南方优势产业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年第 4 季度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2022 年 1 月 24 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方优势产业混合 场内简称 优势产业（南方优势产业 LOF） 基金主代码 160142 交易代码 160142 基金运作方式 上市型开放式（LOF） 基金合同生效日 2021 年 8 月 3 日 报告期末基金份额总额 2,100,041,685.99 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投 资回报，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金立足于分享国家优势产业的长期成长空间。国家 优势产业包括但不限于互联网、云计算、大数据、人工 投资策略 智能、创新药、新兴消费等。主要投资策略包括：资产 配置策略、股票投资策略、债券投资策略、金融衍生品 投资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中证港股通综合指数（人 民币）收益率×20%+上证国债指数收益率×30% 本基金为混合型基金，一般而言，其预期风险收益水平 高于债券基金与货币市场型基金，低于股票型基金。本 风险收益特征 基金可投资港股通股票，除了需要承担与境内证券投资 基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金 还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所 面临的特别投资风险。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方优势产业”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日－2021 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 23,040,062.78 2.本期利润 12,823,388.08 3.加权平均基金份额本期利润 0.0057 4.期末基金资产净值 2,458,204,189.34 5.期末基金份额净值 1.1706 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 0.45% 0.37% -0.24% 0.53% 0.69% -0.16% 自基金合同 -1.02% 0.37% -1.40% 0.59% 0.38% -0.22% 生效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金转型日期为 2021 年 8 月 3 日,本基金合同于 2021 年 8 月 3 日生效，截至本报告 期末基金成立未满一年；自基金成立日起 6 个月内为建仓期，截至报告期末建仓期尚未结束。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 女，清华大学金融学学士、硕士，特许 金融分析师（CFA），具有基金从业资格。 2007 年加入南方基金，担任信用债高级 本基金 分析师，现任固定收益投资部总经理、 李璇 基金经 2021 年 8 - 14 年 固定收益投资决策委员会委员。2010 年 理 月 3 日 9 月 21 日至 2012 年 6 月 7 日，任南方宝 元基金经理；2012 年 12 月 21 日至 2014 年 9 月 19 日，任南方安心基金经理；2015 年 12 月 30 日至 2017 年 2 月 24 日，任 南方润元基金经理；2013 年 7 月 23 日至 2017年9月21日，任南方稳利基金经理； 2016 年 8 月 5 日至 2017 年 12 月 15 日， 任南方通利基金经理；2016 年 8 月 10 日至 2017 年 12 月 15 日，任南方荣冠基 金经理；2016 年 8 月 5 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方丰元基金经理；2016 年 11 月 23 日至 2018 年 2 月 2 日，任南方 荣安基金经理；2017 年 1 月 25 日至 2018 年 7 月 27 日，任南方和利基金经理；2017 年 3 月 24 日至 2018 年 7 月 27 日，任南 方荣优基金经理；2017 年 5 月 22 日至 2018年7月27日，任南方荣尊基金经理； 2017 年 6 月 15 日至 2018 年 7 月 27 日， 任南方荣知基金经理；2017 年 7 月 13 日至 2018 年 7 月 27 日，任南方荣年基 金经理；2016 年 9 月 29 日至 2019 年 3 月 29 日，任南方多元基金经理；2010 年 9 月 21 日至 2019 年 5 月 24 日，任南 方多利基金经理；2016 年 12 月 21 日至 2019 年 5 月 24 日，任南方睿见混合基金 经理；2017 年 1 月 18 日至 2019 年 5 月 24 日，任南方宏元基金经理；2019 年 1 月 10 日至 2020 年 7 月 31 日，任南方国 利基金经理；2018 年 7 月 13 日至 2021 年 8 月 3 日，任南方配售基金经理；2012 年 5 月 17 日至今，任南方金利基金经理； 2017 年 9 月 12 日至今，任南方兴利基金 经理；2020 年 9 月 4 日至今，任南方多 利基金经理；2021 年 8 月 3 日至今，任 南方优势产业混合基金经理；2021 年 8 月 27 日至今，任南方交元基金经理。 上海财经大学保险学学士，具有基金从 业资格。曾任职于东方人寿保险公司及 生命人寿保险公司，担任保险精算员， 在国金证券研究所任职期间，担任保险 及金融行业研究员。2009 年加入南方基 本基金 2021 年 8 金，历任研究部保险及金融行业研究员、 茅炜 基金经 月 3 日 - 13 年 研究部总监助理、副总监、执行总监、 理 总监、权益研究部总经理，现任权益投 资部总经理、董事总经理、境内权益投 资决策委员会委员；2012 年 10 月 12 日 至 2016 年 1 月 26 日，兼任专户投资管 理部投资经理；2018 年 2 月 2 日至 2020 年 2 月 7 日，任南方教育股票基金经理； 2018 年 6 月 8 日至 2020 年 4 月 10 日， 任南方医保基金经理；2016 年 2 月 3 日 至 2020 年 5 月 15 日，任南方君选基金 经理；2019 年 12 月 6 日至 2020 年 11 月 17 日，任南方消费基金经理；2019 年 3 月 29 日至 2020 年 11 月 20 日，任 南方军工混合基金经理；2020 年 2 月 7 日至 2021 年 6 月 18 日，任南方高端装 备基金经理；2020 年 11 月 17 至 2021 年 6 月 18 日，任南方消费基金经理；2019 年 12 月 20 日至 2021 年 8 月 3 日，任南 方配售基金经理；2020 年 7 月 28 日至 2021 年 10 月 15 日，任科创板基金基金 经理；2018 年 5 月 30 日至今，任南方君 信混合基金经理；2019 年 5 月 6 日至今， 任南方科技创新混合基金经理；2019 年 6 月 19 日至今，任南方信息创新混合基 金经理；2020 年 6 月 12 日至今，任南方 成长先锋混合基金经理；2020 年 8 月 4 日至今，任南方景气驱动混合基金经理； 2021 年 8 月 3 日至今，任南方优势产业 混合基金经理；2021 年 9 月 7 日至今， 任南方均衡优选一年持有期混合基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度经济增速继续放缓，1-11 月工业增加值同比增长 10.1%，固定资产投资累计同比增长 5.2%。房地产景气度偏低，制造业景气度相对稳定，消费恢复进度较慢。食品价格低迷拖累 CPI 表现，工业品价格见顶带动 PPI 开始回落。国内央行货币政策稳健中性，12月再次降准，并下调了1年期LPR。市场层面，利率债收益率震荡下行，信用债整体表现好于利率债。 投资运作上，南方优势产业的固定收益类投资以安全性和流动性为首要考虑，主要配置高流动性且低风险的债券、同业存单和逆回购，在获取收益的同时满足组合的流动性需求。 展望未来，经济依然存在下行风险。内需的压力主要体现在地产投资下行压力较大，同时外需预计将逐渐见顶。通胀方面，工业品涨价缓解，需要关注食品价格的变化。货币政策仍然稳健中性。利率债方面，货币政策环境较为友好，稳增长政策或带动基本面逐步企稳，预计利率债维持区间震荡，对利率债看法中性。信用债方面，关注地产的基本面情况和城投的政策风险，严防信用风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.1706 元，报告期内，份额净值增长率为 0.45%， 同期业绩基准增长率为-0.24%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,174,129,965.16 47.67 其中：股票 1,174,129,965.16 47.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 958,068,554.64 38.90 其中：债券 958,068,554.64 38.90 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 278,116,577.18 11.29 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 7,471,752.61 0.30 8 其他资产 44,997,478.64 1.83 9 合计 2,462,784,328.23 100.00 注：本基金本报告期末通过沪港通交易机制投资的港股市值为人民币 93,572,218.77 元，占基金资产净值比例3.81%;通过深港通交易机制投资的港股市值为人民币1,130,332.00元，占基金资产净值比例 0.05%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 798,561,471.12 32.49 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,189,981.50 0.37 E 建筑业 22,949,904.80 0.93 F 批发和零售业 23,025,430.36 0.94 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,214,668.55 1.39 J 金融业 139,778,006.08 5.69 K 房地产业 22,786,865.34 0.93 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 28,854,333.00 1.17 N 水利、环境和公共设施管理业 28,847.20 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 37,906.44 0.00 S 综合 - - 合计 1,079,427,414.39 43.91 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 材料 6,058,416.00 0.25 工业 10,993,449.60 0.45 非必需消费 11,093,278.56 0.45 必需消费品 41,182,512.00 1.68 医疗保健 1,130,332.00 0.05 金融 - - 科技 - - 通讯 17,118,688.05 0.70 公用事业 7,125,874.56 0.29 房地产 - - 政府 - - 合计 94,702,550.77 3.85 注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600176 中国巨石 5,039,320 91,715,624.00 3.73 2 002371 北方华创 232,537 78,536,268.49 3.19 3 000063 中兴通讯 1,655,081 54,601,122.19 2.22 4 00168 青岛啤酒股 690,000 41,182,512.00 1.68 份 5 600984 建设机械 3,562,600 39,901,120.00 1.62 6 603806 福 斯 特 285,790 37,309,884.50 1.52 7 600346 恒力石化 1,438,744 33,047,949.68 1.34 8 002258 利尔化学 957,975 32,312,496.75 1.31 9 601966 玲珑轮胎 870,700 31,824,085.00 1.29 10 300408 三环集团 690,100 30,778,460.00 1.25 注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 286,689,500.00 11.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 99,980,000.00 4.07 其中：政策性金融债 99,980,000.00 4.07 4 企业债券 30,312,000.00 1.23 5 企业短期融资券 80,131,000.00 3.26 6 中期票据 10,062,000.00 0.41 7 可转债（可交换债） 14,119,054.64 0.57 8 同业存单 436,775,000.00 17.77 9 其他 - - 10 合计 958,068,554.64 38.97 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 112103019 21农业银行CD019 2,500,000 242,675,000.00 9.87 2 210010 21 附息国债 10 2,000,000 199,820,000.00 8.13 3 112108046 21中信银行CD046 2,000,000 194,100,000.00 7.90 4 200302 20 进出 02 1,000,000 99,980,000.00 4.07 5 019658 21 国债 10 870,000 86,869,500.00 3.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除 20 进出 02（证券代码 200302）、21 农业银行 CD019 （证券代码 112103019）、21 中信银行 CD046（证券代码 112108046）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、20 进出 02（证券代码 200302） 2021 年 7 月 13 日，因中国进出口银行存在违规投资企业股权等 24 项违规情形，被中 国银行保险监督管理委员会处罚没合计 7345.6 万元的行政处罚措施。 2、21 农业银行 CD019（证券代码 112103019） 处罚时间：2021 年 12 月 8 日 处罚原因：一、农业银行制定文件要求企业对公账户必 须开通属于该行收费项目的动账短信通知服务，侵害客户自主选择权；二、农业银行河南分行和新疆分行转发并执行总行强制企业对公账户开通动账短信通知服务要求，违法行为情节较为严重 处罚结果：罚款 150 万元 3、21 中信银行 CD046（证券代码 112108046） 2021 年 2 月 5 日，因中信银行股份有限公司存未按规定履行客户身份识别义务、未按 规定保存客户身份资料和交易记录等多项违规行为，被中国人民银行处罚款 2890 万的行政处罚措施。2021 年 3 月 17日，因中信银行股份有限公司存在客户信息保护体制机制不健全等多项违规情形，被中国银行保险监督管理委员会处罚款 450 万元的行政处罚措施。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 668,532.82 2 应收证券清算款 27,321,919.00 3 应收股利 - 4 应收利息 17,007,026.82 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,997,478.64 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113050 南银转债 10,295,023.20 0.42 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 允价值（元） 值比例（%） 说明 1 000063 中兴通讯 54,601,122.19 2.22 非公开发行锁 定期 2 002371 北方华创 26,379,162.49 1.07 非公开发行锁 定期 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,433,276,835.24 报告期期间基金总申购份额 4,041,115.97 减：报告期期间基金总赎回份额 337,276,265.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 2,100,041,685.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方优势产业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》； 2、《南方优势产业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》； 3、南方优势产业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）2021 年 4 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站：http://www.nffund.com