大成精选增值混合型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：大成基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月24日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 大成精选增值混合 交易代码 090004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年12月15日 报告期末基金份额总额 1,099,967,401.73份 投资目标 投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业 和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。 本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用 “自上而下”资产配置和行业配置，“自下而上”精 投资策略 选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势 和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动 的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。 业绩比较基准 沪深300指数×75%＋中国债券总指数×25% 本基金属混合型证券投资基金，由于本基金采取积极 的投资管理、主动的行业配置，使得本基金成为证券 风险收益特征 投资基金中风险程度中等偏高的基金产品，其长期平 均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基 金、指数型基金、纯债券基金和国债。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日） 1.本期已实现收益 -553,232,623.71 2.本期利润 -598,385,443.76 3.加权平均基金份额本期利润 -0.5349 4.期末基金资产净值 1,139,951,341.48 5.期末基金份额净值 1.0364 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -33.03% 3.44% -21.20% 2.51% -11.83% 0.93% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 2、大成基金管理有限公司根据《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》的相关约定，经与 基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，自2011年1月1日起，大成精选增值混合型证券 投资基金使用的业绩比较基准由原“新华富时中国A600指数×75%＋新华富时中国国债指数 ×25%”变更为“沪深300指数×75%＋中国债券总指数×25%”。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士。2010年 至2012年任职于华夏 基金管理有限公司研 究部研究员；2012年 至2013年任职于平安 大华基金研究部； 2013年5月加入大成 基金管理有限公司。 2014年10月28日至 2015年3月30日担任 大成财富管理2020生 命周期证券投资基金 基金经理助理。2015 魏庆国先生 本基金基 2015年4月 - 6年 年4月7日至2015年 金经理 7日 7月23日起担任大成 中小盘股票型证券投 资基金（LOF）基金经 理，2015年7月24日 起任大成中小盘混合 型 证 券 投 资 基 金 （LOF）基金经理。 2015年4月7日起任 及大成精选增值混合 型证券投资基金基金 经理。2015年7月28 日起任大成创新成长 混合型证券投资基金 （LOF）基金经理。 金融学硕士。2007年 冯文光先生 本基金基 2015年7月 - 8年 7月至2009年10月就 金经理 23日 职于诺安基金管理有 限公司，任研究员。 2009年10月至2014 年12月就职于金鹰基 金管理有限公司，历 任宏观策略研究员、 基金经理助理、基金 经理。2015年1月加 入大成基金管理有限 公司。2015年7月23 日任大成精选增值混 合型证券投资基金基 金经理。 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型 证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值混合型 证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、 行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内 幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金 将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持 有人谋求最大利益。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理 有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合 严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包 括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部 负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽 核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多 部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的 行为进行分析。2015年3季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在60笔同日反向交易，原因 为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反 向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的交易情形；投资组合间债券交易存在3笔同日反向交易；投资组合间相邻交易日反向交易的 市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组 合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投 资组合间不存在利益输送的可能性。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年3季度，全球股市较为动荡，波动加大，道指下跌7.58%，纳指下跌7.35%，英国富时100下跌7.04%，法国CAC40指数下跌6.99%，德国DAX指数下跌11.74%。欧元区经济继续缓慢复苏，美国经济复苏进程加快，就业持续好转，市场对于美联储加息预期增强，资金从全球市场撤离，新兴市场货币大幅度贬值，全球指数经历比较大幅度的回调，虽然后续有一定幅度的反弹，但3季度总体呈现下跌态势。趋势上看，美联储加息预期近期虽然有所减弱，但未来加息确定性较高，对全球市场流动性产生负面影响，这将会成为未来影响全球市场的关键。 国内经济在2015年3季度没有太大起色，工业数据表现依然低迷，但地产销售在逐步回升，货币政策也持续宽松，中国政府继续出台一系列稳增长政策，包括宽货币、增加项目的投入；央行在3季度采取人民币一次性大幅度贬值，一度造成了全球市场的恐慌，A股也在人民币贬值后出现大幅度的调整；从8月底开始，A股开始出现超跌反弹，从价值股逐步过渡到成长股。市场表现方面，上证指数下跌28.63%，沪深300下跌28.39%，创业板指下跌27.14%，中小板指下跌26.57%。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额资产净值为1.0364元，本报告期基金份额净值增长率为-33.03%，同期业绩比较基准收益率为-21.20%，低于业绩比较基准的表现。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年4季度，我们认为中国经济在货币放松以及一系列政策的配合下，将会逐步企稳回升，这为中国经济转型提供稳定的宏观基础。我们认为A股在4季度将会有一波反弹机会，但个股会较上半年分化，市场流动性也不会如上半年充裕。我们会重点研究一下领域的投资机会：（1）互联网在中国经济的影响力已经逐步增强，为中国经济的发展注入了活力，因此，移动互联 网、产业互联网、互联网金融是我们长期看好的投资方向；（2）政府加大刺激力度的领域，如“一 带一路”、房地产行业、“京津冀”等；（3）智能制造将成为经济发展的新动力。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 494,431,636.66 42.65 其中：股票 494,431,636.66 42.65 2 基金投资 - 0.00 3 固定收益投资 - 0.00 其中：债券 - 0.00 资产支持证券 - 0.00 4 贵金属投资 - 0.00 5 金融衍生品投资 - 0.00 6 买入返售金融资产 - 0.00 其中：买断式回购的买入返售 - 0.00 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 624,249,526.03 53.84 8 其他资产 40,675,537.80 3.51 9 合计 1,159,356,700.49 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 80,588,942.80 7.07 B 采矿业 33,407,634.96 2.93 C 制造业 294,404,702.99 25.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - 0.00 业 E 建筑业 - 0.00 F 批发和零售业 - 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - 0.00 H 住宿和餐饮业 - 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - 0.00 J 金融业 86,029,867.84 7.55 K 房地产业 - 0.00 L 租赁和商务服务业 488.07 0.00 M 科学研究和技术服务业 - 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - 0.00 P 教育 - 0.00 Q 卫生和社会工作 - 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - 0.00 S 综合 - 0.00 合计 494,431,636.66 43.37 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 002239 奥特佳 7,238,434 84,472,524.78 7.41 2 002235 安妮股份 3,882,117 74,459,004.06 6.53 3 002299 圣农发展 4,613,560 69,111,128.80 6.06 4 000666 经纬纺机 3,420,200 55,236,230.00 4.85 5 600489 中金黄金 3,817,960 33,407,150.00 2.93 6 601988 中国银行 8,801,900 32,743,068.00 2.87 7 601328 交通银行 5,309,523 32,281,899.84 2.83 8 300296 利亚德 1,864,388 25,187,881.88 2.21 9 300309 吉艾科技 1,712,182 23,902,060.72 2.10 10 601939 建设银行 4,055,000 21,004,900.00 1.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,395,399.87 2 应收证券清算款 37,949,533.75 3 应收股利 - 4 应收利息 121,004.14 5 应收申购款 209,600.04 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 40,675,537.80 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 002239 奥特佳 84,472,524.78 7.41 重大事项停牌 2 002235 安妮股份 74,459,004.06 6.53 重大事项停牌 3 300296 利亚德 25,187,881.88 2.21 重大事项停牌 4 300309 吉艾科技 23,902,060.72 2.10 重大事项停牌 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,188,190,522.56 报告期期间基金总申购份额 112,842,878.50 减:报告期期间基金总赎回份额 201,065,999.33 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 1,099,967,401.73 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 1、2015年10月15日，基金管理人发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》。经大成基金管理有限公司第六届董事会第十一次会议审议通过，杨春明先生不再担任公 司副总经理职务。 2、2015年10月16日，基金管理人发布了《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更 的公告》。经大成基金管理有限公司第六届董事会第十次会议审议通过，周立新先生担任公司副总 经理职务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准设立大成精选增值混合型证券投资基金的文件； 2、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》； 3、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》； 4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程； 5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点 本报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。 大成基金管理有限公司 2015年10月24日