易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联 接基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:易方达基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一四年一月二十一日 第 1 页 共 16 页 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况2.1 基金产品概况 基金简称 易方达沪深300ETF发起式联接 基金主代码 110020 交易代码 110020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年8月26日 报告期末基金份额总额 6,890,989,332.16份 紧密跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度及跟踪误差投资目标 的最小化。 本基金主要通过投资于目标ETF实现对业绩比较基准 的紧密跟踪,本基金投资于目标ETF 的比例不低于基投资策略 金资产净值的90%。在综合考虑合规、风险、效率、 成本等因素的基础上,本基金决定采用申赎的方式或 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 证券二级市场交易的方式进行目标ETF 的买卖。本基 金还可适度参与目标ETF 基金份额交易和申购、赎回 之间的套利,以增强基金收益。在正常市场情况下, 力争将年化跟踪误差控制在4%以内。如因标的指数编 制规则调整或其他因素导致跟踪误差超过上述范围, 基金管理人应采取合理措施避免跟踪误差进一步扩 大。 业绩比较基准 沪深300指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5% 本基金是指数型股票基金,风险收益特征与业绩比较风险收益特征 基准相近。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司2.1.1 目标基金基本情况 易方达沪深300交易型开放式指数发起式证券投资基基金名称 金 基金主代码 510310 基金运作方式 交易型开放式(ETF)、发起式 基金合同生效日 2013年3月6日 基金份额上市的证券交 上海证券交易所易所 上市日期 2013年3月25日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国建设银行股份有限公司2.1.2 目标基金产品概况 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差的最投资目标 小化。 本基金主要采取完全复制法,即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份 股时,基金管理人将采取其他指数投资技术适当调整 基金投资组合,以达到紧密跟踪标的指数的目的。本投资策略 基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍 生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的 原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易 活跃的股指期货合约。在正常市场情况下,本基金日 均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年化跟踪误差不 超过2%。 业绩比较基准 沪深300指数 本基金属股票型基金,预期风险与预期收益水平高于 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为 风险收益特征 指数型基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表 现,具有与标的指数所代表的市场组合相似的风险收 益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 1.本期已实现收益 -428,830,890.60 2.本期利润 -186,390,022.44 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0253 4.期末基金资产净值 5,113,164,265.05 5.期末基金份额净值 0.7420注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 -3.52% 1.05% -3.10% 1.07% -0.42% -0.02%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2009 年 8 月 26 日至 2013 年 12 月 31 日) 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告注:1.根据中国证监会 2013 年 9 月 17 日下发的《关于易方达沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》(基金部函[2013]812 号),易方达沪深 300 指数证券投资基金自 2013 年 9 月 17 日起变更为易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金,修改基金合同中基金的名称、投资范围、基金份额申购和赎回、基金的投资和估值、基金的费用、基金份额持有人大会等条款。修订后的《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金合同》于 2013 年 9 月 17 日生效,截至报告期末本基金合同生效未满一年。2.按基金合同和招募说明书的约定,自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同(第十一部分(二)投资范围、(四)投资策略、(七)投资限制)的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。3.自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为-25.80 %,同期业绩比较基准收益率为-23.51%。 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期 证券从 姓名 职务 说明 限 业年限 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 任职日期 离任日期 本基金的基金 经理、易方达 上证中盘交易 型开放式指数 证券投资基金 的基金经理、 易方达上证中 盘交易型开放 式指数证券投 资基金联接基 金的基金经 理、易方达恒 硕士研究生,曾任易方 生中国企业交 达基金管理有限公司机 张胜 易型开放式指 构理财部研究员、机构 2011-1-1 2013-11-14 8年 记 数证券投资基 理财部投资经理助理、 金的基金经 基金经理助理、研究部 理、易方达恒 行业研究员。 生中国企业交 易型开放式指 数证券投资基 金联接基金的 基金经理、易 方达50指数证 券投资基金的 基金经理、易 方达资产管理 (香港)有限 公司基金经理 本基金的基金 博士研究生,曾任中国 经理、易方达 金融期货交易所股份有 沪 深 300 交 易 限公司研发部研究员,林伟 型开放式指数 2013-11-14 - 5年 易方达基金管理有限公斌 发起式证券投 司指数与量化投资部量 资基金的基金 化研究员、基金经理助 经理、易方达 理兼指数量化研究员。 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 黄金交易型开 放式基金的基 金经理、易方 达资产管理 (香港)有限 公司基金经理 注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 12 次,其中 11 次为纯被动指数基金因投资策略需要和其他组合发生的反向交易,1 次为不同基金经理管理的非指数基金间因投资策略不同而发生的反向交易,该次交易 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告基金经理已提供决策依据,并履行了审批程序。 本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013 年四季度,美国和欧洲经济仍处在经济复苏进程,美国主要经济数据略超市场预期。美联储于 12 月中旬正式宣布缩减 QE 规模,市场预期全球货币和信用环境将从过度宽松逐步回归常态。11 月中旬,中国共产党召开了十八届三中全会,《决定》全文整体超市场预期,上证指数在 11 月中旬至 12 月上旬快速上行。但进入 12 月以来,中国第四季度主要经济数据小幅回落,CPI 也回落至3%。而且流动性仍维持偏紧格局,资金成本中枢持续上行,在年末冲高至年内第二高点。在全面改革超预期和短期经济下滑、流动性供给相对趋紧的复杂背景下,A 股市场四季度呈现“倒 N 型”走势,上证指数最终收跌 2.70%,市场结构分化有所收敛,沪深 300 指数下跌 3.28%,中小板指数下跌 4.86%,创业板指数下跌4.64%。 本基金于 2013 年 9 月 17 日正式变更为易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金。作为被动型指数基金,报告期内,本基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪,取得与标的指数基本一致的业绩表现。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.7420 元,本报告期份额净值增长率为-3.52%,同期业绩比较基准收益率为-3.10%,年化跟踪误差 0.482%,在合同规定的目标控制范围之内。4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段,中国经济仍将处于弱复苏阶段,短期内的经济增速下降和企业盈利下滑是中国经济结构转型所付出的代价,当前 A 股市场充分预期了短期内中国经济的困难状况。新一届政府的宏观政策,将在稳增长、保就业的“下限”和防通胀的“上限”之间动态平衡,当经济运行保持在合理区间内,则以调结构为主要着力点。从长期看,中共十八届三中全会掀开了中国在未来十年全面改革 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告的历史新篇章,包括土地、资金、能源在内的要素价格市场化以及国企改革等60 余项改革将释放出更多制度红利,将对未来十年的中国社会经济产生深远影响。新一届政府通过推动新型城镇化和产业升级政策以提高劳动力供给和全要素生产率是中国经济长期可持续增长的关键手段,我们对中国经济告别粗放式增长模式、走向长期可持续发展充满信心。 目前,以沪深 300 指数为代表的高股息率、业绩稳定的蓝筹股板块估值已经处于历史底部,中长期投资价值已经显现。作为被动投资的基金,本基金将继续坚持既定的指数化投资策略,以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标,追求跟踪误差的最小化。期望本基金为投资者分享中国证券市场蓝筹股长期成长提供良好的投资工具。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 19,315,032.64 0.38 其中:股票 19,315,032.64 0.38 2 基金投资 4,765,423,522.83 93.04 3 固定收益投资 268,210,000.00 5.24 其中:债券 268,210,000.00 5.24 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 45,792,756.20 0.89 7 其他各项资产 23,053,046.17 0.45 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 8 合计 5,121,794,357.84 100.005.2 期末投资目标基金明细 占基金资 基金名 基金类 序号 运作方式 管理人 公允价值 产净值比 称 型 例(%) 易方达 交 易 型 开 易 方 达 4,765,423,522.83 沪深 放 式 基金管 300交 (ETF)、 理 有 限 易型开 发起式 公司 1 放式指 股票型 93.20 数发起 式证券 投资基 金5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,711,824.25 0.03 电力、热力、燃气及水 D - - 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,643,659.28 0.17 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I - - 技术服务业 J 金融业 8,959,549.11 0.18 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N - - 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,315,032.64 0.385.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例 (%) 1 600058 五矿发展 637,438 8,643,659.28 0.17 2 601901 方正证券 1,298,801 7,675,913.91 0.15 3 600010 包钢股份 397,175 1,711,824.25 0.03 4 000562 宏源证券 156,160 1,283,635.20 0.035.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 268,210,000.00 5.25 其中:政策性金融债 268,210,000.00 5.25 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 268,210,000.00 5.255.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比 例(%) 1 130243 13国开43 2,200,000 218,460,000.00 4.27 2 130428 13农发28 500,000 49,750,000.00 0.975.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,408,099.36 2 应收证券清算款 18,327,455.28 3 应收股利 - 4 应收利息 2,321,356.59 5 应收申购款 996,134.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,053,046.175.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受 流通受限部分的公 序号 股票代码 股票名称 产净值比 限情况 允价值(元) 例(%) 说明 重大事 1 600058 五矿发展 8,643,659.28 0.17 项停牌 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告 重大事 2 601901 方正证券 7,675,913.91 0.15 项停牌 重大事 3 000562 宏源证券 1,283,635.20 0.03 项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 7,705,527,115.57 本报告期基金总申购份额 124,202,380.43 减:本报告期基金总赎回份额 938,740,163.84 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,890,989,332.16 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录 1.中国证监会核准易方达沪深 300 指数证券投资基金募集的文件; 2.中国证监会《关于易方达沪深 300 指数证券投资基金基金份额持有人大会决议备案的回函》; 3.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金基金合同》; 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5.《易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金托管协 易方达沪深 300 交易型开放式指数发起式证券投资基金联接基金 2013 年第 4 季度报告议》; 6.基金管理人业务资格批件和营业执照; 7.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一四年一月二十一日