本）组合定增2号资产管理计划 2,490,997.86 - 鹏华资产大岩定增3号M资产管理计划 - 18,709,990.91 鹏华资产丰裕专项资产管理计划 - 31,513,730.60 鹏华资产管理（深圳）有限公司凯撒增持1号资产管理计划 1,770,050.93 - 鹏华资产康盛天天向上资产管理计划 4,932,624.10 - 鹏华资产鹏发长荣资产管理计划 - 11,424,001.30 鹏华资产西藏康盛定增1号资产管理计划 1,088,906.22 - 鹏华资产-招行-鹏华资产锐进55期弘尚目标缓冲资管计划 8,809.72 - 鹏华资产-招商银行-鹏华资产鼎泰招行2号资产管理计划 - 82,448,712.93 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》； （二）《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》； （三）《鹏华货币市场证券投资基金2017年第4季度报告》（原文）。 9.2存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9中国农业银行股份有限公司 第12页共13页 9.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2018年1月22日 第13页共13页