华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF） 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏蓝筹混合（LOF） 场内简称 华夏蓝筹 基金主代码 160311 交易代码 160311 基金运作方式 契约型上市开放式 基金合同生效日 2007年4月24日 报告期末基金份额总额 3,439,722,685.68份 投资目标 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产 的稳健、持续增值。 投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券 市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进 行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债 券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度 地降低投资组合的风险、提高收益。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指 数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指 数。基准收益率=沪深300指数收益率×60%＋ 上证国债指数收益率×40%。 风险收益特征 本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和 债券基金，低于股票基金，属于较高风险、较 高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 1.本期已实现收益 -61,003,402.39 2.本期利润 33,792,211.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0098 4.期末基金资产净值 4,297,730,942.40 5.期末基金份额净值 1.249 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 0.73% 1.09% -0.87% 0.61% 1.60% 0.48% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF） 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年4月24日至2016年6月30日） 注：自2007年4月24日起，由《兴科证券投资基金基金合同》修订而成的《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金合同》生效。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 北京大学经济学硕 基 金 经 士。2004年6月加入 王怡欢 理、股票 2011-02-22 - 12年 华夏基金管理有限公 投资部执 司，曾任行业研究员、 行总经理 行业研究主管、基金 经理助理等。 美国波士顿学院金融 学硕士、工商管理学 本基金的 硕士。曾任中国国际 基 金 经 金融有限公司投行业 董阳阳 理、股票 2013-03-11 - 8年 务部经理。2009年8 投资部总 月加入华夏基金管理 监 有限公司，曾任研究 员、基金经理助理、 投资经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度，国内经济触底回升的态势得以延续。具体而言，在信贷数据保持强劲的背景下，房地产投资和基建投资成为拉动经济的主要力量，而以制造业为代表的民间投资仍没有太大起色。PPI环比回升，CPI保持在可控区间，这为货币政策的操作赢得了一定空间。企业层面，上游和中游企业的盈利在低基数甚至亏损的基础上得到边际改善，但回升的力度有限，而以互联网、传媒为代表的新型服务业的增长势头仍然良好。 A股市场在1季度大幅下跌后进入弱势震荡格局，结构性差异较大，电力设备、电子和汽车等板块在新能源车和OLED两个主题的带领下表现优异，其他板块则乏善可陈。 报告期内，本基金保持了低估值价值类和成长性与估值匹配的GARP类个股的核心仓位，小比例参与了主题行情，取得了一定效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，本基金份额净值为1.249元，本报告期份额净值增长率为0.73%，同期业绩比较基准增长率为-0.87%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为，短期经济回升在宽信用和宽财政的保驾护航下有望持续。同时，受益于偏宽松的政策环境，市场的阶段性机会，特别是结构性机会将持续存在，低估值价值股的估值仍有一定提升空间。我们倾向于保持基础持仓结构，同时也将更积极地把握中小盘优质个股和阶段性主题投资机会。 风险层面，美联储的动向仍将是全球风险资产的焦点。虽然目前市场普遍认为在美国大选前不会继续加息，但最近耶伦的国会证词表示出，美联储加息的决策也要考虑贫富差距过大的问题。我们认为，如果美国加息超预期，则国内的货币政策和汇率政策势必需要相应地调整，从而影响市场整体的流动性。中长期来看，市场风险偏好回升还需要坚定持续地推进改革，这也将是我们持续跟踪和研究的重点。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 3,401,878,882.09 78.42 其中：股票 3,401,878,882.09 78.42 2 固定收益投资 81,713,746.20 1.88 其中：债券 81,713,746.20 1.88 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 770,788,688.91 17.77 7 其他各项资产 83,549,967.78 1.93 8 合计 4,337,931,284.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 25,418,972.24 0.59 B 采矿业 85,777,807.88 2.00 C 制造业 1,836,489,680.85 42.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 83,578,613.21 1.94 E 建筑业 196,649,735.24 4.58 F 批发和零售业 109,726,160.34 2.55 G 交通运输、仓储和邮政业 167,936,320.64 3.91 H 住宿和餐饮业 3,935,902.80 0.09 I 信息传输、软件和信息技术服务业 145,130,148.09 3.38 J 金融业 420,434,409.73 9.78 K 房地产业 177,642,674.11 4.13 L 租赁和商务服务业 53,599,951.04 1.25 M 科学研究和技术服务业 10,499,307.85 0.24 N 水利、环境和公共设施管理业 12,220,000.00 0.28 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,761,035.84 0.55 R 文化、体育和娱乐业 49,078,162.23 1.14 S 综合 - - 合计 3,401,878,882.09 79.16 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600036 招商银行 14,000,000 245,000,000.00 5.70 2 600612 老凤祥 5,780,325 236,126,276.25 5.49 3 002051 中工国际 6,239,088 122,722,860.96 2.86 4 000423 东阿阿胶 1,749,966 92,450,703.78 2.15 5 601021 春秋航空 1,562,781 74,919,721.14 1.74 6 600900 长江电力 5,400,000 67,446,000.00 1.57 7 601166 兴业银行 3,529,700 53,792,628.00 1.25 8 002175 东方网络 921,400 50,253,156.00 1.17 9 002081 金螳螂 5,000,000 50,100,000.00 1.17 10 000876 新希望 5,999,914 49,919,284.48 1.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 50,000,000.00 1.16 其中：政策性金融债 50,000,000.00 1.16 4 企业债券 31,713,746.20 0.74 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 81,713,746.20 1.90 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 150416 15农发16 500,000 50,000,000.00 1.16 2 112044 11中泰01 50,000 5,276,500.00 0.12 3 122641 PR武城投 80,000 4,103,200.00 0.10 4 122911 10鞍城投 34,860 3,668,666.40 0.09 5 122086 11正泰债 34,870 3,491,184.40 0.08 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2015年11月30日东方网络收到了深圳证券交易所《关于对东方时代网络 传媒股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》。本基金投资该股票 的投资决策程序符合相关法律法规的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,503,032.06 2 应收证券清算款 79,605,527.91 3 应收股利 - 4 应收利息 2,313,879.72 5 应收申购款 127,528.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 83,549,967.78 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 1 002175 东方网络 50,253,156.00 1.17 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,478,503,473.80 本报告期基金总申购份额 41,563,163.29 减：本报告期基金总赎回份额 80,343,951.41 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,439,722,685.68 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 57,727,975.27 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 57,727,975.27 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.68 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016年4月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2016年4月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016年5月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。 2016年5月13日发布关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。 2016年5月25日发布关于华夏回报证券投资基金等基金基金经理的公告。8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年6月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第8，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第11；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在41只短期理财债券型基金中排名第9，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第13。 在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基金管理公司”奖。 在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线华夏财富网上交易系统，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道；（2）网上交易平台上线交通银行快捷支付方式，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展“你定，我投”、“华夏基金微档案”、“客户个性化白皮书”、“书写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金兴科转型的文件； 9.1.2《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 9.1.3《华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日