易方达基金管理有限公司关于易方达价值精选混合型证券投资基金 修订基金合同、托管协议部分条款及调整赎回费相关规则的公告 根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称《管 理规定》)及基金合同和托管协议的有关规定,经与基金托管人协商一致并报监 管机构备案,易方达基金管理有限公司决定对易方达价值精选混合型证券投资 基金(以下简称本基金)的基金合同、托管协议进行修订,并对本基金赎回费 相关规则进行调整。现将相关事宜公告如下: 一、基金合同和托管协议修订 基金合同、托管协议具体修订内容详见附件《易方达价值精选混合型证券 投资基金基金合同、托管协议修订说明》。本次修订属于基金合同约定的基金 管理人与基金托管人可以协商一致变更基金合同的事项,并已履行规定程序, 符合相关法律法规及基金合同的规定。 二、赎回费相关规则调整 鉴于《管理规定》规定“基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管 理,对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金,对持续持 有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费,并将上述赎回费全额计入 基金财产”,基金管理人将本基金持续持有期少于 7 日(不含)对应的赎回费 率调整为 1.5%,上述对投资者收取的赎回费计入基金财产的比例调整为 100%。 转换业务涉及的本基金赎回费相关规则按上述规则进行调整。 三、上述基金合同、托管协议的修订及赎回费相关规则调整等事宜自 2018 年 3 月 31 日起生效。对于 2018 年 3 月 30 日 15:00 之前的赎回申请,适用调 整前的赎回费规则;对于 2018 年 3 月 30 日 15:00 之后的赎回申请,适用调整 后的赎回费规则。 基金管理人将在届时更新本基金招募说明书时一并更新相关内容。  四、其他事项 1.投资者可通过以下途径咨询有关详情 客户服务电话:400-881-8088 网址:www.efunds.com.cn 2.风险提示: (1)本次基金管理人系根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管 理规定》修订本基金的《基金合同》和《托管协议》,所修订内容可能对本基金 投资运作及投资者办理基金申购、赎回业务产生一定影响,包括且不限于:出 于流动性风险管理需要增加或调整了基金的部分投资限制规定;对投资者持有 本基金少于 7 日(不含)收取 1.5%的短期赎回费;在规定的特定情形下可能会 对投资者的申购/赎回申请数量进行限制、临时拒绝或暂停申购/赎回申请、对部 分赎回申请进行延期办理等,由此可能导致投资者的申购/赎回申请无法全部及 时处理,从而可能影响投资者的资金安排及投资计划。敬请投资者关注以上变 化和影响,并仔细阅读本基金修订后的基金合同及相关法律文件,审慎进行投 资决策。 (2)基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。销售机构根据法规要求对投资者 类别、风险承受能力和基金的风险等级进行划分,并提出适当性匹配意见。投 资者在投资基金前应认真阅读《基金合同》和《招募说明书》等基金法律文件, 全面认识基金产品的风险收益特征,在了解产品情况及听取销售机构适当性意 见的基础上,根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作 出独立决策,选择合适的基金产品。 特此公告。 附件:《易方达价值精选混合型证券投资基金基金合同、托管协议修订说明》  易方达基金管理有限公司 2018 年 3 月 22 日 附件:易方达价值精选混合型证券投资基金基金合同、托管协议修订说明 (一)基金合同 序 章节 原文 修订 号 1 第一部分 无 新增《公开募集开放式证券投资基金流动性风 前言和释义 险管理规定》作为订立基金合同的依据,即 “《公开募集开放式证券投资基金流动性风险 管理规定》(以下简称“《管理规定》”)” 2 第一部分 无 新增释义 前言和释义 “《管理规定》 指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施的《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布 机关对其不时做出的修订” ...... “流动性受限资产 指由于法律法规、监管、合 同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现 的资产,包括但不限于到期日在 10 个交易日 以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有 条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受 限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、 因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券 等” 3 第五部分 五、申购与赎回的数额限制 五、申购与赎回的数额限制 基金的申购 1、基金管理人可以规定投资者首次申购和每次 1、基金管理人可以规定投资者首次申购和每次 与赎回 申购的最低金额以及每次赎回的最低份额。具 申购的最低金额以及每次赎回的最低份额。具 体规定请参见《招募说明书》; 体规定请参见《招募说明书》或相关公告; 2、基金管理人可以规定投资者每个交易账户的 2、基金管理人可以规定投资者每个交易账户的 最低基金份额余额。具体规定请参见《招募说 最低基金份额余额。具体规定请参见《招募说 明书》; 明书》或相关公告; 3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的 3、基金管理人可以规定单个投资者累计持有的 基金份额上限。具体规定请参见《招募说明书》; 基金份额上限、单日或单笔申购金额上限。具 4、基金管理人可根据市场情况,在法律法规允 体规定请参见《招募说明书》或相关公告; 许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的 4、基金管理人有权规定本基金的总规模限额, 份额的数量限制,基金管理人必须在调整生效 以及单日申购金额上限和净申购比例上限,具 前 2 个工作日至少在一家中国证监会指定的媒 体规定请参见招募说明书或相关公告。  体公告并报中国证监会备案。 5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益 构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采 取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净 申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购 等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法 权益。具体请参见相关公告。 6、基金管理人可根据市场情况,在法律法规允 许的情况下,调整上述对申购的金额和赎回的 份额的数量限制,或者新增基金规模控制措施, 基金管理人必须在调整生效前 2 个工作日至少 在一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证 监会备案。 4 第五部分 六、申购费用和赎回费用 六、申购费用和赎回费用 基金的申购 “3、本基金申购费率最高不超过 5%,赎回费 “3、本基金申购费率最高不超过 5%,赎回费 与赎回 率最高不超过 5%。” 率最高不超过 5%。基金管理人对持续持有期少 于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费, 并将上述赎回费全额计入基金财产。” 5 第五部分 九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 九、拒绝或暂停申购的情形及处理方式 基金的申购 除非出现如下情形,基金管理人不得暂停或拒 除非出现如下情形,基金管理人不得暂停 与赎回 绝基金投资者的申购申请: 或拒绝基金投资者的申购申请: (1)不可抗力的原因导致基金无法正常运作; (1)不可抗力的原因导致基金无法正常运 (2)证券交易场所在交易时间非正常停市或证 作; 券交易场所依法决定临时停市,导致当日基金 (2)证券交易场所在交易时间非正常停市 资产净值无法计算; 或证券交易场所依法决定临时停市,导致当日 (3)基金资产规模过大,使基金管理人无法找 基金资产净值无法计算; 到合适的投资品种,或可能对基金业绩产生负 (3)基金资产规模过大,使基金管理人无 面影响,从而损害现有基金份额持有人的利益; 法找到合适的投资品种,或可能对基金业绩产 (4)法律法规规定或中国证监会认定的其他可 生负面影响,从而损害现有基金份额持有人的 暂停申购的情形; 利益; (5)基金管理人认为会有损于现有基金份额持 (4)基金管理人认为会有损于现有基金份 有人利益的某笔申购。 额持有人利益的某笔申购。 发生上述情形之一,申购款项将全额退还投资 (5)基金管理人接受某笔或者某些申购申 者。发生上述(1)到(4)项暂停申购情形时, 请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例 基金管理人应当在至少一家指定媒体及基金管 达到或者超过 50%,或者变相规避 50%集中度 理人网站刊登暂停申购公告。 的情形时。 (6)当一笔新的申购申请被确认成功,使 本基金总规模超过基金管理人规定的本基金总 规模上限时;或使本基金单日申购金额或净申 购比例超过基金管理人规定的当日申购金额或 净申购比例上限时;或该投资人累计持有的份 额超过单个投资人累计持有的份额上限时;或 该投资人当日申购金额超过单个投资人单日或  单笔申购金额上限时。 (7)当前一估值日基金资产净值 50%以 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性 时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人 应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 (8)法律法规规定或中国证监会认定的其 他可暂停申购的情形; 发生上述情形之一且基金管理人决定暂 停或拒绝基金投资者的申购申请的,申购款项 将全额退还投资者。发生上述(1)(2)(3)(6) (7)(8)项暂停申购情形时,基金管理人应当 在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊登暂 停申购公告。 6 第五部分 十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情 十、暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情 基金的申购 形及处理方式 形及处理方式 与赎回 除非出现如下情形,基金管理人不得拒绝 除非出现如下情形,基金管理人不得拒绝 接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延 接受或暂停基金份额持有人的赎回申请或者延 缓支付赎回款项: 缓支付赎回款项: 增加: “(4)当前一估值日基金资产净值 50%以 上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用 估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性 时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人 应当采取延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎 回申请的措施。” 7 第五部分 十一、 巨额赎回的情形及处理方式 2、巨额 十一、 巨额赎回的情形及处理方式 基金的申购 赎回的处理方式 2、巨额赎回的处理方式 与赎回 当出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基 当出现巨额赎回时,基金管理人可以根据本基 金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺 金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺 延赎回。 延赎回。 (1)全额赎回…… (1)全额赎回…… (2)部分顺延赎回…… (2)部分顺延赎回…… (3)巨额赎回的公告…… (3)巨额赎回的公告…… 在(2)部分顺延赎回后增加以下内容: “若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有 人的赎回申请超过上一开放日基金总份额 10%的,基金管理人有权对该单个基金份额持 有人超出该比例的赎回申请实施延期办理,对 该单个基金份额持有人剩余赎回申请与其他账 户赎回申请按前述条款处理。” 8 第六部分 二、基金托管人 二、基金托管人 基金合同当 (一) 基金托管人简况 (一) 基金托管人简况  事人及权利 法定代表人:姜建清 法定代表人:易会满 义务 注册资本:人民币 349,018,545,827 元 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 9 第十一部分 四、投资策略 四、投资策略 基金的投资 1.资产配置策略 1.资产配置策略 本基金主要投资于股票,并保持股票仓位的相 本基金主要投资于股票,并保持股票仓位的相 对稳定,股票资产占基金资产的比例范围为 对稳定,股票资产占基金资产的比例范围为 60-95%,债券资产占 0-35%。权证的投资比例 60-95%,债券资产占 0-35%。权证的投资比例 不超过基金资产净值的 3%。基金保留的现金以 不超过基金资产净值的 3%。基金保留的现金以 及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于 及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于 基金资产净值的 5%。 基金资产净值的 5%,现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 六、投资限制 (二)投资组合限制 六、投资限制 根据目前法律法规的规定,以及本基金的投资 (二)投资组合限制 策略,本基金的投资组合将遵循以下限制 根据目前法律法规的规定,以及本基金的投资 …… 策略,本基金的投资组合将遵循以下限制: 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模 变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不 增加: 符合上述约定比例的,基金管理人应在 10 个交 “6、本基金管理人管理的全部开放式基金持有 易日内进行调整,以达到标准。法律法规另有 一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该 规定的除外。 上市公司可流通股票的 15%;本基金管理人管 理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可 流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 7、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合 计不得超过该基金资产净值的 15%。 因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规 模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符 合前款所规定比例限制的,基金管理人不得主 动新增流动性受限资产的投资。 8、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会 认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易 的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同 约定的投资范围保持一致。” …… 除上述 5、7、8 以外,由于证券市场波动、上 市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外 的原因导致投资组合不符合上述约定比例的, 基金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达 到标准。法律法规另有规定的除外。 10 第十三部分 七、暂停估值的情形 七、暂停估值的情形 基金资产估 1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节 1、与本基金投资有关的证券交易场所遇法定节 值 假日或因其他原因暂停营业时; 假日或因其他原因暂停营业时; 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法 2、因不可抗力或其他情形致使基金管理人无法  准确评估基金资产价值时; 准确评估基金资产价值时; 3、中国证监会认定的其他情形。 3、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资 产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技 术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与 基金托管人协商一致的; 4、中国证监会认定的其他情形。 11 第十七部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息 基金的信息 (六)基金定期报告,包括基金年度报告、基 (六)基金定期报告,包括基金年度报告、基 披露 金半年度报告和基金季度报告 金半年度报告和基金季度报告 增加“报告期内出现单一投资者持有基金份额 比例达到或超过 20%的情形,基金管理人应当 在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报 告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有 份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产 品的特有风险,中国证监会认定的特殊情形除 外。 基金持续运作过程中,基金管理人应当在基金 年度报告和半年度报告中披露基金组合资产情 况及其流动性风险分析等。” 12 第十七部分 五、公开披露的基金信息 五、公开披露的基金信息 基金的信息 (七)临时报告 (七)临时报告 披露 本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应 本基金发生重大事件,有关信息披露义务人应 当在 2 日内编制临时报告书,予以公告,并在 当在 2 日内编制临时报告书,予以公告,并在 公开披露日分别报中国证监会和本基金管理人 公开披露日分别报中国证监会和本基金管理人 主要办公场所所在地中国证监会派出机构备 主要办公场所所在地中国证监会派出机构备 案。 案。 前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有 前款所称重大事件,是指可能对基金份额持有 人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下 人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下 列事件: 列事件: 增加“26、发生涉及基金申购、赎回事项调 整或潜在影响投资者赎回等重大事项时;” (二)托管协议 序 章节 原文 修订 号 1 一、基金托 (二)基金托管人 (二)基金托管人 管协议当事 法定代表人:姜建清 法定代表人:易会满 人 注册资本:人民币 349,018,545,827 元 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 2 三、基金托 (一)基金托管人对基金管理人的投资行为行 (一)基金托管人对基金管理人的投资行为行 管人对基金 使监督权 使监督权 管理人的业 2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金 2、基金托管人根据有关法律法规的规定及基金 务监督和核 合同的约定对下述基金投融资比例进行监督: 合同的约定对下述基金投融资比例进行监督:  查 (2)根据法律法规的规定及基金合同的约定, (2)根据法律法规的规定及基金合同的约定, 本基金投资组合遵循以下投资限制: 本基金投资组合遵循以下投资限制: ④现金和到期日不超过 1 年的政府债券不低于 ④现金和到期日不超过 1 年的政府债券不低于 5%, 5%,现金不包括结算备付金、存出保证金、应 …… 收申购款等; 由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模 …… 变动等基金管理人之外的原因导致的投资组合 增加: 不符合上述约定的比例,不在限制之内,但基 ⑥本基金管理人管理且由基金托管人托 金管理人应在 10 个交易日内进行调整,以达到 管的全部开放式基金持有一家上市公司发行的 规定的投资比例限制要求。法律法规另有规定 可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票 的从其规定。 的 15%;本基金管理人管理且由基金托管人托 管的全部投资组合持有一家上市公司发行的可 流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%。 ⑦本基金主动投资于流动性受限资产的市值合 计不得超过该基金资产净值的 15%。 …… 除上述④、⑤、⑦以外,由于证券市场波动、 上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之 外的原因导致的投资组合不符合上述约定的比 例,不在限制之内,但基金管理人应在 10 个交 易日内进行调整,以达到规定的投资比例限制 要求。法律法规另有规定的从其规定。 3 八、基金资 7、暂停估值的情形 7、暂停估值的情形 产净值计算 (1)与本基金投资有关的证券交易场所遇法定 (1)与本基金投资有关的证券交易场所遇法定 和会计核算 节假日或因其他原因暂停营业时; 节假日或因其他原因暂停营业时; (2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人无 (2)因不可抗力或其他情形致使基金管理人无 法准确评估基金资产价值时; 法准确评估基金资产价值时; (3)中国证监会认定的其他情形。 (3)当前一估值日基金资产净值 50%以上的资 产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技 术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与 基金托管人协商一致的; (4)中国证监会认定的其他情形。